王筱欣，金　霞

(重慶理工大學(xué) 經(jīng)濟金融學(xué)院，重慶　400054)

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民營銀行對我國經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)的實證研究

王筱欣，金霞

(重慶理工大學(xué) 經(jīng)濟金融學(xué)院，重慶400054)

摘要：通過以向量自回歸模型(VAR)為基礎(chǔ)，把經(jīng)濟增長水平、民營銀行發(fā)展水平、勞動投入水平、資本存量水平、對外開放程度作為模型中的變量指標(biāo)，采用1985—2014 年的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，分析研究我國民營銀行(股份制商業(yè)銀行)對經(jīng)濟增長的影響。結(jié)果認(rèn)為：經(jīng)濟增長對民營銀行的發(fā)展具有一定的反饋作用，但民營銀行對經(jīng)濟增長的促進(jìn)作用更為顯著。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合目前我國首批5家試點民營銀行的運營情況，對今后民營銀行的設(shè)立路徑、發(fā)展模式以及在實際操作過程中遇到的問題提出政策建議。

關(guān)鍵詞：民營銀行；經(jīng)濟增長；民營經(jīng)濟

截至2013年底，我國銀行業(yè)共有法人機構(gòu)3 949 家，但隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，人們對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求不斷增長，從數(shù)量上來看，現(xiàn)有的金融機構(gòu)(尤其是銀行業(yè)金融機構(gòu))遠(yuǎn)不能滿足人們不斷增長的金融需求。因此，加快銀行業(yè)的改革和發(fā)展，鼓勵民營資金進(jìn)入銀行業(yè)的呼聲越來越高。而2014年5個試點民營銀行*2014年之前，民營銀行的概念主要是為了區(qū)別于國有銀行，并不涉及到諸如管理機制、經(jīng)營權(quán)、經(jīng)營效率等問題，通常指國家不控股的股份制商業(yè)銀行。而自2014年之后的《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法(討論稿)》《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對民營銀行的設(shè)立提出了更為規(guī)范和明確的要求。兩者雖均稱為“民營銀行”，但在內(nèi)涵上有諸多不同。的運營，以及2015年“存款保險制度”的推出，證明了社會各界對金融改革的期待以及政府對金融改革的決心。然而，作為以公有制為主體的社會主義國家，在金融改革中讓民間資本流入銀行業(yè)是一個敏感的話題。正因如此，國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域的研究往往集中在金融改革深化與經(jīng)濟發(fā)展、銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長等方面，很少涉及銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變化尤其是銀行業(yè)民營化對整個國民經(jīng)濟的影響，且大多處于理論層面。本文從實證的角度把國民經(jīng)濟的增長與民營銀行的發(fā)展聯(lián)系起來，探討分析民營銀行對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)，以期豐富民營銀行發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系方面的研究。

一、文獻(xiàn)回顧

(一)國內(nèi)研究綜述

林毅夫等研究了中國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關(guān)系，他們在我國28個省區(qū)1998—2002年面板數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，運用雙向固定效應(yīng)模型的估計結(jié)果顯示：在中國現(xiàn)階段，中小金融機構(gòu)市場份額的上升對經(jīng)濟增長具有顯著的正向影響[1]。陳剛等[2]、王紅[3]認(rèn)為中國當(dāng)前較高的銀行集中度阻礙了經(jīng)濟增長。孫士金等則研究了我國經(jīng)濟最發(fā)達(dá)的上海的金融業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系，認(rèn)為“上海的金融發(fā)展主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融中介和股票市場兩者并行發(fā)展的特點”[4]。

(二)國外研究綜述

Black等對跨行業(yè)和地區(qū)的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究分析，發(fā)現(xiàn)在銀行數(shù)目更多的市場和集中度較低的地區(qū)，家庭收入增長的速度更快，新企業(yè)創(chuàng)建的數(shù)量更多，從而經(jīng)濟增長更快[5]。Bonaccorsi等分析了意大利不同行業(yè)和市場的數(shù)據(jù)，認(rèn)為銀行集中度對新企業(yè)的創(chuàng)建具有反向效應(yīng)，并且這種反向效應(yīng)在那些信息不透明的行業(yè)表現(xiàn)得更加明顯，從而提高了人們的收入[6]。Cetorelli等用計量方法分析了跨國跨行業(yè)的數(shù)據(jù)，指出銀行市場結(jié)構(gòu)的集中會帶來福利總體上的損失，導(dǎo)致貸款資金總量的減少(信貸配給)，不利于經(jīng)濟的增長[7]。

