楊小玲　唐匯龍

摘 要：抵押和信用是農(nóng)村進(jìn)行融資的基石，也是防范金融市場中逆向選擇和道德風(fēng)險問題的前提?，F(xiàn)有融資模式呈現(xiàn)多元化，主要是基于信用和擔(dān)保，通過拓展擔(dān)保物、信用與擔(dān)保結(jié)合、信用貸款等方式進(jìn)行的創(chuàng)新。因此防范農(nóng)村金融風(fēng)險，應(yīng)在農(nóng)村信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)揮信用對風(fēng)險的防范作用，繼續(xù)加強(qiáng)信用和擔(dān)保的有效結(jié)合，推動農(nóng)村金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。

關(guān) 鍵 詞：信用；融資模式；農(nóng)村金融；風(fēng)險防范

中圖分類號：F832.35 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-2517（2016）06-0033-06

Abstract： Mortgages and credit are not only the foundation of rural finance， but also the premise preventing adverse selection and moral hazard in financial markets. The current financing models present diversified features， which are main innovations through ways of collateral expansion， the combination of credit and guarantee， credit loans， etc. based on credit and guarantee. Thus， to prevent rural financial risk， it ought to， based on the construction of rural credit system， give full play to the preventive effects of credit against risks， to continuously strenghthen the effective combination between credit and guarantee， and to promote the protection of rural financial consumption rights.

Key words： credit； financing model； rural finance； risk prevention

一、引言

自1998年啟動農(nóng)村信用社新一輪改革，2006年增加新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，2013年允許民營資本介入金融領(lǐng)域，2014年民營銀行成立以來，農(nóng)村金融整體上呈現(xiàn)多元化發(fā)展的格局，在一定程度上緩解了農(nóng)戶貸款難的問題。但在漸進(jìn)式利率市場化進(jìn)程中，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，農(nóng)村金融所面臨的風(fēng)險問題也逐漸顯現(xiàn)出來。中央管理層也開始意識到防范農(nóng)村金融風(fēng)險的緊迫性，2014年銀監(jiān)會于4月和7月分別發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》， 加強(qiáng)對農(nóng)村金融風(fēng)險的監(jiān)督。2015年《深化農(nóng)村改革綜合性實(shí)施方案》 中明確提出要建立風(fēng)險可控的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系。2016年中央“一號文件”中也明確提出要切實(shí)防范農(nóng)村金融風(fēng)險。若不對農(nóng)村金融風(fēng)險進(jìn)行防范，會對金融支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)產(chǎn)生極大障礙（顧銀寬，2009）[1]。

國內(nèi)外許多學(xué)者針對金融風(fēng)險識別、防范等做了大量的研究。國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)村金融風(fēng)險的相關(guān)研究主要集中在以下幾個方面： 一是判斷分析農(nóng)村金融風(fēng)險程度。如楊棟、張建龍（2009）的研究認(rèn)為農(nóng)戶信貸風(fēng)險偏高，VAR值視角下農(nóng)戶信貸凈現(xiàn)值甚至低于本金[2]。 二是對農(nóng)村金融風(fēng)險的來源進(jìn)行探討。 張?jiān)蒲嗟龋?013）運(yùn)用隨機(jī)效應(yīng)的變截距回歸模型，驗(yàn)證了可能引發(fā)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險的因素[3]。何樹紅、楊采燕（2009）著重分析了我國信用體系存在的問題以及造成商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的原因，并從實(shí)際出發(fā)給出對策建議[4]。楊大光、陳美宏（2010）認(rèn)為我國農(nóng)村金融發(fā)展長期滯后的根本原因是農(nóng)村金融風(fēng)險分擔(dān)及風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不完善[5]?，F(xiàn)有的這些研究對于防范農(nóng)村金融風(fēng)險具有較強(qiáng)的借鑒意義，但較少從融資模式多元化角度著手。本文基于融資模式視角探討農(nóng)村金融風(fēng)險防范問題。

二、融資模式選擇的理論模型及在我國的傳統(tǒng)實(shí)踐

（一）融資模式選擇的理論模型

長期以來，信用貸款和擔(dān)保貸款是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的主要方式[6]。信用貸款是指以借款人的信用發(fā)放的貸款，常見于民間借貸，合法的民間借貸活動受到現(xiàn)有法律的保護(hù)①。 擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款，這3種擔(dān)保貸款方式的共同點(diǎn)在于都需要擔(dān)保物，且是農(nóng)戶或中小企業(yè)能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸到款的主要方式（見圖1）。根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定，保證貸款是指第三人承諾在借款人不能按時償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款；抵押貸款是指以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款；質(zhì)押貸款是指以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。

