陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 楊淑娥 李普玲

科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)體系構(gòu)建研究①

陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 楊淑娥 李普玲

摘 要：近年來，眾多科技型中小企業(yè)曇花般地從輝煌迅速走向衰落。從財(cái)務(wù)管理的角度分析，其主要原因?yàn)椋阂皇怯芰Σ桓?，甚至出現(xiàn)虧損；二是資金短缺，償債能力低下。因此，社會(huì)對科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的研究日益迫切。本文在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建了科學(xué)評價(jià)指標(biāo)體系，幫助科技型中小企業(yè)進(jìn)行自我評價(jià)，以期提高其財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)綜合實(shí)力。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 評價(jià)指標(biāo)體系

1　 研究背景

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國中小型科技企業(yè)的生存環(huán)境發(fā)生了劇烈變化。環(huán)境的變化使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作面臨著嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)。但是，從整體上看我國中小型科技企業(yè)還沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)發(fā)展帶來的影響，即使一部分企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)發(fā)展的潛在危險(xiǎn)，但是由于企業(yè)規(guī)模較小，也難以制定針對性措施，不足以進(jìn)行有效應(yīng)對，導(dǎo)致許多中小企業(yè)就此倒閉。當(dāng)前，隨著我國“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”口號(hào)的提出，我國中小型科技企業(yè)迅猛發(fā)展，為了推動(dòng)企業(yè)的快速發(fā)展，必須在中小企業(yè)內(nèi)部建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理評價(jià)體系，提高中小型企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而通過中小型科技企業(yè)推動(dòng)我國知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)文化強(qiáng)國戰(zhàn)略。

2　 提高科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的策略

2.1 科技型企業(yè)的特點(diǎn)

當(dāng)前，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對于中小型科技企業(yè)的定義為：企業(yè)員工以科技人員為主體，由科技人員創(chuàng)辦，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研究、研制、生產(chǎn)、銷售，將科技成果商品化，以及科學(xué)技術(shù)的開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)資源和高新技術(shù)產(chǎn)品為主要內(nèi)容，中小型科技企業(yè)以市場為導(dǎo)向，在企業(yè)發(fā)展的過程中企業(yè)資金需要自行籌集、人員進(jìn)行自愿組合、企業(yè)自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。中小型科技企業(yè)的特點(diǎn)可以歸納為以下幾點(diǎn)。

第一，以技術(shù)創(chuàng)新為核心的高新技術(shù)開發(fā)。與其他中小企業(yè)相比，中小型科技企業(yè)的技術(shù)含量比較高，并且主要是以高新技術(shù)作為企業(yè)發(fā)展的支撐，以開發(fā)高技術(shù)的自主產(chǎn)品為主。并且，中小型科技企業(yè)擁有一定的創(chuàng)新能力，擁有若干的核心技術(shù)，在同類企業(yè)競爭中具有較強(qiáng)的競爭能力和市場發(fā)展前景，甚至在發(fā)展的過程中部分中小型科技企業(yè)在技術(shù)上處于技術(shù)壟斷地位，并能夠推動(dòng)新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)與發(fā)展。

第二，高風(fēng)險(xiǎn)與高收益。有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展的成功率不足15%，這就說明在中小型科技企業(yè)方面的投資有絕大部分沒有正常的收益。即使在經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)發(fā)展成熟的美國，中小型科技企業(yè)成功率也僅在15%～20%之間；而某些尖端的項(xiàng)目，投資的成功率甚至低于3%的水平。但是，一旦中心企業(yè)科學(xué)技術(shù)經(jīng)過了最初的艱難發(fā)展階段之后，就有能力進(jìn)行獨(dú)立的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新工作，并且能夠通過技術(shù)創(chuàng)新將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移，進(jìn)而能夠獲得比一般企業(yè)要高很多的收益。

第三，高投入性和高成長性。我國中小型科技企業(yè)是技術(shù)密集型企業(yè)，這也導(dǎo)致中小型科技企業(yè)需要大量的資金支持。根據(jù)國外研究部門的研究數(shù)據(jù)顯示，從進(jìn)行基礎(chǔ)科學(xué)研究工作到科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化具體的社會(huì)生產(chǎn)力，其研究的投資比例為1:10:1000。一般國際上認(rèn)為在研究和開發(fā)資金占收入的1%，那么企業(yè)就難以生存，如果占到2%，那么企業(yè)就可以維持生存，占到3%企業(yè)才會(huì)在同類企業(yè)中更具有競爭能力。

