顧瀟瀟　陳燕　張曉棟　高程堋

摘要：當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展正在改變著整個金融生態(tài)，也在不斷影響并改變著居民的理財行為。本文簡要介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和嘉興市居民在互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財方面的情況?？偨Y(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點，根據(jù)隨機調(diào)查結(jié)果，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對嘉興市居民投資理財行為的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融并未被全民接受，相關(guān)政府監(jiān)管部門應(yīng)加強宣傳，明確職責(zé)，完善監(jiān)管體制，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟金融發(fā)展的積極作用。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；嘉興市；居民理財；影響因素

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000311-02

一、嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具與技術(shù)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融進入高速發(fā)展時代：政策層面，已經(jīng)明確了銷售機構(gòu)、支付結(jié)算機構(gòu)、第三方支付平臺三個監(jiān)管層次，合規(guī)問題已解決；在商業(yè)模式層面，基金、券商和銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作模式已成型，后續(xù)互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢將進一步顯現(xiàn)。

本文從嘉興市的居民中選擇了不同年齡、職業(yè)、學(xué)歷和收入的居民共400位進行了問卷調(diào)查，得出了不同人口特征的受訪者在互聯(lián)網(wǎng)金融理財中的差異，具體情況如下表1所示：

通過表1數(shù)據(jù)可以看出，嘉興市居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財呈現(xiàn)以下幾個特點：（1）居民中的年輕人對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)牧私饧斑\用較高；（2）居民中的文化程度高的對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)膮⑴c程度偏高；（3）居民中大學(xué)生及工資收益階層對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)膮⑴c程度較高；（4）居民中等收入階層的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財占比例較大。

本文還對選擇互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)氖茉L者的互聯(lián)網(wǎng)金融理財結(jié)構(gòu)進行了問卷調(diào)查，得出了居民的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財結(jié)構(gòu)中不同投資渠道及投資產(chǎn)品類型的平均差異情況，具體情況如下表2所示。

通過表2可以看出，嘉興市居民的互聯(lián)網(wǎng)金融理財結(jié)構(gòu)存在幾個特點：（1）嘉興市居民在互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐顿Y中仍是更為偏好于銀行理財產(chǎn)品；（2）嘉興市居民在逐步接受互聯(lián)網(wǎng)理財中對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的投資，并且更傾向于進行相對較為方便的支付平臺產(chǎn)品的投資。

二、嘉興市居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財中存在的問題分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)目傮w占比不高，可選擇的產(chǎn)品類型有限

互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品發(fā)展呈現(xiàn)上升趨勢的一個原因是產(chǎn)品的收益率較高。但是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益受到投資產(chǎn)品品種和項目自身的影響較大。就嘉興市的現(xiàn)狀而言，居民進行互聯(lián)網(wǎng)投資理財?shù)目傮w占比仍舊不高，主要問題在于嘉興的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時間不長，各類的理財產(chǎn)品的類型有限，無法和各大銀行的理財產(chǎn)品進行有力的競爭。這導(dǎo)致嘉興市的互聯(lián)網(wǎng)金融理財只是作為銀行理財產(chǎn)品的補充，仍無法上升到一個替代品的角色。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管體系尚未健全，投資面臨風(fēng)險較大

隨著嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的持續(xù)性擴大以及參與人數(shù)的逐年上升，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏安全監(jiān)管的問題日益突出。一方面是嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沒有良好的監(jiān)管主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個新興產(chǎn)物，并且在嘉興市的立足仍未穩(wěn)健，其獨特的經(jīng)營模式和價值創(chuàng)造模式使得現(xiàn)有的監(jiān)管體系和管理理論落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度，無法適應(yīng)該新興模式帶來的改變。另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各個方面仍舊沒有明確的界定，交叉的業(yè)務(wù)使得監(jiān)管重復(fù)低效，出現(xiàn)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及到嘉興市政府的多個部門，各部門的規(guī)章制度不同造成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的低效率。

