吳慶艷

（廣東藥科大學(xué) 醫(yī)藥經(jīng)濟學(xué)院，廣東 廣州 510006）

珠三角碳交易現(xiàn)狀及發(fā)展策略探析

吳慶艷

（廣東藥科大學(xué) 醫(yī)藥經(jīng)濟學(xué)院，廣東 廣州 510006）

對環(huán)境保護問題的重視推動碳交易的發(fā)展，我國國內(nèi)的碳交易發(fā)展較為滯后。珠三角作為國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)先的地區(qū)，碳交易發(fā)展情況具有一定代表性。本文在介紹珠三角的碳交易發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，指出存在的問題，進而對于實現(xiàn)較好發(fā)展的策略進行了探討。

碳交易；珠三角；CDM

2010年，國家啟動低碳省和低碳城市試點工作。首先在廣東、遼寧、湖北、陜西、云南5省和天津、重慶、深圳、廈門、杭州、南昌、貴陽、保定8市開展發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)、建設(shè)低碳城市、倡導(dǎo)低碳生活的試點工作。這一舉動意味著在探索開展碳交易歷程中，邁出了具有實質(zhì)意義的一步。

一、珠三角低碳經(jīng)濟及碳交易發(fā)展現(xiàn)狀

2011年2月，低碳發(fā)展寫入了廣東“十二五”規(guī)劃綱要。而根據(jù)廣東低碳發(fā)展工作實施方案，到2020年單位GDP碳減排強度將降低45%。2012年開始，廣東有望推動碳排放在省內(nèi)自愿交易試運行，未來5到10年實現(xiàn)省際碳排放交易①?？梢钥吹剑瑥V東為碳交易進行著積極的努力。

1、創(chuàng)新型金融工具推出，推動珠三角碳交易的發(fā)展

2010年上半年，南方報業(yè)集團聯(lián)合深圳證券信息公司，邀請中山大學(xué)嶺南（大學(xué)）學(xué)院作為學(xué)術(shù)支持，共同開發(fā)了南方報業(yè)低碳50指數(shù)。同年9月20日，南方低碳指數(shù)在深交所正式掛牌推出。作為國內(nèi)首支廣義低碳指數(shù)，南方低碳指數(shù)一上市，即備受各界關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，這不僅是一只關(guān)注低碳的指數(shù)，也是一只能賺錢的指數(shù)。

這只指數(shù)目前雖然與碳交易沒有直接聯(lián)系，但是卻創(chuàng)造了一種與低碳、節(jié)能減排相關(guān)的能獲取收益的工具。它的成功推出，帶動了投資者參與低碳獲取利益的投資積極性，必將推動整個碳交易市場的發(fā)展。

2、珠三角典型城市低碳經(jīng)濟及碳交易的推行情況

（1）深圳——國內(nèi)首個“國際低碳總部基地”。國際低碳總部基地：2009年11月17日，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、深圳國際能源與環(huán)境技術(shù)促進中心及RESET（香港）公司在深圳聯(lián)合簽署成立了“亞洲排放權(quán)交易所”的合作備忘錄，標志著以中國為中心的亞太區(qū)初級排放權(quán)交易市場建設(shè)工作正式啟動。2010年8月10日，國家發(fā)改委將包括深圳在內(nèi)的五省八市確定為我國低碳省區(qū)、低碳城市試點后，8月20日，國內(nèi)首個“國際低碳總部基地”落戶深圳。2010年10月成立的深圳排放權(quán)交易所。自此，深圳在低碳經(jīng)濟先行先試這條路上已邁出了實質(zhì)性的一步。為企業(yè)提供功能式、一站式低碳公共服務(wù)，打造一個低碳公務(wù)服務(wù)平臺，為所有入駐企業(yè)提供碳測算、碳減排、碳中和、碳認證、碳交易等一站式咨詢服務(wù)②。

深圳首宗碳排放權(quán)交易成交。2011年5月，清華大學(xué)深圳研究生院委托深圳排放權(quán)交易所購買自愿減排額度，以抵消其舉辦“中芬低碳城市論壇”產(chǎn)生的碳排放量，涉及700噸碳排放額度的相關(guān)交易達成，成為深圳首宗碳排放權(quán)交易。清華深圳研究生院購買的自愿減排額度來自于在排放權(quán)交易所掛牌的“VER-002”號Pre-CDM的西北風(fēng)電項目。研究生院將主動計量和披露論壇的碳排放量，通過交易所向西北風(fēng)電項目采購等量的碳排放額度，從而使論壇達到零碳排放。

