韋文平

摘 要：中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用。但是，中小企業(yè)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中由于各方面因素的影響，融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”，如何解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，成了中小企業(yè)當(dāng)前必須要解決的問(wèn)題。本文將重點(diǎn)針對(duì)中小企業(yè)目前融資存在的困難和問(wèn)題進(jìn)行分析探討，并找出解決問(wèn)題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資“瓶頸”；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)： F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）28-54-2

1 背景

根據(jù)工信部最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2015年年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過(guò)2000萬(wàn)家，個(gè)體工商戶超過(guò)5400萬(wàn)戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2015年年末，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)[從2011年起，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)由原來(lái)的年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500萬(wàn)元提高到年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000萬(wàn)元、36.5萬(wàn)家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤(rùn)4.1萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。然而，資金融通困難一直成為中小企業(yè)發(fā)展壯大的主要制約因素。

2 中小企業(yè)融資難問(wèn)題現(xiàn)狀及原因分析

2.1 融資難問(wèn)題依然突出

2014年12月，在中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)委托下，北京華通人商用信息有限公司在全國(guó)范圍內(nèi)隨機(jī)抽取115家企業(yè)進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，融資困難成為影響企業(yè)生存發(fā)展的主要因素。市場(chǎng)貸款總量不充足，中小企業(yè)融資渠道單一，融資成本高企，未來(lái)融資成本走勢(shì)不明朗，融資難問(wèn)題亟須解決。

首先，融資渠道狹窄。商業(yè)銀行貸款和企業(yè)自籌仍是中小企業(yè)主要融資渠道。有融資需求的企業(yè)占比54%，其中58%的企業(yè)選擇銀行貸款，32.3%的企業(yè)選擇民間融資，選擇網(wǎng)絡(luò)融資和小額貸款公司均占12.9%。

其次，融資成本較高。調(diào)查結(jié)果顯示，超過(guò)半數(shù)（54%）的企業(yè)反饋融資成本較高，42%的企業(yè)反饋融資成本一般。最近幾個(gè)月有30.4%的企業(yè)資金成本有變化，主要表現(xiàn)在資金籌集費(fèi)用上升和利率上升，具體所占比重分別為51.4%和22.9%。

最后，資本供給結(jié)構(gòu)的不均衡。由于中小企業(yè)發(fā)展層次參差不齊，在以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主的當(dāng)今市場(chǎng)，以高新技術(shù)創(chuàng)新為主的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中具有強(qiáng)大的市場(chǎng)生存能力，表現(xiàn)出良好的經(jīng)濟(jì)效益和成長(zhǎng)性，更能吸引資金注入。在我國(guó)，大多數(shù)中小企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型、資源開(kāi)發(fā)型、高耗能企業(yè)，由于技術(shù)裝備水平較低，技術(shù)和產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力不突出，企業(yè)管理制度混亂等原因，造成了企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的占有控制力較弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.2 形成中小企業(yè)融資難問(wèn)題的原因分析

2.2.1 企業(yè)自身原因

在我國(guó)，中小企業(yè)大多數(shù)為私人所有或家族式企業(yè)，以勞動(dòng)密集型、資源開(kāi)發(fā)型企業(yè)為主，由于企業(yè)存在自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負(fù)債率高、擔(dān)保能力弱以及管理者素質(zhì)低、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低等內(nèi)部因素，難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，無(wú)法滿足商業(yè)銀行銀行信貸資金行放貸條件，加之民間借貸融資渠道高額的融資成本也讓企業(yè)“望而卻步”。

2.2.2 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)體系機(jī)制方面的原因

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸是中小企業(yè)融資的主要渠道。在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)體系與經(jīng)濟(jì)體系多層次對(duì)應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)斷層和錯(cuò)位，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，商業(yè)銀行實(shí)行的“審貸分離”、“貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制”等內(nèi)部約束機(jī)制的限制。同時(shí)，在商業(yè)銀行“謹(jǐn)慎性”經(jīng)營(yíng)原則約束下，商業(yè)銀行為了規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展空間小、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、資產(chǎn)少、管理混亂、信譽(yù)低的中小企業(yè)提出的貸款要求謹(jǐn)慎考慮，對(duì)部分資產(chǎn)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)弱、信譽(yù)較差的中小企業(yè)會(huì)拒之門(mén)外。

