李瓊

【摘要】近年來金融風(fēng)險事件頻發(fā)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險防控壓力加劇，本文旨在結(jié)合近年來銀行業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的實踐，對貿(mào)易融資操作風(fēng)險的類別、辨識，以及風(fēng)險的控制作進一步的分析和探討，以期對銀行業(yè)貿(mào)易融資操作風(fēng)險防控做出有益的探索。銀行的發(fā)展是效益水平和風(fēng)控能力的共同發(fā)展，堅持做好兩條腿走路，才能走出一條可持續(xù)的發(fā)展道路。

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資 操作風(fēng)險 防控

近年來，伴隨著中國經(jīng)濟發(fā)展的腳步，金融行業(yè)也隨之進入新常態(tài)。在宏觀經(jīng)濟呈“L”型走勢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)艱難轉(zhuǎn)型的過程中，實體經(jīng)濟持續(xù)震蕩，國內(nèi)部份貿(mào)易企業(yè)生存環(huán)境惡化，資金鏈緊張，金融風(fēng)險事件頻發(fā)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險防控壓力進一步加大。如何根據(jù)新形勢，結(jié)合新情況，進一步準(zhǔn)確界定貿(mào)易融資操作風(fēng)險類別，規(guī)避貿(mào)易融資風(fēng)險，成為銀行業(yè)在新常態(tài)下風(fēng)險防控的重要內(nèi)容。本文旨在結(jié)合近年來銀行業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的實踐，對貿(mào)易融資操作風(fēng)險的類別、辨識，以及風(fēng)險的控制作進一步的分析和探討，以期對銀行業(yè)貿(mào)易融資操作風(fēng)險防控做出有益的探索。

一、追根溯源，認(rèn)清貿(mào)易融資基本特征

貿(mào)易融資是一系列融資融信產(chǎn)品的總稱，是針對交易鏈條上某一特定貿(mào)易節(jié)點的短期融資。貿(mào)易融資服務(wù)于貿(mào)易，它一端連著貿(mào)易，一端連著金融。所以，貿(mào)易融資是“金融服務(wù)實體”最直接最重要的形式。

貿(mào)易融資不同的產(chǎn)品適用于不同的貿(mào)易方式、結(jié)算工具、賬期，具有業(yè)務(wù)發(fā)生頻繁、操作環(huán)節(jié)多、期限短、產(chǎn)品種類多、產(chǎn)品創(chuàng)新變化快、風(fēng)險具有一定隱蔽性等特點。因此，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)除了關(guān)注客戶經(jīng)營情況、資信情況和擔(dān)保情況外，操作過程中尤其需要關(guān)注其兩個風(fēng)險點：一是貿(mào)易融資要具備真實的貿(mào)易背景；二是銀行要具備把控第一還款來源的有效手段，即堅守貿(mào)易融資自償性的底線。如果沒有真實的交易背景做支撐，第一還款來源失控，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)就會發(fā)生異化，風(fēng)險便會大幅上升。

二、望聞問切，找準(zhǔn)貿(mào)易融資操作風(fēng)險成因

（一）貿(mào)易背景真實性審查不到位

由于虛構(gòu)貿(mào)易背景導(dǎo)致重復(fù)融資套利、虛假融資案件頻發(fā)，所謂的自償性就會落空，一旦融資資金、收匯資金被挪用，同時企業(yè)經(jīng)營狀況及財務(wù)情況出現(xiàn)困難，資金周轉(zhuǎn)失靈，則對銀行融資業(yè)務(wù)構(gòu)成較大的風(fēng)險。近年來，國家提出了“了解客戶，了解業(yè)務(wù)，盡職審查”的銀行展業(yè)三原則，這也是銀行防范風(fēng)險的自身需求。在實際業(yè)務(wù)中，貿(mào)易背景審查存在以下幾方面問題：一是信息不對稱導(dǎo)致貿(mào)易背景單據(jù)僅滿足表面一致性，資料審查僅滿足制度依據(jù)。如應(yīng)收賬款類融資業(yè)務(wù)通常要求企業(yè)向銀行提交合同、發(fā)票、提單或者報關(guān)單等相關(guān)單據(jù)；審查發(fā)票讓渡條款；辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押手續(xù)。而在實際業(yè)務(wù)中，各家銀行只能調(diào)閱其自身業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，無法知曉企業(yè)在他行的業(yè)務(wù)情況。二是銀行人員對報關(guān)政策不熟悉加大了貿(mào)易背景的審核難度。根據(jù)海關(guān)總署2015年第14號公告《關(guān)于取消打印出口貨物報關(guān)單證明聯(lián)（出口退稅專用）的公告及海關(guān)總署、國家外匯管理局聯(lián)合公告2013年第52號《關(guān)于深化海關(guān)通關(guān)作業(yè)無紙化改革減少紙質(zhì)單證流轉(zhuǎn)完善貿(mào)易外匯服務(wù)和管理的通知》等規(guī)定，海關(guān)實現(xiàn)報關(guān)電子化，由企業(yè)自行打印報關(guān)單證明聯(lián)并加蓋企業(yè)公章提交至銀行作為單據(jù)依據(jù)，導(dǎo)致對這些單據(jù)的真實性審核較難。三是貿(mào)易融資需求與實際貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)周期不相符，導(dǎo)致融資期限與資金回籠周期不匹配。四是企業(yè)通過專業(yè)人員變造、偽造單證，增加了銀行真實性審核的難度。五是銀行在企業(yè)有抵押、質(zhì)押等保障的情況下，放松貿(mào)易真實性審核。