節(jié)能降耗成亮點：深圳市發(fā)改委公布2015年單位GDP能耗為0.51噸標準煤/萬噸，深圳的單位能耗約相當于廣東省平均水平的68%，全國的45%。在減排方面，2015年，深圳二氧化硫和化學(xué)需氧量排放量分別控制在2.3萬噸和2.79萬噸左右，與2005年相比分別下降33%和39%。③

發(fā)展低碳城市，推廣新能源汽車。2011年7月30日，深圳已將將2011輛新能源汽車投入大運會期間使用。2015年，深圳的新能源公交車預(yù)計將達到20萬輛。現(xiàn)在充電站、充電樁的建設(shè)速度非常快，特別是南方電網(wǎng)積極性很高。而深圳燃油附加費上漲，使得新能源電動出租車更受歡迎。據(jù)了解，深圳市新能源汽車示范推廣的財政扶持資金達已達21億元，相關(guān)使用辦法已出臺方案，等批準后將落實執(zhí)行。

（2）佛山——國家級的華南環(huán)境服務(wù)業(yè)集聚區(qū)及華南首個環(huán)境能源交易所。2011年4月，由國家環(huán)保部、清華大學(xué)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會、知名環(huán)保企業(yè)等的專家論證，通過了南海建設(shè)國家級的華南環(huán)境服務(wù)業(yè)集聚區(qū)的方案。而華南首個環(huán)境能源交易所也即將在南海上馬。

南海的核心目標是成為華南環(huán)境服務(wù)業(yè)集聚區(qū)，通過環(huán)境服務(wù)業(yè)的集聚為環(huán)境能源交易培育市場。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在上萬億元的全國環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值中，環(huán)境服務(wù)業(yè)比例僅占20%—30%，而發(fā)達國家中占到50%—60%。如果新的環(huán)保標準出臺，全國脫硫、除塵等設(shè)備運營費用就達到600億元，環(huán)境服務(wù)業(yè)的比重將會很快得到提高，極具市場前景。南海計劃支持國家環(huán)境服務(wù)業(yè)華南集聚區(qū)的產(chǎn)業(yè)載體和公共平臺建設(shè)；獎勵和補貼區(qū)內(nèi)新建或新入駐的環(huán)保企業(yè)、新上市的環(huán)保企業(yè)、環(huán)保企業(yè)貸款貼息、合同能源管理與合同減排項目、重大環(huán)保技術(shù)成果示范應(yīng)用工程等方面。

環(huán)交所為環(huán)境服務(wù)業(yè)提供配套。環(huán)境服務(wù)業(yè)是與環(huán)境相關(guān)的服務(wù)貿(mào)易活動，分為環(huán)境技術(shù)服務(wù)、環(huán)境咨詢服務(wù)、污染治理設(shè)施運營管理、廢舊資源回收處置、環(huán)境貿(mào)易與金融服務(wù)、合同能源管理等類別；而環(huán)交所，是利用經(jīng)濟手段解決環(huán)境問題的公共平臺，主要提供環(huán)境交易、節(jié)能交易、環(huán)保技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易、排污權(quán)交易，以及CDM信息、生態(tài)補償、環(huán)保投融資等服務(wù)。

伴隨環(huán)境服務(wù)業(yè)集聚，環(huán)境服務(wù)業(yè)企業(yè)自身對服務(wù)的需求也將不斷增加。環(huán)境能源交易所，正好與之形成配套。環(huán)境能源交易在國內(nèi)擁有龐大的潛在市場，但目前尚未明顯轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實市場，若能吸引環(huán)境服務(wù)業(yè)高度集聚，將有望為環(huán)交所培育出廣闊的市場空間。

珠海——國內(nèi)第一個“低碳經(jīng)濟示范區(qū)”。2007年在珠海政協(xié)的提議下珠海申請成為中國了第一個“低碳經(jīng)濟示范區(qū)”，也是國內(nèi)首次提出“低碳經(jīng)濟”概念。在珠海實現(xiàn)低碳經(jīng)濟與經(jīng)濟建設(shè)的共同發(fā)展，要求在發(fā)展現(xiàn)代工業(yè)的同時注重環(huán)保，引入先進的環(huán)保節(jié)能技術(shù)進行建設(shè)。低碳經(jīng)濟并不限制特定產(chǎn)業(yè)，世界級的低碳經(jīng)濟示范企業(yè)中就有石化和造紙企業(yè)。