綜合現(xiàn)有的文獻(xiàn)來看，學(xué)者們對銀行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持有積極的態(tài)度，而其中關(guān)于降低銀行集中度以及鼓勵中小金融機構(gòu)的市場份額的觀點與本文的觀點有較高的一致性。

二、樣本數(shù)據(jù)和理論模型的確定

(一)數(shù)據(jù)來源及指標(biāo)的選取

GDPG(經(jīng)濟增長水平)：GDP是衡量一國整體經(jīng)濟狀況的主要指標(biāo)，而GDP的增長率則是反映一定時期經(jīng)濟發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標(biāo)，因此本文用GDP增長率GDPG(GDPGrowth，GDPG)來衡量經(jīng)濟增長水平。

NGB/GDP(民營銀行發(fā)展水平)：以民營銀行資產(chǎn)規(guī)模NGB(Non-GovernmentBank，NGB)與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率來表示民營銀行的發(fā)展程度。

CS/GDP(資本存量水平)：以社會資本形成總額CS(CapitalStorage，CS)與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率來衡量資本投入水平。其中總資本存量包括構(gòu)成社會生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)[1]。

W/GDP(勞動投入水平)：以職工工資總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率來衡量勞動投入水平。通常以勞動人口數(shù)量或經(jīng)濟活動人口數(shù)量來衡量勞動投入水平，但這往往無法反映勞動的質(zhì)量和效率，并且也無法和其他變量指標(biāo)統(tǒng)一單位，所以本文以W/GDP來表示勞動投入水平[8]。

IE/GDP(對外開放程度)：以進(jìn)出口總額IE(ImportandExport，IE)與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率來衡量對外開放的程度。由于對外開放對經(jīng)濟增長存在著促進(jìn)作用，因此為了保證實證結(jié)果的可靠性，本文將對外開放程度作為一個控制變量。

本文運用1985—2014年的年度數(shù)據(jù)，其中國內(nèi)生產(chǎn)總值、進(jìn)出口和工資總額、社會總資本存量所采用的數(shù)據(jù)全部來自于統(tǒng)計局網(wǎng)站及《中國統(tǒng)計年鑒》，民營銀行資產(chǎn)規(guī)模的數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行官方網(wǎng)站。所有數(shù)據(jù)均取了對數(shù)以消除異方差。

(二)計量模型與方法的選擇

1.建立VAR模型

向量自回歸模型(VAR)是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計性質(zhì)建立，VAR模型把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，從而將單變量自回歸模型推廣到由多元時間序列變量組成的向量自回歸模型。VAR模型的數(shù)學(xué)表達(dá)式為：

Yt=A(X)Yt-1+ζt

Yt=(LnGDPGt，LnNGB/GDPt，LnCS/GDPt，

LnW/GDPt，LnIE/GDPt)

ζt=(ζGDPGt，ζNGB/GDPt，ζCS/GDPt，ζW/GDPt，ζIE/GDPt)

其中，A是 5×5 的系數(shù)矩陣，ξt是隨機誤差項，LnGDPG，LnNGB/GDP，LnCS/GDP，LnW/GDP，LnIE/GDP是各變量指標(biāo)的自然對數(shù)。

2.研究方法的選擇

本文以向量自回歸模型為基礎(chǔ)，進(jìn)行時間序列實證分析。首先對各變量指標(biāo)的時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行穩(wěn)定性分析(ADF檢驗)，然后以協(xié)整檢驗(JJ檢驗)為基礎(chǔ)，通過VECM格蘭杰因果關(guān)系檢驗對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，考察我國民營銀行發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的因果關(guān)系，最后通過脈沖響應(yīng)函數(shù)分析法和方差分解法作為格蘭杰因果關(guān)系檢驗的一個補充，得出變量之間相互影響的方向和時間長度[4]。

