付景靜 李惠芹

黑龍江財經(jīng)學(xué)院 150025

淺談利率市場化背景下民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

付景靜 李惠芹

黑龍江財經(jīng)學(xué)院 150025

利率市場化是目前我國金融改革的重要內(nèi)容。實踐證明，利率市場化在實現(xiàn)內(nèi)外均衡、保證金融資源的有效配置、促進經(jīng)濟增長等方面都起著重要的調(diào)節(jié)作用。隨著國家政策的支持,未來民營銀行的數(shù)量將會越來越多，在經(jīng)濟增長中的作用也日漸凸顯但又存在著諸多發(fā)展瓶頸。

利率市場化；民營銀行；發(fā)展瓶頸

在當(dāng)前中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)矛盾日益突出，轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)壓力不斷加大的背景下，民營銀行等中小銀行的發(fā)展，對改善金融競爭生態(tài)，增加金融服務(wù)供給，緩解民營經(jīng)濟、小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨的融資約束，提高宏觀融資效率具有重要意義。本文就利率市場化背景下民營銀行的發(fā)展進行簡要分析和研究。

一、利率市場化的理論

利率市場化有時也被稱為利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛伞翱床灰姷氖帧弊园l(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場化中的“市場化”是指，整個經(jīng)濟的利率高低水平、利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)和利率期限結(jié)構(gòu)，將由原來的由中央銀行主觀確定，調(diào)整為由金融市場中“看不見的手”根據(jù)資金的供需狀況自發(fā)調(diào)節(jié)。利率市場化總的來說包括四個方面，即金融交易主體有利率決定權(quán)、利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)應(yīng)該由市場自發(fā)選擇，同業(yè)拆借利率和短期國債利率將成為市場利率的基本指針，中央銀行有間接影響金融資產(chǎn)的權(quán)利。

金融國際化成為世界金融發(fā)展的一個重要趨勢,也帶動了國際貿(mào)易和整個世界經(jīng)濟的發(fā)展。中國金融業(yè)應(yīng)進一步創(chuàng)造條件逐步實現(xiàn)與國際金融接軌,而條件之一就是以利率和匯直為中心的金融商品價格形成市場化。另外在互聯(lián)網(wǎng)時代，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟無疑將成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主流。網(wǎng)絡(luò)銀行迅猛發(fā)展的一個原因在于它極大地降低了交易成本,由此帶來服務(wù)的價格優(yōu)勢。如果不放開利率管制,銀行自己沒有定價權(quán),中國未來網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展將缺乏發(fā)揮價格優(yōu)勢的制度基礎(chǔ)。因此進行利率市場化改革是必要的。

二、利率市場化的意義

（一）利率市場化有助于國有銀行建立自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束運行機制。銀行在經(jīng)營過程中必須考慮市場利率的風(fēng)險,關(guān)注利率變動對其盈利性、安全性和流動性所帶來的影響。

（二）利率市場化改革的完成將使資本市場基于利率的定價機制得以建立,市場工具得到豐富,市場供求均衡格局得以形成,這對抑制我國資本市場目前的過度投機狀態(tài)、消除市場的各種不規(guī)范運作、促進市場理性預(yù)期的形成,進而推動資本市場規(guī)范、健康發(fā)展顯然具有重要意義。

