王怡婷

(作者單位：中國石油大學(xué)(華東)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

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山東省普惠金融體系評價

王怡婷

本文研究了山東省普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀，在結(jié)合國內(nèi)外學(xué)者的研究并借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立包含“金融服務(wù)可獲得性”、“金融服務(wù)質(zhì)量”和“金融服務(wù)使用情況”三個維度，共13個指標(biāo)的普惠金融指標(biāo)體系。使用變異系數(shù)法確定各指標(biāo)權(quán)重，采集2010-1014年數(shù)據(jù)，對山東省普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行綜合評價。山東省普惠金融雖有波動但發(fā)展迅速，加強(qiáng)金融服務(wù)質(zhì)量和不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新、縮小城鄉(xiāng)收入差距等將會進(jìn)一步推動普惠金融協(xié)同發(fā)展。

普惠金融；普惠金融發(fā)展指數(shù)；指標(biāo)體系；綜合評價

一、引言

聯(lián)合國在推廣“2005國際小額信貸年”時首次提出“普惠金融體系“這一概念，將其定義為能有效的、全方位的為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。它包括企業(yè)和家庭以合理的成本獲得金融服務(wù)、金融服務(wù)的多樣化和可持續(xù)以及金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健。普惠金融通過引導(dǎo)市場合理配置資源的方式，對農(nóng)戶、小微企業(yè)及弱勢群體提供全面、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，同時擴(kuò)大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度，對推進(jìn)山東省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、增加社會福利、維系社會公平穩(wěn)定有著重要意義。

二、文獻(xiàn)綜述

印度學(xué)者M(jìn)andiraSarma(2010)[1]借鑒聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)的構(gòu)建方法(HDI)，選取銀行滲透度、金融服務(wù)可使用性、使用情況三個維度來構(gòu)建考察指標(biāo)，首次嘗試對金融普惠程度進(jìn)行度量。目前，國際研究一般認(rèn)為，對于普惠金融從需求方維度和供給方維度來考察。

在供給方層面，金融包容全球合作伙伴組織、金融包容聯(lián)盟等普遍用銀行網(wǎng)點(diǎn)地理和人口的覆蓋率、ATM機(jī)的地理和人口覆蓋率、POS機(jī)的地理和人口覆蓋率等指標(biāo)表示。Arora(2010)[2]認(rèn)為，便利程度和成本是衡量普惠金融的重要因素。對于成本的考量，應(yīng)包括銀行服務(wù)的各種費(fèi)用還有開立賬戶的最低額度等等。

在需求方層面，世界銀行等組織選取在正規(guī)機(jī)構(gòu)享有金融服務(wù)的成年人、享有保險服務(wù)、在正規(guī)機(jī)構(gòu)獲得授信額度的企業(yè)、建立信用檔案的企業(yè)和個人數(shù)量等指標(biāo)類別來反映金融服務(wù)的滲透率。服務(wù)質(zhì)量也應(yīng)該作為一個獨(dú)立的維度納入普惠金融指標(biāo)體系。焦瑾璞(2015)[3]用首次金融服務(wù)投訴率來衡量金融的服務(wù)質(zhì)量。伍旭川(2014)[4]認(rèn)為由于數(shù)據(jù)的可獲得性等原因，可以用法律權(quán)益保護(hù)指數(shù)、信用信息深度指數(shù)、征信服務(wù)覆蓋程度三個指標(biāo)來反映服務(wù)質(zhì)量。

對于普惠金融指數(shù)的研究，伍旭川(2014)認(rèn)為，可以使用加權(quán)幾何平均合成方法來合成普惠金融指數(shù)，更加強(qiáng)調(diào)普惠金融指標(biāo)的綜合性及普惠金融發(fā)展的均衡性。

