鄧富蓉

摘 要：如今，各國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化的格局已基本形成，而另一種浪潮——金融一體化，其趨勢(shì)也在不斷地影響著世界，大部分國(guó)家都在為經(jīng)濟(jì)金融的后續(xù)發(fā)展另辟蹊徑，陸續(xù)實(shí)現(xiàn)金融開(kāi)放。大型跨國(guó)金融集團(tuán)的涌現(xiàn)，使各國(guó)的金融業(yè)在交融合作的基礎(chǔ)上共同發(fā)展，但與此相伴而來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)也沖擊著傳統(tǒng)的金融秩序和金融規(guī)則。加上區(qū)域性和全球性的金融危機(jī)頻發(fā)，也給世界各國(guó)帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?；谝陨显?，對(duì)金融開(kāi)放下金融監(jiān)管的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究，研究金融開(kāi)放對(duì)金融監(jiān)管的影響，并將外國(guó)金融監(jiān)管改革的啟示與我國(guó)真實(shí)情況相聯(lián)系，提出針對(duì)性的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：金融開(kāi)放；金融監(jiān)管；體制改革；經(jīng)濟(jì)全球化

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.08.054

1 引言

在金融開(kāi)放方面，發(fā)達(dá)國(guó)家也與之有一定的關(guān)系，實(shí)際上是建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，它具有正反兩方的效應(yīng)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的加速過(guò)程。結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)，認(rèn)為中國(guó)金融開(kāi)放程度可以分為三個(gè)層次：放松實(shí)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資本流動(dòng)管制、貨幣市場(chǎng)資本流動(dòng)的放開(kāi)及利率的浮動(dòng)、放松長(zhǎng)期資本市場(chǎng)的資本流動(dòng)管制。通過(guò)對(duì)金融開(kāi)放的時(shí)機(jī)、次序和開(kāi)放效果的比較分析，得出了我國(guó)金融開(kāi)放要以經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定為基石、有完善的金融體系做支持、遵守一定的開(kāi)放順序以及建立完善的金融監(jiān)管的結(jié)論。

本文將從各個(gè)方面，系統(tǒng)的論述了開(kāi)放條件下我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展?fàn)顩r，以及金融開(kāi)放對(duì)金融監(jiān)管的不利因素，并且在借鑒外國(guó)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上提出完善我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管的設(shè)想，重點(diǎn)解決了我國(guó)監(jiān)管體制的選擇以及過(guò)渡步驟的問(wèn)題，提出了加快推動(dòng)?xùn)|亞區(qū)域性監(jiān)管合作的觀點(diǎn)。

2 金融開(kāi)放的定義和金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容

2.1 金融開(kāi)放的定義

金融開(kāi)放是各國(guó)或地區(qū)金融活動(dòng)的主體（居民、企業(yè)單位、政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)等）跨越國(guó)界或行政區(qū)劃參與到金融活動(dòng)中相互交流和聯(lián)系的過(guò)程和狀態(tài)。也是一國(guó)或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)與別國(guó)金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際金融市場(chǎng)逐漸交融的過(guò)程。

2.2 金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管是指一國(guó)政府以穩(wěn)定金融體系、保護(hù)存款人的合法利益、實(shí)現(xiàn)有序的金融競(jìng)爭(zhēng)和提高效率為目標(biāo)，由中央銀行或其他監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)法律準(zhǔn)則和程序?qū)鹑诨顒?dòng)主體和金融市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)督管理活動(dòng)，以達(dá)到約束債務(wù)人的行為，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展的效果。

金融監(jiān)管又分為狹義的金融監(jiān)管和廣義的金融監(jiān)管。狹義的金融監(jiān)管是監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管除了上述所說(shuō)的監(jiān)管外，還包括同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽查、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。本文的金融監(jiān)管主要是從廣義的角度來(lái)論述的。

金融監(jiān)管是一個(gè)全面的體系，它有三道防線，也是金融監(jiān)管的主要內(nèi)容，歸納包括預(yù)防性監(jiān)管、存款保險(xiǎn)體制、市場(chǎng)退出三方面的內(nèi)容。

3 我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀和現(xiàn)存問(wèn)題

3.1 我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

3.1.1 金融壓抑下的金融監(jiān)管（1948-1978）

1948年，中國(guó)人民銀行成立，履行金融監(jiān)管的職能。1950年，人民銀行內(nèi)設(shè)立了檢查處，由檢查處負(fù)責(zé)監(jiān)查金融業(yè)。但是，在這一時(shí)期，我國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，所有物資都是按需生產(chǎn)，也是按需消費(fèi)，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是按計(jì)劃來(lái)實(shí)施的。而金融相當(dāng)于計(jì)劃部門的輔助工具、財(cái)政部門的出納，所以也沒(méi)有必要進(jìn)行過(guò)多的管制。只有上級(jí)銀行對(duì)下級(jí)銀行實(shí)行統(tǒng)一的現(xiàn)金計(jì)劃、信貸計(jì)劃管理，雖然也要對(duì)計(jì)劃執(zhí)行情況例行檢查，但并不是現(xiàn)代意義上真正的金融監(jiān)管。

