申洪源

鄭州糧食批發(fā)市場　鄭州　450046

2016年夏收形勢分析及展望

申洪源

鄭州糧食批發(fā)市場鄭州450046

夏收以來，國內(nèi)冬麥主產(chǎn)區(qū)持續(xù)降雨，小麥產(chǎn)量及質(zhì)量遭受較為嚴重的影響；新麥市場價格低開平走，6個主產(chǎn)省先后啟動托市收購，但并未有效托起市場行情；收購也因小麥質(zhì)量原因而進展緩慢，各省均出臺針對不完善粒超標小麥收購的應急辦法。隨著收購的深入進行，市場上有效糧源將顯著減少，但低等小麥或拖累價格行情，加之多種利多或利空因素，預計后期國內(nèi)小麥將延續(xù)疲弱態(tài)勢運行，個別地區(qū)或小幅波動。

1　冬麥產(chǎn)量質(zhì)量雙下降

據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年全國夏糧播種面積27632.4kha，比2015年增加7.1kha，增加0.03%。其中谷物播種面積24008.2kha，比2015年減少26.3kha，減少0.1%。全國夏糧單位面積產(chǎn)量5039.7kg/ha，比2015年減少60.0kg/ha，減少1.2%。其中谷物單位面積產(chǎn)量5358.3kg/ha，比2015年減少59.6kg/ha，減少1.1%。全國夏糧總產(chǎn)量13926.0萬t，比2015年減產(chǎn)162.1萬t，減少1.2%。其中谷物產(chǎn)量12864.3萬t，比2015年減產(chǎn)157.2萬t，減少1.2%。

冬麥生長期的惡劣天氣導致冬麥產(chǎn)量下滑，是夏糧減產(chǎn)的主要原因。回顧來看，2016年春節(jié)過后，主產(chǎn)區(qū)冬小麥從返青期至成熟期遭遇了一系列的氣候災害，對于不同區(qū)域的冬小麥產(chǎn)量和質(zhì)量造成了顯著影響。其中，3月初的華北、黃淮地區(qū)倒春寒天氣，4月份的中西部地區(qū)局部干旱以及江淮流域陰雨，讓相關地區(qū)的小麥分蘗數(shù)及穗粒數(shù)不同程度減少；而5月中下旬開始全國大范圍的持續(xù)降雨，又讓冬麥主產(chǎn)區(qū)即將或正在收獲的小麥出現(xiàn)萌動、芽麥、病斑，甚至霉變等現(xiàn)象，等外小麥比重顯著增加。2009年以來我國小麥產(chǎn)量與面積見圖1。

圖1　2009年以來我國小麥產(chǎn)量與面積

今年小麥產(chǎn)量下降已經(jīng)是不爭之事實，在農(nóng)業(yè)部今年4月份發(fā)布的《中國農(nóng)業(yè)展望報告（2016-2025）》中，2016年小麥產(chǎn)量預計為13010萬t，同比減少10萬t左右；國家糧油信息中心對于今年小麥產(chǎn)量的最新預估值為12918萬t，同比減幅0.8%；而中華糧網(wǎng)的供需報告則認為2016年的小麥產(chǎn)量預計約為2290億斤（合11450萬t）。

2　新麥行情弱勢運行

從5月中旬開始，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新小麥從湖北開始，逐漸由南至北陸續(xù)上市，由于上市初期價格較低，吸引了較多華北地區(qū)企業(yè)前去采購。湖北地區(qū)小麥初上市大約在5月中旬，農(nóng)戶地頭售價基本在1600～1800元/t，由于新麥含水份較高，經(jīng)由烘干后在湖北的裝車價最初在2000元/t左右，隨著前去收購的企業(yè)增多，湖北地區(qū)新小麥價格出現(xiàn)明顯上漲，到5月下旬，質(zhì)量較好的小麥裝車價已經(jīng)漲至2040～2120元/t之間。5月下旬，河南南部、安徽中部也有部分地區(qū)小麥陸續(xù)上市，農(nóng)戶地頭售糧價格基本在1800～2000元/t，企業(yè)收購價在2060～2160元/t。5月底，湖北、河南南部等地上市的新小麥發(fā)運到河南中部、江蘇中北部、山東西南部及河北南部企業(yè)的到廠價格，經(jīng)扣水扣雜后價格多在2260～2320元/t。

