朱秀萍

我國上市公司會計信息披露問題研究

朱秀萍

摘要：會計信息是投資者進行經(jīng)濟決策的最主要依據(jù)，上市公司會計信息的適當合理披露也是保證資本市場有效運行的基礎。然而與上市公司信息披露相關的違法事件層出不窮。本文通過對我國上市公司會計信息披露的背景、內(nèi)容等的研究，發(fā)現(xiàn)其存在的主要問題，并針對其存在的問題，結合我國證券市場目前的發(fā)展現(xiàn)狀提出建議。

關鍵詞：上市公司；會計信息；信息披露

一、研究背景及意義

進入21世紀，隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，上市公司已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，是推動市場經(jīng)濟發(fā)展的最重要因素。會計信息串聯(lián)了上市公司和投資者。同時上市公司會計信息的合理適當披露也為資本市場高效率運轉提供了保障。然而伴隨著市場的發(fā)展，上市公司信息披露相關的違法事件層出不窮，嚴重干擾了市場秩序。同時也出現(xiàn)了信息披露違法違規(guī)與內(nèi)幕交易、市場操縱等多種違法違規(guī)行為相互交織的情況，造成了極大的危害。由此可見，上市公司會計信息披露明顯存在著信息缺乏完整性、缺乏可靠性、披露滯后性及不按標準披露的問題。

二、上市公司會計信息披露的內(nèi)容

根據(jù)各項法律及行政法規(guī)，上市公司必須公開披露的有以下信息內(nèi)容：上市公告書；招股說明書；定期報告（包括年度報告、中期報告、季度報告）；臨時報告。這里的報告包括財務報告，財務報告中的“四表一注”即：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、財務報表附注，以及財務情況說明書等是必須披露的。將上述提到的我國上市公司會計信息應披露的內(nèi)容按照會計信息的類型進行分類，應包括數(shù)量性信息、非數(shù)量性信息、期后事項、公司分部業(yè)務等四個方面。

三、我國上市公司會計信息披露存在的主要問題

1.會計信息披露缺乏完整性

近年來，會計信息披露的完整性和充分性逐漸增強，但值得關注的是，會計信息披露仍普遍缺乏充分完整性。大部分上市公司通?！皥笙膊粓髴n”且披露的內(nèi)容也比較淺顯，主要表現(xiàn)為：對公司影響重大的財務事項決策、公司償還債務的能力、資金支出情況和運用效益、企業(yè)獲利情況構成等信息揭露不深入；對公司存在的潛在風險等情形予以回避，導致會計信息披露缺乏完整性、充分性。

2.會計信息披露滯后性

第一，定期報告提交滯后。依照我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中的規(guī)定，上市公司必須在每個會計年度的前六個月結束之后的六十日內(nèi)提交年度中期報告；在每個會計年度結束之后的一百二十日內(nèi)提交經(jīng)由注冊會計師審計過的年度報告。大部分上市公司都會選擇在報告期限的最后30天內(nèi)對外披露其年報，以盡量拖延對外報告的時間。

第二，臨時信息披露滯后。不少公司不能及時對投資者尚未知情的、今后對股價可能產(chǎn)生重大影響的事件進行披露，甚至不披露臨時報告，只披露定期報告，使不公平的交易行為有計可施。這種行為無疑損害了中小投資者的利益，使會計信息的使用價值大大縮水。

3.會計信息披露缺乏真實可靠性

真實可靠性的缺失是當前上市公司信息披露不良影響最嚴重的問題。有的上市公司由于自身種種目的，蓄意扭曲或不愿披露真實、可靠的會計信息，運用不合法、不合規(guī)的會計處理方法，提供虛假的財務報告，粉飾經(jīng)營成果和運營情況，主要表現(xiàn)在虛假、違法和誤導。

4.會計信息披露監(jiān)管不力

第一，社會監(jiān)督不力。社會監(jiān)管并沒有跟上時代的步伐，還在盲目地注重形式上的合規(guī)，質(zhì)檢方面仍然不顧實際情況只認準審計相關條款。

第二，政府部門的監(jiān)督力度不夠。證券監(jiān)管部門在會計信息披露方面并未起到監(jiān)管調(diào)控的作用，再加上我國出臺的會計信息披露制度相對來說還并不完善，對各項違規(guī)行為懲處力度不夠，一定程度上滋生了更多違法違規(guī)披露會計信息的行為。

四、完善我國上市公司會計信息披露的對策

1.會計信息披露主體的細分

一方面，各個市場主體在會計信息披露中的角色與任務應加以明確。另一方面，會計信息披露的內(nèi)容應盡可能細致、詳盡。第一，應對會計信息披露中需要披露的事件作出明確的規(guī)范要求。需要規(guī)范相關法律條文，以防止上市公司逃脫披露義務情況的發(fā)生。第二，上市公司在披露某個具體事件時，應有一個數(shù)值化的闡釋。

2.上市公司內(nèi)部治理結構的合理與規(guī)范，改善股權結構

第一，在董事會結構方面，應該使其結構更加合理規(guī)范，這樣可以使董事會進行決策時思路更加開闊、辦公更加高效。

第二，完善獨立董事制度。對上市公司來說，獨立董事的監(jiān)督作用舉足輕重。因其立場的相對客觀性與公平性，獨立董事能擔負察覺公司經(jīng)營不良狀況的信號，以及對公司的違法違規(guī)及不適當?shù)男袨樽鞒鼍娴呢熑巍?/p>

第三，改善公司股權結構，使股權集中度趨于合理。股權集中制度應當恰當，不能過高或者過低，與此同時還要充分考慮建立健全對外部投資者的保護體系。

3.健全證券法規(guī)體系，加大對違規(guī)行為的處罰力度

第一，改革處罰方式。事實上，當公司會計信息披露出現(xiàn)違法違規(guī)行為時，現(xiàn)有的處罰方式在判處經(jīng)濟責罰時，受到損失的是公司所有者和投資者的經(jīng)濟利益。這對于所有者與投資者嚴重缺乏客觀合理性和公平性。應健全處罰方式，使違法違規(guī)的施與者受到應有的懲罰。

第二，對違法違規(guī)行為的懲治與監(jiān)管力度應大力增強。激勵制度建立的同時，嚴格的監(jiān)督與懲治制度同樣不可或缺，否則就不可能起到賞罰分明的作用。

4.培養(yǎng)和保護投資者

證券市場是一個資源分配與財富資源再分配的場所，因此，它不僅具有經(jīng)濟職能，同時也具備一定程度上的政治職能。極端情形下，證券市場的動蕩甚至會造成國家政局的動蕩。另一方面，中小投資者在證券市場上處于不利位置，政府應對他們提供一些必要的保護，從而維持證券市場的正常運轉。如何對機構投資者進行良性培養(yǎng)、如何保護中小投資者的切身利益，對證券市場的穩(wěn)健、長期發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

結束語

希望通過本文對會計信息披露問題的深入研究，了解其經(jīng)濟學理論與規(guī)范要求，探究其存在的主要問題及其成因，在此基礎上提出的一些完善上市公司會計信息披露的建議和對策，能對我國證券市場乃至整體經(jīng)濟的健康、穩(wěn)定、長久發(fā)展起到一定的正向促進作用。

參考文獻

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作者單位：（鄭州自動化研究所）