（二）貿(mào)易融資自償性無法得到保障

自償性即每筆貿(mào)易對應(yīng)的銷售貨款回籠都應(yīng)當(dāng)做貿(mào)易融資還款來源。貿(mào)易雙方正常履行“信息流”、“物流”、“資金流”是規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵，而貿(mào)易融資操作風(fēng)險控制的重點是確保資金流的相對封閉運行。在實際業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)發(fā)生頻繁、期限短、貿(mào)易方式多樣化等，客觀上很難做到對每筆業(yè)務(wù)的跟單式管理，導(dǎo)致多筆銷售貨款混雜、資金挪作他用，整個資金鏈條敞開，集中償還時資金鏈斷裂，無法償還貸款。而貿(mào)易融資自償性欠缺保障的問題，則體現(xiàn)在貸后管理環(huán)節(jié)。一是貿(mào)易環(huán)節(jié)未能實時跟蹤，不同貿(mào)易融資產(chǎn)品的貸后管理要求沒有落實。如打包貸款等發(fā)貨前融資未對客戶資金使用及發(fā)貨情況有效監(jiān)控；對進口押匯等進口融資的回籠資金監(jiān)管不到位；對出口保理等應(yīng)收賬款類融資未能監(jiān)控回款資金。二是當(dāng)客戶經(jīng)營管理狀況、資信狀況發(fā)生異常變動時監(jiān)督不力。如未充分關(guān)注企業(yè)實際控制人涉及民間借貸、企業(yè)關(guān)聯(lián)方涉訴等事項。三是對風(fēng)險緩釋措施的管理不到位，造成擔(dān)保有效性不足、抵押或質(zhì)押懸空。如授信方式采用貨押時未落實巡庫核庫制度，未落實盯市制度及質(zhì)物核價制度，對異地保證人的跟蹤管理不到位等。

（三）貿(mào)易融資動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管不到位

在動產(chǎn)質(zhì)押中，質(zhì)押人提供的財產(chǎn)多為企業(yè)的原材料、半成品、成品，是為了解決存貨的流動性問題故而申請動產(chǎn)質(zhì)押融資。企業(yè)動產(chǎn)未積極投入生產(chǎn)，多次質(zhì)押給銀行套取資金，一旦風(fēng)險暴露發(fā)生法律糾紛，確定質(zhì)押物的所有權(quán)及順位權(quán)將變得十分復(fù)雜。動產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押主要原因有以下三點：一是無法有效控制質(zhì)物；二是信息不對稱，如銀行對貨權(quán)屬性、貨權(quán)真實性、是否已質(zhì)押等無可靠信息來源；三是監(jiān)管能力不足，銀行需要委托第三方倉儲公司監(jiān)管質(zhì)物，存在操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

三、對癥下藥，做好貿(mào)易融資操作風(fēng)險防控

銀行在推進業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，應(yīng)充分重視業(yè)務(wù)風(fēng)險防范，多管齊下提升貿(mào)易融資風(fēng)險管理水平

（一）加大貿(mào)易背景真實性審查力度，防患于未然

在滿足企業(yè)正常融資需求的同時，規(guī)避重復(fù)虛假融資、融資套利風(fēng)險。一是要強化對物權(quán)單據(jù)及報關(guān)單的審核。目前各銀行審查企業(yè)貿(mào)易背景真實性單據(jù)主要是由第三方出具的提單和報關(guān)單，提單審驗可要求只接受全套正本提單等技術(shù)性要求，報關(guān)單審驗一方面要求企業(yè)提交下電子口案系統(tǒng)打印截屏，加蓋企業(yè)公章作為報關(guān)依據(jù)。另一方面，加強與外管局交流力度，通過外匯局對比進出口報關(guān)單、貿(mào)易收付匯和結(jié)售匯數(shù)據(jù)規(guī)避單據(jù)重復(fù)使用套取銀行融資的風(fēng)險。二是細(xì)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理。貸前調(diào)查階段不僅要了解企業(yè)日常運營現(xiàn)狀，同時要了解進出口雙方交易歷史及交易情況是否良好，進口商所在國家的政局不穩(wěn)定因素是否增加，出口產(chǎn)品是否是其主營產(chǎn)品，產(chǎn)品價格是否偏離市場價格，資金回籠周期是否與融資期限相匹配等方面，不能以任何例外情形削弱或放棄貿(mào)易背景真實性審查之義務(wù)。三是貿(mào)易融資涉及保險、倉儲、物流、法律等多個領(lǐng)域，參與方眾多，銀行應(yīng)相應(yīng)建立并加強與保險公司、倉儲公司、海關(guān)、外部律師的合作關(guān)系，借助第三方專業(yè)經(jīng)驗，緩釋業(yè)務(wù)風(fēng)險，保障銀行權(quán)益。