三、實證檢驗和結(jié)果分析

(一)ADF檢驗和滯后階數(shù)的確定

ADF檢驗的滯后期是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的時間頻率來確定的，且本文采用的數(shù)據(jù)都是年度數(shù)據(jù)，所以在水平層面檢驗時采用一個滯后期，而在一階差分層面采用零個滯后期。

在ADF檢驗中發(fā)現(xiàn)水平層面包含趨勢項后，各變量指標(biāo)在5%水平上仍具有統(tǒng)計顯著性，但在一階差分層面不具有顯著性，因此水平層面檢驗包含趨勢項和常數(shù)項，一階差分檢驗只包含常數(shù)項。

檢驗后發(fā)現(xiàn)，各變量指標(biāo)在水平層面上都具有單位根，是非平穩(wěn)的時間序列數(shù)據(jù)；在一階差分層面都是平穩(wěn)的，即I(1)。表1列出了各變量ADF檢驗的結(jié)果。

表1　各變量ADF檢驗結(jié)果

由于本文的變量都是非平穩(wěn)的，所以對于這些非平穩(wěn)的經(jīng)濟變量不能采用傳統(tǒng)的線性回歸分析方法檢驗它們之間的相關(guān)性，而應(yīng)采用協(xié)整方法進(jìn)行檢驗分析。但在進(jìn)行協(xié)整檢驗之前，本文先確定協(xié)整檢驗的最優(yōu)滯后期長度。

對VAR模型進(jìn)行滯后階數(shù)檢驗，檢驗結(jié)果表明AIC和HQ信息準(zhǔn)則的最優(yōu)選擇為3個滯后期，F(xiàn)PE為 2個滯后期，LR和SC為1個滯后期。見表2。

同時，本文分別考察了滯后1期、2期和3期的VAR模型的R2、AIC及SC值。從表3來看，隨著滯后期數(shù)的增加，R2值逐漸增加、AIC值逐漸減小，雖然滯后期從2期增加到3期時，SC值有小幅增加，但綜合來看，滯后期數(shù)為3期時，VAR模型效果最好。

由于VAR是無約束的，而協(xié)整是有約束的，因此協(xié)整檢驗的最優(yōu)滯后一般為VAR的最優(yōu)滯后減1，所以協(xié)整檢驗的最優(yōu)滯后為2階[9-10]。

表2　VAR模型最優(yōu)滯后階數(shù)檢驗

注：*表示在各信息準(zhǔn)則下選擇的最優(yōu)滯后期長度

表3　不同滯后期數(shù)下VAR模型R2、

(二)JJ檢驗和協(xié)整等式個數(shù)的確定

以ADF檢驗為基礎(chǔ)，選擇2階最優(yōu)滯后期，作Johansen 協(xié)整檢驗。

從表4可以看出，跡檢驗結(jié)果表明本文的5個變量中存在著3個協(xié)整關(guān)系，最大特征值檢驗則表明5個變量之間存在著1個協(xié)整關(guān)系。因此，本文的變量之間存在著長期的相關(guān)關(guān)系。下面列出其中1個協(xié)整等式：

LnGDPG=0.713 8×LnNGB/GDP+

0.179 5×LnW/GDP+0.267 3×

LnIE/GDP+0.460 8×LnCS/GDP

從上述協(xié)整等式可以看出，民營銀行發(fā)展水平、勞動投入水平、對外開放水平以及資本存量水平與經(jīng)濟增長之間都具有正相關(guān)關(guān)系。其中，資本存量水平和勞動力投入水平與經(jīng)濟增長水平之間存在著正相關(guān)關(guān)系，與經(jīng)濟增長理論相一致(經(jīng)濟增長理論認(rèn)為資本和勞動力的投入是經(jīng)濟增長的主要原因)，而進(jìn)出口水平與經(jīng)濟增長水平存在著正相關(guān)關(guān)系則可以通過國民經(jīng)濟核算的有關(guān)理論加以解釋(凈出口額是GDP的構(gòu)成要素之一)。另外，大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家從理論和實證的角度證實了金融發(fā)展是經(jīng)濟增長的必要條件(如Gurley 和 Shaw[11]，Goldsmith[12]，Mckinnon[13]等)，因此民營銀行發(fā)展水平作為金融發(fā)展的一部分，與經(jīng)濟增長之間的正相關(guān)關(guān)系也存在著一定的理論依據(jù)。