三、山東省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

1、推進(jìn)普惠金融發(fā)展政策的出臺

推動出臺財政扶持政策，對于交易成本高的領(lǐng)域、特殊機(jī)構(gòu)和涉農(nóng)、小微企業(yè)業(yè)務(wù)提供一定的財政補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠。針對制約中小企業(yè)發(fā)展的質(zhì)押物不足等因素，綜合運(yùn)用窗口指導(dǎo)、信貸政策導(dǎo)向效果評估、再貸款、再貼現(xiàn)等措施，鼓勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展多種形式的動產(chǎn)抵押融資產(chǎn)品創(chuàng)新。開展新型農(nóng)村合作金融試點(diǎn)，選取多個縣(市、區(qū))作為開展農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社信用互助的試點(diǎn)。對于失業(yè)、殘障人群、貧困學(xué)生、農(nóng)民工等加大金融扶持和補(bǔ)貼力度，在一定程度上彌補(bǔ)市場配置的不足。

2、加強(qiáng)全省金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

(1)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率不斷提高，新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展

截止至2014年底，全省銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到14365家，其中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)5007家，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)125家。實(shí)現(xiàn)了山東省內(nèi)全部縣區(qū)的覆蓋。全省共投放ATM機(jī)40713臺，助農(nóng)取款點(diǎn)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，在全國率先實(shí)現(xiàn)了銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)和手機(jī)支付行政村全覆蓋的目標(biāo)。

截止到2014年底，全省已組建村鎮(zhèn)銀行超過100家，農(nóng)村合作銀行6家，居全國首位，城商行新籌建分行19家。2014年，全省農(nóng)商行數(shù)量增至50家，基本完成銀行化改革的機(jī)構(gòu)達(dá)到74家，改制機(jī)構(gòu)比例達(dá)到56%。全省小額信貸公司數(shù)量達(dá)400家，小額信貸公司省級行業(yè)綜合服務(wù)平臺開業(yè)運(yùn)營。濰坊、東營、日照三市已實(shí)現(xiàn)縣級農(nóng)商行“一縣一行”全覆蓋。全省村鎮(zhèn)銀行數(shù)量超70家，覆蓋52個縣級行政區(qū)(不包含市轄區(qū))，覆蓋率達(dá)到60%。

(2)金融市場不斷發(fā)展

截止2014年底，全省涉農(nóng)貸款21649億元，占全部貸款余額的40%；小微企業(yè)貸款10239.3億元，占全部貸款余額的19%；涉農(nóng)、小微企業(yè)的貸款增速分別高于全部貸款的0.9個百分點(diǎn)和4個百分點(diǎn)。

農(nóng)村小額保險和政策性農(nóng)業(yè)保險不斷擴(kuò)寬，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保費(fèi)收入9.6億元。農(nóng)業(yè)保險險種個數(shù)超過20個，為1000多萬農(nóng)民和8000多萬畝農(nóng)田提供風(fēng)險保障。大病保險已覆蓋近7000萬城鄉(xiāng)居民。出口保障險提供風(fēng)險保障1710萬元，為2000余家小微企業(yè)走出去解除了后顧之憂。小額貸款保證保險提供風(fēng)險保障3.5億元，推廣范圍不斷擴(kuò)大。

(3)支付體系日益完善

截止到2014年末，山東省支付體系系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋9049家銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，比2013年增加了6.7%。電子商業(yè)匯兌業(yè)務(wù)快速增長，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)處理商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票的金融分別增長了35.13%和60.19%。

銀行卡跨行信息交換系統(tǒng)日均處理銀行卡跨行清算金額增長21.08%。非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)也增長迅速，全省共發(fā)生網(wǎng)上支付、電話支付和移動支付交易22億筆、總金額82.1萬億元，分別增長25.0%和17.3%。

全省小微企業(yè)和農(nóng)村征信數(shù)據(jù)庫已上線運(yùn)行。截止到2014年末，已為1029.7萬戶農(nóng)戶和18.6萬小微企業(yè)建立了信用檔案，企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收錄量較上年增長4.33%，個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收錄量增長1.63%，全省累計注冊人數(shù)已達(dá)到41萬。截止2014年末，全省共評定信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)454個、信用村3.3萬個、信用農(nóng)戶1029.7萬戶。

