【摘要】隨著智能手機(jī)和電腦的普及，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為一個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又更加促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展。由于第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資成本小，門檻低，流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)中迅速占有一席之地。本文將論述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)理財(cái) 平臺(tái) 金融

一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)

隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)成了人們生活中不可或缺的一部分。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)不僅強(qiáng)烈沖擊著社會(huì)形態(tài)，影響著社會(huì)的經(jīng)濟(jì)生活，還猛烈地沖擊著傳統(tǒng)思想和觀念，改變著人們的生活方式。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)為人們的人際交往帶來(lái)了便利。有了互聯(lián)網(wǎng)，人與人之間的交流變得更加便利的快捷。與傳統(tǒng)的面對(duì)面的對(duì)話方式不同，它突破了時(shí)間和空間的限制，真正實(shí)現(xiàn)了無(wú)障礙溝通。但與此同時(shí)，人們面對(duì)面的交流則開(kāi)始不斷減少，導(dǎo)致人與人之間的關(guān)系不斷疏遠(yuǎn)，成為互聯(lián)網(wǎng)的一大弊端。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)也為人們獲取信息提供了新的渠道?，F(xiàn)在人們的關(guān)注點(diǎn)十分廣泛，傳統(tǒng)媒體已無(wú)法滿足人們的需求。而網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)則滿足了人們對(duì)這方面的需求。同時(shí)，人們還能對(duì)新聞進(jìn)行各種評(píng)論。使普通人了解真相和參政議政成為可能，也是互聯(lián)網(wǎng)的一大功能。但與此同時(shí)，各種虛假信息也充斥著互聯(lián)網(wǎng)，這就需要人們有良好的識(shí)別判斷的能力。

而在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展自然也離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品便是其中一個(gè)很重要的成分。與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品不同，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不僅打破了地域壁壘，同時(shí)還注重長(zhǎng)尾效應(yīng)，讓更多的人享受到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的便利。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就是指通過(guò)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買的一些理財(cái)產(chǎn)品，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)管理理財(cái)產(chǎn)品，獲取一定的利益。比如支付寶、余額寶等。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大致分為第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六類。

（一）第三方支付平臺(tái)

所謂第三方支付，就是在個(gè)人用戶與與銀行結(jié)算系統(tǒng)之間由一個(gè)非銀行機(jī)構(gòu)和銀行簽約來(lái)建立電子支付關(guān)系。目前我國(guó)較為成功的第三方支付平臺(tái)主要有兩類，一類只提供一個(gè)支付渠道以及支付方案而沒(méi)有擔(dān)保和監(jiān)管的功能，以快錢和拉卡拉為代表。另一類有之間的網(wǎng)站可以由支付平臺(tái)提供擔(dān)保，暫時(shí)保管客戶的資金或先行墊付，待賣家將貨品或服務(wù)提供給買家且買家滿意后再將款項(xiàng)支付給賣方，例如淘寶與支付寶。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2P金融又叫P2P信貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）的一種。意思是：個(gè)人對(duì)個(gè)人。它指的是個(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，自行決定借出金額實(shí)現(xiàn)自助式借款。簡(jiǎn)單的說(shuō)，P2P就是直接將人們聯(lián)系起來(lái)，讓人們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接交互。

（三）眾籌融資模式

眾籌是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式?，F(xiàn)代眾籌指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開(kāi)放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。許多項(xiàng)目都可以通過(guò)眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供了無(wú)限的可能。

（四）大數(shù)據(jù)金融模式

所謂大數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單說(shuō)就是將客戶在通過(guò)移動(dòng)支付的過(guò)程中所留下來(lái)電一切信息進(jìn)行實(shí)時(shí)整合與分析來(lái)獲得客戶的個(gè)人偏好，甚至達(dá)到預(yù)測(cè)客戶未來(lái)消費(fèi)行為的效果，并將這些整合后的信息提供給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)獲取一定收益。其中比較有代表性的就是阿里小貸。

