■李廷

煤炭：2016供應(yīng)趨緊成新常態(tài) 2017政策收緊 價(jià)格或小幅回落

■李廷

煤價(jià)走勢(shì)

2016年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤、煉焦煤價(jià)格均出現(xiàn)了大幅上漲。動(dòng)力煤方面，12月16日，大同南郊5500大卡（硫分0.8%）坑口含稅價(jià)、鄂爾多斯伊旗5500大卡（硫分0.5%）坑口含稅價(jià)以及秦皇島港5500大卡（硫分0.6%）離岸平倉(cāng)價(jià)分別為465元/噸、385元/噸和646元/噸，各煤種較年初每噸分別上漲275元、260元和276元，漲幅分別為145%、208%和75%。煉焦煤方面，12月16日，柳林4#焦精煤（灰分9%、揮發(fā)分21%、硫分0.6%、G值90%）、靈石肥精煤（灰分10%、揮發(fā)分33%、硫分0.6%、G值90%）以及長(zhǎng)治瘦精煤（灰分11%、揮發(fā)分16%、硫分0.3%、G值40%）車(chē)板價(jià)分別為1630元/噸、1360元/噸和1002元/噸，與年初相比，各煤種每噸分別上漲1080元、820元和567元，漲幅分別為196%、152%和130%。

分時(shí)段來(lái)看，4月份之前，各煤種價(jià)格基本保持平穩(wěn)；4—7月份，普遍溫和小幅上漲；8月份開(kāi)始，上漲速度明顯加快；進(jìn)入11月份之后，動(dòng)力煤價(jià)格觸頂回落，煉焦煤價(jià)格也逐步停止上漲步伐。

煤市主要影響因素分析

2016年國(guó)內(nèi)部分地區(qū)、部分代表性煤種價(jià)格走勢(shì)

第一，在強(qiáng)力推行減量化生產(chǎn)作用下，國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量大幅壓縮，導(dǎo)致煤炭供求出現(xiàn)持續(xù)偏緊，此乃推動(dòng)煤價(jià)上漲的根本原因。

2016年2月初，國(guó)務(wù)院下發(fā)7號(hào)文提出，“要引導(dǎo)企業(yè)實(shí)行減量化生產(chǎn)，從2016年開(kāi)始，按全年作業(yè)時(shí)間不超過(guò)276個(gè)工作日重新確定煤礦產(chǎn)能，原則上法定節(jié)假日和周日不安排生產(chǎn)。”4月份開(kāi)始，各地陸續(xù)開(kāi)始要求煤礦執(zhí)行276個(gè)工作日政策，按照重新核定后的生產(chǎn)能力安排生產(chǎn)。因?yàn)?76政策的實(shí)施，煤礦違法違規(guī)生產(chǎn)以及超能力生產(chǎn)得到進(jìn)一步遏制，2016年原煤產(chǎn)量同比出現(xiàn)較大幅度壓縮。2016年1—11月份，全國(guó)累計(jì)完成原煤產(chǎn)量30.53億噸，同比減少3.4億噸，下降10%。從月度原煤產(chǎn)量變化來(lái)看，1—2月、3月同比分別僅下降6.4%和4.5%；由于4月份各省區(qū)陸續(xù)開(kāi)始執(zhí)行276個(gè)工作日政策，4月份降幅驟然擴(kuò)大至11%，4—10月原煤產(chǎn)量同比降幅始終在11%以上；11月276個(gè)工作日徹底放開(kāi)，原煤產(chǎn)量明顯回升，同比降幅快速縮小至5.1%。原煤產(chǎn)量持續(xù)同比大幅下降，導(dǎo)致煤炭供應(yīng)出現(xiàn)持續(xù)供不應(yīng)求，在庫(kù)存消化到一定程度之后，煤價(jià)最終出現(xiàn)瘋狂上漲。

第二，在國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量大幅壓縮的同時(shí)，中短期國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)難以大幅增加，不能彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)缺口，同時(shí)，因?yàn)檫M(jìn)口煤采購(gòu)需求增加，推動(dòng)了國(guó)際煤價(jià)大幅上漲，最終國(guó)內(nèi)外煤價(jià)相互影響，雙雙大幅上漲。

一方面，在國(guó)際煤價(jià)經(jīng)歷了多年持續(xù)下跌之后，2015年開(kāi)始，傳統(tǒng)煤炭出口國(guó)部分礦井陸續(xù)關(guān)閉或停產(chǎn)，國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)整體下降，與此同時(shí)，部分煤炭出口國(guó)早先計(jì)劃的新建煤礦項(xiàng)目，因?yàn)槊簝r(jià)持續(xù)下跌，大多也被迫推遲建設(shè)，中短期國(guó)際市場(chǎng)新增煤炭供應(yīng)非常有限。