3、不斷提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

針對中小微企業(yè)質(zhì)押物不足的問題，金融機(jī)構(gòu)加大動產(chǎn)質(zhì)押融資產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬質(zhì)押為范圍，以企業(yè)應(yīng)收賬款、機(jī)器設(shè)備、存貨等為突破口，既滿足了企業(yè)融資需求，又為金融機(jī)構(gòu)開拓了市場。中國建設(shè)銀行推出的“融物通”，允許18種動產(chǎn)質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押，累計發(fā)放貸款38.7億元；農(nóng)業(yè)銀行推出針對農(nóng)戶的活體禽畜抵押和大蒜抵押業(yè)務(wù)；農(nóng)村信用社也推出大型農(nóng)機(jī)用具抵押貸款業(yè)務(wù)。

四、山東省普惠金融發(fā)展水平的評估

1、普惠金融指標(biāo)體系的構(gòu)建

在普惠金融指標(biāo)體系構(gòu)建上，使用國際通用的三維度指標(biāo)，即，指標(biāo)由金融服務(wù)可獲得性、金融服務(wù)使用情況和金融服務(wù)質(zhì)量三個方面構(gòu)成。本文在指標(biāo)體系構(gòu)建上遵循了國際社會公認(rèn)的三維度結(jié)構(gòu)，充分借鑒和參考國際主流研究成果的基礎(chǔ)，綜合考慮山東省具體情況，對“三農(nóng)”、小微企業(yè)的金融服務(wù)情況加大關(guān)注，最后選取三個維度下14個指標(biāo)。

2、確定指標(biāo)權(quán)重-變異系數(shù)法

本文在比較各種賦權(quán)方法的基礎(chǔ)上，選取變異系數(shù)法來確定各指標(biāo)的重要性。

然后，將不同量綱的指標(biāo)進(jìn)行歸一化處理。假設(shè)普惠金融指標(biāo)中第n個指標(biāo)di，

di=λn*(Ai-mini)/(maxi-mini)

其中，λn(0<λn<1)為變異系數(shù)法求得的權(quán)重，Ai為第i個指標(biāo)的實(shí)際觀測值，mini為第i個指標(biāo)的最不利觀測值，maxi為第i個指標(biāo)的最有利觀測值。可知，0≦di≦λn，di的值越大，則代表該指標(biāo)的金融普惠程度越高。

本文用于衡量普惠金融程度的指標(biāo)共有14個，則普惠金融的整體情況可以表現(xiàn)為一個14維的笛卡爾空間中的點(diǎn)D=(d1,d2,d3…d14)，其中最差的點(diǎn)O=(0,0,0…0)表示金融絕對排除，W=(λ1,λ2,λ3…λn)表示普惠金融所夠達(dá)到的最好點(diǎn)。由此，普惠金融發(fā)展指數(shù)IFI就可以表示為D點(diǎn)和W點(diǎn)之間歸一化的反歐幾里得距離，其公式為：

3、指數(shù)測算及結(jié)果分析

根據(jù)前面的設(shè)計，本文主要采集了2010-2014年山東省有關(guān)數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)來衡量山東省普惠金融發(fā)展的整體情況及趨勢。本文的數(shù)據(jù)主要來源于《山東省金融年鑒》、《山東省金融運(yùn)行報告》、《山東省統(tǒng)計年鑒》及同花順數(shù)據(jù)庫。

本文利用變異系數(shù)法，得到各指標(biāo)權(quán)重結(jié)果如下：

表1　普惠金融各指標(biāo)權(quán)重表

在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步確定了指標(biāo)體系中各指標(biāo)的最不利數(shù)值和最有利數(shù)值，隨后根據(jù)d1和普惠金融指數(shù)IFI的計算公式，得出2010-2014各指標(biāo)的具體指和綜合普惠金融指數(shù)，具體結(jié)果如表3所示：

表2　普惠金融指數(shù)表

從上表中得出的普惠金融綜合指數(shù)可以看出，從2010年開始，山東省普惠金融綜合指數(shù)一直在提高，這說明山東省金融普惠程度也在不斷提高。山東省普惠金融的增長程度在2010年、2011年、2012年的增速都非?？?，但在2013年和2014年略有回落。值得說明的是，2010年的普惠金融指數(shù)并不能解釋為山東省在2010年的金融服務(wù)幾乎不普惠。而是相較之下，2010年的金融普惠程度顯然不如其后幾年，以2010年為基期比較之下會出現(xiàn)以上情況。