(三)基于VECM的格蘭杰因果檢驗及分析

經(jīng)檢驗，本文所有變量都是一階單整時間序列，且存在協(xié)整關(guān)系，因此可以基于VECM進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗*VECM是有協(xié)整約束(即有長期穩(wěn)定關(guān)系)的VAR模型，多用于具有協(xié)整關(guān)系的非平穩(wěn)時間序列建模。。表5為基于VECM 的格蘭杰因果關(guān)系檢驗的結(jié)果。

表4　Johansen 協(xié)整檢驗(2個滯后期)

表5　基于VECM的格蘭杰因果檢驗

注：表中各數(shù)值為P值，*，**，***分別表示在10%、5%和1%的顯著性水平上顯著。

從表5可以看出，當(dāng)因變量為D(LnGDPG)時，在1%和5%的顯著性水平上，格蘭杰因果檢驗分別拒絕了資本存量和民營銀行發(fā)展程度不是經(jīng)濟增長的格蘭杰原因的原假設(shè)，說明這兩個變量都對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響。當(dāng)因變量為D(LnNGB/GDP)時，格蘭杰因果檢驗分別在10%和1%水平上拒絕了經(jīng)濟增長水平、資本存量、對外發(fā)展程度不是民營銀行發(fā)展的格蘭杰原因的原假設(shè)，說明經(jīng)濟增長水平、資本存量和對外開放都是民營銀行發(fā)展的原因。

這說明，(1)資本存量、民營銀行發(fā)展水平與經(jīng)濟增長水平之間存在著雙向的格蘭杰因果關(guān)系，即資本存量和民營銀行發(fā)展水平是經(jīng)濟增長水平的格蘭杰原因，同時經(jīng)濟發(fā)展水平也是前面二者的格蘭杰原因。(2)資本存量和對外開放程度是民營銀行發(fā)展水平的單向格蘭杰因果關(guān)系。(3)資本存量是勞動力投入水平的單向格蘭杰因果關(guān)系。

(四)脈沖響應(yīng)函數(shù)法及分析

格蘭杰因果關(guān)系檢驗只能表明變量之間是否存在因果關(guān)系，卻不能揭示某個給定變量的變化對系統(tǒng)中其他變量產(chǎn)生的影響是正的還是負(fù)的，或這個變量的變化在系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生多長時間的影響。但這些信息可以通過考察VAR的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解得到。

脈沖響應(yīng)函數(shù)是用來衡量來自隨機擾動項的一個標(biāo)準(zhǔn)沖擊對內(nèi)生變量當(dāng)前和未來取值的影響。根據(jù)協(xié)整等式中各變量對經(jīng)濟增長的影響，按由大到小的順序在Cholesky Ordering中填入LnGDPG，LnCS/GDP，LnW/GDP，LnNGB/GDP，LnIE/GDP。

圖1描述了經(jīng)濟增長對民營銀行發(fā)展上的一個沖擊所做出的反應(yīng)的時間路徑，圖1表示民營銀行發(fā)展水平指標(biāo)的一個標(biāo)準(zhǔn)沖擊對經(jīng)濟增長水平的影響，縱軸表示經(jīng)濟增長率，橫軸表示滯后期長度?？梢钥闯?，在受到民營銀行發(fā)展變量的一個標(biāo)準(zhǔn)沖擊后，LnGDPG在前3期逐漸增大并在第3期達(dá)到頂峰，之后開始減小，在第9期后又緩慢回升但逐漸趨于平穩(wěn)，圖像一直處于零刻度線上方，說明民營銀行發(fā)展對經(jīng)濟增長有正的影響。

