曹雪 郭冰霞

(山西財經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院，山西 太原 030000)

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我國社會保障基金管理模式的選擇

曹雪 郭冰霞

(山西財經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院，山西 太原 030000)

我國社會保障基金分為社會統(tǒng)籌基金和個人賬戶基金，由于統(tǒng)賬結(jié)合模式問題逐漸凸顯以及社會統(tǒng)籌基金和個人賬戶基金在管理主體、產(chǎn)權(quán)、財務(wù)制度、風(fēng)險承擔(dān)主體、風(fēng)險分散模式等方面存在差異，因此社會保障基金的管理應(yīng)該采用統(tǒng)賬分離的多元化管理模式。

社會統(tǒng)籌基金;個人賬戶基金;統(tǒng)賬分離的多元化管理模式

一、統(tǒng)賬分離的多元化管理模式的含義

統(tǒng)賬分離的管理模式具有三方面的含義:

(一)“統(tǒng)賬分管”。

即對社會統(tǒng)籌和個人賬戶這樣兩種性質(zhì)不同且運(yùn)行規(guī)律也不同的基金實(shí)行分賬管理，在基金收入方分賬的基礎(chǔ)上，將養(yǎng)老金支出方也分開為統(tǒng)籌和個賬各自負(fù)擔(dān)。

(二)選擇有資質(zhì)的專業(yè)投資公司管理個人賬戶基金。

由于個人賬戶基金的性質(zhì)，可以采用較高收益的投資，對投資機(jī)構(gòu)的選擇有較高的要求，可以確?；饘?shí)現(xiàn)增值，一定程度上可以彌補(bǔ)養(yǎng)老金支付的不足。

(三)個人賬戶基金的投資體系應(yīng)該是開放、透明、高效的市場運(yùn)作系統(tǒng)。

中國社科院世界社會保障研究所所長鄭秉文曾指出，過去采用統(tǒng)賬結(jié)合的模式模糊了個人賬戶的邊界，使個人賬戶多繳多得的精算功能降到了歷史最低點(diǎn)，“空賬額”更是以每年數(shù)千萬的速度快速增長，到2014年底已超過3.5萬億。即使把城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險積累的所有資金用于填補(bǔ)個人賬戶，仍然會有較大空額。實(shí)行統(tǒng)賬分管，個人賬戶記實(shí)，這樣才能明確知道政府在養(yǎng)老金上的債務(wù)到底是多少。

二、實(shí)行統(tǒng)賬分離的多元管理模式的原因

20年前，中國開始實(shí)施“統(tǒng)賬結(jié)合”的運(yùn)行模式，其初衷是將社會統(tǒng)籌和個人賬戶的優(yōu)勢發(fā)揮出來，目的是實(shí)現(xiàn)預(yù)期穩(wěn)定和多繳多得。旨在吸收現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制的優(yōu)點(diǎn)，減少單純依靠任何一種模式所帶來的風(fēng)險，以統(tǒng)籌基金的現(xiàn)收現(xiàn)付制滿足現(xiàn)期養(yǎng)老金的支付，以個人賬戶基金的積累制培養(yǎng)個人的責(zé)任意識和應(yīng)付人口老齡化。但是在制度的實(shí)際實(shí)行中，混賬管理導(dǎo)致個人賬戶空賬運(yùn)行。因此，采取統(tǒng)賬分離的多元化管理模式有以下原因。

中國人民大學(xué)社會保障研究所所長李珍曾表示，統(tǒng)賬結(jié)合制度的建立有歷史的背景，隨著整個社會保障制度的發(fā)展和演變，存在有些不可克服的問題。第一個問題是陷入了理論困境。第二個問題是，在實(shí)踐過程中有許多不可克服的困難。

1.統(tǒng)賬結(jié)合把社會統(tǒng)籌和個人賬戶結(jié)合在一起，社會統(tǒng)籌基金是共有財產(chǎn)，個人賬戶基金是私人財產(chǎn)，結(jié)合在一起，就會發(fā)現(xiàn)財產(chǎn)的邊界模糊不清。

2.這一模式的激勵機(jī)制，并沒有被社會保險領(lǐng)域?qū)嵺`所驗(yàn)證。擁有個人賬戶，會多繳多得，工作越來越長，但是事實(shí)上，這些并沒有與個人賬戶關(guān)聯(lián)，使這一制度名不符實(shí)。

3.這一模式在理論上是不滿足艾倫條件的，個人賬戶的收益率是趕不上工資增長的，也就是說這一模式是沒有效率的。

4.對于我國，現(xiàn)有四個養(yǎng)老保險制度，第一個是職工養(yǎng)老保險保險，第二是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險，第三是事業(yè)單位，第四是公務(wù)員，都有個人賬戶，但都不一樣，職工制度準(zhǔn)備做空，居民保險和事業(yè)單位卻有錢。因此，未來這四種制度怎樣統(tǒng)一，無論計息率高還是低，都很難做到群體之間的平衡。