（二）加強貿(mào)易融資差別化貸后管理，實現(xiàn)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控

貿(mào)易融資貸后管理過程中，應(yīng)加強貿(mào)易背景真實性、合規(guī)性的審核、驗證。根據(jù)不同的融資產(chǎn)品的風(fēng)險點，準(zhǔn)確把握貿(mào)易融資貸后管理的內(nèi)容及風(fēng)險分類的準(zhǔn)確性，按風(fēng)險分類的不同情況實現(xiàn)貿(mào)易融資差別化貸后管理，完善風(fēng)險管理體系。一是對貿(mào)易全流程的跟蹤監(jiān)管。貿(mào)易融資的操作風(fēng)險的控制核心是貸后的全流程跟蹤監(jiān)管。結(jié)構(gòu)產(chǎn)品設(shè)計是通過對融資主體資金流、物流以及信息流的跟蹤監(jiān)控，實現(xiàn)對自償性資產(chǎn)的有效控制，落實對融資資金的擔(dān)?；蚍磽?dān)保。銀行應(yīng)設(shè)專人專崗對每筆業(yè)務(wù)項下的物流、資金流、單據(jù)流進行全程跟蹤和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)、快速處理風(fēng)險隱患。二是回款資金的控制。由于企業(yè)存在不同結(jié)算方式的需求，如延期付款、預(yù)收貨款等，跨境資金流動的時點不固定，造成貿(mào)易資金流與貨物流之間存在時滯，加大了銀行監(jiān)管難度和壓力。因此，進口類融資業(yè)務(wù)應(yīng)關(guān)注融資放款后，銷售回籠款的有效監(jiān)管。在回籠期短于融資期限的情況下，防止回籠款被挪作他用。如投向房地產(chǎn)、股票等資本市場。出口類融資應(yīng)關(guān)注回款有無回至他行挪用的情況，客戶收匯量與融資規(guī)模是否匹配。三是根據(jù)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，綜合考慮風(fēng)險和收益。根據(jù)客戶風(fēng)險評級、授信產(chǎn)品風(fēng)險、債項金額大小進行多維度分類分析，采取差別化貸后管理，并根據(jù)客戶風(fēng)險變化，動態(tài)調(diào)整貸后管理策略。

（三）完善信息系統(tǒng)建設(shè)，增強風(fēng)險防控有效性

目前，我國尚未建立權(quán)威的動產(chǎn)質(zhì)押登記公示平臺，中國人民銀行征信中心建立的應(yīng)收賬款登記信息系統(tǒng)和國家工商行政管理部門建立的動產(chǎn)抵押系統(tǒng)二者彼此割裂，無法滿足銀行查證需求。各銀行應(yīng)借鑒同業(yè)創(chuàng)新經(jīng)驗，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于貿(mào)易融資領(lǐng)域，搭建有效商品交易平臺。一方面借助業(yè)務(wù)平臺解決監(jiān)管過程中的信息不對稱、道德風(fēng)險高發(fā)等問題；另一方面，通過商品交易平臺對動產(chǎn)質(zhì)押存續(xù)情況進行動態(tài)監(jiān)管，實現(xiàn)動產(chǎn)質(zhì)押融資風(fēng)險的防控。同時監(jiān)控資金，解決回款被挪用、資金流難以把控的問題，實現(xiàn)控信息、控貨物、控資金，保證整個業(yè)務(wù)流程封閉運作，回歸貿(mào)易融資本質(zhì)。

綜上所述，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險具有一定隱蔽性，要準(zhǔn)確識別風(fēng)險隱患，必須對貿(mào)易本身有較全面的了解和系統(tǒng)的審查，才能客觀地診斷出風(fēng)險焦點，有針對性地采取風(fēng)險防范，避免千篇一律的風(fēng)控手段。銀行的發(fā)展是效益水平和風(fēng)控能力的共同發(fā)展，堅持做好兩條腿走路，才能走出一條可持續(xù)的發(fā)展道路。

參考文獻

[1]陳四清.《貿(mào)易金融》.中信出版社，2014年.

[2]邴亞瓊.《貿(mào)易融資差別化貸后管理》.《中國外匯》，2015.