何振盟

摘要：在社會主義市場經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行競爭日益激烈，信貸風險隨之也不斷加劇。究其主要原因在于借款者與貸款者存在著信息不對稱。就貸款者與借款者相比較，借款者在其借款信譽、擔保信譽度、資金應(yīng)用情況以及項目的風險與收益等方面信息的熟悉度要遠遠低于貸款者，為了有效避免或者緩解由信息不對稱所帶來的商業(yè)銀行信貸風險，我們有必要研究信息不對稱條件下對商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生影響的具體表現(xiàn)，并進一步探究了運用信息不對稱理論加強信貸風險管理的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信息不對稱 信貸風險 影響 策略

改革開放以來，金融機構(gòu)的數(shù)量以及種類不斷增多，金融市場競爭不斷激烈。而信息不對稱作為微觀因素，對于商業(yè)銀行信貸風險的影響是不可忽視的。為了規(guī)避信息不對稱對商業(yè)銀行信貸風險的影響，首先要明確信息不對稱的內(nèi)涵。就信息經(jīng)濟學(xué)中，信息不對稱一方面是指交易中的雙方都未獲得完善的信息，此時信息是不可獲得的；另一方面，是交易雙方中存在一方處于信息獲得的弱勢。就具體內(nèi)容而言，一方面交易一方尚且不知道對方所掌握的交易信息，又叫做隱藏信息；另一方面是發(fā)生在交易雙方簽約之后，缺乏對于交易伙伴的約束、管理，導(dǎo)致其對自己掌握的信息“中飽私囊”。不論信息不對稱發(fā)生在簽約之前，還是簽約之后，對于信貸風險的影響都需要予以重視。

一、信息不對稱對商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生影響的具體表現(xiàn)

（一）信息不對稱引發(fā)的利率風險

利率風險，是指一種對商業(yè)銀行資產(chǎn)價值以及經(jīng)營利潤帶來經(jīng)濟損失的一種可能性，這種風險主要是由于資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)與利潤的不匹配所造成的。多少年來，利率風險管理沒有予以高度重視，隨著我國利潤管理體制不斷改革，利潤風險成為威脅我國商業(yè)銀行發(fā)展最為主要的因素，利潤風險管理成為我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要組成部門。在信貸市場中，商業(yè)銀行與企業(yè)在投資風險方面信息是不對稱的，從借貸方企業(yè)的角度出發(fā)，其任何一項投資都存在著極大的風險，但是作為借款方的銀行來講，在簽訂之前，難以真正對企業(yè)資金投資去向做風險評估，這就造成銀行所承擔的風險加劇，進而會影響到利率的核算。

（二）信息不對稱引發(fā)的契約風險

在商業(yè)銀行以及企業(yè)之間的協(xié)議關(guān)系中，企業(yè)作為借貸方，是資金的使用者，對于資金去向、項目風險、投資收益水平以及貸款的償還概率等信息都比銀行了解的更多。另外，道德風險是商業(yè)銀行與企業(yè)合作關(guān)系中的頻繁面臨的風險，所謂的道德風險，是指交易雙方在簽約后，違背契約中規(guī)定的內(nèi)容，特別是借貸方，不按契約規(guī)定投資預(yù)定項目或是獲利后不按時歸還貸款本息，都會給借款方帶來巨大的風險。一般來講，對于企業(yè)來說，為了收益高利潤，更傾向于將資金投入到高風險項目中，一旦投資失敗，將會對銀行的借款產(chǎn)生極大的影響。

（三）信息不對稱引發(fā)的貸款抵押風險

銀行與企業(yè)在建立借貸關(guān)系的過程中，除了部分信譽度較高、規(guī)模較大的企業(yè)，許多企業(yè)在向銀行申請借款時，都被要求用應(yīng)收帳款、存貨、不動產(chǎn)、個人資產(chǎn)以及他人保證作為貸款的抵押物。也就是說，一旦企業(yè)違背契約，那么，銀行有權(quán)變賣抵押物獲得一定的經(jīng)濟損失，從而降低銀行虧損。這就讓不少商業(yè)銀行信貸部門存在一定的誤區(qū)：貸款抵押能夠規(guī)避銀行一定的信貸風險。但是，在實際操作過程中，不少抵押物本身存在一定的風險隱患，抵押物的估值不準確，抵押人對抵押物的任意處理，以及抵押物自身的損耗和損失，都容易讓銀行在進行回收時候產(chǎn)生風險。