強調(diào)像海高欄這樣末梢港區(qū)，發(fā)展大石化也要走低碳道路。按照世界氣候組織對84家企業(yè)、36個城市、17家地方政府（這些樣本的排放總量占全球的8%）的統(tǒng)計，采用低碳技術(shù)、發(fā)展低碳經(jīng)濟后，這些樣本的企業(yè)和地區(qū)平均減排超過14%。同時，經(jīng)營業(yè)績都有不同程度的增長，沒有一例是因為發(fā)展低碳經(jīng)濟而阻礙增長的。麥肯錫公司對成熟的低碳技術(shù)的研究也表明：在已經(jīng)發(fā)布的200多種低碳技術(shù)中，有超過1/3的技術(shù)是“負成本”的，采用這些技術(shù)的收益大于投入。

潮州——中國首個“負碳”生物環(huán)保實驗城。2009年，廣東省潮州市開始建設(shè)中國首個“負碳”生物環(huán)保實驗城。這座普天（潮州）生物環(huán)保城是潮州市政府與普天環(huán)保產(chǎn)業(yè)有限公司、普天控股（集團）股份公司簽訂協(xié)議，攜手打造的“負碳實驗城”，將會出現(xiàn)會“呼吸”的建筑、“再生水制冷”取代空調(diào)、集中式太陽能熱水系統(tǒng)……，為中國發(fā)展無污染、資源可再生、自然可循環(huán)的生物環(huán)保型城市進行積極有益的借鑒。

按照規(guī)劃，這個生物環(huán)保城除工業(yè)項目堅持節(jié)能環(huán)保外，城市生活將采取多種“負碳”措施。建筑物均采用微能耗建筑，就像吸收陽光改善環(huán)境的大樹一樣，通過吸收陽光提高光和熱，并把“冬季的寒冷”存入地下水池，用于夏季空調(diào)制冷，因而被成為會“呼吸”的建筑。“城”中將大量采用太陽能路燈、集中式太陽能熱水系統(tǒng)、循環(huán)使用水資源等節(jié)能環(huán)保技術(shù)，太陽能汽車將成為“城”內(nèi)主要交通工具。

二、珠三角碳交易市場發(fā)展中存在的問題

1、碳交易所是在產(chǎn)權(quán)交易所基礎(chǔ)上的設(shè)立的

中國式環(huán)境交易所的獨有特點是，都是建立在各地產(chǎn)權(quán)交易所基礎(chǔ)上的。目前廣東佛山市禪城區(qū)正與南方產(chǎn)權(quán)中心合作搭建綠色產(chǎn)權(quán)交易平臺就是這樣的一種構(gòu)建。產(chǎn)權(quán)交易所的主管機構(gòu)為國資委，而中國的碳交易發(fā)展由發(fā)改委牽頭主管，雙方的溝通存在阻礙；產(chǎn)權(quán)交易所從事的是非標準化的交易業(yè)務(wù)，而碳交易必然是標準化的交易業(yè)務(wù)。

2、無實際業(yè)務(wù)，缺乏有效的盈利模式

由于受限于國內(nèi)碳排放缺乏總量限制，我國碳交易仍以企業(yè)自愿為主，整體缺乏減排和進行碳交易的動力。截至2011年7月，只有上海環(huán)境能源交易所（以下簡稱上海交易所）宣稱成立以來到現(xiàn)在基本都盈利④。深圳排放權(quán)交易所在成立大半年后方達成首宗交易。南海在市場盈利方面也缺乏良好的預(yù)期。企業(yè)碳排放缺少配額限制，就無法將排放配額向各個組織發(fā)放，產(chǎn)生不了由于碳排放稀缺性而導(dǎo)致的配額自由買賣。使得我國圍繞碳產(chǎn)業(yè)的完整的產(chǎn)業(yè)鏈無法形成，碳金融、碳服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)無法開展。