（五）信息化金融機(jī)構(gòu)

它就像一個(gè)網(wǎng)上的金融超市，出售各種金融產(chǎn)品，有金融需求的客戶可以足不出戶的享受專業(yè)快捷的金融服務(wù)。這也是未來(lái)金融機(jī)構(gòu)的主流發(fā)展趨勢(shì)。在這方面比較領(lǐng)先的是銀行和證券公司。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是一個(gè)專門提供金融產(chǎn)品咨詢、比較、交易等過(guò)重功能的第三方支付平臺(tái)。它就像一個(gè)專門為金融產(chǎn)品構(gòu)建的強(qiáng)大搜索引擎客戶可以通過(guò)平臺(tái)清楚的對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)品進(jìn)行搜索和垂直比價(jià)從而選擇各家適合自己的產(chǎn)品。

與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有許多優(yōu)點(diǎn)。

第一，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資成本小，門檻較低，是零散基金的集合，所以它的用戶量就更多，影響范圍更廣。這也是它的一個(gè)特點(diǎn)。

第二，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性極強(qiáng)。而銀行理財(cái)產(chǎn)品具有一定的投資期限，流動(dòng)性不高，不便于人們的使用。在這一點(diǎn)上互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)就凸顯了出來(lái)。

第三，相比傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益波動(dòng)性較大。對(duì)人們來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較低。但是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高。畢竟人們都不投資，這個(gè)平臺(tái)就垮了。這也是它的一大特點(diǎn)。

第四，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益較高。相比于銀行活期儲(chǔ)蓄收益，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率可以高出十幾倍，短時(shí)間內(nèi)能獲得更多收益，相比銀行儲(chǔ)蓄擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也更高，所以還是要謹(jǐn)慎。

第五，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是按天計(jì)算收益的，采用T+0當(dāng)天贖回模式。這就方便了人們對(duì)自己的資金進(jìn)行更好的管理，不會(huì)因?yàn)闀r(shí)間給自己帶來(lái)?yè)p失。這也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀分析

由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的許多特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)線下金融模式產(chǎn)生了根本性影響，特別是第三方移動(dòng)支付、虛擬社區(qū)以及云計(jì)算等。目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品正以一種十分強(qiáng)勁的勢(shì)頭發(fā)展著，不僅各商業(yè)銀行感受到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的強(qiáng)大壓力而加大了理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售進(jìn)程，第三方支付以及移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)平臺(tái)以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款等依托于網(wǎng)絡(luò)的新型業(yè)態(tài)理財(cái)更是抓住了這個(gè)機(jī)遇，快速搶占市場(chǎng)，多種新形式令人應(yīng)接不暇。這些新平臺(tái)不但為資金的供需方提供了一個(gè)前所未有的支持雙方直接交易的平臺(tái)，還進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了客戶間開(kāi)放、相互接觸，甚至在一定程度上還改變了傳統(tǒng)的金融貨幣理論基礎(chǔ)。

從2011年到現(xiàn)目前的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，預(yù)計(jì)2016年網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)整體營(yíng)收規(guī)模能達(dá)到14617.4億元，增長(zhǎng)率也能維持在25%左右。而在過(guò)去的四五年間，中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的存量也大幅增長(zhǎng)，且中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量不斷增長(zhǎng)，2015年規(guī)模達(dá)6.0億，在整體網(wǎng)民中占比89.5%?？梢哉J(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶的理財(cái)需求仍然強(qiáng)烈，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將作為愈發(fā)重要的理財(cái)渠道。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資主要以18到25歲的學(xué)生群體為主，而在35到55歲的人群卻只占3.3%，這顯然是因?yàn)檫@個(gè)年齡段的人群相對(duì)青少年來(lái)說(shuō)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的了解程度明顯不足，而如何吸引這些購(gòu)買力較大的投資者也是一個(gè)重大的問(wèn)題。另一方面，從購(gòu)買過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的人群分析，不太熟悉的占了41.67%，不了解所以不購(gòu)買的占了67.77%，所以加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的宣傳以及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)知識(shí)的普及必不可少。同時(shí)，大多數(shù)投資者都是保守型投資者，他們主要擔(dān)心互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩詥?wèn)題。由此我們需要知道互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并懂得如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。