（三）銀行理財產(chǎn)品的競爭，互聯(lián)網(wǎng)金融失去活力

以余額寶為代表的金融理財產(chǎn)品在嘉興市的強勢入駐，使得各大銀行不得不采取相應(yīng)措施。一方面，各大銀行紛紛推出銀行版“余額寶”，其流動性和收益率與余額寶相差不大，大部分產(chǎn)品七日年收益率比余額寶還要高一些。例如工行攜手工銀瑞信等8家基金公司推出新一代個人客戶現(xiàn)金管理工具——“利添利”，該理財業(yè)務(wù)可將客戶的多個活期儲蓄賬戶的閑置資金自動申購客戶指定的貨幣市場或短債基金，以獲得超過活期儲蓄利息的投資收入，也可以在客戶活期賬戶需要資金時自動贖回貨幣市場或者短債基金，保證客戶資金的及時使用。類似于這樣的銀行理財產(chǎn)品仍在不斷出現(xiàn)，雖然在一定程度上帶動了嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是在銀行業(yè)的壟斷競爭下，嘉興市的互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻上升，使得中小型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不退出市場，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融失活。

三、推動互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)膶Σ叽胧?/p>

（一）要加強對居民互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及教育

對居民互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及要取得成效要從幾個方面入手。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融知識普及教育工作的開展，需要多部門共同協(xié)作參與。建議由嘉興市中國人民銀行分行牽頭，在內(nèi)部設(shè)立金融教育辦公室，制定金融知識教育的整體規(guī)劃，由各金融機構(gòu)、教育部等部委共同參與農(nóng)村金融知識普及教育會議制度，逐步建立起學(xué)校、媒體等協(xié)調(diào)配合的金融知識普及教育組織體系。強化各部門合作與溝通，明確分工，各司其職，合力做好嘉興市居民金融知識普及教育工作。其次，居民互聯(lián)網(wǎng)知識的普及需要根據(jù)不同人群的特性層次分明的開展。通過對嘉興市居民進行調(diào)研掌握他們金融知識盲區(qū)，根據(jù)年齡階段、知識水平及金融知識需求特征等因素，細(xì)分教育對象，有針對性地展開金融知識普及教育。比如針對小學(xué)生、中學(xué)生、大學(xué)生，注重發(fā)揮學(xué)校教育的作用，將金融知識教育納入課本，從入學(xué)時就開始開展金融素質(zhì)教育；針對其他農(nóng)村居民，盡量避免一陣風(fēng)式的金融知識普及方式，而利用廣播、電視、媒體、出版物等傳媒方式，日常持續(xù)性地對他們造成耳濡目染的影響。再者，要建立金融知識普及教育效果評估檢測機制，以便了解普效果，并在此基礎(chǔ)上不斷完善宣傳教育方法。完整的評估檢測機制需要在金融知識普及教育活動前進行問卷調(diào)查，并建立資料庫，根據(jù)調(diào)查所得信息，設(shè)定每次金融知識普及目標(biāo)，在宣傳教育后進行跟蹤調(diào)查，多層面多維度地了解宣傳效果，完成效果評估報告。根據(jù)評估報告的分析，及時調(diào)整教育重點，創(chuàng)新教育方法，修正和完善宣傳教育計劃，以提高宣傳效果。

（二）政府要建立有效的創(chuàng)新發(fā)展機制和監(jiān)管制度

要推動互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展嘉興市政府可以從三個方面作出相應(yīng)的改善：第一，要鼓勵創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補；第二，要分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件，落實監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險底線，保護合法經(jīng)營，堅決打擊違法和違規(guī)行為；第三，要健全制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要以市場為導(dǎo)向，遵循服務(wù)實體經(jīng)濟、服從宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實保障消費者合法權(quán)益，維護公平競爭的市場秩序，細(xì)化管理制度，營造良好環(huán)境。

（三）要根據(jù)市場需要不斷進行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的推成出新并建立有效行業(yè)自律機制

對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，要改進互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺安全暢通和信息安全傳輸；對金融機構(gòu)而言，需要充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放優(yōu)勢，加強對其他金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺尤其是第三方支付機構(gòu)的互聯(lián)互通，鼓勵推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在此同時，適時成立相關(guān)的行業(yè)自律協(xié)會，促進市場有序和可持續(xù)發(fā)展。為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供咨詢和服務(wù)，交換相關(guān)通知和報告，傳遞監(jiān)管信息，在非金融機構(gòu)、金融機構(gòu)、監(jiān)管部門和消費者之間發(fā)揮溝通協(xié)調(diào)作用。更關(guān)鍵的在于成立行業(yè)自律協(xié)會可以優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系，使得兩者可以相互競爭、相互促進，形成良性競爭。