姜斌 孫雪 王瑩瑩 戴娜 劉雅琴

摘要：在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的趨勢(shì)下，金融創(chuàng)新也逐漸成為創(chuàng)新的熱潮，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為金融創(chuàng)新的生力軍也因此得到了空前的發(fā)展。但在其飛速發(fā)展的同時(shí)，借貸信用、資金壞賬等問題也不斷涌現(xiàn)。如何使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，使平臺(tái)受眾樹立良好的投資意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)成為了當(dāng)下亟需解決的問題。本次研究針對(duì)P2P借貸行業(yè)入行門檻較低這一特性，利用問卷調(diào)查的方法對(duì)廣大P2P平臺(tái)的受眾進(jìn)行調(diào)查，并將研究目光鎖定在當(dāng)前已有一定發(fā)展規(guī)模的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。力求通過本次研究幫助P2P平臺(tái)受眾建立投資及風(fēng)控意識(shí)；為P2P網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商明確行業(yè)核心競爭力因素，使其有針對(duì)性的進(jìn)行平臺(tái)的運(yùn)營，幫助P2P平臺(tái)在眾多理財(cái)投資渠道中脫穎而出。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；P2P平臺(tái)；平臺(tái)受眾；競爭力因素

一、引言

隨著創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)新常態(tài)思想的提出，以P2P為代表產(chǎn)物的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也得到了較大的發(fā)展。但隨著P2P行業(yè)的加速發(fā)展，詐騙跑路、非法集資、資金鏈條斷裂、網(wǎng)絡(luò)安全黑洞等行業(yè)亂象也不斷涌現(xiàn)，平臺(tái)用戶應(yīng)當(dāng)如何合理的使用P2P進(jìn)行投資、P2P未來應(yīng)該朝著什么方向發(fā)展同時(shí)應(yīng)實(shí)現(xiàn)什么樣的轉(zhuǎn)變，這些問題都成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。因此對(duì)網(wǎng)貸問題的研究就具有了實(shí)際意義。

二、 國內(nèi)外現(xiàn)狀研究

P2P網(wǎng)貸最早興起于英國，并很快以英國為起點(diǎn)迅速擴(kuò)展到世界各地。與此同時(shí)，P2P作為一種新型借貸方式也引起了廣大學(xué)者的探討和深入研究。

（一）國外現(xiàn)狀研究

目前在歐美等發(fā)達(dá)國家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展已經(jīng)趨于完善，并擁有其既定的發(fā)展模式與方向。這種新型的理財(cái)方式不僅滿足了平臺(tái)受眾收益增值的要求，也滿足了借款人對(duì)資金的需要，所以很容易被大眾所接受。而依托于網(wǎng)絡(luò)這一平臺(tái)更是使得依賴于網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的群體找到了更加便捷的理財(cái)方式，個(gè)人信用體系透明也致使P2P信貸機(jī)構(gòu)在歐美等發(fā)達(dá)國家非常普遍。

（二）國內(nèi)現(xiàn)狀研究

自2013年以來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了高速發(fā)展的狀態(tài)。P2P理財(cái)更是遙遙領(lǐng)先在行業(yè)前列。P2P以其較高的收益和較低的門檻吸引了大批的投資者進(jìn)入。目前，中國P2P行業(yè)現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面即：收費(fèi)模式多樣、本金保障制度、資金收付由第三方支付平臺(tái)提供、無法對(duì)接征信系統(tǒng)，懲罰措施乏力、缺乏管理，面臨政策風(fēng)險(xiǎn)。