另一方面，在2014年、2015年中國(guó)煤炭進(jìn)口減少的同時(shí)，印度煤炭進(jìn)口量卻持續(xù)增加，中國(guó)減少的采購(gòu)量相當(dāng)部分轉(zhuǎn)移出口到了印度市場(chǎng)，在中國(guó)希望重新增加煤炭進(jìn)口時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)可供增加采購(gòu)的資源非常有限，中國(guó)想要增加煤炭進(jìn)口需要與其他進(jìn)口國(guó)競(jìng)爭(zhēng)。這種情況在煉焦煤市場(chǎng)體現(xiàn)的更加明顯。12月1日，中國(guó)北方港口進(jìn)口澳大利亞峰景礦硬焦煤到岸價(jià)報(bào)307.5美元/噸，與年初相比，每噸上漲225.25美元，漲幅高達(dá)273.9%，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格漲幅。

第三，經(jīng)歷了兩年下跌之后，國(guó)內(nèi)煤炭需求再度出現(xiàn)回升，特別是下半年回升態(tài)勢(shì)異常明顯，在國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量大幅下降的同時(shí)，需求回升使煤炭供應(yīng)顯得愈加偏緊。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年1—11月份，火電、生鐵和水泥同比全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，增速分別為2.2%、0.4%和2.7%。其中，11月份同比增速分別高達(dá)5.3%、5.3%和3.7%。在原煤產(chǎn)量同比持續(xù)大幅下降的情況下，國(guó)內(nèi)煤炭供需失衡態(tài)勢(shì)進(jìn)一步加劇，這也是為什么盡管9、10月份相關(guān)部門(mén)多次放松276個(gè)工作日政策執(zhí)行力度，但煤價(jià)仍然大幅上漲的根本原因。

第四，鐵路車(chē)皮緊張，公路運(yùn)輸成本上漲對(duì)煤價(jià)上漲起到一定助推作用。

近兩年，一方面隨著新建鐵路陸續(xù)投入運(yùn)營(yíng)，既有鐵路線路不斷擴(kuò)能，鐵路運(yùn)輸能力不斷提升；另一方面煤炭需求由增轉(zhuǎn)降導(dǎo)致鐵路煤炭運(yùn)輸需求出現(xiàn)下滑，之前曾經(jīng)長(zhǎng)期存在的鐵路煤炭運(yùn)輸瓶頸已經(jīng)不復(fù)存在。但是，正由于2014年以來(lái)鐵路煤炭運(yùn)輸需求下滑，近兩年鐵路敞車(chē)報(bào)廢量也在快速增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年國(guó)家鐵路敞車(chē)擁有量達(dá)到47.55萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷史新高；2014年同比減少2.38萬(wàn)輛或下降5%至45.17萬(wàn)輛；有消息稱，2015年進(jìn)一步減少5萬(wàn)輛左右，下降超過(guò)10%，2013年以來(lái)累計(jì)下降超過(guò)15%。當(dāng)2016年下半年煤炭需求回升帶動(dòng)鐵路運(yùn)輸需求回升時(shí)，鐵路車(chē)皮緊張態(tài)勢(shì)快速顯現(xiàn)，“鐵路運(yùn)輸瓶頸”重現(xiàn)。在煤炭供求本已較為緊張的情況下，鐵路車(chē)皮緊張進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)緊張氣氛，助推了煤價(jià)上漲。另外，2016年9月21日，新修訂的《超限運(yùn)輸車(chē)輛行駛公路管理規(guī)定》正式執(zhí)行，公路貨車(chē)違法超限超載專項(xiàng)整治行動(dòng)隨即也在全國(guó)各地全面鋪開(kāi)。根據(jù)新規(guī)，六軸車(chē)車(chē)貨總重限制從過(guò)去的55噸下調(diào)到49噸，長(zhǎng)途汽運(yùn)煤噸煤運(yùn)輸成本將提高12%。在煤炭市場(chǎng)較熱的情況下，絕大部分車(chē)主將增加的運(yùn)輸成本直接轉(zhuǎn)嫁至運(yùn)價(jià)，導(dǎo)致煤炭運(yùn)價(jià)明顯提升，進(jìn)一步推漲煤價(jià)。

第五，期貨市場(chǎng)的推波助瀾。

期貨價(jià)格是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)的，與現(xiàn)貨不同的是，期貨價(jià)格還會(huì)最大程度上反應(yīng)市場(chǎng)預(yù)期，而且期貨市場(chǎng)情緒反過(guò)來(lái)會(huì)影響現(xiàn)貨市場(chǎng)氛圍。在去產(chǎn)能、控產(chǎn)量導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)期煤炭供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)偏緊的情況下，2016年春節(jié)之后的近一年時(shí)間里，煤、焦期貨價(jià)格普遍出現(xiàn)了巨幅上漲。期貨價(jià)格的上漲提振了現(xiàn)貨市場(chǎng)，帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，現(xiàn)貨價(jià)格上漲又反過(guò)來(lái)強(qiáng)化了期貨上漲預(yù)期，最終使期貨現(xiàn)貨相互推動(dòng)，不斷上漲。

