呂英杰

[摘要]布雷頓森林體系是二戰(zhàn)結(jié)束前，英美等主要國(guó)家制定的國(guó)際貨幣體系。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的“特里芬難題”暴露了他的缺點(diǎn)，以及它本身制度上的缺陷和資本主義發(fā)展的不平衡導(dǎo)致其崩潰。該體系是“二戰(zhàn)”后，美國(guó)維護(hù)其世界霸權(quán)的工具，影響了戰(zhàn)后國(guó)際格局的演變。它的崩潰僅僅是不再適應(yīng)那個(gè)時(shí)代。盡管它走下了歷史的舞臺(tái)，但是它對(duì)當(dāng)時(shí)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)、國(guó)家實(shí)力的提升以及戰(zhàn)后的格局仍有巨大積極影響。今天，當(dāng)我們?cè)倩仡^看它時(shí)，應(yīng)該說(shuō)它對(duì)那個(gè)時(shí)代的發(fā)展做了重大的貢獻(xiàn)。

[關(guān)鍵詞]布雷頓森林體系；特里芬難題；美元；國(guó)際關(guān)系；影響

[中圖分類(lèi)號(hào)]F320 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B

一、布雷頓森林體系

為了恢復(fù)受戰(zhàn)爭(zhēng)破壞的各國(guó)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定各國(guó)匯率、平衡國(guó)際收支。英美等44個(gè)國(guó)家在1944年7月通過(guò)協(xié)商后，在美國(guó)的新罕布什爾州的布雷頓森林制定了國(guó)際貨幣體系，就是布雷頓森林體系。并于1945年建立“國(guó)際貨幣基金組織”儲(chǔ)過(guò)短期貸款解決會(huì)員國(guó)國(guó)際收支暫時(shí)不平衡，又稱(chēng)IMF）和“國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行”（為成員國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)提供長(zhǎng)期貸款，又稱(chēng)世界銀行），體系從1944年開(kāi)始運(yùn)行，到1973年徹底崩潰，總共運(yùn)行了30年之久。該體系盡管是“二戰(zhàn)”后，美國(guó)維護(hù)國(guó)際貨幣霸權(quán)的工具，但在一定程度上穩(wěn)定了戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)并且對(duì)它的發(fā)展也起到了積極作用。

它的內(nèi)容就是“雙掛鉤”，也就是說(shuō)美元與黃金直接掛鉤，其他各國(guó)貨幣與美元掛鉤。確認(rèn)35美元等于1盎司黃金，所有成員國(guó)必須認(rèn)同并維持它。當(dāng)各國(guó)政府用美元向美國(guó)兌換黃金時(shí)，美國(guó)必須官價(jià)進(jìn)行兌換。同時(shí)各國(guó)貨幣與美元建立固定的匯率，上下浮動(dòng)不得超過(guò)1%，如若超過(guò)，就必須得到國(guó)際貨幣基金組織同意。否則他們不僅失掉了利用該組織恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的機(jī)會(huì)，還有可能被開(kāi)除?！安剂诸D森林貨幣體系所確定的美元與黃金掛鉤，各國(guó)貨幣與美元掛鉤的原則，使美元等同于黃金，成為黃金的代表或等價(jià)物，由于各國(guó)貨幣不能直接兌換黃金，而只能通過(guò)美元間接與黃金掛鉤，從而使得美元取得了在國(guó)際貨幣制度中的中心地位。在這一制度下，美元代替黃金成為各成員國(guó)支付國(guó)際收支逆差的主要手段和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，有的國(guó)家甚至用美元代替黃金作為發(fā)行紙幣的準(zhǔn)備金。因此這種國(guó)際貨幣制度，實(shí)際上是一種國(guó)際金匯兌本位制，或者說(shuō)是美元一黃金本位制”。布雷頓森林體系的實(shí)質(zhì)是“以美國(guó)為核心建立的有組織的、特殊的國(guó)際金匯兌本位制，是以當(dāng)時(shí)的世界經(jīng)濟(jì)狀況為依據(jù)，人為的建立起來(lái)的一個(gè)貨幣體質(zhì)”。

二、崩潰的原因

它的規(guī)定就是，美元作為一個(gè)媒介，分別直接與黃金和各國(guó)貨幣掛鉤。所以關(guān)鍵就在于美元。然而美元卻從60年代開(kāi)始不斷爆發(fā)危機(jī)。布雷頓森林體系從20世紀(jì)50年代就出現(xiàn)了崩潰的傾向，由于各種原因，美國(guó)的實(shí)力開(kāi)始走下坡路，國(guó)際收支出現(xiàn)不平衡，所以美元過(guò)剩”的危機(jī)波及了整個(gè)資本主義世界。在1960年爆發(fā)了第一次美元危機(jī)，布雷頓森林體系進(jìn)入了動(dòng)蕩階段。到1971年7月，美元爆發(fā)了第7次危機(jī)。面對(duì)如此局面，尼克松政府在8月15日宣布實(shí)行“新經(jīng)濟(jì)政策”，使各國(guó)放棄了原本的美元一黃金本位制，實(shí)行了浮動(dòng)匯率制，也標(biāo)志布雷頓森林體系的崩潰。