本文借鑒馬九杰（2004）的信用風(fēng)險導(dǎo)致的預(yù)期損失模型[6]，探討農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款可能選擇的理性融資模式。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期損失即今后發(fā)生風(fēng)險的可能性，可由如下方程來闡述：

EL=RE×P×（1-r）

其中：EL為預(yù)期損失，是指發(fā)生信用風(fēng)險導(dǎo)致的損失，RE為風(fēng)險敞口，指因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸余額；P為違約概率， 是指貸款人不按期歸還貸款的可能性；r為清償率，指貸款人違約后，通過清償回收額占風(fēng)險敞口的比例。

在風(fēng)險敞口和違約概率一定的情況下，清償率越高，則預(yù)期損失越小。對幾種貸款模式進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)：保證貸款發(fā)生違約時，保證人要承擔(dān)相應(yīng)的還款責(zé)任，可降低銀行損失；抵押貸款發(fā)生違約時，金融機(jī)構(gòu)可通過變賣抵押物收回資金，其發(fā)生風(fēng)險的可能性降低[7-8]；質(zhì)押貸款發(fā)生違約時，金融機(jī)構(gòu)可以行使對質(zhì)押物的權(quán)力而收回資金。信用貸款由于沒有抵押擔(dān)保物，故若發(fā)生風(fēng)險，則預(yù)期損失較大，這也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不愿意發(fā)放信用貸款的原因所在。

（二）傳統(tǒng)融資模式的實(shí)踐

鑒于上述理論模型的分析，結(jié)合傳統(tǒng)融資模式實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)村金融借貸呈現(xiàn)以下幾個特點(diǎn)：

1.質(zhì)押貸款的效力在減弱。質(zhì)押貸款是以前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的一種重要方式，質(zhì)押物多為存折、 國庫券等穩(wěn)定財(cái)產(chǎn)。對于農(nóng)機(jī)工具、房產(chǎn)、土地等，由于受限于當(dāng)時的法律規(guī)定，并不能充當(dāng)有價值的質(zhì)押物。同時對于存折，大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都要求是本系統(tǒng)內(nèi)的存折；國庫券因?yàn)橐試倚庞米鳛閾?dān)保， 有穩(wěn)定的預(yù)期回收，也是金融機(jī)構(gòu)首選的質(zhì)押物。故存折、國庫券作為質(zhì)押物，可將違約風(fēng)險降到最低。同時在實(shí)際操作過程中，質(zhì)押物的金額一般要超過實(shí)際貸款數(shù)額，所以對于金融機(jī)構(gòu)而言，質(zhì)押貸款類似于無信用風(fēng)險貸款（馬九杰，2004）[6]?，F(xiàn)有的質(zhì)押貸款還可以農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、種植訂單合同作為抵押物， 但由于農(nóng)產(chǎn)品市場的波動性，目前較多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)根據(jù)訂單質(zhì)押物發(fā)放貸款的比重并不高。

2. 保證貸款仍是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款方式的主要方式。保證貸款是依托第三方（保證人）的信用或抵押物而向貸款人發(fā)放的貸款，如果出現(xiàn)貸款人違約現(xiàn)象， 金融機(jī)構(gòu)可以要求第三方償還或處理第三方的抵押物來清償，以減少損失， 從而降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險，故也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)愿意采納的常見模式。當(dāng)然保證貸款中保證人可以是一人或多人，但需承擔(dān)貸款人的連帶保證責(zé)任，如需對本金、利息、罰金等承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在保證貸款中由于貸款人不需提供抵押擔(dān)保物，故也需防范由于保證人自身清償能力不足的風(fēng)險。

3. 抵押貸款比重逐漸提高。長期以來農(nóng)戶缺乏可抵押的資產(chǎn)，故農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放抵押貸款的比例較低。馬九杰（2004）的田野調(diào)查實(shí)驗(yàn)顯示，在傳統(tǒng)的農(nóng)村融資模式中，基本上農(nóng)村信用社都不愿意發(fā)放農(nóng)戶抵押貸款。原因在于農(nóng)作工具、土地和住宅，因?yàn)閮r值低和不能流轉(zhuǎn)，都充當(dāng)不了抵押物，故以農(nóng)村抵押物來申請貸款， 批下來的貸款微乎其微。近年來，隨著中央逐步放開對“兩權(quán)”抵押的限制（農(nóng)村住房和農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)），較多的農(nóng)戶（或中小企業(yè)）可以以“兩權(quán)”作為抵押物，金融機(jī)構(gòu)逐漸愿意發(fā)放貸款，而且呈上升趨勢。如江蘇省紫金農(nóng)村商業(yè)銀行和太倉農(nóng)村商業(yè)銀行2010～2015年抵押貸款占總貸款的比重呈上升趨勢（見圖2、圖3）。 其中紫金農(nóng)村商業(yè)銀行由2010年的120.22億元增加到2015年的208.7億元，增長迅速。