3、缺少風(fēng)險控制機制

碳交易市場的分散化增加了交易的難度，也加大市場參與者的交易風(fēng)險，碳交易登記處往往難以核實許可證。國內(nèi)對CDM市場規(guī)范的措施還比較缺失，對項目業(yè)主的要求僅為中資或中資控股，對項目參與方，特別是咨詢公司和中介公司的資質(zhì)和行為規(guī)范并無明文要求。

由于CDM是雙邊項目，買賣雙方的業(yè)務(wù)競爭激烈，市場化程度和透明度比較高。因此，買賣雙方的信用基礎(chǔ)能夠保障交易和市場秩序。現(xiàn)實中市場魚龍混雜，信用等級不同的企業(yè)在進入碳交易市場都沒有門檻。在沒有對其信用的合理度量和有效監(jiān)管的情況下，國內(nèi)企業(yè) （賣方）的低信用行為可能給自身帶來損失。隨著中國碳交易額的增加和項目的增多，信用度差的國外買家則可能對碳交易市場造成風(fēng)險。我國碳交易處于這種交易不透明、信息不對稱原始狀態(tài)，難以說服金融機構(gòu)進入我國碳交易市場。

三、珠三角碳交易發(fā)展策略

我國目前已取代美國成為世界上最大的溫室氣體排放大國，也正在積極推進國內(nèi)碳交易的發(fā)展，在此背景下珠三角地區(qū)應(yīng)大有可為。

1、充分發(fā)揮政府作用，積極進行推動

深圳國際低碳總部基地雖然有多家知名企業(yè)、國際組織、碳資產(chǎn)管理公司和低碳專業(yè)服務(wù)機構(gòu)低碳新產(chǎn)品營銷展示中心和深圳市低碳產(chǎn)業(yè)和技術(shù)交易中心等有意入駐，但是要構(gòu)成行業(yè)運行的必備，需要政府的大量推動。

（1）完善統(tǒng)一的碳排放交易所。美國和歐盟，也分別只有1個交易所。我國共計超過20個中心城市的交易所和二三線城市的環(huán)境交易所，存在著統(tǒng)一的要求。深圳是廣東省的碳交易先行的地區(qū)，已經(jīng)擁有“亞洲排放權(quán)交易所”，國內(nèi)首個“國際低碳總部基地”。按照CEPA和《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要（2008-2020年）》精神要求，積極推進粵港合作以及深港一體化建設(shè)，建立健全亞洲排放權(quán)交易所和排放權(quán)交易所。

（2）建立節(jié)能配額制度。改變不合理碳排放權(quán)分配方式，推動建立配額分配制度。我國碳排放權(quán)的初次分配采取的是無償獲得方式。無償取得方式導(dǎo)致碳排放權(quán)的成本極低，若將這種方式取得的碳排放權(quán)進行交易，企業(yè)實際上做到了零成本套利。在我國需要借鑒碳排放交易中的配額分配制度，充分發(fā)揮市場機制作用建立一種節(jié)能配額交易制度。這樣，在節(jié)能配額交易的市場上，節(jié)能配額從治理成本低的企業(yè)流向治理成本高的企業(yè)，在無形中以最低的成本實現(xiàn)節(jié)能。

嚴懲排放超標的企業(yè)，增強配額約束力。政府需要做出具有法律約束力的減排承諾，以進一步分配和督促企業(yè)完成節(jié)能減排的任務(wù)。在實際執(zhí)法過程中貫徹“懲罰污染超標企業(yè)，獎勵積極治理污染者”的標準。對超標且不購買配額的企業(yè)實行一系列的處罰措施，并制定一些加重條款，如連續(xù)兩年以上排放量不能達標且未購買配額的企業(yè)，將責令其停產(chǎn)，并處以配額總額雙倍罰款，或者對于那些排放超標的企業(yè)，限制其在金融市場上的準入和融資。

2、加強配套體系建設(shè)支持

（1）政策、制度和法律支持。一是建立和完善與碳交易市場相關(guān)的財稅、環(huán)保及外匯管理等各項配套政策。要針對各地開展的CDM項目中技術(shù)引進與利用情況，有差別地實施相關(guān)稅收優(yōu)惠，形成新的環(huán)保技術(shù)引進和使用量越多，CDM項目稅收減免就越多的機制；外匯管理部門應(yīng)配合CDM機制研究并開通“碳金融綠色通道”，并將跨境“碳資本”自由流動列為逐步實現(xiàn)資本項目可兌換的先行目標。二是完善有關(guān)碳排放權(quán)交易的法律、法規(guī)，將碳排放權(quán)交易的運行置于法律的框架下，創(chuàng)立一系列的法律規(guī)則，奠定碳排放權(quán)交易的法律基礎(chǔ)。

