袁 成

(南京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，江蘇南京 210093)

人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對江蘇省人身保險市場發(fā)展的影響研究

袁 成

(南京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，江蘇南京 210093)

人口結(jié)構(gòu)的變化會給人身保險市場帶來深遠影響?；诮K省人口自然結(jié)構(gòu)、人口社會結(jié)構(gòu)和人口地域結(jié)構(gòu)的變化描述以其對人身保險市場產(chǎn)生影響的理論分析，構(gòu)建檢驗?zāi)Ｐ?，研究人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對江蘇省人身保險市場發(fā)展的影響。結(jié)果表明：少年兒童撫養(yǎng)比、有配偶的人口比重、城鎮(zhèn)人口比對人身保險市場發(fā)展具有顯著正向影響；男女性別比對人身保險市場發(fā)展具有顯著負向影響；老年人撫養(yǎng)比、大專以上學(xué)歷人口占比、平均家庭戶規(guī)模目前的影響并不顯著。基于此，提出江蘇省人身保險市場發(fā)展策略。

人口結(jié)構(gòu)；人壽保險；轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、引 言

人身保險是以人的生命作為保險標(biāo)的一種保險，具有保障經(jīng)濟、穩(wěn)定民生、避稅理財?shù)戎匾δ堋＝K省作為保險強省，2015年全省人身保險保費收入達到了1 084億元，位居全國第2，相比2000年的90億元增長超過10倍，遠高于同期經(jīng)濟增長水平。同時，江蘇省也是一個人口大省，全省人口達到8 000萬，這固然為人身保險市場的發(fā)展提供了重要支持，但相對于人口數(shù)量，人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變會直接影響人身保險市場的發(fā)展方向和前景。改革開放以來，隨著經(jīng)濟的增長、計劃生育政策效應(yīng)的積累、城市化進程的加速以及人們受教育水平的提高，江蘇省人口結(jié)構(gòu)正發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變，筆者根據(jù)江蘇社會經(jīng)濟發(fā)展實踐，將全面分析包括家庭規(guī)模、性別比、撫養(yǎng)比、教育水平、婚姻結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)等在內(nèi)的人口結(jié)構(gòu)變化對人身保險市場未來發(fā)展的影響，進而從消費者需求、產(chǎn)品設(shè)計、服務(wù)提供等方面對江蘇省人身保險市場提出發(fā)展對策。

