摘 要：隨著食品、飲料行業(yè)上市公司如雨后春筍般地發(fā)展，產(chǎn)品迅速多樣化、經(jīng)濟(jì)技術(shù)不斷更新、產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)上升、市場(chǎng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，監(jiān)管部門(mén)逐步加大了對(duì)食品飲料行業(yè)的整體監(jiān)管力度，同時(shí)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制也成為該行業(yè)上市公司必須考慮的問(wèn)題。如何了解我國(guó)食品、飲料企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的發(fā)展?fàn)顩r，如何使我國(guó)食品、飲料行業(yè)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制與世界接軌，做到中國(guó)特色化的管理，已成為急需關(guān)注并解決的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制 資產(chǎn)負(fù)債率 凈資產(chǎn)收益率

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-118-03

隨著食品、飲料行業(yè)上市公司如雨后春筍般地發(fā)展，產(chǎn)品迅速多樣化、經(jīng)濟(jì)技術(shù)不斷更新、產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)上升、市場(chǎng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，監(jiān)管部門(mén)逐步加大了對(duì)食品飲料行業(yè)的整體監(jiān)管力度，同時(shí)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制也成為該行業(yè)上市公司必須考慮的問(wèn)題。

內(nèi)部會(huì)計(jì)控制在食品飲料行業(yè)上市公司中的地位是十分重要的，具有不可替代性，但是如何能夠發(fā)現(xiàn)該行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題，這是之前很多學(xué)者沒(méi)有充分考慮的問(wèn)題。那么，為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)并斷定上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題，筆者將通過(guò)分析我國(guó)食品飲料行業(yè)上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中的有關(guān)信息資料，來(lái)研究確定哪些因素對(duì)發(fā)現(xiàn)該行業(yè)中的上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題有顯著影響，從而為該行業(yè)上市公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制完善措施提供一定的依據(jù)和幫助。

一、提出假設(shè)

流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率是反映公司償債能力的兩個(gè)重要指標(biāo)，前者反映公司的短期償債能力，后者反映公司長(zhǎng)期償債能力。公司相關(guān)人員為了虛增公司償債能力、掩飾財(cái)務(wù)困境、騙取外部的資金等，往往會(huì)通過(guò)擺脫內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的約束而進(jìn)行舞弊活動(dòng)。所以，本文假設(shè)這兩個(gè)指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在正相關(guān)。

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率和基本每股收益是反映公司盈利能力的幾個(gè)主要指標(biāo)，也是公司各利益相關(guān)者重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)。公司相關(guān)人員為了修飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、獲取外部資金或者避免被特別關(guān)注等，同樣會(huì)千方百計(jì)擺脫內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的約束。所以，本文假設(shè)這兩個(gè)指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在負(fù)相關(guān)。

上市公司規(guī)模越大，公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度應(yīng)該是越全面、越完整的，實(shí)施越有效，所以，本文假設(shè)企業(yè)規(guī)模指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在負(fù)相關(guān)。

我國(guó)《證券法》規(guī)定，當(dāng)上市公司連年出現(xiàn)虧損時(shí)，其股票前會(huì)被標(biāo)記ST、*ST等符號(hào)，意味著因公司出現(xiàn)虧損而被特別關(guān)注，為利益相關(guān)者敲響了警鐘。公司人員為了使公司盡量不出現(xiàn)上述情況，會(huì)進(jìn)行造假，這也就說(shuō)明公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題。所以，本文假設(shè)該指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在正相關(guān)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒證業(yè)務(wù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告出具的審計(jì)報(bào)告的類型會(huì)直接或間接向投資者等信息使用者傳遞一定有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)管理情況的信號(hào)。公司更需要獲得標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，當(dāng)獲得的是非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)，則很可能會(huì)出現(xiàn)篡改等舞弊行為，所以，本文假設(shè)審計(jì)意見(jiàn)類型指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在負(fù)相關(guān)。

根據(jù)Jensen（1993）的觀點(diǎn)，董事會(huì)規(guī)模是公司治理有效性的一個(gè)重要決定因素。言下之意，公司董事會(huì)規(guī)模越大，公司治理能力越強(qiáng)，相應(yīng)地公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在的問(wèn)題便會(huì)越少。所以，本文假設(shè)該項(xiàng)指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在負(fù)相關(guān)。

Peasnell等（2005）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，英國(guó)公司經(jīng)理做出增加盈余以避免報(bào)告虧損和盈余降低的概率與獨(dú)立董事的比例負(fù)相關(guān)。換言之，公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占比例越高，則公司治理有效性越高，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制實(shí)施便會(huì)越有效。所以，本文假設(shè)獨(dú)立董事比例指標(biāo)與公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題存在負(fù)相關(guān)。