其崩潰的原因有很多方面，最具代表性的就是特里芬教授的“特里芬難題”。認(rèn)為布雷頓森林體系本身便是矛與盾的關(guān)系。“特里芬難題”，是耶魯大學(xué)教授、也是國(guó)際經(jīng)濟(jì)與國(guó)際金融的專(zhuān)家羅伯特·特里芬，在60年代出版的《黃金與美元危機(jī)》中提出的，他注意到布雷頓森林體系的問(wèn)題，提出了“特里芬計(jì)劃”即改革國(guó)際貨幣基金組織，挽救布雷頓森林體系。在“特里芬計(jì)劃”中認(rèn)為：“由于美元與黃金掛鉤，而其他國(guó)家的貨幣又與美元掛鉤，美元因此獲得了國(guó)際核心貨幣地位，于是各國(guó)為了發(fā)展國(guó)際貿(mào)易，就要求必須用美元作為結(jié)算手段與貨幣儲(chǔ)備，這樣做就會(huì)導(dǎo)致流出美國(guó)的美元，在海外不斷沉積，這樣對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，就會(huì)發(fā)生長(zhǎng)期貿(mào)易逆差，而美元作為國(guó)際核心貨幣的前提，是必須保持美國(guó)貨值穩(wěn)定與堅(jiān)挺，這就要求美國(guó)必須是長(zhǎng)期貿(mào)易國(guó)。這兩個(gè)要求互相矛盾，因此是一個(gè)悖論”。布雷頓森林體系的關(guān)鍵點(diǎn)就在于美元二字，若要布雷頓森林體系保持正常的工作，美元就必須保持穩(wěn)定。但是因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)發(fā)展有一個(gè)特點(diǎn)，那就是他的不平衡性，美元保持穩(wěn)定是不可能的，因此布雷頓森林體系必然會(huì)由于美元?jiǎng)邮幎罎ⅰ?/p>

另一個(gè)原因便是在制度層面上，布雷頓森林體系之所以崩潰，大多認(rèn)為是該體系在制度設(shè)計(jì)上存在一定的矛盾，所以才導(dǎo)致最后的結(jié)果。盡管在布雷頓森林體系剛開(kāi)始的10年時(shí)間內(nèi)，運(yùn)行的狀況良好，但這大多是由于大戰(zhàn)之后，各個(gè)國(guó)家致力于恢復(fù)本國(guó)在戰(zhàn)爭(zhēng)中被破壞的經(jīng)濟(jì)，只能說(shuō)是在這種情況下，布雷頓森林體系得以發(fā)揮更大優(yōu)勢(shì)，而并不是這個(gè)體系帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大家只看到了這個(gè)體系運(yùn)行時(shí)經(jīng)濟(jì)大好的形勢(shì)，卻沒(méi)有注意到該體系存在的內(nèi)部矛盾?！叭魏我环N以一個(gè)貨幣的國(guó)家作為國(guó)際支付手段，和國(guó)際儲(chǔ)備手段的貨幣體系，會(huì)遇到國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的穩(wěn)定性和國(guó)際清償手段的充足性之間的矛盾”。一個(gè)國(guó)家的貨幣要想在國(guó)際貨幣體系中占主導(dǎo)地位，讓其他國(guó)家可以接受他作為支付手段。那么首先他要有能力保證他的堅(jiān)挺，要想使這種貨幣穩(wěn)定，發(fā)行他的國(guó)家必須有充足的黃金，而且要保持國(guó)際收支順差（順差：國(guó)際收支在一定時(shí)期（如一年、半年、一季、一月）收入大于支出的差額），并且將黃金不斷吸入本國(guó)。這便意味著這種貨幣應(yīng)當(dāng)最終流通回本國(guó)，可是這樣一來(lái)，他就不能作為國(guó)際支付手段的貨幣了。如若要使這種貨幣發(fā)揮國(guó)際支付手段流通，他就必須投入國(guó)際金融流通中，那么發(fā)行這種貨幣國(guó)家的收支要經(jīng)常保持逆差（逆差：在國(guó)際收支上在一定時(shí)期（如一年、半年、一季、一月）支出大于收入差額），如果經(jīng)常逆差，不僅發(fā)行這種貨幣的國(guó)家經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生動(dòng)蕩，黃金也會(huì)隨之減少，那么其他國(guó)家就不會(huì)愿意將它作為國(guó)際支付和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。這種情況在歷史上是出現(xiàn)過(guò)的，1929-1931年間英鎊是國(guó)際支付和儲(chǔ)備貨幣，直到后來(lái)英鎊沒(méi)有能力承擔(dān)這一任務(wù)，并且美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，所以改為美元?！坝捎趨f(xié)定規(guī)定會(huì)員國(guó)為解決對(duì)外支付的暫時(shí)性困難，可用本國(guó)貨幣向基金申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)外匯：雙掛鉤”體制無(wú)疑有助于戰(zhàn)后初期黃金儲(chǔ)備嚴(yán)重短缺的國(guó)家擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易……美元的這種中心貨幣作用，對(duì)戰(zhàn)后初期國(guó)家金融與貿(mào)易的恢復(fù)和發(fā)展，乃至整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都起了一定的積極作用。然而“雙掛鉤”的實(shí)際卻是整個(gè)貨幣體系與美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的掛鉤，這種以美元和黃金為基礎(chǔ)的金匯兌本位制，是在戰(zhàn)后初期美國(guó)擁有絕對(duì)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，尤其是美國(guó)擁有巨額黃金儲(chǔ)備的前提下建立并運(yùn)轉(zhuǎn)的，一旦這一前提條件消失，這種國(guó)際貨幣體系便會(huì)陷入困境。