二、相關(guān)研究述評

國外對人身保險市場發(fā)展的研究較多，其中有一部分涉及人口老齡化對人身保險市場的影響研究，如Truett等通過對墨西哥和美國壽險消費需求的對比發(fā)現(xiàn)，收入水平、教育程度和家庭撫養(yǎng)比是影響壽險需求的主要因素[1]；Browne等以45個國家1980—1987年的數(shù)據(jù)為樣本，分析預(yù)期壽命、贍養(yǎng)率、宗教、個人收入、社會保障、預(yù)期通脹率、教育水平、宗教等因素對人均人身保險支出的影響，結(jié)論是預(yù)期壽命、老年撫養(yǎng)比和宗教能夠影響人身保險消費[2]；Outreville通過對多個發(fā)展中國家保險業(yè)發(fā)展的實證研究表明，預(yù)期壽命和教育水平對人均壽險支出有促進作用[3]；Ward等運用VAR模型，對9個OECD國家1961—1996年的保險市場發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系進行協(xié)整檢驗和格蘭杰因果檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)保險市場發(fā)展和預(yù)期壽命、宗教信仰相關(guān)[4]；Beck等通過分析68個國家40年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)贍養(yǎng)率、預(yù)期壽命和教育程度均會對人身保險支出產(chǎn)生影響[5]；Levy等發(fā)現(xiàn)在美國，隨著老齡化程度加深，需要更多的人身保險產(chǎn)品來滿足遺產(chǎn)規(guī)劃、大學(xué)教育、長期護理等方面的需求[6]；Li等利用30個OECD國家數(shù)據(jù)，檢驗個人收入、期望壽命、教育水平等8個因素對人均人身保險支出的影響[7]；Preeti等通過對印度人身保險市場的研究發(fā)現(xiàn)，受教育程度越高的人越傾向于購買人身保險[8]。國內(nèi)近年對人口老齡化與人身保險業(yè)的研究逐漸增多，張連增等通過對中國省際面板數(shù)據(jù)回歸發(fā)現(xiàn)，隨著人口老齡化加劇，人身保險地區(qū)間的發(fā)展差異在逐漸擴大[9]；廖海亞等指出人口老齡化將通過對未來家庭模式、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和消費方式的影響進而影響到保險市場的發(fā)展[10]；張沖運用動態(tài)廣義矩估計，發(fā)現(xiàn)人口結(jié)構(gòu)的變化對人身保險的發(fā)展存在顯著影響[11]；郭金龍等采用VAR模型檢驗中國人口結(jié)構(gòu)變化對商業(yè)保險的動態(tài)沖擊效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)中長期內(nèi)老年撫養(yǎng)比有顯著正向影響[12]；張慶君等通過建立門限面板模型，發(fā)現(xiàn)不同經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域的人口老齡化程度與養(yǎng)老保險的可持續(xù)支付能力表現(xiàn)出不同特征[13]；施國慶等的研究指出農(nóng)民和城市居民的養(yǎng)老需求的不同導(dǎo)致在養(yǎng)老成本構(gòu)成上存在很大差異[14]；敖玉蘭等的研究主要集中在人口老齡化對人身保險的影響上，預(yù)期壽命的延長將為人身保險市場的發(fā)展帶來機遇和挑戰(zhàn)[15]。

通過相關(guān)文獻分析發(fā)現(xiàn)：第一，很多研究只是將人口結(jié)構(gòu)作為控制變量放入模型進行實證研究，并沒有專門針對人口結(jié)構(gòu)對人身保險的影響進行分析；第二，人口結(jié)構(gòu)包括自然結(jié)構(gòu)、社會結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)，國內(nèi)目前多集中在人口自然結(jié)構(gòu)中的人口老齡化問題，對其他人口結(jié)構(gòu)問題研究甚少；第三，中國人口結(jié)構(gòu)變化是一個持續(xù)性問題，對未來影響預(yù)測的研究很少。為此，筆者將運用多個人口結(jié)構(gòu)指標(biāo)作為主要解釋變量，全面重點闡述它們對江蘇省人身保險市場未來發(fā)展的影響。

三、人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對人身保險市場的影響機理

人口結(jié)構(gòu)主要包括人口自然結(jié)構(gòu)、人口社會結(jié)構(gòu)和人口地域結(jié)構(gòu)3個方面，其中人口自然結(jié)構(gòu)主要包括人口性別結(jié)構(gòu)、人口年齡結(jié)構(gòu)；人口社會結(jié)構(gòu)主要包括宗教信仰、文化、婚姻、家庭、職業(yè)等；人口地域結(jié)構(gòu)主要包括人口自然地理結(jié)構(gòu)、人口行政區(qū)域結(jié)構(gòu)和人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)。在人身保險中，人口結(jié)構(gòu)的變化會影響人們面臨的風(fēng)險，進而影響到人身保險需求和人身保險供給，促使保險公司重新調(diào)整產(chǎn)品種類和經(jīng)驗策略，以更好地服務(wù)于消費者，最終形成新的市場均衡。2000—2014年江蘇省人口結(jié)構(gòu)走勢(圖1)中包括人口自然結(jié)構(gòu)的男女性別比、少年兒童撫養(yǎng)比和老年人撫養(yǎng)比，人口社會結(jié)構(gòu)中的大專以上學(xué)歷人口占比和有配偶的人口占比，還有反映人口地域結(jié)構(gòu)的城鎮(zhèn)人口比。