2.2 提高科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對策

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為了提高中小型科技企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，一方面，需要我國政府相關(guān)部門加強(qiáng)法律制度建設(shè)和法律法規(guī)的執(zhí)行力度，促進(jìn)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作之外；另一方面，也需要中小型科技企業(yè)加強(qiáng)自身內(nèi)部建設(shè)，建立健全企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)。本文認(rèn)為，加強(qiáng)中小型科技企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)主要可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)。首先，轉(zhuǎn)變中小型科技企業(yè)管理者的觀念，加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)，在進(jìn)行企業(yè)管理的過程中要積極采用現(xiàn)代管理方法和管理理念。其次，中小型科技創(chuàng)新企業(yè)在發(fā)展的過程中，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的在職教育工作，通過教育使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中使用先進(jìn)的管理方法和管理手段。再次，企業(yè)在發(fā)展的過程中，要制定完善的財(cái)務(wù)管理制度，對財(cái)務(wù)工作人員的財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行依法管理，保證財(cái)務(wù)管理工作能夠在監(jiān)督下進(jìn)行。最后，增強(qiáng)中小型科技企業(yè)的財(cái)務(wù)控制能力，完善企業(yè)財(cái)務(wù)的管理制度。企業(yè)在發(fā)展的過程中要對企業(yè)資金做出合理安排，盡量延長企業(yè)資金的增值時(shí)間，提高資金的利用效率和利用水平。

3　 科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)體系的構(gòu)建

中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作具有明顯的綜合性和滲透性。在企業(yè)發(fā)展的過程中完善企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供充裕的資金支持，為企業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力，提高其競爭能力。針對當(dāng)前我國中小型科技企業(yè)在發(fā)展的過程中存在各種財(cái)務(wù)管理問題的情況，建立合理的財(cái)務(wù)管理評價(jià)體系，是財(cái)務(wù)管理服務(wù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，一方面能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的目標(biāo)，另一方面也可以對企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行客觀評價(jià)。中小型科技企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)該服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展策略，要著重提高企業(yè)的經(jīng)營能力、獲利能力和償還企業(yè)債務(wù)的能力。

3.1 經(jīng)營能力評價(jià)指標(biāo)

一般企業(yè)的經(jīng)營能力主要指的是用戶衡量企業(yè)的組織、企業(yè)管理和企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的能力和效率的指標(biāo)。中小型科技企業(yè)由于在企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及企業(yè)的智力資產(chǎn)所占到的比重比較突出，因此，在進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)算的過程中要突出無形資產(chǎn)在企業(yè)中的周轉(zhuǎn)效率。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過程中應(yīng)該將知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)加入到企業(yè)的成本管理中。

①基金項(xiàng)目：“陜西省科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀調(diào)查與對策研究”(13JK0208)項(xiàng)目的研究成果。

作者簡介：楊淑娥(1965-)，女，陜西西安人，管理學(xué)碩士，副教授，主要從事財(cái)務(wù)管理方面的研究。

3.2 獲利能力評價(jià)指標(biāo)

獲取企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益是一切企業(yè)經(jīng)營的根本目的，因此，可以將企業(yè)的獲利能力作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的核心，與企業(yè)獲利能力相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括企業(yè)總資產(chǎn)的報(bào)酬率、企業(yè)生產(chǎn)成本利潤率等方面。筆者認(rèn)為，我們除了對以上指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)評價(jià)之外，還需要對以下指標(biāo)進(jìn)行認(rèn)真分析。

3.2.1 智力資產(chǎn)貢獻(xiàn)率

中小型科技企業(yè)的智力資產(chǎn)貢獻(xiàn)率主要指的是科技型企業(yè)智力給企業(yè)發(fā)展帶來的超額利潤的多少，這一部分可以通過企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率減去該行業(yè)的平均總資產(chǎn)利潤率獲得。智力資產(chǎn)是中小型科技企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，其中，企業(yè)的智力資產(chǎn)可以體現(xiàn)在新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)等諸多方面。并且，企業(yè)的智力資產(chǎn)能夠最終在企業(yè)的利潤方面得到體現(xiàn)。中小型科技企業(yè)的智力資產(chǎn)越高，說明企業(yè)在同類競爭中的競爭能力越高。

3.2.2 盈利穩(wěn)定系數(shù)

盈利系數(shù)具體指的是中小型企業(yè)營業(yè)利潤和企業(yè)同期利潤總額的比值。中小企業(yè)的企業(yè)盈利穩(wěn)定程度是綜合反映我國中小型企業(yè)盈利能力的最終標(biāo)志，也能夠充分反映企業(yè)產(chǎn)品在市場經(jīng)營中的效果。當(dāng)科技企業(yè)的盈利系數(shù)接近于1時(shí)，這表明科技企業(yè)的盈利主要來自于市場經(jīng)營活動(dòng)，并且，企業(yè)獲利的穩(wěn)定性和可靠性也會(huì)比較強(qiáng)。當(dāng)科技企業(yè)的獲利系數(shù)小于1時(shí)，則能夠說明科技企業(yè)的主要獲利方式是依靠外部投資和企業(yè)的營業(yè)收入以及來自各種補(bǔ)貼的收入，這表明科技企業(yè)獲取利潤的偶然性很大，企業(yè)對獲取的利潤進(jìn)行合理控制，企業(yè)的開發(fā)能力嚴(yán)重不足?？萍计髽I(yè)的盈利系數(shù)不僅能夠反映企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱，也能反映出企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.3 高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用利潤率