崩潰的另一原因，是資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，引起了各發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家實(shí)力對(duì)比的變化。因?yàn)樵诙?zhàn)后，美國(guó)在戰(zhàn)爭(zhēng)中獲取利益，從而一躍成為超級(jí)大國(guó)。二戰(zhàn)后其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)殘破，美國(guó)實(shí)力上升，美元便在國(guó)際貨幣主導(dǎo)中占主導(dǎo)地位，因此便在美國(guó)的領(lǐng)到下建立了布雷頓森林體系。但是因?yàn)橘Y本主義國(guó)家發(fā)展有不平衡性，所以美國(guó)不會(huì)總是一家獨(dú)大，若美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力下降，那么該體系便會(huì)動(dòng)搖。美國(guó)從1960年爆發(fā)第一次美元危機(jī)之后，幾年內(nèi)又先后爆發(fā)了多次危機(jī)，最終美國(guó)實(shí)力走下坡路。另一方面，戰(zhàn)后其他資本主義國(guó)家經(jīng)歷了休養(yǎng)生息后，經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇、發(fā)展，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力也大大加強(qiáng)，國(guó)際收支開(kāi)始出現(xiàn)大量的順差，他們手中擁有很多美元，于是開(kāi)始向美國(guó)兌換黃金，導(dǎo)致美國(guó)黃金外流以及國(guó)內(nèi)儲(chǔ)備不足。各國(guó)實(shí)力的變化也代表了各國(guó)貨幣地位的變化。美元匯率開(kāi)始走下坡路，而日本的日元、德國(guó)的馬克匯率上升，這樣就使原有的固定匯率無(wú)法維持下去。1973年美國(guó)再一次身陷石油危機(jī)中，無(wú)法承受美元和黃金之間的變化?！半p掛鉤”制瓦解意昧著布雷頓森林體系崩潰。正是因?yàn)橘Y本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，使美國(guó)無(wú)法維持大國(guó)地位，美元無(wú)法在世界貨幣中占主導(dǎo)地位，最終導(dǎo)致布雷頓森林體系崩潰。

三、國(guó)際關(guān)系的影響

布雷頓森林體系的存在以及任何一方面的變化，都對(duì)國(guó)際關(guān)系產(chǎn)生一定的影響，該體系是戰(zhàn)后美國(guó)一家獨(dú)大的狀態(tài)下建起來(lái)的，反應(yīng)了美國(guó)的利益。他的崩潰大多源于各資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而也改變各資本主義國(guó)家的實(shí)力地位。

首先，布雷頓森林體系加強(qiáng)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的剝削，它是由西方國(guó)家主導(dǎo)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，所以對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言是不公平的，是美國(guó)霸權(quán)的體現(xiàn)。美國(guó)的一個(gè)富商說(shuō)：“要想稱(chēng)霸世界，需要兩樣?xùn)|西，美元和銀行”。列寧則指出，這句話(huà)：“要比資產(chǎn)階級(jí)撒謊家的千百篇文章所包含的真理超過(guò)一千倍”。布雷頓森林體系建立起來(lái)的貨幣制度是金字塔式的，美元位于塔尖，擁有絕對(duì)的權(quán)利，發(fā)行國(guó)際貨幣的權(quán)利屬于美國(guó)，所以出于金字塔最上層的不僅可以直接控制最底層，還可以通過(guò)第二層間接控制第一層。那么對(duì)處于最底層的發(fā)展中國(guó)家的控制進(jìn)一步加深。