1.人口自然結(jié)構(gòu)與人身保險市場發(fā)展

由圖1可知，15年來江蘇省人口性別比例經(jīng)歷了一個先抑后揚的過程，近幾年男性人口略多于女性人口。男性和女性在對待風(fēng)險的態(tài)度上有著很大的區(qū)別，何貴兵等研究發(fā)現(xiàn)，在獲利情況下，男性比女性更偏好風(fēng)險，在損失情況下，女性比男性更偏好風(fēng)險[16]。即男性為了獲利更愿意冒風(fēng)險，而女性為了避免損失更愿意冒風(fēng)險，因此，基于分散風(fēng)險經(jīng)濟補償?shù)幕竟δ?，女性對人身保險的需求會更大，但隨著投資型人身保險產(chǎn)品的出現(xiàn)，如分紅險、投資連結(jié)險、萬能險等，男性可能會更傾向于購買人身保險。另外，根據(jù)《中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表(2010—2013)》顯示，女性的平均壽命要高于男性[17]，這使男女在人身保險需求上存在差異。圖1顯示，江蘇省老年人撫養(yǎng)比保持在15%以上，老齡化問題嚴重，隨著二孩政策的放開，少年兒童撫養(yǎng)比持續(xù)下降后，近幾年出現(xiàn)小幅上升。江蘇省未來將面臨勞動年齡人口不足、老齡化嚴重以及少兒人口小幅增長的局面，這將給人身保險市場發(fā)展帶來重要影響：首先，老年人主要面臨養(yǎng)老和醫(yī)療等風(fēng)險，老年人口比重上升將擴大人身保險需求，推動人身保險市場增長，但考慮到社會經(jīng)濟發(fā)展水平尤其是家庭居民收入較低、僅能滿足溫飽等，并沒有多余經(jīng)濟能力來購買保險，即使老年人口比重上升，也未必能大幅刺激人身保險消費。其次，如果少兒人口比重上升，會增加家庭養(yǎng)育成本，尤其是未來教育成本，因此會促進人身保險消費；如果少兒人口比重下降，會導(dǎo)致家庭結(jié)構(gòu)進入“倒三角”形態(tài)，父母預(yù)期未來老年生活缺乏保障，從而增加人身保險購買。當(dāng)然，這些也都建立在家庭收入達到一定水平，有多余資金來進行風(fēng)險保障的前提下。第三，勞動年齡人口相對減少，“人口紅利”消耗殆盡，不利于經(jīng)濟發(fā)展和居民收入的提高，從而會抑制人身保險市場發(fā)展和人身保險消費。

數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計年鑒(2001—2015)[EB/OL].[2016-11-01].http：//www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/.圖1 2000—2014年江蘇省人口結(jié)構(gòu)走勢

2.人口社會結(jié)構(gòu)與人身保險市場發(fā)展

圖1表明，江蘇省在文化教育方面的發(fā)展十分顯著，大專以上學(xué)歷的人口占比在2014年達到14.3%，比2000年的3.9%上升了約兩倍。這種趨勢還會進一步持續(xù)，受教育程度的提高必將讓大眾更容易認識和接受保險，理解人身保險分散風(fēng)險、經(jīng)濟補償及投資理財?shù)墓δ埽瑢⑷松肀ｋU合理運用于自身風(fēng)險保障、優(yōu)化人身保險發(fā)展的大環(huán)境。另外，受教育程度越高，工作崗位和社會地位也將隨之提高，這將有助于增加收入、提高人身保險消費。隨著社會經(jīng)濟發(fā)展，人們的婚姻觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，結(jié)婚人口占比逐年下降、單身人口越來越多。隨著價值觀、經(jīng)濟狀況和交往人群的變化，婚姻風(fēng)險大大增加，離婚率逐年攀升。圖1顯示江蘇省有配偶的人口占比在下降，而2014年15歲以上人口離婚率達到了1.5%，是2000年的兩倍。已婚有配偶的家庭和單身人群對人身保險均有需求，但各自出發(fā)點不同，從而導(dǎo)致需求有差異：有配偶的家庭雖然承受風(fēng)險能力較強，但考慮配偶及子女未來的風(fēng)險保障，與兒童成長、婚姻穩(wěn)定相關(guān)的人身保險產(chǎn)品前景可觀；單身人群對自身未來生活風(fēng)險會比較關(guān)注，人身保險需求主要集中在儲蓄投資型產(chǎn)品上。另外，江蘇省家庭小型化趨勢明顯，家庭戶均人口數(shù)從2000年的3.2下降到2014年的2.87，這和計劃生育政策、人口流動性、年輕人生活觀念有一定相關(guān)性。計劃生育政策使大多數(shù)“80后”人口為獨生子女，且隨著人口流動性的增強，這些獨生子女大多離開家鄉(xiāng)定居在大中型城市且組建自己的小家庭，很大程度上改變了婚后與父母居住一處的舊習(xí)，加上經(jīng)濟、工作、生活壓力較大，多數(shù)家庭還將處于獨生子女或少子女的狀態(tài)，從而導(dǎo)致家庭小型化。大型家庭對風(fēng)險的承受能力要高于小型家庭，一般來說，家庭越趨向于小型化，對人身保險的需求越會增加。

