安崢嶸

摘要：近年來商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)需要，推出了一項(xiàng)新的租賃業(yè)務(wù)---黃金租賃業(yè)務(wù)，在拓展自身業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)收入的同時(shí)有效地滿足了產(chǎn)金、用金企業(yè)的需要，因而這一業(yè)務(wù)得到了市場(chǎng)的青睞。本文闡述了黃金租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和租賃業(yè)務(wù)的方式，并就如何進(jìn)行財(cái)務(wù)核算進(jìn)行了分析，對(duì)如何開展黃金租賃業(yè)務(wù)具有一定的指導(dǎo)價(jià)值。

關(guān)鍵詞：黃金租賃；特點(diǎn)；核算

根據(jù)黃金市場(chǎng)發(fā)展的需要，我國(guó)商業(yè)銀行為拓展自身業(yè)務(wù)，為產(chǎn)金和用金企業(yè)提供融資服務(wù)，對(duì)符合行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求的大型企業(yè)，推出黃金租賃這一新型的融資業(yè)務(wù)。黃金租賃是指符合條件的企業(yè)向商業(yè)銀行提出申請(qǐng)，要求開展黃金租賃業(yè)務(wù)，滿足自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，到期后歸還相同品種、相同數(shù)量的黃金并支付黃金租賃利息的業(yè)務(wù)。

一、黃金租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

自黃金租賃業(yè)務(wù)推出以來，頗受市場(chǎng)的青睞，黃金租賃受到黃金生產(chǎn)企業(yè)和加工企業(yè)以及商業(yè)銀行的追捧，主要是其具有三大特點(diǎn)：一是租賃期限具有靈活性。在租賃期間客戶可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理需要隨時(shí)歸還黃金，終止黃金租賃業(yè)務(wù)。對(duì)于提前終止的租賃業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以根據(jù)提前終止合同的時(shí)間收取一定費(fèi)用，以彌補(bǔ)損失，同時(shí)客戶也可在租賃業(yè)務(wù)存續(xù)期間根據(jù)自身的需要申請(qǐng)展期。二是租賃價(jià)格具有靈活性。由于目前我國(guó)商業(yè)銀行體系并未形成統(tǒng)一的黃金租賃市場(chǎng)體系，也沒有統(tǒng)一的黃金租賃費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。銀行在開展這一業(yè)務(wù)時(shí)，為了滿足大客戶需求，可以進(jìn)行一對(duì)一客戶服務(wù)，同一銀行對(duì)待不同客戶租賃定價(jià)可以根據(jù)業(yè)務(wù)開展的具體情況而有所不同；同一客戶在不同銀行會(huì)遇到不同的租賃定價(jià)，因此租賃價(jià)格雙方可以進(jìn)行平等地商榷，從而滿足合作雙方的需要。三是租賃操作具有靈活性。一方面對(duì)于企業(yè)來說，對(duì)租賃的黃金在租賃期間擁有處置權(quán)，既可以用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也可以在黃金市場(chǎng)變現(xiàn)后進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，以滿足單位的資金需求；另一方面對(duì)于商業(yè)銀行來說，閑置的黃金只會(huì)增加倉(cāng)儲(chǔ)成本，而將黃金租借出去，銀行就可以獲得中間業(yè)務(wù)收入，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)黃金租賃不占用貸款頭寸，辦理方便，又不受用途限制，籌資成本一般低于商業(yè)貸款，因而得到商業(yè)銀行和企業(yè)的青睞。

二、黃金租賃方式

按照運(yùn)作方式黃金租賃分為兩種，一種是企業(yè)把所租賃的黃金用于生產(chǎn)；在租賃期滿后，用自身的庫(kù)存黃金去歸還銀行，減少企業(yè)黃金庫(kù)存量；另一種是企業(yè)把所租賃的黃金變現(xiàn)，用于資金周轉(zhuǎn)；租賃期滿后，通過上海黃金交易所購(gòu)買新的黃金來歸還。第二種方式企業(yè)要承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)又有兩種操作方式，一是與銀行辦理黃金租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)手續(xù)后，可委托銀行通過上海黃金交易所出售所租賃的黃金，再以同樣的價(jià)格買入與租賃期限相同的黃金期貨合約，鎖定到期后需要償還黃金數(shù)量和支付的金額，對(duì)于期間所發(fā)生的黃金租賃費(fèi)用、買進(jìn)和賣出黃金現(xiàn)貨及期貨合約的手續(xù)費(fèi)用等均由商業(yè)銀行承擔(dān)，銀行按合同約定的成本向企業(yè)收取業(yè)務(wù)費(fèi)用。二是企業(yè)本身具有上海黃金交易所會(huì)員資格，企業(yè)自己也可在上海黃金交易所賣出開展租賃業(yè)務(wù)所得到的黃金，以相同的價(jià)格買入與租賃期一致的黃金期貨合約，鎖定到期應(yīng)償還黃金的數(shù)量和金額，買進(jìn)和賣出黃金現(xiàn)貨及期貨合約的手續(xù)費(fèi)等由企業(yè)自己承擔(dān)，銀行只根據(jù)合同約定收取按租賃價(jià)格計(jì)算的費(fèi)用。