三、統(tǒng)賬分離的多元管理模式合理性的理論分析

(一)“社會統(tǒng)籌”與“個人賬戶”基金的區(qū)別。

社會統(tǒng)籌基金個人賬戶基金產(chǎn)權(quán)性質(zhì)社會集體所有被保險人個人所有財務(wù)制度現(xiàn)收現(xiàn)付制度完全積累制度風(fēng)險承擔(dān)主體“既定給付制”；風(fēng)險主要由制度相關(guān)各方共同負(fù)擔(dān)受益人風(fēng)險分散方式通過代際轉(zhuǎn)移使風(fēng)險在幾代人之間進(jìn)行分配依靠投資分散化來化解風(fēng)險資金流動性多為短期資金，要求流動性高具有長期性，能夠進(jìn)行收益較高的投資

(二)基金的區(qū)別要求管理主體不同。

首先，兩者的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同，管理目標(biāo)不同。

其次，財務(wù)制度的差異決定了兩者必然采用不同的財務(wù)管理手段和財務(wù)評價指標(biāo)，這為分開管理提供了財務(wù)基礎(chǔ)；風(fēng)險程度主體的不同決定了兩者的管理重點(diǎn)不同；資金流動性的不同決定了兩者在投資對象和投資工具的選擇上有差異。

總之，個人賬戶基金完全應(yīng)該交給商業(yè)化操作的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理，社會投資基金是在保值的基礎(chǔ)上嚴(yán)格確?；鸬陌踩裕山唤o非盈利性機(jī)構(gòu)進(jìn)行固定收益投資。

(三)財政體制和統(tǒng)賬框架決定不同級別政府事業(yè)機(jī)構(gòu)管理不同層次的統(tǒng)籌基金。

一方面，不同層次的統(tǒng)籌基金應(yīng)該明確各級財政的責(zé)任，明確各級財政支持的對象和范圍，這就要求社會保險管理體系與財政體制保持大體一致。

另一方面，社會保險體系，尤其是養(yǎng)老保險體系各部分職能不同，財政給予的優(yōu)惠政策不同，因此，社會統(tǒng)籌基金和個人賬戶基金的管理主體應(yīng)該不同，而且社會統(tǒng)籌基金應(yīng)該交給不同級別的政府事業(yè)機(jī)構(gòu)即專業(yè)性社會保險基金局管理。

(四)競爭機(jī)制要求有足夠數(shù)量的金融投資機(jī)構(gòu)參與個人賬戶基金管理。

社會保障基金的管理應(yīng)該允許各類融資機(jī)構(gòu)都來參與競爭，提倡投資主體的多行業(yè)性，才能形成個人賬戶基金管理的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和競爭有序。

從我國的現(xiàn)狀分析，國有商業(yè)銀行、信托投資公司、商業(yè)保險公司難以承擔(dān)重任，創(chuàng)建專門的個人賬戶基金管理公司，將抬高管理成本。所以，要提高個人賬戶基金的運(yùn)作效率和投資收益，就必須充分利用市場競爭機(jī)制，要形成充分有效的競爭秩序，就必須有足夠數(shù)量的競爭主體。

根據(jù)以上的理論分析，能夠得出統(tǒng)賬分離的多元化管理模式更適合社會保障基金的管理。

統(tǒng)賬分離的多元化管理模式即社會統(tǒng)籌基金實(shí)現(xiàn)政府集中管理，對個人賬戶基金實(shí)行分散管理。從理論上分析，一方面可以發(fā)揮社會統(tǒng)籌的優(yōu)勢，一方面可以突出個人賬戶的特點(diǎn)，在增強(qiáng)個人責(zé)任、應(yīng)對老齡化的同時，又能夠?qū)崿F(xiàn)社會共濟(jì)與社會公平。

[1]林義.社會保障基金管理[M].中國勞動與社會保障出版社，2002.

[2]閔繼紅.養(yǎng)老金實(shí)行“統(tǒng)賬分離”管理的調(diào)查[J].華北金融，2009(7).

[3]李珍.中國養(yǎng)老金融50人論壇峰會，2016-2-27.

[4]郭晉暉.養(yǎng)老金空賬每年增加數(shù)千萬“統(tǒng)賬分離”已成為主流意見[N].第一財經(jīng)日報，2016-01-07

F813/817

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1671-864X(2016)10-0049-01

曹雪(1993-)，女，漢族，山西省臨汾市，碩士研究生，山西財經(jīng)大學(xué)，社會保障理論與制度。

郭冰霞(1992-)，女，漢族，山西省晉城市，碩士研究生，山西財經(jīng)大學(xué)，社會保障理論與制度。