3.人口地域結(jié)構(gòu)與人身保險市場發(fā)展

從圖1可以看出，江蘇省城鎮(zhèn)人口占比持續(xù)提高，由2000年的41.5%上升到2014年的65.2%。江蘇省作為全國經(jīng)濟和文化強省，城鎮(zhèn)人口占比在全國僅次于京滬津和廣東省，城市人口在受教育程度、風(fēng)險意識、居住密集程度等方面都要高于農(nóng)村人口，同時城鎮(zhèn)化的發(fā)展可以帶動經(jīng)濟增長和居民收入，這些都會刺激人身保險需求和消費。

四、實證檢驗

1.變量選取

根據(jù)理論分析，結(jié)合江蘇省人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，選取人口性別結(jié)構(gòu)、人口年齡結(jié)構(gòu)、人口文化結(jié)構(gòu)、人口婚姻結(jié)構(gòu)、人口家庭結(jié)構(gòu)和人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)作為模型的人口結(jié)構(gòu)變量。此外，影響人身保險市場發(fā)展的因素還有很多，Zietz等對前期相關(guān)壽險市場發(fā)展的實證研究進行歸納，將影響保險需求的因素劃分為3類：經(jīng)濟因素、法律政治因素和社會因素[18-19]。其中經(jīng)濟因素包括收入水平、保險產(chǎn)品價格、預(yù)期通貨膨脹、市場結(jié)構(gòu)等；法律政治因素包括法律淵源、政治環(huán)境、私有財產(chǎn)權(quán)的確立等；社會因素包括個體風(fēng)險偏好、宗教、社會福利支出、撫養(yǎng)率、預(yù)期壽命和教育程度等。由于此次研究針對江蘇省，法律政治、宗教等因素可忽略，主要考慮居民收入水平、通貨膨脹、金融市場發(fā)展程度、社會福利等因素的影響?；诖舜_定研究變量如下。

(1)被解釋變量

用人身保險密度(LID)作為人身保險市場發(fā)展程度的代理變量，原因在于現(xiàn)有文獻[1-2，7，11-12，15]均選取保險密度來衡量保險市場發(fā)展情況。該指標(biāo)由江蘇省每年人身保險總保費收入除以當(dāng)年省人口總數(shù)計算而得，反映人身保險的實際普及程度。考慮到通貨膨脹，用江蘇省居民消費價格指數(shù)CPI按2000年不變價格對LID進行換算和處理，得到實際人身保險密度，為消除異方差，再進行對數(shù)處理。