圖1　LnGDPG對民營銀行發(fā)展的一個沖擊的反應(yīng)

圖2為民營銀行發(fā)展指標(biāo)LnNGB/GDP對經(jīng)濟增長水平一個標(biāo)準(zhǔn)新息沖擊所做出的脈沖響應(yīng)，表示經(jīng)濟增長水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差沖擊對民營銀行發(fā)展水平的影響，縱軸表示民營銀行發(fā)展率，橫軸表示滯后期長度。可以看出，在當(dāng)期LnGDPG給出一單位的沖擊之后，LnNGB/GDP都是負(fù)的，但隨著滯后期的延長，這一影響逐漸減弱，并趨于零。圖像雖然總體呈波浪形狀，但幅度很小，說明經(jīng)濟增長對民營銀行的影響很小。

圖2　LnNGB/GDP對經(jīng)濟增長的一個沖擊的反應(yīng)

(五)方差分解法及分析

類似脈沖響應(yīng)函數(shù)法，在Ordering for Cholesky中按順序填入LnGDPG，LnCS/GDP，LnW/GDP，LnNGB/GDP，LnIE/GDP。表6為LnGDP方差分解的結(jié)果。

從表6可以看出，在前3期中，除去LnGDPG自身的貢獻(xiàn)率，民營銀行發(fā)展水平指標(biāo)對經(jīng)濟增長變量LnGDPG的預(yù)測誤差方差的解釋率一直處于上升態(tài)勢，并且在第4期開始成為對其解釋率最大的指標(biāo)。

從表7可以發(fā)現(xiàn)，除去LnNGB/GDP自身的貢獻(xiàn)率，資本存量和對外開放水平指標(biāo)對民營銀行發(fā)展程度的解釋率最大。相比之下，LnGDPG和勞動力投入水平的貢獻(xiàn)率不大，均在第3期達(dá)到最大值后開始減小。

綜上所述，我們可以看出，在短期內(nèi)，民營銀行發(fā)展對經(jīng)濟增長有顯著的促進(jìn)作用，且在4個解釋變量中貢獻(xiàn)度也是較大的；經(jīng)濟增長對民營銀行的發(fā)展具有一定的推動作用，但相比于其他變量指標(biāo)對民營銀行的貢獻(xiàn)，這種推動作用十分有限。

表6　LnGDPG方差分解結(jié)果

表7　 LnNGB/GDP方差分解結(jié)果

四、結(jié)論及建議

(一)結(jié)論

通過以上計量分析可知，盡管我國以銀行業(yè)為主的金融體系改革是由實體經(jīng)濟部門的改革引起的，且落后于實體經(jīng)濟部門的改革，但數(shù)據(jù)表明從1985年到2014年我國民營銀行的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟的增長，雖然經(jīng)濟增長對民營銀行發(fā)展有一定推動作用，但民營銀行對經(jīng)濟增長的促進(jìn)作用更為顯著。

民營銀行對經(jīng)濟增長的促進(jìn)作用，主要是通過不斷增加民營經(jīng)濟信用貸款的比重、加強儲蓄向投資轉(zhuǎn)換的效率、提高民營經(jīng)濟的資本存量和資源配置的效率，以及通過提高全要素生產(chǎn)率或技術(shù)進(jìn)步等途徑來發(fā)揮作用的[14]。另外，民營銀行較高的儲蓄率也是我國經(jīng)濟不斷增長的原因之一。

因此，從2014年5個試點民營銀行的正式設(shè)立到2015年存款保險制度的出臺，這一系列舉措都表明向民營銀行傾斜的銀行業(yè)金融體系改革，將增加銀行貸款等金融服務(wù)的供給，提高整個金融業(yè)的服務(wù)效率，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟的進(jìn)一步增長[15]。民營銀行的成長對今后我國的銀行業(yè)、金融體系乃至整個社會經(jīng)濟都有著非同一般的影響。