二、樣本數(shù)據(jù)的選取及來(lái)源

本文從2004-2010年間我國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊而做出的公開(kāi)處罰報(bào)告中，采用事件研究法，獲取了30個(gè)被處罰的上市公司（其中剔除了證券公司、銀行等受到處罰的金融機(jī)構(gòu)上市公司）作為內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題的樣本（詳見(jiàn)表1）。與此同時(shí)，本文又按照1：1的比例從我國(guó)滬深兩市的食品飲料行業(yè)嚴(yán)格依據(jù)下列幾項(xiàng)條件選取了相同數(shù)量即30家正常上市公司（即沒(méi)有因財(cái)務(wù)舞弊而遭到處罰）作為配比樣本（詳見(jiàn)表2）。

首先，本文將配比樣本控制在相同行業(yè)（食品飲料行業(yè)）、同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)選取，主要是考慮到根據(jù)有關(guān)研究可知，行業(yè)也被視為影響舞弊發(fā)生的因素之一。

公司規(guī)模相同或相近的上市公司在公司業(yè)績(jī)和管理行為等方面可能更具可比性，故而，本文選取的配比樣本保證公司資產(chǎn)規(guī)模相近。

保證配比樣本公司沒(méi)有受到任何方給予的任何類型的處罰，特別是沒(méi)有針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊給予的各種處罰。

本文中使用的正常公司和配比公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等來(lái)自于證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、巨潮咨詢網(wǎng)、上交所網(wǎng)站和深交所網(wǎng)站所發(fā)布的上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告。本文使用EXCEL和Eviews軟件完成多元線性回歸分析過(guò)程。

三、模型的建立和變量的定義

（一）模型的建立

由于本文準(zhǔn)備通過(guò)研究來(lái)確定對(duì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題有顯著影響的因素，筆者在研究前人的研究成果的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)綜合考慮和仔細(xì)挑選之后，選定了如表3所示的11個(gè)指標(biāo)變量，其中，包括了2個(gè)虛擬變量。據(jù)此，文章構(gòu)建了多元線性回歸分析模型，以此來(lái)分析研究能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題的影響因素。

Y=C+a1X1+a2X2+a3X3+a4X4+a5X5+a6X6+a7X7+a8X8+a9X9+a10X10+

a11X11+ε（1）

其中，C為截距，a1-a11為回歸系數(shù)，ε為殘差。Y為被解釋變量，當(dāng)所研究行業(yè)樣本公司為內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題的上市公司時(shí)，賦值為1，否則賦值為0。X1-X11為解釋變量，反映假定對(duì)所研究行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制有顯著影響的變量信息。

（二）變量的定義

1.被解釋變量：在本文的實(shí)證分析中，筆者將該行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題作為被解釋變量。當(dāng)該行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在問(wèn)題時(shí)，被解釋變量賦值為1；當(dāng)不存在問(wèn)題時(shí)，被解釋變量賦值為0。

2.解釋變量：

（1）流動(dòng)比率（X1）=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%；

（2）資產(chǎn)負(fù)債率（X2）=總負(fù)責(zé)/總資產(chǎn)*100%；

（3）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X3）=（本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn)）/上期凈利潤(rùn)*100%；

（4）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X4）=（本期期末總資產(chǎn)-上期期末總資產(chǎn)）/上期期末總資產(chǎn)*100%；

（5）凈資產(chǎn)收益率（X5）=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益*100%；

（6）企業(yè)規(guī)模（X6）：一般而言，企業(yè)規(guī)模大小以其總資產(chǎn)大小來(lái)衡量，但是各公司總資產(chǎn)大小往往不一，而且差額過(guò)大，導(dǎo)致可比性較小。為了減小差距增加其可比性，本文以上市公司總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來(lái)計(jì)量；

（7）基本每股收益（X7）=凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)*100%；

（8）是否為ST公司（X8）：樣本公司2011年度股票名稱前被標(biāo)記ST或*ST標(biāo)志，則該解釋變量賦值為1，否則賦值為0；

（9）審計(jì)意見(jiàn)類型（X9）：當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告時(shí)，該解釋變量賦值為1，否則賦值為0；

（10）董事會(huì)規(guī)模（X10）：以樣本公司2011年度上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中實(shí)際披露的董事會(huì)實(shí)際人數(shù)為準(zhǔn)；

（11）獨(dú)立董事比例（X11）：獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)/董事會(huì)總?cè)藬?shù)*100%。

四、樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及描述性統(tǒng)計(jì)分析

在收集了與該行業(yè)樣本公司相關(guān)的數(shù)據(jù)后，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)整理，得到的統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3和表4所示。

在對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析之前，首先將上述得到的樣本基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果區(qū)別問(wèn)題樣本和正常樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表5所示。

五、多元回歸分析

根據(jù)模型（1），以上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題為被解釋變量，以上述提到的11個(gè)變量為解釋變量，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行多元回歸分析，回歸分析結(jié)果如下表6所示。