（三）利率市場化可促使資金按收益的高低在社會生產(chǎn)各部門間進行分配,通過有效組織資金來源、合理安排資金投向,提高投資效率,達到資金資源的合理配置。

三、我國民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

在世界大多數(shù)國家，盡管國有銀行仍然占有相當(dāng)重要的位置，民營銀行已日益成為銀行業(yè)的主流。目前我國銀行市場仍由國有商業(yè)銀行主導(dǎo)，但從2013年銀行體系準(zhǔn)入開放以來，民營資本正在逐步釋放封閉期積蓄的力量，表現(xiàn)出極大的發(fā)展訴求。截至目前，繼首批5家民營銀行獲準(zhǔn)籌建之后，已有近百家企業(yè)獲得工商部門名稱核準(zhǔn)，分布全國各省的超過 30 家上市公司正在積極籌劃。隨著國家政策的支持,未來民營銀行的數(shù)量將會越來越多,對于民營銀行面臨的風(fēng)險我們就不得不重視。經(jīng)營民營企業(yè)存在著一系列的風(fēng)險：首先,專業(yè)化經(jīng)營缺乏。不可否認(rèn)的是,經(jīng)營銀行業(yè)與經(jīng)營企業(yè)是兩個不同的事情,我國民營企業(yè)家缺乏經(jīng)營銀行業(yè)的知識和經(jīng)驗,需要由專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人來代替經(jīng)營。其次,企業(yè)關(guān)聯(lián)貸款的風(fēng)險。民營企業(yè)家辦銀行,需要把銀行業(yè)與企業(yè)分開經(jīng)營,不能把民營銀行變成自己融資的工具。再次,民眾的信任危機。民營銀行規(guī)模與國有銀行相比小的多,公眾對其存在著著不信任感,以致影響民營銀行吸收存款。最后,存款安全的保障。由于存款保險制度在我國尚未建立起來,一旦民營銀行破產(chǎn),民眾的存款安全由誰保障。

民營銀行的發(fā)展中仍面臨多個發(fā)展瓶頸：一是風(fēng)險控制能力的建立。風(fēng)控是商業(yè)銀行的核心，銀行發(fā)展絕不能一味求快。二是資本瓶頸。與其他行業(yè)不同，銀行業(yè)面臨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，這意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過程十分緩慢。三是跨區(qū)經(jīng)營限制。目前城商行的跨區(qū)設(shè)點都還沒有放開，未來民營銀行的跨區(qū)經(jīng)營也勢必困難重重。四是存款的拓展。特別是在未來銀行破產(chǎn)制度建立之后，小型金融機構(gòu)在拓展存款上天然的難以與大中型銀行競爭。

基于上述瓶頸，業(yè)務(wù)模式缺乏創(chuàng)新的民營銀行將很難有效突圍。未來商業(yè)模式差異化的可能性來自于三個方面：一方面是銀行既有模式內(nèi)的差異化。海外銀行業(yè)還有很多成熟的業(yè)務(wù)模式尚待中資銀行學(xué)習(xí)和模仿，例如消費信貸、交易型銀行等。另一方面是依托于實業(yè)資源的跨界競爭。核心企業(yè)在整合產(chǎn)業(yè)鏈金融資源、提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)上具備資源稟賦和協(xié)同效應(yīng)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的探索。大量互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)在提供金融服務(wù)方面具備協(xié)同效應(yīng)，因此不論在支付還是小微貸款、消費信貸方面都將帶來新的商業(yè)模式。

民營銀行是構(gòu)建多層次金融體系、解決金融支持實體經(jīng)濟的重要改革試驗之一，其自身的持續(xù)健康發(fā)展關(guān)乎我國金融改革繼續(xù)深入的步伐。鑒于其目前遇到的瓶頸問題，國家在通過一系列政策支持和監(jiān)管保障的基礎(chǔ)上，還需要更進一步地出臺優(yōu)惠措施和實施細(xì)則，建立以市場機制無法完成的銀行業(yè)分工體系和完善的金融生態(tài)，給予民營銀行真正的“國民待遇”。與此同時，民營銀行更應(yīng)該在現(xiàn)有的政策框架內(nèi)，找準(zhǔn)自身定位，創(chuàng)新發(fā)展思路，合理打破自身的局限性，以優(yōu)勢資源和差異化的經(jīng)營模式，在利率市場化和經(jīng)濟增速放緩的大潮中站穩(wěn)腳跟，持續(xù)健康的發(fā)展，為中國實體經(jīng)濟貢獻力量。

[1]陳希琳．民營銀行靜等發(fā)令槍[J]．經(jīng)濟,2013,(11)．

[2]朱決勝．民資“開銀行”需謹(jǐn)而慎之[J]．金融與經(jīng)濟,2014(2)．

黑龍江財經(jīng)學(xué)院學(xué)術(shù)研究項目，《利率市場化背景下黑龍江發(fā)展民營銀行戰(zhàn)略研究》，項目編號：2016YB12。

黑龍江哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目，《黑龍江發(fā)展民營銀行戰(zhàn)略研究—基于存款保險制度建立和利率市場化背景》 項目編號：14E076