其次，一定程度上促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家的利益，但更多是反應(yīng)發(fā)達(dá)國(guó)家的利益。國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)短期貸款，使國(guó)際收支平衡，給予各成員國(guó)必要的幫助。這樣就將各成員國(guó)重新放置于自由競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，但競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵就是實(shí)力，發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)力較強(qiáng)，獲得的利潤(rùn)就會(huì)更多，就像滾雪球一樣，越來(lái)越大。而發(fā)展中國(guó)家就會(huì)越來(lái)越貧窮。同時(shí)給發(fā)展中國(guó)家的貸款也相對(duì)較少，規(guī)定獲得貸款的數(shù)額與其份額掛鉤，因此發(fā)展中國(guó)家份額小，自然貸款數(shù)額就少。“從貸款安排上看，發(fā)展中國(guó)家提供的資產(chǎn)（外匯、SDRS和在IMF頭寸）占IMF的總資產(chǎn)的43%，但所得借款權(quán)反為4%，他們對(duì)IMF組織調(diào)節(jié)國(guó)際收支的方法十分不滿(mǎn)，強(qiáng)烈要求修改現(xiàn)行章程”。貸款很少，無(wú)法滿(mǎn)足發(fā)展中國(guó)家的需要，因此會(huì)產(chǎn)生惡性循環(huán)，越來(lái)越貧窮。

再次，西方國(guó)家實(shí)力地位發(fā)生變化，布雷頓森林體系是在美國(guó)實(shí)力獨(dú)一無(wú)二的情況下建立的。盡管他努力維護(hù)著美元的霸權(quán)，但是內(nèi)部依然是對(duì)立的，沖擊著美元霸權(quán)的目標(biāo)。布雷頓森林體系瓦解帶來(lái)了美元地位的衰退，美元從一開(kāi)始就高于各國(guó)，高高在上，各國(guó)貨幣在較低的地位上，隨著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)、發(fā)展，各國(guó)已不甘于此?！暗?0年代初，日本的工業(yè)明顯變得具有效率并更具有出口意識(shí)，戰(zhàn)爭(zhēng)剛結(jié)束時(shí)，在美國(guó)的建議下，日本作為戰(zhàn)敗國(guó)，制定的日本匯率開(kāi)始顯得定價(jià)過(guò)低了”。外國(guó)工業(yè)制品侵入到美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是十分可觀(guān)的，非農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口在10年內(nèi)擴(kuò)大了3.6倍，由1961年的近111億美元增加到1971年的近400億美元”。在這種狀態(tài)下，戰(zhàn)后的國(guó)家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，從而也改變了各國(guó)實(shí)力地位，美國(guó)實(shí)力便開(kāi)始衰弱，因此在這樣的國(guó)際貨幣體系，貨幣的增貶代表國(guó)家市里的變化。布雷頓森林體系在1973年2月徹底崩潰，浮動(dòng)匯率制開(kāi)始實(shí)行，美元已經(jīng)不再是國(guó)際貨幣中的“老大哥”，各個(gè)國(guó)家的貨幣都開(kāi)始走上正軌，日本的日元、德國(guó)的馬克都逐漸走上了歷史的舞臺(tái)，但因?yàn)槊绹?guó)的霸權(quán)依然存在，它還擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)、軍事權(quán)利以及政治霸權(quán)，美元雖不在擁有獨(dú)霸地位，但是他還是世界上重要的儲(chǔ)備貨幣。

布雷頓森林體系不僅帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)也帶來(lái)了利益，它是時(shí)代的產(chǎn)物，完成了他的使命。他的存在給戰(zhàn)后國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了一縷陽(yáng)光，為各國(guó)人民的生活帶來(lái)了希望。雖然最終還是走上了崩潰的道路，但是我們應(yīng)該說(shuō)，它的崩潰僅僅是不再適應(yīng)那個(gè)時(shí)代。盡管它走下了歷史的舞臺(tái)，但是它對(duì)當(dāng)時(shí)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)、國(guó)家實(shí)力的提升以及戰(zhàn)后的格局仍有巨大積極影響。今天，當(dāng)我們?cè)倩仡^看它時(shí)，我們應(yīng)該說(shuō)，它對(duì)那個(gè)時(shí)代的發(fā)展做了重大的貢獻(xiàn)。