胡曉華

摘要：現金流管理作為財務戰(zhàn)略管理中的重要組成部分，與企業(yè)各類資金的流入流出息息相關，是財務管理系統的核心，也是一個企業(yè)的根本。本文主要對企業(yè)中現金流管理相關問題進行簡要概括與分析，探討企業(yè)財務戰(zhàn)略管理中現金流的作用和影響，從中得出了企業(yè)應重視和完善現金流管理，確保財務管理工作的有效實施。

關鍵詞：現金管理；財務管理；影響

企業(yè)現金流管理是企業(yè)財務為達到財務戰(zhàn)略目標管理的必要因素，只有正確科學的進行現金流管理，才能保證企業(yè)在增值運營中占有力地位；做好現金流管理，才能幫助企業(yè)正確實施各項財務政策，力求利益最大化。當下，我國經濟在飛速發(fā)展，市場競爭越來越激烈，想要在這樣的大環(huán)境下突出企業(yè)優(yōu)勢、提高企業(yè)經營效益，現金流管理必須成為財務戰(zhàn)略中的核心內容。

一、企業(yè)現金流管理重要性的概括

現金流簡單來說，是在一定時間內流出或者流入資金賬戶錢量的總稱。在現代理財學中，現金流也是一個重要的概念，是企業(yè)在經營過程中產生的投資、籌資、分配等一系列以經濟活動為基礎而形成的現金流入或者現金支出總量情況的總稱。企業(yè)在一定時間內產生的金錢流入和支出的數量，不是以往我們所認知的“現金”，而是包含了企業(yè)本身持有現金、銀行貸款和現金等價物等等，也就是企業(yè)在短期內可以調動的資產。

現金流管理是以企業(yè)現金流優(yōu)化管理為手段，最大限度規(guī)避財務風險為目標的管理體系，只有把現金流管理時時融會貫通在企業(yè)管理中，才能達到與企業(yè)財務戰(zhàn)略的高度統一，才能為企業(yè)做出更大的貢獻并實現價值最大化。公司經常通過各種方法和途徑對企業(yè)現金流進行優(yōu)化管控，以確保流動資金的合理匹配及運用。通過有效利用企業(yè)資金流轉，保證資金合理儲備，避免企業(yè)出現財務風險?，F金流在企業(yè)管理中涉及到多個領域和方面，結合財務報表，對企業(yè)進行合理優(yōu)化分析，可以有效規(guī)避流動資金漏洞，幫助企業(yè)制定資金政策管理方案，因此現金流如何合理利用、實施、執(zhí)行是公司生產經營管理的重要構成因素，在公司制定企業(yè)管理方案時必須要貫徹現金流管理方針去迎合企業(yè)其他項目達到資金合理化應用的目的。

二、現金流管理的可實施性

企業(yè)要想在如今飛速發(fā)展的市場生存，就要跟上時代發(fā)展的步伐，因此合理利用資金就成為企業(yè)發(fā)展過程的重中之重，完善和優(yōu)化現金流管理模式，也是保障企業(yè)有效合理利用資源的有效手段。

企業(yè)在發(fā)展過程中或多或少會存在著一些管理弊端和問題，且多數集中體現在財務運營方面，如何規(guī)避財務運營管理弊端，加強資源合理化運用，突出現金流的強化管理就顯得尤為重要。

三、如今企業(yè)現金流管理的現狀

根據市場調查，目前很多企業(yè)都出現了財務報告有經營盈利但無可用資金的尷尬現象，這是由于多數企業(yè)在迅速發(fā)展的同時未能對資金合理應用充分關注所造成，進而在現金流管理方面出現了資金利用不足或緊缺等一系列問題，從而在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。具體表現有：企業(yè)項目投資缺乏合理性、存在盲目投資、項目資金被占用或不到位；未對企業(yè)資金流加以規(guī)范管理和統籌規(guī)劃；企業(yè)信用度管控不到位致使資金流入流出失衡等問題。

上述問題嚴重影響了企業(yè)發(fā)展，因此企業(yè)經營者應充分重視現金流管理的重要性，不斷提高現金流管理水平；對企業(yè)重大投資方案應結合實際進行充分評估，規(guī)避了盲目投資風險；完善現金流預算管理，根據企業(yè)的管理機制制定科學的資金流入流出管理方案，合理調度資金，在保證合理生產、建設、經營的基礎上，提高資金使用效益，避免資金短缺困境；做好企業(yè)自身及相關商家的信用度管控，與銀行等機構建立良好合作關系，以便在企業(yè)發(fā)展中得到有力支持。

四、現金流對財務戰(zhàn)略管理的影響

企業(yè)財務戰(zhàn)略主要內容包括有籌融資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略以及收益分配戰(zhàn)略等，現金流管理對企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的重要影響主要有：

一是對企業(yè)融資、投資活動具有重大影響?，F金流是企業(yè)發(fā)展和財務融資戰(zhàn)略的基礎，在企業(yè)不同的發(fā)展階段，通過對現金流的計量分析，可掌握企業(yè)資本結構、融資成本、投資成本和風險市場環(huán)境等情況，若現金流管控分析不到位，易對企業(yè)資本結構優(yōu)化及融資決策造成干擾，形成一定現金流財務管理風險。

二是對企業(yè)的價值評估會形成一定影響。企業(yè)價值評估是依據企業(yè)資本結構、生產能力以及資金流動性風險等各種因素，結合企業(yè)所處的宏觀經濟環(huán)境及行業(yè)背景，對企業(yè)整體公允市場價值進行的綜合性評估。企業(yè)價值評估考慮的是一種動態(tài)的綜合分析，因此在進行價值評估時，應能綜合全面的反映企業(yè)資產收益以及資金狀態(tài)，若其中的自由現金流量評估不盡如人意，則會對企業(yè)整體的價值評估產生較大影響。

三是對企業(yè)財務管理具有較大影響?，F金流管理是企業(yè)財務管理中的重要組成部分，現金流管理制度不健全或管理不到位，易導致企業(yè)財務管理出現一定的財務風險及資金漏洞，若致使企業(yè)資金鏈斷裂還會出現企業(yè)破產等嚴重后果，因此對于企業(yè)的長遠發(fā)展來說，企業(yè)的現金流管理對財務管理的影響非常之大。

五、總結

綜上所述，有效的現金流管理是公司財務戰(zhàn)略有效實施的必要保障，是企業(yè)財務戰(zhàn)略最本質的要求。企業(yè)現金流科學的管理與策劃，不但可以優(yōu)化企業(yè)資本結構、提高資金利用率，還可進一步防范財務風險，降低風險投資概率，使得企業(yè)資金運轉順暢，企業(yè)各項利益最大化，從而為企業(yè)長久發(fā)展財務戰(zhàn)略的實施提供必要保障。

參考文獻：

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[2]郝永亮.論企業(yè)現金流管理對財務戰(zhàn)略管理的影響[J].中國經貿，2014（16）： 185-186.

（作者單位：中國聯通榆林市分公司）