3.1.2 人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)期（1978-1992）

1978年，我國(guó)開(kāi)始進(jìn)入“改革開(kāi)放”時(shí)代，金融監(jiān)管由人民銀行統(tǒng)一執(zhí)行。人民銀行內(nèi)設(shè)置了金融機(jī)構(gòu)管理司，之后又分設(shè)出非銀行金融機(jī)構(gòu)管理司、條法司和保險(xiǎn)司，原來(lái)的金融機(jī)構(gòu)管理司改名為銀行司。另外，又成立了外資金融機(jī)構(gòu)管理司。這一時(shí)期的金融監(jiān)管措施采取匯報(bào)制度、評(píng)級(jí)制度、年檢制度等方式，并使用了現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)合的制度。

3.1.3 金融分業(yè)監(jiān)管時(shí)期（1992年至今）

1992年，證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)成立，負(fù)責(zé)對(duì)股票的發(fā)行和上市進(jìn)行監(jiān)督管理，這標(biāo)志著我國(guó)的金融分業(yè)監(jiān)管模式的開(kāi)始。

1998年，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)正式并入證監(jiān)會(huì)，而人民銀行的證券監(jiān)管權(quán)全部移交到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)。1998年，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制初步確立。

2003年，銀監(jiān)會(huì)正式成立，“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局正式形成。中國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管框架由內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管組成，而主要還是政府監(jiān)管中的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，其中，中國(guó)人民銀行承擔(dān)總監(jiān)管、總調(diào)度的責(zé)任，“三會(huì)”分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，“三會(huì)”彼此獨(dú)立、相互約束、相互協(xié)調(diào)。

雖然我國(guó)目前依然維持“一行三會(huì)”的監(jiān)管格局，但金融市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的金融交叉性產(chǎn)品和業(yè)務(wù)、工具，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。

3.2 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題

3.2.1 分業(yè)監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新

分業(yè)監(jiān)管會(huì)限制金融業(yè)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)展規(guī)模以及發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)制度。我國(guó)的商業(yè)銀行只能在存貸領(lǐng)域開(kāi)展主要業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)大多數(shù)只處于探索階段，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展處于停滯狀態(tài)，利率市場(chǎng)化程度低，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展較快，但風(fēng)險(xiǎn)較大。實(shí)際上，我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了一些混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，例如中信集團(tuán)、平安集團(tuán)等。證券業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入已是它們的重要利潤(rùn)來(lái)源，但分業(yè)監(jiān)管體制如何對(duì)它們進(jìn)行有效的監(jiān)管值得我們?nèi)ヌ接憽?/p>

3.2.2 監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)交叉業(yè)務(wù)的增多，“三會(huì)”之間和“三會(huì)”與中央銀行之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制、監(jiān)管界限不明確的問(wèn)題更突出。甚至出現(xiàn)了真空監(jiān)管和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象。一方面，在監(jiān)管權(quán)力和范圍方面出現(xiàn)重復(fù)，例如：保監(jiān)會(huì)允許證券公司入股保險(xiǎn)公司，但是證監(jiān)會(huì)遲遲未通過(guò)此項(xiàng)議案，導(dǎo)致“證券公司可以入股保險(xiǎn)公司”的決議在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)得不到通過(guò)。另一方面，在監(jiān)管范圍的明確、追究責(zé)任或如何處理監(jiān)管問(wèn)題方面出現(xiàn)真空。

3.2.3 監(jiān)管效率低下

我國(guó)的金融監(jiān)管首要依靠行政手段，向金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行政干預(yù)，缺少法律手段和經(jīng)濟(jì)手段，導(dǎo)致監(jiān)管的效率低下。我國(guó)金融監(jiān)管法律法規(guī)不完善，金融立法步伐落后于金融創(chuàng)新的高速發(fā)展，使得某些方面金融監(jiān)管無(wú)法可依，使得監(jiān)管的效率低下。例如：電子銀行、支付寶等金融創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)快速發(fā)展，但相關(guān)的法律法規(guī)并沒(méi)有出臺(tái)，導(dǎo)致對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易的監(jiān)管缺少法律依據(jù)。

4 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策建議

4.1 “三步”過(guò)渡到統(tǒng)一的功能性監(jiān)管

（1）可以先在中央銀行設(shè)監(jiān)管處，由監(jiān)管處負(fù)責(zé)檢查和監(jiān)督“三會(huì)”之間的協(xié)調(diào)工作和信息溝通，“三會(huì)”需及時(shí)向監(jiān)管處上報(bào)監(jiān)管工作，使“三會(huì)”加強(qiáng)監(jiān)管合作，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管的真空，逐步形成依據(jù)金融業(yè)務(wù)分類進(jìn)行的功能性監(jiān)管。