三、黃金租賃賬務(wù)處理

企業(yè)和銀行開展的黃金租賃在性質(zhì)上屬于融貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未對(duì)融貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算作出具體規(guī)定，目前有四種觀點(diǎn)：投資收益、經(jīng)營(yíng)性租賃、交易性金融負(fù)債和存貨，筆者認(rèn)為前兩種觀點(diǎn)從理論上和核算方法都不甚合理，后兩種觀點(diǎn)針對(duì)不同的黃金租賃方式，可采取不同的方法。

投資收益是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益或損失，投資收益是針對(duì)“投資”而言的，而黃金租賃是融貨業(yè)務(wù)，與投資并不存在邏輯關(guān)系，把租金和還金之間的差額計(jì)入“投資收益”，不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。而經(jīng)營(yíng)性租賃一般主要是指固定資產(chǎn)的租賃業(yè)務(wù)，如儀器、設(shè)備等。但是黃金租賃屬于原材料租賃業(yè)務(wù)，或者還會(huì)作為資金流轉(zhuǎn)的一種方式，按經(jīng)營(yíng)性租賃進(jìn)行核算，在財(cái)務(wù)上也是無法操作的。

交易性金融負(fù)債是指企業(yè)采用短期獲利模式進(jìn)行融資所形成的負(fù)債。采取交易性金融負(fù)債賬務(wù)處理方式時(shí)，企業(yè)期末要對(duì)黃金租賃業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，把按黃金市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的交易性金融負(fù)債公允價(jià)值與其賬面余額之間的差額，記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，租賃費(fèi)用記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

采用存貨賬務(wù)處理主要是把租入的黃金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，按正常的原料入庫(kù)進(jìn)行處理，入庫(kù)成本根據(jù)前一日標(biāo)準(zhǔn)金收盤價(jià)計(jì)算。出庫(kù)時(shí)企業(yè)按平時(shí)一貫的計(jì)價(jià)方式核算。返還黃金時(shí)，把它視作為存貨發(fā)出或成本結(jié)轉(zhuǎn)就行了。

無論交易性金融負(fù)債會(huì)計(jì)處理還是存貨會(huì)計(jì)處理都不適用于為套期保值而開展的黃金租賃業(yè)務(wù)，如果企業(yè)只是采用套期工具為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)處理就要考慮采取“套期保值”賬務(wù)處理模式。

黃金租賃業(yè)務(wù)所發(fā)生的費(fèi)用主要包括黃金租賃費(fèi)、黃金現(xiàn)貨和期貨合約買賣過程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等，但是黃金租賃還會(huì)產(chǎn)生一定的間接成本，如交易保證金等。在實(shí)際操作過程中應(yīng)著重注意如下幾點(diǎn)：一是要盡量縮短交易時(shí)間間隔，防止交易時(shí)價(jià)格有所波動(dòng)而造成損失；二是向銀行申請(qǐng)授信額度時(shí)，要確保有一定資金可隨時(shí)使用；三是要密切關(guān)注黃金價(jià)格走勢(shì)，黃金價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲時(shí)，保證金減少，要做好理財(cái)操作；黃金價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，要準(zhǔn)備充分的流動(dòng)資金。

黃金租賃業(yè)務(wù)的開展，有利于商業(yè)銀行通過業(yè)務(wù)開展獲取息差收入，各產(chǎn)金、用金企業(yè)能根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理情況提供了一個(gè)調(diào)劑黃金的渠道，但企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，確定合理的租賃規(guī)模，密切關(guān)注黃金價(jià)格的走勢(shì)，防范市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)給自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)的開展情況，進(jìn)行規(guī)范的賬務(wù)處理。

（作者單位：西北有色地質(zhì)研究院）