六、研究結(jié)論

從上表的多元回歸分析結(jié)果可以看出，被解釋變量Y（所研究行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題）與解釋變量X2（資產(chǎn)負(fù)債率）、X5（凈資產(chǎn)收益率）、X8（是否為ST公司）、X9（審計(jì)意見(jiàn)類型）是顯著相關(guān)的，而且都是存在正相關(guān)關(guān)系；而被解釋變量Y（所研究行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題）與解釋變量X1（流動(dòng)比率）、X3（凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率）、X4（總資產(chǎn)增長(zhǎng)率）、X6（企業(yè)規(guī)模）、X7（基本每股收益）、X10（董事會(huì)規(guī)模）、X11（獨(dú)立董事規(guī)模）之間是不存在相關(guān)性的。

被解釋變量Y（所研究行業(yè)上市公司是否存在問(wèn)題）與解釋變量X2（資產(chǎn)負(fù)債率）、X5（凈資產(chǎn)收益率）、X9（審計(jì)意見(jiàn)類型）之間在10%的顯著水平上存在正相關(guān)關(guān)系。原因很有可能是：（1）衡量某企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)是該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，那么越表明公司可能處于資金周轉(zhuǎn)緊張狀態(tài)或者處于財(cái)務(wù)困境之中，為了掩蓋該事實(shí)，公司內(nèi)部相關(guān)人員可能會(huì)想法設(shè)法通過(guò)破壞內(nèi)部會(huì)計(jì)控制或擺脫內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的約束而實(shí)施舞弊行為活動(dòng)，從而使得公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制產(chǎn)生了缺陷。（2）同樣，衡量某公司對(duì)股東投入資本的利用效率的重要指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率。公司的過(guò)高凈資產(chǎn)收益率可能是由于公司內(nèi)部相關(guān)人員通過(guò)破壞內(nèi)部會(huì)計(jì)控制或擺脫內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的約束而實(shí)施舞弊行為活動(dòng)的結(jié)果，進(jìn)而也說(shuō)明公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在缺陷。（3）注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施鑒證業(yè)務(wù)，其審計(jì)意見(jiàn)類型會(huì)給信息使用者傳遞一定的信號(hào)，當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)類型為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，會(huì)帶給投資者等信息使用者上市公司財(cái)務(wù)不實(shí)、涉嫌造假等一些對(duì)公司不利的負(fù)面信息，直接影響公司的投資籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。所以，公司相關(guān)人員可能會(huì)為了避免此種情形而實(shí)施舞弊行為。

被解釋變量Y（所研究行業(yè)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題）與解釋變量X8（是否為ST公司）之間在1%的顯著水平上存在正相關(guān)關(guān)系。其原因可能是：根據(jù)我國(guó)《證券法》相關(guān)的規(guī)定，上市公司連虧2年，將會(huì)在其股票名稱前加ST符號(hào)，表示特別處理；公司連虧3年，將在其股票名稱前加*ST符號(hào)，表示退市預(yù)警，證交所將決定暫停其股票上市交易；公司續(xù)虧4年的，證交所將決定終止其股票上市交易。因此，當(dāng)公司處于特別處理或退市預(yù)警狀態(tài)時(shí)，為了避免股票退市等，公司內(nèi)部相關(guān)人員同樣可能會(huì)想法設(shè)法通過(guò)破壞內(nèi)部會(huì)計(jì)控制或擺脫內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的約束而實(shí)施舞弊行為活動(dòng)，同樣使得公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制產(chǎn)生重大缺陷。

通過(guò)以上分析，筆者認(rèn)為食品飲料行業(yè)上市公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題，與該行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)收益率，審計(jì)報(bào)告類型和是否為ST公司這四項(xiàng)指標(biāo)存在重大的關(guān)系，食品飲料行業(yè)的監(jiān)管部門(mén)可以通過(guò)分析這四項(xiàng)指標(biāo)來(lái)判斷上市公司存在哪些方面的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的重大缺陷，從而為發(fā)現(xiàn)食品飲料行業(yè)上市公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是否存在問(wèn)題和完善打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳孝城.談企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系的建立[J].中國(guó)外資，2008（9）

[2] 余曉林.淺議建筑企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度建設(shè)[J].西部財(cái)會(huì)，2010（4）

[3] 袁雪.淺談企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息，2009（26）

[4] 李連華.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的聯(lián)動(dòng)與互動(dòng)[J].會(huì)計(jì)研究，2005（2）

（作者單位：山西工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理系 山西太原 030009）

（作者簡(jiǎn)介：郭晉娟，畢業(yè)于山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，碩士研究生，就職于山西工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理系，助教，主要研究方向?yàn)闀?huì)計(jì)。）

（責(zé)編：賈偉）