(2)解釋變量

①人口自然結(jié)構(gòu)。人口性別結(jié)構(gòu)(MALE)用江蘇省人口男女性別比例(男=100)表示；少年兒童撫養(yǎng)比(TEEN)以江蘇省0—14歲人口數(shù)占總?cè)丝诘谋戎乇硎荆焕夏耆藫狃B(yǎng)比(OLD)以江蘇省65歲以上人口數(shù)占總?cè)丝诘谋戎乇硎?。②人口社會結(jié)構(gòu)。人口文化結(jié)構(gòu)(EDU)用江蘇省大專以上學(xué)歷的人口占比來表示；人口婚姻結(jié)構(gòu)(MAR)用江蘇省15歲以上人口中有配偶的比重表示；人口家庭結(jié)構(gòu)(HOME)用江蘇省平均家庭戶規(guī)模(人/戶)來表示。③人口地域結(jié)構(gòu)。由于人口自然地理結(jié)構(gòu)和人口行政區(qū)域結(jié)構(gòu)的變化在江蘇省內(nèi)并不明顯，因此主要考慮人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)(URBAN)，用江蘇省城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎貋肀硎?。④其他控制變量。收入水?Y)用江蘇省居民可支配收入來表示，并用居民消費價格指數(shù)CPI按2000年不變價格對Y進行換算和處理，得到實際居民可支配收入，并進行對數(shù)處理；金融市場發(fā)展程度(CREDIT)用江蘇省全部貸款余額與GDP的比值度量；社會保障水平(SOCIAL)用參加社會基本養(yǎng)老保險的人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重表示。

2.模型檢驗

為檢驗江蘇省人口結(jié)構(gòu)變化對人身保險市場發(fā)展的影響，根據(jù)所選取的變量構(gòu)建檢驗?zāi)Ｐ汀?/p>

LnLIDi=α+β1MALEi+β2TEENi+β3OlDi

+β4EDUi+β5MARi+β6HOMEi+β7URBANi

+β8LnLID(-1)i+β9LnYi+β10LnY(-1)i

+β11CREDITi+β12SOCIALi+εi

(1)

式中，α為截距項，βi表示待估系數(shù)，其中β1衡量人口性別結(jié)構(gòu)對江蘇省人身保險市場的影響程度；β2和β3分別衡量少年兒童占比和老年人占比的影響程度；β4衡量人口教育結(jié)構(gòu)的影響程度；β5衡量人口婚姻結(jié)構(gòu)的影響程度；β6衡量人口家庭結(jié)構(gòu)的影響程度；β7衡量人口城鎮(zhèn)結(jié)構(gòu)的影響程度。由于人身保險產(chǎn)品大多具有長期性和分期繳費的特點，會受到上一年收入和保險消費投入的影響，因此模型(1)中加入人身保險消費滯后一項(LID(-1))和居民收入水平滯后一項(Y(-1))的影響。β8衡量上一年人身保險消費對下一年人身保險市場發(fā)展的影響程度；β9和β10分別衡量當(dāng)年和上一年居民收入的影響程度；β11衡量金融市場發(fā)展的影響程度；β12衡量社會保障水平的影響程度；εi為誤差項。

3.數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

江蘇省人身保險保費收入來源于《中國金融年鑒》(2001—2015)，江蘇省人口總數(shù)、人均GDP、信貸占GDP比重、參加社會基本養(yǎng)老保險的人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重、CPI、0—14歲人口比率、65歲以上人口比率、男女性別比例、大專以上學(xué)歷的人口占比、15歲以上人口中有配偶的比重、平均家庭戶規(guī)模、城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎氐葦?shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計年鑒》(2001—2015)。通過數(shù)據(jù)頻率轉(zhuǎn)換，將年度數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成季度數(shù)據(jù)，以確保時間序列數(shù)據(jù)充足。表1是各變量的描述性統(tǒng)計。