4. 農(nóng)村信用貸款往往存在于民間金融之中。農(nóng)戶或中小企業(yè)基本上不可能僅憑借自身信用就能從農(nóng)村正規(guī)金融處獲得貸款， 這方面的缺失也是民間金融繁榮發(fā)展的一個內(nèi)生原因[9]。對于急需資金的農(nóng)民或中小企業(yè)而言，通過民間金融往往需要支付高昂的利息。 目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸過程中，更多的仍是看重抵押物。圖2和圖3顯示了江蘇兩家農(nóng)村商業(yè)銀行不同擔(dān)保方式的貸款情況，紫金農(nóng)村商業(yè)銀行和太倉農(nóng)村商業(yè)銀行的信用貸款占比仍舊較小。

三、現(xiàn)有農(nóng)村金融融資模式的創(chuàng)新

由于金融市場信息的不對稱，農(nóng)村信貸風(fēng)險主要是道德風(fēng)險和逆向選擇風(fēng)險?，F(xiàn)有農(nóng)村金融融資模式的創(chuàng)新也主要基于信用與擔(dān)保的思路，一是拓展擔(dān)保物，二是信用與擔(dān)保的結(jié)合，三是以信用為主的貸款（見圖4）。

（一）抵押擔(dān)保物拓展的融資模式

由于農(nóng)村抵押品欠缺，現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的融資模式大多基于拓寬抵押物、 擔(dān)保品的思路。如2013年十八屆三中全會提出：“在堅(jiān)持和完善最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度前提下， 賦予農(nóng)民對承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營權(quán)抵押、擔(dān)保權(quán)能，允許農(nóng)民以承包經(jīng)營權(quán)入股發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營”。2014年4月國務(wù)院辦公廳出臺的《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》要求，創(chuàng)新農(nóng)村抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式，推廣以農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、運(yùn)輸工具、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、 承包土地收益權(quán)等為標(biāo)的的新型抵押擔(dān)保方式，調(diào)動“三農(nóng)”信貸投放的內(nèi)在積極性，健全農(nóng)村金融體系。目前，重慶、湖北、四川、黑龍江、浙江等多個省份已開始試點(diǎn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款[10]。2015年8月國務(wù)院出臺的《關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》文件，對于增加農(nóng)村土地作為抵押物有一定的指導(dǎo)作用。抵押擔(dān)保物拓展對于農(nóng)戶（中小企業(yè)）獲得貸款增加了可能性，可以有效緩解貸款難的問題（仝愛華、姜麗麗，2016）[11]。但由于新型抵押物貸款涉及環(huán)節(jié)較多， 專業(yè)性較強(qiáng)，內(nèi)容較復(fù)雜，如果不注意辦理中存在的風(fēng)險點(diǎn)，不采取有效的防范措施，也可能形成貸款風(fēng)險，甚至造成貸款損失。 如土地貸款中可能存在地理位置、評估、性質(zhì)、開發(fā)等各方面的風(fēng)險。

（二）保證貸款

保證貸款在漸進(jìn)式市場化進(jìn)程中，也逐步出現(xiàn)了以下一些新型貸款模式：

1.信用聯(lián)保貸款

信用聯(lián)保貸款是一種依托農(nóng)戶聯(lián)保的信貸資金支持模式，最初就是針對抵押擔(dān)保不足的農(nóng)戶而設(shè)計(jì)的。農(nóng)戶之間自愿組成共同承擔(dān)貸款責(zé)任的小組，形成一個利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的整體。農(nóng)村信貸額度控制和金融大數(shù)據(jù)聯(lián)保貸款控制從技術(shù)層面上減少了信息不對稱和逆向選擇行為（洪正、王萬峰等，2010）[12]。當(dāng)然信用聯(lián)保貸款方式在現(xiàn)有法律制度框架不健全的情況下，也容易出現(xiàn)相關(guān)的違約風(fēng)險[13]。由于信用聯(lián)保貸款方式不需要抵押和其他擔(dān)保物， 靠的是聯(lián)保成員之間相互監(jiān)督、約束，但若其中有個別成員存在欺詐行為，就容易出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，造成的農(nóng)村金融問題影響更大。