6月份后，盡管新麥上市量顯著擴大，但由于主產(chǎn)區(qū)持續(xù)的降雨，上市小麥的質(zhì)量也大幅下降。河北、山東及河南北部地區(qū)容重在770g/L以上、水分在13%以內(nèi)、不完善粒在8%以內(nèi)的新小麥收購價在2280～2340元/t，河南中部、東部、江蘇北部、安徽北部的容重在750g/L以上、水分在13.5%以內(nèi)、不完善粒在10%以內(nèi)的小麥收購價多在2160～2240元/ t，其他地區(qū)等級較低、含水量偏高、不完善粒在15%或以內(nèi)的小麥多在2060～2200元/t。

盡管托市收購在6月份全面啟動，但總體進度緩慢，低等級小麥占市場流通主流，盡管托市收購價格水平為2360元/t，但進入7月份后，真正能達到收購標準的小麥實際收購價格僅為2240～2320元/t之間，質(zhì)量再次一點的小麥市場價格只能在2010～2200元/t之間，而更低質(zhì)量的小麥（指不完善粒超過20%）則徘徊在1800～2000元/t之間。近3年來三等白小麥價格走勢見圖2。

圖2　近3年三等白小麥價格走勢圖

3　市場收購進展緩慢

5月下旬，國家糧食局印發(fā)《關于在安徽湖北兩省啟動2016年小麥最低收購價執(zhí)行預案的通知》，批準安徽、湖北兩省分別在5月31日與6月1日開始實施小麥最低收購價執(zhí)行預案，這意味著夏糧收購大幕正式拉開；隨后的6月3日、6日，在江蘇、河南分別啟動小麥托市收購；6月30日，河北、山東作為6個主產(chǎn)省的最后兩個省份也加入托市收購隊伍。近3年6個主產(chǎn)省啟動托市收購時間見表1。

表1　近3年6個主產(chǎn)省啟動托市收購時間

盡管托市收購政策預案全面啟動，但市場價格并未向托市價格水平快速靠攏，收購總量也并未如預想中那樣快速增加。截至發(fā)稿時，截至7月5日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購新產(chǎn)小麥2553萬t，同比減少602萬t。其中，收購托市小麥902萬t，同比減少159萬t。

分析來看，收購進度同比遲緩的主要原因有三：一是今年冬小麥收割期遭遇持續(xù)降雨，導致新麥品質(zhì)大面積下降，相當數(shù)量的小麥因品質(zhì)不符合入庫標準而被拒收；二是市場對后期行情預期較低，加之實際消費情況不佳，企業(yè)入市收購態(tài)度謹慎；三是盡管在6月份6個托市省份全部啟動托市，但除了河北啟動時間早于去年，其他5個省的啟動時間均不同程度晚于去年。同時，為盡量幫助售糧農(nóng)民提升糧食品質(zhì)等級，各個執(zhí)行托市任務的收儲庫點都盡量清揀不完善粒小麥，減少退回比例，此舉也不同程度的降低了收儲效率。近3年來新麥“5日收購量”進度對比見圖3。

圖3　近3年來新麥“5日收購量”進度對比圖

4　三季度市場形勢不容樂觀

結合今年國內(nèi)小麥的產(chǎn)量和質(zhì)量背景，以及當前市場上的供需形勢，在托收收購期內(nèi)依舊有多種因素影響行情走勢?？赡墚a(chǎn)生積極促進的因素有：

一是全面啟動的托市收購以及各主產(chǎn)省為應對超標小麥緩解農(nóng)民“售糧難”而采取的各類措施，將會減少市場上流通小麥數(shù)量，從而助推行情。從前期的收購情況來看，收購進展緩慢的主要原因是托市省份啟動時間相對較晚、超標小麥的收購尚未全面開展。隨著各主產(chǎn)省的收儲政策落地并貫徹實施，收購總量將穩(wěn)步提升，市場上流通糧源減少或在一定程度上提振糧價，特別是華北受天氣影響較小的地區(qū)，行情增幅相比江淮、黃淮地區(qū)將更為明顯。