（四）信息不對稱引發(fā)的信貸配給風險

企業(yè)還款能力以及銀行貸款利率決定了信貸部門的收益潛力，相比較關(guān)注利率水平，商業(yè)銀行更加關(guān)心貸款的信用風險。當信用風險獨立于利率水平時，銀行可以通過提高利率水平，增加銀行的收益水平。但是，在實際信貸運行中，銀行與企業(yè)之間存在著較多的信息不對稱，導(dǎo)致企業(yè)在選擇更高風險項目的投資，或者退出信貸市場時候，銀行的信息更為滯后，從而增加了銀行所要承擔其交易對方帶來的信貸風險。信貸配給是指對信貸規(guī)模、信貸數(shù)量的配給，信息不對稱是銀行信貸配給風險出現(xiàn)的根源，一方面，銀行為了招攬業(yè)務(wù)，主動向企業(yè)提供貸款；另一方面，“惜貸”現(xiàn)象又廣泛存在，造成風險的加劇。

二、運用信息不對稱理論加強信貸風險管理的策略

（一）提高信貸活動中的信息對稱度

提高信貸活動中的信息對稱度，需要從以下幾個方面做起：一是建立起高效的信貸管理信息系統(tǒng)，做好對客戶、信貸業(yè)務(wù)信息、行業(yè)經(jīng)濟等等綜合信息的收集，實現(xiàn)對信貸管理信息系統(tǒng)的數(shù)字化監(jiān)控；二是做好對信貸管理信息的深度分析，建立起適當?shù)哪Ｐ?，增強?shù)據(jù)結(jié)果的可靠性；三是實行客戶經(jīng)理制和完善主辦銀行制度，規(guī)避道德風險以及規(guī)范逆向行為，實現(xiàn)企業(yè)與信貸部門之間的共同利益；四是按扁平化要求設(shè)盆組織結(jié)構(gòu)，規(guī)避代理人的道德風險。

（二）建立激勵約束機制

激勵約束機制的建立，不僅僅是針對企業(yè)，還包括對信貸部門，完善的激勵約束機制不應(yīng)該偏袒交易中的任意一方。首先，建立起對產(chǎn)權(quán)的約束機制，產(chǎn)權(quán)約束規(guī)定了交易雙方所應(yīng)該履行的義務(wù)以及具備的權(quán)利，同時推動了產(chǎn)權(quán)制度的改革；其次，加強行政約束，雖然現(xiàn)階段強調(diào)市場經(jīng)濟在經(jīng)濟發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用，但是，必要的行政約束、宏觀調(diào)控是不可缺少的，行政部門要不斷完善相關(guān)法律，加強對銀行債權(quán)的保護；另外，建立銀行對企業(yè)的激勵約束機制，完善對企業(yè)信用等級的評定，規(guī)避道德風險；成立商業(yè)銀行同業(yè)公會，減少企業(yè)趁機打亂商業(yè)銀行信貸市場正常運行的秩序；除此之外，建立銀行內(nèi)部的激勵約束機制是與對企業(yè)的激勵約束機制是相輔相成、互為表里的，通過報酬激勵，激發(fā)開展信貸業(yè)務(wù)的積極性，加強對部門、人員以及資產(chǎn)的控制。

三、結(jié)束語

隨著金融市場的競爭壓力不斷增強，信貸部門展開了信息不對稱與信貸風險之間的一次激烈博弈。信息不對稱對于商業(yè)銀行信貸風險有諸多影響，因此，加強信貸風險管理十分重要。相關(guān)部門要積極探索相應(yīng)的措施和對策，運用有效的管理手段，促使信息更加透明、公平，讓銀行信貸風險降至最低。

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