進(jìn)入11月之后，動(dòng)力煤價(jià)格觸頂回落，煉焦煤價(jià)格也逐步停止上漲步伐，主要是因?yàn)橄嚓P(guān)部門(mén)不斷放松276個(gè)工作日政策執(zhí)行力度，直至最終徹底放開(kāi)276政策。

9月29日，國(guó)家發(fā)改委會(huì)同國(guó)家能源局、國(guó)家煤礦安監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于適度增加部分先進(jìn)產(chǎn)能投放保障今冬明春煤炭穩(wěn)定供應(yīng)的通知》。據(jù)測(cè)算，《通知》允許的可以將生產(chǎn)工作日由276天調(diào)回至330天的煤礦總產(chǎn)能約20.5億噸/年，可增加產(chǎn)能3.28億噸/年，月均增加2730萬(wàn)噸。

由于煤炭產(chǎn)能釋放較慢，再加上煉焦煤產(chǎn)能釋放較少，即便產(chǎn)能如其釋放，煉焦煤市場(chǎng)仍然是供不應(yīng)求。因此，9· 29通知下發(fā)之后，煤價(jià)整體上漲步伐并未馬上停止。

11月初，相關(guān)部門(mén)再度下發(fā)通知，要求各地可以根據(jù)當(dāng)?shù)孛禾繉?shí)際供需情況，進(jìn)一步釋放煤炭產(chǎn)能；11月16日，相關(guān)部門(mén)明確表示，所有具備安全生產(chǎn)條件的合法合規(guī)煤礦，在采暖季結(jié)束前都可按330個(gè)工作日組織生產(chǎn)。至此，執(zhí)行了七個(gè)半月的276個(gè)工作日政策徹底放開(kāi)。

與完全執(zhí)行276時(shí)相比，煤炭產(chǎn)能總共增加約5.7億噸，月均增加動(dòng)力煤產(chǎn)能3980萬(wàn)噸，增加煉焦精煤供應(yīng)能力750萬(wàn)噸。產(chǎn)能完全釋放之后，之前存在的煤炭供需缺口基本可以得到彌補(bǔ)，持續(xù)存在的看漲預(yù)期逐步轉(zhuǎn)變，煤價(jià)逐步止?jié)q趨穩(wěn)。

預(yù)測(cè):通過(guò)前面分析，如果部分煤礦執(zhí)行276個(gè)工作日政策，2017年中國(guó)煤炭供求可能會(huì)呈基本平衡略顯寬松態(tài)勢(shì)，之前偏緊的市場(chǎng)預(yù)期也將發(fā)生轉(zhuǎn)變。

考慮到2016年年底中國(guó)煤價(jià)整體處于高位，供需形勢(shì)的改善和市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變將導(dǎo)致2017年煤價(jià)較2016年底小幅回落。因?yàn)闊捊姑嘿Y源相對(duì)動(dòng)力煤較為緊缺，相對(duì)于動(dòng)力煤價(jià)格來(lái)說(shuō)，2017年煉焦煤價(jià)格會(huì)相對(duì)較強(qiáng)，預(yù)計(jì)回落幅度會(huì)低于動(dòng)力煤。

2020年我國(guó)能源消費(fèi)控制在50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)

《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出：“十三五”能源消費(fèi)總量年均增長(zhǎng)2.5%左右，非化石能源消費(fèi)比重提高到15%以上，天然氣消費(fèi)比重力爭(zhēng)達(dá)到10%，煤炭消費(fèi)比重降低到58%以下，到2020年把能源消費(fèi)總量控制在50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)。

《規(guī)劃》提出，從三個(gè)方面抓落實(shí)：一是繼續(xù)推進(jìn)非化石能源規(guī)?；l(fā)展。二是擴(kuò)大天然氣消費(fèi)市場(chǎng)。三是做好化石能源，特別是煤炭清潔高效利用這篇大文章。要堅(jiān)定不移化解過(guò)剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能、發(fā)展先進(jìn)產(chǎn)能，優(yōu)化煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，要堅(jiān)定不移地發(fā)展煤炭洗選加工和超低排放燃煤發(fā)電，推進(jìn)煤制油氣、煤制烯烴升級(jí)示范，走符合中國(guó)國(guó)情的煤炭清潔開(kāi)發(fā)利用道路。同時(shí)，加快推進(jìn)成品油質(zhì)量升級(jí)，推廣使用生物質(zhì)燃料等清潔油品，提高石油消費(fèi)清潔化水平。

在體制機(jī)制創(chuàng)新方面，《規(guī)劃》更加注重發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，提出要完善現(xiàn)代能源市場(chǎng)，推動(dòng)電網(wǎng)、油氣管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施公平開(kāi)放接入，有序放開(kāi)油氣勘探開(kāi)發(fā)等競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高資源配置效率。

（中化新網(wǎng)）