2.2.3 融資渠道單一、有限

目前，中小企業(yè)融資方式主要有商業(yè)銀行貸款和民間資本借貸或企業(yè)職工籌資等方式。一組來(lái)自中小企業(yè)協(xié)會(huì)于2015年1月發(fā)布的《中小企業(yè)融資狀況調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，在對(duì)全國(guó)115家中小企業(yè)2014年融資狀況進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)查中，58.1%的中小企業(yè)主要通過(guò)銀行貸款解決資金問(wèn)題，32.3%的中小企業(yè)通過(guò)民間借貸方式解決資金周轉(zhuǎn)，選擇網(wǎng)絡(luò)貸款和小額貸款公司的均占12.9%。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行信貸融資仍然是中小企業(yè)的主要融資方式，然而，由于受中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱、銀行對(duì)貸款收回缺乏信心及貸款不易管理等因素限制，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到足夠的信貸資金。在資本市場(chǎng)上，鑒于我國(guó)當(dāng)前主板上市公司多，中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板少的“倒金字塔”，加上資本融資市場(chǎng)上的高門(mén)檻使了中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道解決資金問(wèn)題。

2.2.4 政策執(zhí)行落實(shí)“缺位”

中央和地方高度關(guān)注中小企業(yè)融資問(wèn)題，為更好地指導(dǎo)各級(jí)機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，幫助中小企業(yè)發(fā)展，國(guó)家先后制定《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》《國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、科學(xué)技術(shù)部關(guān)于推動(dòng)科技型中小企業(yè)融資工作有關(guān)問(wèn)題的通知》《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》以及將于今年10月提請(qǐng)十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十三次會(huì)議審議的旨在破解中小企業(yè)融資難、維權(quán)難等困境的中小企業(yè)促進(jìn)法修訂草案等各項(xiàng)方針政策，但在政策決策貫徹執(zhí)行中存在著“缺位”現(xiàn)象，尤其在金融信貸方面更是缺乏專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)，難以從根本上解決中小企業(yè)融資的老大難問(wèn)題。

3 緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1 完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)制

由于中小企業(yè)受發(fā)展規(guī)模限制，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，隨時(shí)面臨市場(chǎng)淘汰的危險(xiǎn)。如果獲得商業(yè)銀行貸款的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)倒閉，即使企業(yè)通過(guò)破產(chǎn)清算仍無(wú)法足額償還銀行貸款，商業(yè)銀行則獨(dú)自承擔(dān)壞賬、呆賬不良貸款的經(jīng)營(yíng)壓力和風(fēng)險(xiǎn)。所以，建立健全完善中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)制勢(shì)在必行，要充分發(fā)揮政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的杠桿作用，支持和鼓勵(lì)更多的民間資本力量為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保，以此解決中小企業(yè)融資過(guò)程中缺乏第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的問(wèn)題，從而建立有效的貸款擔(dān)保機(jī)制，使中小企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)融資，促進(jìn)發(fā)展。同時(shí)，加快建立和完善由政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系，政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保不是簡(jiǎn)單的行政擔(dān)保，而是由政府職能部門(mén)將用于扶持中小企業(yè)和高新企業(yè)的基金，注冊(cè)成立專(zhuān)門(mén)的信用擔(dān)保公司，為中小企業(yè)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)提供擔(dān)保，公司不以營(yíng)利為目的，但可適度收取一定費(fèi)用，費(fèi)用可以豐補(bǔ)歉，從而保證中小企業(yè)在公平的環(huán)境下，解決融資擔(dān)保的問(wèn)題。

3.2 擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道

要提高中小企業(yè)的融資效率，必須要拓寬中小企業(yè)的融資渠道。這就需要政府發(fā)揮對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用，同時(shí)還需要中小企業(yè)自身的努力：首先，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念，不能只依靠銀行的貸款，要借助企業(yè)內(nèi)部的融資方式；其次，政府相關(guān)部門(mén)要采取措施出臺(tái)有利于中小企業(yè)發(fā)展壯大的優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資條件要求，充分發(fā)揮政府宏觀調(diào)控和監(jiān)管職能，規(guī)范商業(yè)銀行的貸款，禁止銀行向中小企業(yè)變相收取一些費(fèi)用。

3.3 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身管理，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

中小企業(yè)自身應(yīng)該不斷加強(qiáng)和提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平，完善和規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度，提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，自覺(jué)改善融資行為過(guò)程中的信用狀況。中小企業(yè)必須充分結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行詳細(xì)分析，據(jù)此來(lái)調(diào)整自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)關(guān)鍵需要完善自身的財(cái)務(wù)制度，科學(xué)地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。首先，中小企業(yè)必須要制定符合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理制度，降低由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失；其次，中小企業(yè)要從自身做起，在保證財(cái)務(wù)信息的有效性和真實(shí)性基礎(chǔ)上，確保財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)地體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)轉(zhuǎn)狀況。

3.4 政府部門(mén)加大政策扶持力度，并抓好貫徹落實(shí)