(二)建議

1.民營銀行設(shè)立路徑

就目前的監(jiān)管制度而言，民營銀行的設(shè)立路徑有3種，一是增量擴張，也就是在民間資本發(fā)達(dá)的地區(qū)新設(shè)民營銀行；二是存量的改革，即鼓勵民間資本參與現(xiàn)有金融機構(gòu)的重組改造；三是互聯(lián)網(wǎng)金融改造，將合格、合法的網(wǎng)絡(luò)金融公司改造為民營銀行[16]。

現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作信用社等金融機構(gòu)的數(shù)量多、規(guī)模小，在業(yè)務(wù)上具有明顯的區(qū)域性特點，是當(dāng)前民營化改革的重點。因此，在短期內(nèi)，存量改革是推動民間資本流入銀行業(yè)的最好選擇。

2.民營銀行發(fā)展模式

民營銀行是以盈利為目的的、由民營資本控股的區(qū)域性商業(yè)銀行，其發(fā)展的初衷從來都不是成為持有全國性牌照的大銀行。

與傳統(tǒng)銀行的存貸利差模式相比，民營銀行的發(fā)展要有自己的模式。通過結(jié)合股東企業(yè)在實體經(jīng)濟資源方面的優(yōu)勢，開拓產(chǎn)業(yè)金融鏈，整合地域經(jīng)濟資源，服務(wù)小微、社區(qū)、三農(nóng)等領(lǐng)域，以及教育、醫(yī)療、旅游、信息科技等新興產(chǎn)業(yè)都是不錯的選擇[17-18]。

3.實際操作中的問題

在政府放權(quán)的大背景下，應(yīng)該給予具有完備法人治理結(jié)構(gòu)的金融機構(gòu)更加獨立的經(jīng)營權(quán)。例如常州的江南農(nóng)村商業(yè)銀行是全國首家地市級股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占90%，并建立了完備的法人治理結(jié)構(gòu)，但相關(guān)單位仍掌管著企業(yè)的人事權(quán)和財政審批權(quán)。

當(dāng)然，股東也不能將民營銀行作為融資的手段，民營銀行必須獨立運作，加強監(jiān)管，防止內(nèi)部人控制[19]。例如，規(guī)定民營銀行不得向股東及其關(guān)聯(lián)方提供信用貸款、在提供擔(dān)保貸款時所需的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件等。

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(責(zé)任編輯魏艷君)

TheEmpiricalStudyofPrivateBanks’InfluenceonChina’sEconomicGrowth

WANGXiao-xin，JINXia

(SchoolofEconomics&Finance,ChongqingUniversityofTechnology,Chongqing400054,China)

Abstract:Basedonvectorautoregressivemodel(VAR),thispaperexaminestheinfluenceofChineseprivatebanks(joint-stockcommercialbanks)oneconomicgrowthbyconsideringeconomicgrowth,privatebankingdevelopment,laborinput,capitalstock,andthedegreeofopeningupasvariablesandusingdatafrom1985to2014assampled-data.Theresultsshowthateconomicgrowthhascertainfeedbackeffectsonthedevelopmentofprivatebanks,andprivatebanksprominentlyboosttheeconomicgrowth.RelyingontheseresultsandtheoperationofChinesefirstfivepilotprivatebanks,thispaperputsupsomerecommendationsandsolutionsforthewaysofsettingupprivatebanks,developmentalpatternsandtheproblemsencounteredinbankingpractice.

Keywords:privatebank;economicgrowth;privateeconomy

收稿日期：2015-06-04

作者簡介：王筱欣(1956—)，女，重慶人，教授，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、勞動經(jīng)濟與社會保障。

doi:10.3969/j.issn.1674-8425(s).2016.06.007

中圖分類號：F831.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1674-8425(2016)06-0045-08

引用格式：王筱欣，金霞.民營銀行對我國經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)的實證研究[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué))，2016(6):45-52.

Citationformat：WANGXiao-xin，JINXia.TheEmpiricalStudyofPrivateBanks’InfluenceonChina’sEconomicGrowth[J].JournalofChongqingUniversityofTechnology(SocialScience)，2016(6):45-52.