4.參數(shù)估計結(jié)果

時間序列數(shù)據(jù)一般都存在平穩(wěn)性問題，如果時間序列非平穩(wěn)，在回歸時就很可能會出現(xiàn)偽回歸問題，導(dǎo)致結(jié)論錯誤。因此，首先采用ADF檢驗法來檢驗時間序列的平穩(wěn)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在10%的顯著性水平下，原始序列的檢驗結(jié)果沒有拒絕有單位根的假設(shè)，因此所有變量都是非平穩(wěn)的時間序列。在經(jīng)過一階差分后，在10%的顯著性水平下都拒絕原假設(shè)，表明差分后的序列是平穩(wěn)的。11個變量都是一階單整的前提下，采用Johansen極大似然法檢驗人身保險市場發(fā)展變量和經(jīng)濟、人口變量之間是否存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。從協(xié)整檢驗結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，在95%的置信水平下，11個變量之間存在9個協(xié)整關(guān)系，可進行回歸。由于篇幅原因，單位根檢驗和協(xié)整檢驗的結(jié)果不再具體列出。

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)對模型(1)中的參數(shù)進行估計(表2)，其中第一列是對所有參數(shù)進行估計的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)控制變量CREDIT和SOCIAL均不顯著，故剔除這兩個變量再次進行回歸，得到第2列參數(shù)估計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)人口家庭結(jié)構(gòu)(HOME)這個變量仍然不顯著，故將其剔除再次進行第3次回歸，得到第3列參數(shù)估計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)模型擬合程度較高，各參數(shù)估計結(jié)果均比較顯著。

表1 樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計

表2 參數(shù)估計結(jié)果

注：***、**、*分別表示估計系數(shù)通過1%、5%、10%顯著性檢驗。

回歸結(jié)果表明：首先，人口自然結(jié)構(gòu)中，男女性別比和人身保險市場發(fā)展呈顯著負相關(guān)，即江蘇省女性相對于男性更熱衷購買人身保險產(chǎn)品；少年兒童撫養(yǎng)比對人身保險市場發(fā)展有明顯推動作用，少年兒童撫養(yǎng)比的升高促使家長更加關(guān)注和健康、投資、教育儲蓄等相關(guān)的人身保險產(chǎn)品，為子女的未來做準備；但老年人撫養(yǎng)比和人身保險市場發(fā)展的關(guān)系并不顯著，呈現(xiàn)微弱負相關(guān)，這與理論分析并不一致，這一方面可能是由于目前醫(yī)療費用和養(yǎng)老成本高漲，導(dǎo)致商業(yè)性養(yǎng)老保險的購買力不足，另一方面江蘇省城鎮(zhèn)和農(nóng)村的社會養(yǎng)老保險體系相對比較完善，較廣的覆蓋面和較高的保障程度使得居民額外購買商業(yè)性養(yǎng)老保險的需求并不強烈，此外目前養(yǎng)老保險產(chǎn)品比較單一、不能全面滿足各人需求等。

其次，人口社會結(jié)構(gòu)中，有配偶的人口比重對人身保險市場發(fā)展有一定正向影響，但受教育程度和家庭規(guī)模的影響并不顯著。有配偶家庭的儲蓄相對更多，且配偶之間有經(jīng)濟和精神的依賴性，加上未成年子女的風(fēng)險保障需求，促使他們的人身保險消費旺盛；大專以上學(xué)歷人口占比對人身保險市場發(fā)展的影響不顯著，這可能和目前人身保險產(chǎn)品同質(zhì)性、簡易投資性、營銷粗放性等有關(guān)，文化水平在人身保險購買中的優(yōu)勢尚未體現(xiàn)出來；江蘇省平均家庭戶規(guī)模變化不大，保持在3人左右，大型家庭和中小型家庭對人身保險消費的影響差別并未體現(xiàn)。

第三，人口地域結(jié)構(gòu)中，城鎮(zhèn)人口占比對人身保險市場發(fā)展有顯著正向作用。江蘇省城鎮(zhèn)化趨勢明顯，一方面表現(xiàn)為省內(nèi)農(nóng)村人口向城市的轉(zhuǎn)移，另一方面表現(xiàn)為欠發(fā)達省份勞動人口向江蘇省凈流入，這都帶來了江蘇省人口收入、觀念、文化、家庭結(jié)構(gòu)等的改變，居民也面臨更多更復(fù)雜的風(fēng)險，從而刺激人身保險需求、促進人身保險市場的發(fā)展。