四、意見(jiàn)與建議

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的影響下，我國(guó)銀行業(yè)受到了一定程度的影響，例如，商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化，商業(yè)銀行的收入受到蠶食等等。介于此國(guó)家也有相應(yīng)的政策，如2014年的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)暫行辦法》保證互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)者享受保險(xiǎn)服務(wù)的權(quán)利，規(guī)定重要服務(wù)環(huán)節(jié)不得委托第三方平臺(tái)操作管理；《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》旨在加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理，并對(duì)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)提出具體要求。總的來(lái)說(shuō)，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的政策環(huán)境不能說(shuō)是嚴(yán)格，主要是鼓勵(lì)銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)加入，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市。

但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也有它的風(fēng)險(xiǎn)所在，由此也會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)一些問(wèn)題。一般而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的安全性稍遜于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，加上互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中仍存在的許多不確定性以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度仍在監(jiān)管之中，再加上一些運(yùn)營(yíng)商的信譽(yù)問(wèn)題，帶來(lái)了消費(fèi)者的擔(dān)憂以及一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

首先是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。不論是傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，還是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，都得面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是無(wú)法逃避的。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不利的變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)隨之波動(dòng)。雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品要相對(duì)穩(wěn)定一些，但并非固定不變。這是由于市場(chǎng)本身的不確定性導(dǎo)致的。

其次是銀行競(jìng)爭(zhēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的低成本、高收益、流動(dòng)性強(qiáng)等特征，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)受到各種壓力的排擠。這種風(fēng)險(xiǎn)，我們也無(wú)法規(guī)避。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)是由其內(nèi)部結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的，較難規(guī)避。在短期內(nèi)大量贖回以及資金管理不當(dāng)都會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性不足危機(jī)。不過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性較高，大多消費(fèi)者都可及時(shí)取回資金。

除了以上風(fēng)險(xiǎn)之外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還有其他風(fēng)險(xiǎn)，例如操作風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等等，不一而足，在此就不一一列舉了。

那么應(yīng)該如何盡可能減小風(fēng)險(xiǎn)來(lái)為消費(fèi)者獲得更多的利益呢？

首先，作為一個(gè)消費(fèi)者，應(yīng)該主動(dòng)規(guī)避不安全的網(wǎng)絡(luò)。在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資時(shí)要十分謹(jǐn)慎。同時(shí)要做到貨比三家，多方面多角度關(guān)注更多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，而不局限于一家。在關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品收益的同時(shí)也要更多地衡量其風(fēng)險(xiǎn)。

二是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則需要從技術(shù)上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)交易的公平。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還得不斷進(jìn)行創(chuàng)新，使互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更加貼近用戶，貼近時(shí)代。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還需要為客戶提供一些專業(yè)的指導(dǎo)，以此避免客戶不必要的損失。

三是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)需要聯(lián)合起來(lái)，組建行業(yè)聯(lián)盟，以此抵制外來(lái)的壓力。同時(shí)這個(gè)行業(yè)還需要制定一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃和調(diào)整。

最后，國(guó)家要給予這個(gè)行業(yè)以相應(yīng)的政策支持，以此保證行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)國(guó)家還需要出臺(tái)相應(yīng)的法律予以監(jiān)管和規(guī)范，使不法分子無(wú)機(jī)可乘。

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作者簡(jiǎn)介：陳天南（1999-），男，漢族，浙江人，就讀于東莞東華高級(jí)中學(xué)，高中在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)、金融。