三、 P2P平臺(tái)受眾分析

在平臺(tái)受眾分析上，主要依靠對(duì)P2P平臺(tái)受眾的問卷調(diào)查，因此問卷對(duì)平臺(tái)受眾的年齡、學(xué)歷、職業(yè)、收入等信息都進(jìn)行了數(shù)據(jù)收集，并通過反饋數(shù)據(jù)的量化分析確定了這些因素對(duì)P2P使用情況的影響程度。通過研究，年齡、學(xué)歷、職業(yè)、收入等因素之間既互相促進(jìn)，也相互制約。年齡小的人喜歡新鮮事物，容易接觸和了解P2P網(wǎng)貸購物平臺(tái)，但是，由于年齡比較小，還沒有穩(wěn)定和較高收入的工作，其收入也只能用于滿足自己的基本生活而無暇投資。隨著年齡的不斷增長，人們的生活逐漸地穩(wěn)定下來，職位和收入也基本上逐漸達(dá)到頂峰，這時(shí)，除了滿足自身的基本生活外，還會(huì)追求額外投資和投資利益的最大化。然而，隨著年齡的繼續(xù)增長，接觸和了解P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的人數(shù)也越來越少，因此，使用P2P平臺(tái)的人數(shù)會(huì)隨著年齡的增長達(dá)到巔峰后又開始下降。學(xué)歷和職業(yè)對(duì)P2P的使用情況也有類似的影響。學(xué)歷越高、職業(yè)與金融行業(yè)掛鉤的人群越易接觸和使用P2P平臺(tái)，相反學(xué)歷相對(duì)較低、職業(yè)與金融行業(yè)相差甚遠(yuǎn)的人群則會(huì)因?yàn)閷?duì)P2P行業(yè)缺乏了解，而因此拒絕網(wǎng)絡(luò)這種投資形式。但與此同時(shí)這些人群選擇是否進(jìn)行P2P投資還是受到收入的制約，因此收入對(duì)P2P平臺(tái)的使用情況有著最直接的影響。反過來收入又會(huì)受到年齡、學(xué)歷、和職業(yè)的影響。因此，P2P的用戶一般是有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)素養(yǎng)的人群。

四、 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)競爭力分析

本次研究在對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行競爭力分析時(shí)，首先選擇了若干已有一定發(fā)展規(guī)模的P2P投資平臺(tái)，如：人人貸、拍拍貸、積木盒子等，并對(duì)用戶的選擇平臺(tái)的情況進(jìn)行了數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。在所有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，人人貸、陸金所、拍拍貸等幾個(gè)平臺(tái)是最受歡迎的。對(duì)各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和不足進(jìn)行細(xì)致分析發(fā)現(xiàn)，在眾多平臺(tái)中人人貸設(shè)置有“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”以減少投資人的資金損失，而且還設(shè)置有實(shí)體店進(jìn)行借款人的信息評(píng)估，確保投資人能夠避免損失；而拍拍貸是國內(nèi)首家純信用無擔(dān)保的平臺(tái)，它具有安全、高效、誠信、透明的特點(diǎn)，對(duì)投資人實(shí)行本金保障，以減少投資人損失；陸金所是信用貸款，也即“第三方擔(dān)保模式”，平安銀行為其承諾本金擔(dān)保。與此同時(shí)，這些P2P平臺(tái)均有非常雄厚的背景，多年來這些平臺(tái)堅(jiān)持集團(tuán)化、區(qū)域化、專業(yè)化運(yùn)營思路，業(yè)務(wù)涵蓋了金融電子商務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資基金、國內(nèi)外投融資訊等諸多領(lǐng)域。可見人們?cè)谶x擇P2P網(wǎng)貸進(jìn)行投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候，多會(huì)選擇實(shí)力雄厚，并且投資風(fēng)險(xiǎn)低的平臺(tái)。

此外，平臺(tái)自身宣傳渠道的選擇和平臺(tái)的用戶體驗(yàn)建設(shè)也在一定程度上影響著平臺(tái)的競爭力。目前，多數(shù)用戶是通過網(wǎng)絡(luò)渠道獲取平臺(tái)信息和投資信息，因此進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)渠道宣傳就顯得至關(guān)重要。與此同時(shí)，用戶體驗(yàn)更好的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)才能更好的吸引和保留用戶。

五、 對(duì)P2P平臺(tái)受眾及平臺(tái)建設(shè)的相關(guān)建議

（一）對(duì)P2P平臺(tái)受眾的建議

（1）積極培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)意識(shí)