（2）建立獨(dú)立于央行的統(tǒng)一的金融監(jiān)管總局。因此，可以等到監(jiān)管處與“三會(huì)”之間的監(jiān)管工作逐步完善，國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)較好，混業(yè)金融集團(tuán)發(fā)展成熟的時(shí)候，把監(jiān)管處從中央銀行分離出來(lái)，改名為中國(guó)金融監(jiān)管總局，撤銷“三會(huì)”，由金融監(jiān)管總局對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一的功能性監(jiān)管。金融監(jiān)管局下設(shè)金融情報(bào)處，負(fù)責(zé)反洗錢。中央銀行首要負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策和穩(wěn)定物價(jià)，央行與監(jiān)管局是相互協(xié)作的關(guān)系，對(duì)存款機(jī)構(gòu)履行最后貸款人的職責(zé)。

（3）完善監(jiān)管體系。首先把金融監(jiān)管總局中促進(jìn)金融發(fā)展的職能分離出來(lái)，另外成立中國(guó)金融發(fā)展總局，由發(fā)展總局制定和執(zhí)行促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的政策，這樣監(jiān)管局才能從監(jiān)管目標(biāo)出發(fā)，更好的發(fā)揮監(jiān)管職責(zé)，而成立發(fā)展總局又避免出現(xiàn)因過(guò)渡監(jiān)管阻礙金融業(yè)發(fā)展的狀況。其次，在央行下設(shè)金融政策委員會(huì)，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管。最后，在央行、中國(guó)金融監(jiān)管總局和中國(guó)金融發(fā)展總局之間建立三方委員會(huì)，央行行長(zhǎng)任主席，協(xié)調(diào)整個(gè)金融體系，全方位維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)金融發(fā)展。

4.2 加強(qiáng)金融監(jiān)管立法和執(zhí)法

（1）增加現(xiàn)有法規(guī)的可操作性。細(xì)化現(xiàn)有的法律法規(guī)，從大致方向到執(zhí)行步驟都予以細(xì)化，使監(jiān)管部門執(zhí)行起來(lái)更有效率。對(duì)于難于細(xì)化的法律法規(guī)，監(jiān)管部門要在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出解決方案，逐步完善立法。對(duì)于一些與金融監(jiān)管相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，應(yīng)該在法律上進(jìn)行量化，增強(qiáng)可操作性，有效處理目前金融監(jiān)管中有法難依的問(wèn)題。

（2）完善當(dāng)前的法律法規(guī)體系。監(jiān)管部門可以從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有法律對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的缺少部門，不斷地提出新規(guī)定，設(shè)立新的法律。另外，法律的設(shè)立步伐要跟上金融市場(chǎng)的創(chuàng)新步伐，市場(chǎng)出現(xiàn)的新產(chǎn)品、新工具，相關(guān)部門要盡快設(shè)立有關(guān)法律法規(guī)，使得有法可依。例如，要加快制定和完善網(wǎng)絡(luò)銀行和支付寶等新興業(yè)務(wù)監(jiān)管的明確的法律法規(guī)。

4.3 健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度

（1）建立合理的內(nèi)控組織機(jī)構(gòu)。各金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)建立自身專門的獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門或稽核部門，來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查和監(jiān)測(cè)，降低內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。具體可以實(shí)行稽核處罰制與稽核告誡制，處罰和告誡違規(guī)的單位及相關(guān)責(zé)任人員。要制定具體的內(nèi)控制度執(zhí)行方案以及相關(guān)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，保證內(nèi)控制度的全面貫徹執(zhí)行。

（2）豐富內(nèi)控設(shè)施。金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部控制的監(jiān)測(cè)硬件和系統(tǒng)，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來(lái)監(jiān)測(cè)各機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債等業(yè)務(wù)指標(biāo)改變情況，及時(shí)防止違規(guī)事件的發(fā)生。

4.4 加快推進(jìn)東亞區(qū)域性金融監(jiān)管合作

現(xiàn)階段我國(guó)金融發(fā)展水平還不夠成熟，金融監(jiān)管體系還不夠完善，監(jiān)管水平與發(fā)達(dá)國(guó)家間還有一定的差距，因此，在國(guó)際監(jiān)管協(xié)作上我國(guó)可以先加快推動(dòng)建立東亞區(qū)域性金融監(jiān)管合作。然而，在東南亞金融危機(jī)之后，東亞各國(guó)已經(jīng)開(kāi)始設(shè)立區(qū)域性金融合作組織，目的是推動(dòng)?xùn)|亞地區(qū)的金融穩(wěn)定發(fā)展。

5 結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制，金融監(jiān)管主要存在分業(yè)監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制、監(jiān)管效率低下等問(wèn)題。隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)不斷涌入，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)金融工具的創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的提高，同時(shí)也對(duì)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)為：監(jiān)管對(duì)象增多加大了金融監(jiān)管難度、監(jiān)管當(dāng)局維護(hù)金融穩(wěn)定運(yùn)行的壓力增大、挑戰(zhàn)了分業(yè)監(jiān)管體制等。然而，金融業(yè)監(jiān)管是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的科學(xué)研究活動(dòng)，各國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)都是在本國(guó)的監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)展起來(lái)的，因此，在完善我國(guó)金融監(jiān)管體系建設(shè)的時(shí)候應(yīng)當(dāng)從實(shí)踐出發(fā)，發(fā)現(xiàn)其中問(wèn)題，不斷改進(jìn)和完善。

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