2. 供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈融資模式在某種程度上也是保證貸款的一種， 依托于產(chǎn)業(yè)化鏈條的一種擔(dān)保。平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）于2003年開始推出“1+N”的供應(yīng)鏈融資模式，即圍繞1家核心企業(yè)，全方位為這家核心企業(yè)上中下游鏈條上的N個企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資模式顯著改善了貿(mào)易風(fēng)險融資狀況， 在全國范圍內(nèi)迅速推廣發(fā)展。 2014年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》，強(qiáng)調(diào)推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融模式，推進(jìn)金融更好地服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展實(shí)踐中也有許多地方通過推廣“龍頭企業(yè)+擔(dān)保公司+銀行+農(nóng)戶”的“四位一體”的融資模式，來解決農(nóng)戶融資困境。2014年12月平安銀行在青島成立了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融事業(yè)部，意圖從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，打造多層次的金融服務(wù)，緩解農(nóng)戶貸款難問題。

（三）質(zhì)押擔(dān)保貸款的拓展

除了傳統(tǒng)的質(zhì)押物存折、國庫券等，現(xiàn)在興起了訂單質(zhì)押擔(dān)保貸款， 如糧食訂單質(zhì)押擔(dān)保貸款、養(yǎng)老保險證質(zhì)押貸款等， 但其存在的風(fēng)險也不容忽視。如糧食訂單能否設(shè)定質(zhì)押，現(xiàn)有的《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等雖然沒有做出禁止性規(guī)定，但也沒有對糧食訂單權(quán)利可否質(zhì)押、出質(zhì)登記及登記效力等做出具體的明確規(guī)定。當(dāng)此類貸款一旦進(jìn)入法律訴訟程序清收時，銀行可能因法律依據(jù)不足而導(dǎo)致信貸資金的損失。 同時農(nóng)業(yè)訂單存在一定的風(fēng)險性，若遇到自然災(zāi)害，容易形成風(fēng)險。銀監(jiān)會也下發(fā)了《關(guān)于強(qiáng)化農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)抵質(zhì)押貸款管理的通知》，旨在防范由于抵質(zhì)押而產(chǎn)生的金融風(fēng)險。

（四）信用擔(dān)保的興起

2013年中央一號文件提出“創(chuàng)新符合農(nóng)村特點(diǎn)的抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式和融資工具，建立多層次、多形式的農(nóng)業(yè)信用擔(dān)保體系”。 越來越多的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也開始創(chuàng)新融資模式，衍生出了以下幾種方式：

1. 關(guān)系型融資

信息是金融的核心，是構(gòu)成金融資源配置的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)與借款人之間的信息不對稱還可以通過其他方式來緩解，其中客戶關(guān)系也是一種重要的信息不對稱緩解方式。關(guān)系型融資側(cè)重于強(qiáng)調(diào)銀行利用和農(nóng)戶（中小企業(yè)）長期信貸接觸形成的私有信息，對其進(jìn)行分類排序，并據(jù)此發(fā)放不同額度的貸款。通過關(guān)系型融資不僅可以獲得客戶的硬信息， 如抵押物、擔(dān)保物、經(jīng)營業(yè)績等，還可以獲得客戶的行為、聲譽(yù)等軟信息。這樣既可以使農(nóng)戶（中小企業(yè)）獲得貸款，又可以有效防控金融風(fēng)險。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融

與傳統(tǒng)金融相比， 互聯(lián)網(wǎng)金融極具開放性，并沒有統(tǒng)一的經(jīng)營模式。 互聯(lián)網(wǎng)融資平臺公司通過云計(jì)算可以挖掘、辨識、整理和加工大數(shù)據(jù)，加上互聯(lián)網(wǎng)金融具有迅速快捷的信息傳遞能力和復(fù)制能力，標(biāo)準(zhǔn)化程度高、復(fù)雜度較低的金融產(chǎn)品及服務(wù)將非常適合從網(wǎng)下走到網(wǎng)上。如農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以借鑒網(wǎng)貸P2P運(yùn)作模式， 為農(nóng)戶搭建借貸平臺，在風(fēng)險可控的情況下為眾籌項(xiàng)目提供信用擔(dān)保。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還可以大力發(fā)展便利支付、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)，并整合現(xiàn)有數(shù)據(jù)，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，建設(shè)農(nóng)業(yè)金融信息鏈，并從這一整條金融信息鏈出發(fā)，服務(wù)農(nóng)村金融，提高盈利水平。但現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失， 發(fā)生風(fēng)險的可能性較大。2016年以來各地P2P跑路、倒閉現(xiàn)象不斷增加，若不加以嚴(yán)格監(jiān)管，則容易惡化金融生態(tài)環(huán)境。