高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)的費(fèi)用利潤率可以被看作是中小型科技企業(yè)成本費(fèi)用利潤率的補(bǔ)充指標(biāo)，在科技型中小企業(yè)當(dāng)中，技術(shù)創(chuàng)新資金評審問價(jià)中明確規(guī)定了，承擔(dān)創(chuàng)新資金項(xiàng)目企業(yè)的高新技術(shù)產(chǎn)品研究的經(jīng)費(fèi)不低于科技型企業(yè)銷售額的5%。

3.3 償債能力評價(jià)指標(biāo)

科技型企業(yè)的償債能力可以具體劃分為短期償債能力與長期償債能力，其中能夠反映企業(yè)償債能力的是企業(yè)償債指標(biāo)。

3.3.1 短期償債能力指標(biāo)

短期償債能力主要包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。其中，流動(dòng)比率指的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值。在一般情況下，中小型科技企業(yè)的流動(dòng)比率越高，則表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。在一般情況下，流動(dòng)比率在2:1屬于比較適宜的流動(dòng)比率。針對科技型企業(yè)，在使用這一指標(biāo)時(shí)，需要明確的是，流動(dòng)比率高并不一定表明企業(yè)擁有足夠的資金去償還債務(wù)。這主要是由于企業(yè)流動(dòng)比率高可能是由于企業(yè)的存貨積壓、應(yīng)該收取的賬款較多，并且賬期比較長引起的，這就需要企業(yè)在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上對企業(yè)的先進(jìn)流量進(jìn)行考察。速動(dòng)比率主要指的是企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比率，主要是指企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。速動(dòng)資產(chǎn)具體指的是流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額。速動(dòng)比率要比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確、可靠地評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期債務(wù)的能力?？己怂賱?dòng)比率是為了對科技型中小企業(yè)資金的運(yùn)作能力與管理能力做出評價(jià)。

3.3.2 長期償債能力指標(biāo)

長期償債能力指標(biāo)主要包括利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率兩個(gè)方面。其中，資產(chǎn)負(fù)債率主要指的是企業(yè)負(fù)債總額占總資產(chǎn)的比率。中小型科技企業(yè)在發(fā)展的過程中，如果說企業(yè)負(fù)債的債務(wù)比較大，那么，企業(yè)將會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)在發(fā)展的過程中，企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債率過低，那么，雖然企業(yè)長期償債能力比較強(qiáng)，但是科技企業(yè)也將會(huì)在發(fā)展的過程中失去財(cái)務(wù)杠桿的收益。利息保障倍數(shù)指的是企業(yè)息稅前利潤和利息費(fèi)用的比率，是反映企業(yè)獲利能力對償還債務(wù)的保證程度。息稅前利潤包括債務(wù)利息與所得稅之前的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤。利息保障倍數(shù)不僅可以反映科技型企業(yè)的獲利能力，而且能夠反映獲利能力對償還到期債務(wù)的保障程度，利息保障倍數(shù)是企業(yè)進(jìn)行借債經(jīng)營的前提條件，也是評價(jià)企業(yè)償還債務(wù)能力的重要指標(biāo)。企業(yè)在發(fā)展的過程中，想要維持正常的償還債務(wù)能力，這一指標(biāo)需要大于1，并且數(shù)值越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。

3.4 經(jīng)營能力、獲利能力、償債能力三個(gè)評價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系

通過上面的分析，可以明確指出，中小型科技企業(yè)的經(jīng)營水平?jīng)Q定了企業(yè)的獲利能力，并間接決定了企業(yè)的償債能力，其中企業(yè)的獲利能力一方面是由經(jīng)營能力決定的，另一方面又決定著企業(yè)償還債務(wù)的能力。

首先，中小型科技企業(yè)的營利能力對企業(yè)的獲利能力有著深刻地影響。企業(yè)的經(jīng)營能力強(qiáng)，則相同的資金能夠在相同的時(shí)間進(jìn)行更多次的周轉(zhuǎn)，這樣企業(yè)所能夠獲取的利潤也將會(huì)更多；反之，則企業(yè)獲利能力和獲利水平則比較低。其次，企業(yè)的獲利能力和企業(yè)的償債能力存在正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)獲取利潤的能力越強(qiáng)則會(huì)具有更強(qiáng)的償債能力，反之償債能力則相對較低。最后，經(jīng)營能力直接決定了企業(yè)償還債務(wù)的能力。這種關(guān)系主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營能力高低、企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)一步則表現(xiàn)為企業(yè)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。

4　 結(jié)語

總之，目前許多國家都十分重視中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的發(fā)展，將它們視為技術(shù)創(chuàng)新的主要載體。本文從中小型科技企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作出發(fā)，針對財(cái)務(wù)管理工作中存在的問題提出了具體的解決措施。在科技型企業(yè)發(fā)展中，建立合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，對于提高企業(yè)應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力具有重要意義。

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中圖分類號(hào)：F276.44

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（b）-025-02