政府部門(mén)要充分發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控這只“看得見(jiàn)的手”的作用，加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度：

①充分加大對(duì)種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型小微企業(yè)支持力度，培育壯大新生小微企業(yè)群體。支持一批潛力大、成長(zhǎng)性好，積累了一定資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的中小企業(yè)，順應(yīng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇加快發(fā)展。支持老少邊窮地區(qū)、少數(shù)民族地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展壯大，以貴州省黔東南州為例，州委州政府實(shí)施的“3個(gè)15萬(wàn)元”專(zhuān)項(xiàng)扶持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展資金的等政策，助推了當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)的發(fā)展壯大。

②加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)載體建設(shè)。積極創(chuàng)造條件，合理安排必要的場(chǎng)地和設(shè)施，充分利用已有的各類(lèi)園區(qū)，打造中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地，為創(chuàng)業(yè)主體獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所提供便利，以貴州省為例，工業(yè)強(qiáng)省戰(zhàn)略成效初顯，高新區(qū)、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等一大批經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐載體在全省各地落地生根，并發(fā)展壯大，大部分經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)建有標(biāo)準(zhǔn)廠房、企業(yè)孵化園等專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)發(fā)展的場(chǎng)地和設(shè)施。利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，發(fā)展新型眾創(chuàng)空間，形成線上與線下、孵化與投資相結(jié)合的開(kāi)放式綜合服務(wù)載體，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)興業(yè)提供低成本、便利化、全要素服務(wù).

③加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)服務(wù)。鼓勵(lì)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)業(yè)信息、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。探索建立志愿者服務(wù)機(jī)制，鼓勵(lì)退休政府官員、科學(xué)家、行業(yè)專(zhuān)家、企業(yè)家成為創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)志愿專(zhuān)家，組建高素質(zhì)輔導(dǎo)師隊(duì)伍。培育“鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、勇于創(chuàng)新”的創(chuàng)業(yè)文化，支持舉辦創(chuàng)業(yè)沙龍、創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練營(yíng)、創(chuàng)業(yè)大賽、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目展示推介等活動(dòng)。

④出臺(tái)并執(zhí)行有利于中小企業(yè)發(fā)展壯大的優(yōu)惠政策。近年來(lái)，政府部門(mén)制定并了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》以及將于今年10月提請(qǐng)十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十三次會(huì)議審議的旨在破解中小企業(yè)融資難、維權(quán)難等困境的中小企業(yè)促進(jìn)法修訂草案等各項(xiàng)方針政策。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)1月13日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定再推出一批簡(jiǎn)政放權(quán)改革措施，讓市場(chǎng)活力更大釋放；確定完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法，使更多創(chuàng)新型企業(yè)得到政策支持，這為中小企業(yè)健康長(zhǎng)足發(fā)展注入了一針強(qiáng)心劑。自2016年5月1日起，我國(guó)全面實(shí)行營(yíng)改增政策，大大降低了企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)了第三產(chǎn)業(yè)尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)展迎來(lái)新的歷史機(jī)遇。

3.5 加大金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體制機(jī)制創(chuàng)新

商業(yè)銀行要將中小企業(yè)融資服務(wù)作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)來(lái)抓好，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合不同行業(yè)、不同發(fā)展時(shí)期的企業(yè)，設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，比如：針對(duì)能夠提供足值的抵押物及有效擔(dān)保的企業(yè)，銀行可以向其發(fā)放額度內(nèi)循環(huán)貸款；針對(duì)優(yōu)質(zhì)的客戶，適度增加配套產(chǎn)品和服務(wù)。在滿足中小企業(yè)融資需求的同時(shí)，增加商業(yè)銀行了信貸資金業(yè)務(wù)的市場(chǎng)投放力度，從而在激烈競(jìng)爭(zhēng)的信貸市場(chǎng)中占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，與企業(yè)形成了“共贏”的局面，同時(shí)也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的和諧發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

總之，中小企業(yè)融資受自身、銀行部門(mén)、國(guó)家政策等多方面因素的影響，在實(shí)際操作過(guò)程中仍面臨著諸多困難，限制了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。為解決中小企業(yè)發(fā)展融資問(wèn)題，企業(yè)自身、銀行機(jī)構(gòu)以及國(guó)家政府部門(mén)應(yīng)積極采取相應(yīng)對(duì)策，企業(yè)應(yīng)抓住國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇，優(yōu)化內(nèi)部因素，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，腳踏實(shí)地謀發(fā)展；政府部門(mén)、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提升服務(wù)水平和工作效率，在財(cái)政政策和金融政策上加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，降低中小企業(yè)融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展。