由分項(xiàng)維度來分析，在金融服務(wù)可獲得性維度下，ATM機(jī)覆蓋度和信用卡普及率成為拉動這一維度發(fā)展的主要指標(biāo)。銀行網(wǎng)點(diǎn)和保險網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率已經(jīng)涉及到所有縣區(qū)、甚至大部分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，物理網(wǎng)點(diǎn)已基本能交叉覆蓋和服務(wù)到所有人群，銀行和保險網(wǎng)點(diǎn)再擴(kuò)張的腳步已趨于放緩，對于拉動普惠金融再發(fā)展效果不大。同時，ATM機(jī)、助農(nóng)取款點(diǎn)的投放力度加大，幾乎在2012到2014年兩年之間完成了全部行政村的全覆蓋，消除了大量偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)真空，反映在指數(shù)中的占比非常大。

金融使用效率維度下，在“支農(nóng)支小”指標(biāo)方面，山東省從2010年開始投入金額不斷增加，但在貸款余額中的占有比例變動不大。涉農(nóng)保險在2010-2014年間增長非?？欤@與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和相關(guān)政策的推進(jìn)有關(guān)，從2010年開始山東省為全省80%以上的農(nóng)戶、農(nóng)田投保，發(fā)展速度和覆蓋廣度極大的推進(jìn)了“使用效率”指標(biāo)的占比。

在金融服務(wù)質(zhì)量維度下，農(nóng)戶納入信用體系的數(shù)量不斷增加，可以在農(nóng)戶建檔率指標(biāo)下看到，此指標(biāo)占比不斷增加。而小微企業(yè)的建檔卻在2014年有個回落，這是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢一方面導(dǎo)致一批小微企業(yè)的“死亡”，而對于剩余小微企業(yè)的信用企業(yè)評定數(shù)量也相應(yīng)降低。

五、山東省普惠金融發(fā)展面臨的問題及對策

山東省金融普惠程度的提高目前主要還是靠著物理網(wǎng)點(diǎn)和大量金融基礎(chǔ)設(shè)施的投放來拉動，單純的物理擴(kuò)張雖能拉動普惠金融發(fā)展，但是卻不能持續(xù)。對于農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)的金融服務(wù)維持在一個比較穩(wěn)定和良好的水平，但對于小微企業(yè)的發(fā)展要投入更多的精力。

山東省需要在經(jīng)濟(jì)和社會各方面來協(xié)同推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。鼓勵金融創(chuàng)新，推進(jìn)金融服務(wù)和機(jī)構(gòu)多元化，充分調(diào)動民間資本，探索在政府支持和金融市場之外利用民間資本填補(bǔ)一部分金融空白。推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展有形或無形質(zhì)押物的類型。利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度，推廣移動支付、互聯(lián)網(wǎng)金融，但中國的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于“野蠻生長”的階段，所以利用互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)普惠金融發(fā)展的同時也要加強(qiáng)監(jiān)管。

(作者單位：中國石油大學(xué)(華東)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

[1]Sarma,2008,M “Index of Financial Inclusion”[J].

[2]Arora R U.Measuring Financial Access[R].Griffith University,Discussion Paper in Economics,(7),2010.1-21.

[3]焦瑾璞,黃亭亭,汪天都,張韶華,黃瑱.中國普惠金融及發(fā)展實(shí)證研究[J].上海金融,2015,04：12-22.

[4]伍旭川,肖翔.基于全球視角的普惠金融指數(shù)研究[J].南方金融,2014,06:15-20.

[5]王婧,胡國暉.中國普惠金融的發(fā)展評價及影響因素分析[J].金融論壇,2013,06:31-36.

王怡婷(1991—)，女，漢族，山東省菏澤市人，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)碩士，中國石油大學(xué)(華東)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：金融市場與投資。