二是政策干擾預計降至最低，將在很大程度上支撐糧價?；诮衲晷←湹漠a(chǎn)量和質(zhì)量形勢，以及當前國內(nèi)小麥庫存狀況，預計國家“維持臨儲小麥交易底價、2017年小麥托市價格水平不變”的可能性較大。因為從近年來的實際情況看，社會消費能力的強弱是影響行情走勢的關鍵，只有保持政策價格平穩(wěn)，減少政策對行情的外在影響，才能通過市場的內(nèi)在調(diào)節(jié)機制形成真實有效的價格。

三是面粉及飼料消費將回升，購銷活躍性要強于上半年。從面粉消費來看，從8月下旬開始大中院校陸續(xù)開學，集團性消費擴大；9月份后氣溫轉(zhuǎn)涼，便于面粉加工運輸及存放；加上中秋、國慶、元旦、春節(jié)等節(jié)假日較為集中，均有利于面粉的終端消費。從飼料消費來看，下半年生豬存欄逐步回升、水產(chǎn)養(yǎng)殖也將好于上半年，也將在一定程度上支撐小麥的飼料消費。

而對于小麥市場可能產(chǎn)生抑制的消極因素也強勢存在：

一是盡管上半年中國經(jīng)濟運行表現(xiàn)“由弱轉(zhuǎn)穩(wěn)”，供給側(cè)結構性改革穩(wěn)步推進，但由于國內(nèi)外環(huán)境依舊復雜，經(jīng)濟運行壓力猶存。從最新的各項經(jīng)濟運行指標來看，6月份的部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)增長“乏力”，業(yè)內(nèi)均預計，二季度中國GDP增幅或在6.7%，與一季度持平。進入下半年，經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型升級進入關鍵期，在進一步深化供給側(cè)改革的“三去一降一補”重點任務，為“調(diào)結構”贏取更多的時間和空間的同時，也謝絕了任何刺激措施。

二是質(zhì)量較差的小麥或拖累市場平均價格。盡管各主產(chǎn)省出臺針對不完善粒超標小麥的收購辦法，但基于今年主產(chǎn)區(qū)超標小麥的數(shù)量來看，依舊會有大量低質(zhì)低價小麥需要尋找渠道消化。在難以被直接加工的情況下，攙兌加入品質(zhì)較好的小麥并降價出售或成為相關企業(yè)的主要選擇。同時，綜合各個機構對今年小麥質(zhì)量的調(diào)研結果來看，“好小麥”的總量相對較少，難以在市場上形成主流的、具備影響力的價格優(yōu)勢。

三是下半年玉米的價格或顯著走低，小麥的替代優(yōu)勢難以再現(xiàn)。盡管在今年二季度玉米價格大漲，引發(fā)小麥飼料用量顯著提升，但隨著8月份后南方玉米、9月份后華北玉米、10月份后東北玉米的接連上市，以及國家玉米大量拋儲，玉米價格在后期預計將大幅走低，屆時小麥的飼用需求或再次降低。

綜上所述，由于國家臨儲小麥庫存充裕，加之宏觀經(jīng)濟環(huán)境難有V型反轉(zhuǎn)可能，預計三季度國內(nèi)標準品小麥（三級）的價格頂部將以臨儲小麥交易底價為上限，而行情底部則是以最低的托市收購標準的收購價為下限?？紤]到市面上可能會存在較大數(shù)量的“標準品質(zhì)小麥中摻混低質(zhì)小麥”情況，預計到9月末，容重在760～780g/L之間、水份不超過12.5%、不完善粒在8%～10%之間的小麥入廠價格或在2300～2360元/t之間，其他不同品質(zhì)的小麥將在其基礎上根據(jù)實際標準適度增減。

TS210.2，F(xiàn)304.3文獻標識碼：A

1674-5280（2016）04-0047-03

2016-07-19

申洪源（1974—），男，管理學碩士，經(jīng)濟師，鄭州糧食批發(fā)市場預測部分析師，主要從事國內(nèi)小麥稻谷行情分析研究。