四、融資模式創(chuàng)新過程中防范金融風(fēng)險的幾個著眼點(diǎn)

從現(xiàn)有融資模式創(chuàng)新來看，主要是基于信用擔(dān)保的基礎(chǔ)上對農(nóng)村金融可獲得性進(jìn)行改革?？梢灶A(yù)見的是， 今后隨著進(jìn)一步對農(nóng)村融資模式的創(chuàng)新，對信用擔(dān)保的關(guān)注也必然加強(qiáng)。金融創(chuàng)新會伴隨著一定的風(fēng)險，風(fēng)險是否存在及其大小不能完全說明農(nóng)村金融運(yùn)行質(zhì)量，關(guān)鍵在于其防范風(fēng)險的相關(guān)配套措施是否健全。在今后融資模式創(chuàng)新過程中，防范農(nóng)村金融風(fēng)險需關(guān)注以下幾個方面：

（一）加強(qiáng)農(nóng)村信用支撐體系建設(shè)

建立完善的信用支撐體系是克服農(nóng)村信貸萎縮，防范農(nóng)村金融風(fēng)險的一個重要手段，包括征信及評級信息系統(tǒng)、 法律及規(guī)制系統(tǒng)等（Yaron和Benjamin，1997）[14]。通過農(nóng)村信用支撐體系（或稱信用基礎(chǔ)設(shè)施）建設(shè)，可以緩解信貸市場上由于信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險行為。目前《征信業(yè)管理?xiàng)l例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》已正式實(shí)施，相關(guān)的部門也已加入到農(nóng)村信用體系建設(shè)的工作中， 對農(nóng)民的信貸可得能力有顯著的正向作用，同時對農(nóng)村金融風(fēng)險也有較強(qiáng)的防范作用。2014年3月，人民銀行印發(fā)了《關(guān)于加快小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)的意見》， 部署加快小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)，并取得顯著成效。截至2014年末，全國共為1.6億農(nóng)戶建立了信用檔案，并對其中1億農(nóng)戶進(jìn)行了信用評定[15]。當(dāng)然農(nóng)村信用基礎(chǔ)設(shè)施包括多方面的內(nèi)容， 但是農(nóng)戶及其他微觀主體的信用體系建設(shè)、司法制度加強(qiáng)、社會資本和社會規(guī)范的培育、信貸環(huán)境與政策的改善等，應(yīng)成為信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要內(nèi)容。

（二）繼續(xù)加強(qiáng)對信用和擔(dān)保貸款的有效組合

為有效防范農(nóng)村金融風(fēng)險的產(chǎn)生，僅有信用或擔(dān)保并不夠，在貸款時可以將信用和擔(dān)保進(jìn)行有效組合?？梢园研庞谩⒈ＷC、抵押、質(zhì)押進(jìn)行多元有效組合，探討多元融資模式，如“信用疊加”、“信用+抵押”、“信用+保證”、“信用+保證+抵押”等。當(dāng)然對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，這樣能夠有效防范風(fēng)險，但在一定程度上容易降低信貸效率， 降低信貸可獲得性， 故在創(chuàng)新實(shí)踐中也需兼顧農(nóng)村金融信貸的可獲得性。

（三）推動農(nóng)村金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作

農(nóng)村金融風(fēng)險的產(chǎn)生在很大程度上和農(nóng)村金融消費(fèi)者教育有關(guān)， 以往都認(rèn)為錢是公家的，能借就好，不還也無所謂。這種金融消費(fèi)意識在很大程度上導(dǎo)致了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呆賬、壞賬的產(chǎn)生。同時隨著理財(cái)產(chǎn)品向農(nóng)村金融市場的傾入，也有必要加強(qiáng)金融知識的普及，加強(qiáng)風(fēng)險教育，引導(dǎo)消費(fèi)者樹立正確的投資理念， 提高投資者的風(fēng)險防范意識。農(nóng)村金融消費(fèi)者權(quán)益意識的提高，在很大程度上也能防范一定的道德風(fēng)險，因此需盡快制定符合國情的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》。

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（責(zé)任編輯：盧艷茹；校對：李丹）