通過對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)受眾的調(diào)查得知在以往有過其他理財(cái)方案的受訪者選擇其在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)喜歡的產(chǎn)品類型、投資額度及風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問題的答案時(shí)，均有集中化的趨勢(shì)。因此P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的用戶應(yīng)將提升個(gè)人理財(cái)意識(shí)作為一項(xiàng)重點(diǎn)提上日程，關(guān)注與經(jīng)濟(jì)有關(guān)的新聞，訂閱相關(guān)報(bào)刊雜志，利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)關(guān)注相關(guān)熱點(diǎn)，加入相關(guān)的討論群體等。

（2）投資建議

大多數(shù)使用過其他理財(cái)?shù)挠脩粼赑2P平臺(tái)投資時(shí)往往會(huì)用個(gè)人流動(dòng)資金的10%—25%，投入在中等風(fēng)險(xiǎn)中等利率的產(chǎn)品上，根據(jù)對(duì)這類人群的分析，完全可以認(rèn)為，這種投資方式能夠使用戶的利益最大化。

（3）關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)

通過研究最受歡迎的網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)現(xiàn)用戶選擇最多的網(wǎng)貸平臺(tái)往往是依托于一原有大型公司，在該公司原有資源的支持下進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，這類P2P平臺(tái)在注冊(cè)金額融資額度上一般不會(huì)存在問題，是投資時(shí)的首選。此外出資人的信譽(yù)評(píng)級(jí)、借貸記錄、還款方式、個(gè)人收入及資料認(rèn)證都是借款人還款能力的一個(gè)縮影，也是投資風(fēng)險(xiǎn)大小的關(guān)鍵因素。所以，在出借資金后，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注借款人各項(xiàng)信息的變動(dòng)，以保證個(gè)人本息安全。

（二） 有關(guān)P2P平臺(tái)核心競爭力的建議

（1）產(chǎn)品細(xì)分多樣化

不同的人群具有不同的投資偏好，側(cè)重點(diǎn)也不同，年齡、性別、收入等因素對(duì)于各類群體選擇何種類型的P2P產(chǎn)品有著相當(dāng)明顯的影響，那么多樣化的、細(xì)分的各種網(wǎng)貸產(chǎn)品對(duì)于吸引客戶有著強(qiáng)烈的吸引力。

因此建議現(xiàn)有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)增加短期小額度借款和超長期借款，可分期付息兩類業(yè)務(wù)。以適應(yīng)流動(dòng)資金較少的年輕人，留住這類客戶發(fā)展成長期客戶和部分將P2P業(yè)務(wù)替代銀行作為主要儲(chǔ)蓄方式的人群設(shè)計(jì)。

（2）平臺(tái)建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)建議

在用戶選擇P2P平臺(tái)時(shí)，平臺(tái)注冊(cè)資金及融資、良好的資金運(yùn)作方式、合理的監(jiān)管方案、信息共享及導(dǎo)入信譽(yù)資料、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)風(fēng)控能力、引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)是重點(diǎn)考慮的要素。因此就需要公司團(tuán)隊(duì)具有良好的金融知識(shí)、管理能力、及風(fēng)控能力，且設(shè)計(jì)一套符合自身具體情況的監(jiān)管方案，來確保企業(yè)能健康發(fā)展，而健康有活力的企業(yè)才能夠最大化的得到融資，提升企業(yè)本身競爭力。

（3）用戶體驗(yàn)

對(duì)于P2P平臺(tái)而言，用戶體驗(yàn)的確不是平臺(tái)經(jīng)營效益的直觀體現(xiàn)，但是卻能夠間接地影響到平臺(tái)用戶的感官和對(duì)平臺(tái)建設(shè)的評(píng)價(jià)，良好的用戶體驗(yàn)會(huì)使用戶操作P2P平臺(tái)時(shí)更加流暢，心態(tài)更佳，提升用戶對(duì)于P2P平臺(tái)的好感度。

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