（2）金融支持。中國人民銀行、銀監(jiān)會等部門發(fā)揮宏觀指導(dǎo)作用，制定與節(jié)能減排項目貸款相關(guān)聯(lián)的信貸規(guī)模指導(dǎo)政策。商業(yè)銀行要健全組織機構(gòu)為碳金融提供全方位的業(yè)務(wù)服務(wù)。擴大直接融資規(guī)模支持碳金融的發(fā)展。將能耗和碳排放量標準作為公司上市必須達到的強制性指標之一，形成對上市公司節(jié)能減排的硬約束；鼓勵和扶持主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司積極發(fā)展低碳經(jīng)濟，并予以資本支持；允許符合發(fā)債條件的節(jié)能減排企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券、中期票據(jù)和短期融資券等，以獲得債券市場的資金支持，努力開展低碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。

（3）技術(shù)支持。加強環(huán)境科學(xué)技術(shù)的研究，主要是通過能源或燃料的轉(zhuǎn)換，用低碳的燃料如天然氣和氫燃料等替代煤和石油等，或從化石燃料轉(zhuǎn)向非化石燃料（如可再生能源和核能等無碳的能源），改善能源結(jié)構(gòu)和降低單位能耗的CO2排放強度。要開發(fā)新的技術(shù)路線、方法學(xué)，挖掘新的碳交易資源，引導(dǎo)國內(nèi)外投資企業(yè)在新的工業(yè)節(jié)能、城市低碳發(fā)展等領(lǐng)域發(fā)展CDM項目。

（4）信息服務(wù)支持。碳交易市場是與虛擬資本、金融創(chuàng)新、綠色技術(shù)（產(chǎn)權(quán)）、低碳信息咨詢、新經(jīng)濟所需人力資源和教育培訓(xùn)等相關(guān)的信息經(jīng)濟市場，也是與低碳經(jīng)濟的生產(chǎn)要素和產(chǎn)品市場以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的市場相關(guān)的企業(yè)經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的市場。因此，要建立強大的信息服務(wù)體系，通過為相關(guān)方提供交易信息，最大限度地規(guī)范交易行為，提高我國在國際碳排放交易中的地位，改變過去交易不透明的現(xiàn)象，解決國內(nèi)碳交易價格遠低于國際市場的問題，最終構(gòu)建完整的碳交易市場。

注釋

① 《廣東低碳發(fā)展時間表初步排定 3至5年實現(xiàn)省內(nèi)碳交易》，南方日報網(wǎng)絡(luò)版，2011年4月2日。

② 國際低碳總部基地開發(fā)單位鴻隆控股董事局副主席、總裁張宜均，新聞發(fā)布會講話，2010年8月20日。

③ 《深圳超額完成“十一五”減排 單位GDP能耗僅為全國一半》，南方日報，2011年6月15日。

④ 《三大碳交易所三年無米下鍋》，21世紀經(jīng)濟報道，2011年07月26日。

［1］ 楊志，馬玉榮，王夢友.中國“低碳銀行”發(fā)展探索［J］.廣東社會科學(xué)，2011.1

［2］ 周宏春.世界碳交易市場的發(fā)展與啟示［J］.中國軟科學(xué)，2010.6

［3］ 李凱風(fēng).我國碳金融體系構(gòu)建的難點及解決對策分析.科技進步與對策［J］.2010.11.

［4］ 陳萬靈，潘加礦.廣東構(gòu)建碳交易市場的定位與對策［J］.廣東經(jīng)濟，2010.2.

［5］ 李建建，馬曉飛.中國步入低碳經(jīng)濟時代——探索中國特色的低碳之路［J］.廣東社會科學(xué)，2009.6.

［6］ 楊志，郭兆輝.《碳交易市場的現(xiàn)狀發(fā)展與中國的對策》.北京：《中國經(jīng)濟報告》.2009年第7期.

（責任編輯：劉偲然）

2016年廣東教育廳項目，項目編號：2015WTSCX041；廣東省衛(wèi)生廳專項基金，批準號：A2013310