第四，居民收入水平對人身保險市場發(fā)展有顯著正向影響，且影響具有滯后性。當(dāng)年和上一年收入增長都會刺激當(dāng)年人身保險消費，收入穩(wěn)定增長是人身保險市場繁榮的基石。人身保險市場發(fā)展本身具有很強持續(xù)性，上一年人身保險消費增長同樣會刺激當(dāng)年人身保險消費，這和人身保險產(chǎn)品分期繳費的性質(zhì)有關(guān)，一份有效的人身保險合同至少可以為人身保險公司帶來10年以上的穩(wěn)定保費收入。此外，參加社會養(yǎng)老保險人口占比對人身保險市場發(fā)展沒有顯著影響，即目前來看不會抑制商業(yè)人身保險需求；金融市場發(fā)展對人身保險市場發(fā)展也沒有顯著影響。

五、結(jié) 語

基于2000—2014年江蘇省人口自然結(jié)構(gòu)、社會結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)以及保險發(fā)展數(shù)據(jù)，實證檢驗江蘇省人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對人身保險市場發(fā)展的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，少年兒童撫養(yǎng)比、有配偶的人口比重、城鎮(zhèn)人口比對人身保險市場發(fā)展具有顯著正向影響，男女性別比對人身保險市場發(fā)展具有顯著負向影響，老年人撫養(yǎng)比、大專以上學(xué)歷人口占比、平均家庭戶規(guī)模目前的影響并不顯著；第二，居民收入水平和人身保險消費對人身保險市場具有顯著正向影響，且這種影響具有持續(xù)性和滯后性；第三，參加社會養(yǎng)老保險人口占比和金融市場發(fā)展程度對人身保險市場發(fā)展沒有顯著影響。

基于此次研究結(jié)論，結(jié)合江蘇省目前人身保險市場發(fā)展現(xiàn)狀，未來人身保險公司應(yīng)把握人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變背景下消費者需求的潛在變化，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化、銷售方式區(qū)別化以及售后服務(wù)持續(xù)化。第一，細化性別差異。女性的風(fēng)險意識高于男性，且更關(guān)注生存保險以及投資返還型產(chǎn)品，而男性則更關(guān)注死亡保險以及附加健康險、意外險等。第二，關(guān)注少年兒童成長。中國父母對子女的關(guān)心甚至超過了對自己未來養(yǎng)老的關(guān)注程度，特別是家庭普遍經(jīng)濟條件較好的江蘇省，有關(guān)少年兒童未來教育、婚嫁的儲蓄型人身保險、健康保險等市場前景可觀。第三，創(chuàng)新養(yǎng)老保險。江蘇省的老齡化問題一直是人身保險公司關(guān)注的重點，未來養(yǎng)老保險產(chǎn)品的設(shè)計除了保障額度、支付年限之外，還要考慮老年人生理、心理特點，以及對長期護理、養(yǎng)老服務(wù)的需求，推出能夠?qū)嶋H解決老年人晚年生活困難的產(chǎn)品。第四，考慮家庭結(jié)構(gòu)。目前江蘇省家庭多以3人小型家庭為主，且這個狀態(tài)在長時間里不會有太大改變，人身保險公司應(yīng)抓住這個特點，多設(shè)計出適合小型家庭的人身保險套餐。另外，江蘇省離婚率在這些年有明顯上升，人身保險公司亦可在婚姻家庭穩(wěn)定方面做一些險種創(chuàng)新。第五，重視保險教育。在江蘇省教育資源優(yōu)良的大背景下，人身保險市場發(fā)展已經(jīng)具備一個良好人文背景，人身保險公司可以通過贊助大中小學(xué)學(xué)生活動、組織義工活動等方式進行宣傳，提升未來社會主力人群的保險意識，激發(fā)潛在人身保險需求，培養(yǎng)潛在保險人才。第六，關(guān)注城市化發(fā)展。江蘇省城市化發(fā)展速度迅猛，使得人口收入水平、文化素質(zhì)、風(fēng)險意識都有所提升，加上人口流動呈現(xiàn)出凈流入狀態(tài)，這無疑為人身保險市場發(fā)展提供廣闊空間，人身保險公司應(yīng)認真思考如何把這些潛在的人身保險需求變?yōu)楝F(xiàn)實。

[1] TRUETT D，TRUETT L.The demand for life insurance in Mexico and the United States： a comparative study[J].Journal of Risk and Insurance，1990，57(2)：321-329.

[2] BROWNE M J，KIM K.An international analysis of life insurance demand[J].Journal of Risk and Insurance，1993，60(4)：616-634.

[3] OUTREVILLE J F.Life insurance markets in developing countries[J].Journal o f Risk and Insurance， 1996，63(2)：263-278.

[4] WARD D，ZURBRUEGG R.Does insurance promote economic growth?Evidence from OECD countries[J].Journal of Risk and Insurance， 2000，67(4)：489-506.

[5] BECK T， WEBB I.Economic，demographic，and institutional determinants of life insurance consumption across countries[J].World Bank Economic Review，2003，17(1)：51-88.

[6] LEVY M.Aging America still needs permanent life insurance[J].National Underwriter，2004，108(39)：17-33.

[7] LI D，MOSHIRIAN F，NGUYEN P，et al.The demand for life insurance in OECD countries[J]. Journal of Risk and Insurance，2007，74(3)：637-652.

[8] PREETI K，RAJESH S.The determinants of demand of life insurance in an emerging economy：India[J].Journal of Risk and Insurance， 2010，4(1)：49-77.

[9] 張連增，尚穎.中國人口老齡化對人身保險市場發(fā)展的影響分析：基于省級面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗分析[J].保險研究，2011(1)：46-53.

[10] 廖海亞，游杰.中國人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變下的保險發(fā)展[J].保險研究，2012(3)：24-32.

[11] 張沖.中國人口結(jié)構(gòu)對人身保險市場發(fā)展的影響研究[J].保險研究，2013(4)：63-70.

[12] 郭金龍，張磊.人口結(jié)構(gòu)變化對商業(yè)保險的動態(tài)沖擊效應(yīng)分析[J].金融理論與實踐，2014(1)：1-6.

[13] 張慶君，蘇明政，郜亮亮.人口結(jié)構(gòu)變遷、老齡化及其對養(yǎng)老保險可持續(xù)支付能力的影響：基于省級門限面板模型的實證分析[J].云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014(1)：76-83.

[14] 施國慶，黃晶.被征地農(nóng)轉(zhuǎn)居老年人口養(yǎng)老成本構(gòu)成研究[J].河海大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，2014，16(1)：51-55.

[15] 敖玉蘭，韓曉峰.人口年齡結(jié)構(gòu)與保險業(yè)發(fā)展的國際趨勢[J].保險研究，2015(2)：24-38.

[16] 何貴兵，梁社紅，劉劍.風(fēng)險偏好預(yù)測中的性別差異和框架效應(yīng)[J].應(yīng)用心理學(xué)，2002，8(4)：19-23.

[17] 中國保監(jiān)會.中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表：2010—2013)[EB/OL].[2016-12-28].http：//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5216/info4054990.htm.

[18] ZIETZ E. An examination of the demand for life insurance[J].Risk Management and Insurance Review， 2003，6(2)：159-191.

[19] HUSSELS S，WARD D，ZURBRUEGG R.Stimulating the demand for insurance[J]. Risk Management and Insurance Review， 2005，8(2)：257-278.

(責(zé)任編輯：高 虹)

10.3876/j.issn.1671-4970.2017.01.007

2016-12-01

江蘇省保險學(xué)會2016年度課題(SBX2016-1-AD-01)

袁成(1980—)，女，江蘇南通人，副教授，博士，從事保險市場研究。

F842

A

1671-4970(2017)01-0037-06