單雨

摘要：由民間與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)共同參與管理的公共事務(wù)管理模式通常被稱(chēng)為公私化伙伴關(guān)系，也就是ppp模式。無(wú)論是世界上的任何一個(gè)國(guó)家，對(duì)于ppp模式都在不斷的推行，甚至逐漸的普及。通過(guò)ppp模式的運(yùn)行，能夠更加具備風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力與合理分配的能力，從而進(jìn)一步成功的運(yùn)用ppp發(fā)展模式。本文通過(guò)對(duì)于ppp模式的詳細(xì)介紹以及在具體運(yùn)行過(guò)程中面臨的各種合理分配的問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)的討論，并且針對(duì)性的提出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制分析，從而成功提出ppp模式的風(fēng)險(xiǎn)分析。

關(guān)鍵詞：ppp模式；風(fēng)險(xiǎn)分析；分擔(dān)機(jī)制

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的投投資市場(chǎng)正在不斷的發(fā)展變化，通過(guò)針對(duì)目前我國(guó)的工程咨詢(xún)案例進(jìn)行詳細(xì)分析之后發(fā)現(xiàn)，公私伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在被廣泛的應(yīng)用。主要的原因在于通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析能夠針對(duì)性的提出對(duì)策，從而為工程建設(shè)提供重要的風(fēng)險(xiǎn)分析。與此同時(shí)，針對(duì)ppp模式的發(fā)展與運(yùn)用能夠在其各個(gè)合作方面進(jìn)行更加合理的分配，并且進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)建立的針對(duì)性模型。進(jìn)一步為政府的發(fā)展提出具有風(fēng)險(xiǎn)管理與判斷分析，從而保證資金的有利循環(huán)與發(fā)展。

一、 PPP模式簡(jiǎn)介

ppp模式的起源與發(fā)展經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的過(guò)程，早在1782年法國(guó)的Perrier兄弟創(chuàng)辦的自來(lái)水公司就已經(jīng)出現(xiàn)私營(yíng)企業(yè)參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與管理并且提供相關(guān)的公共服務(wù)的管理模式。從這以后越來(lái)越多的私人企業(yè)開(kāi)始積極尋求與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合作，并且合作的項(xiàng)目從排供水項(xiàng)目擴(kuò)展到其他的服務(wù)項(xiàng)目，包括但不限于公路等政府壟斷型行業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。這種情況發(fā)展到20世紀(jì)中葉依然不是主流的合作模式，直到20世紀(jì)80年代之后，世界各國(guó)開(kāi)始流行一種BOT的公私伙伴經(jīng)典合作模式，并且逐漸成為建設(shè)大型項(xiàng)目進(jìn)行融資的重要模式，所涉及的合作模式包括公路收費(fèi)項(xiàng)目、排供水項(xiàng)目以及電廠(chǎng)領(lǐng)域的合作項(xiàng)目等。由于基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與公共服務(wù)水平相互促進(jìn)，共同發(fā)展，從而能夠不斷的提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展，并且能夠進(jìn)一步擴(kuò)大政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一方面的原因在于，龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要消耗大量的人力物力的投資以及后期高昂的維護(hù)運(yùn)行的成本，并且針對(duì)公共基礎(chǔ)服務(wù)水平的提升也需要大量的資金來(lái)持續(xù)不斷的提高。所以這些問(wèn)題就造成了政府機(jī)構(gòu)因?yàn)榻ㄔO(shè)大量的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)而負(fù)債累累。這些債務(wù)的存在不僅不能夠利于政府機(jī)構(gòu)提供更加良好的社會(huì)服務(wù)，而且還會(huì)造成政府財(cái)政赤字的不斷擴(kuò)大。所以如果政府獨(dú)立運(yùn)行公共服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目會(huì)嚴(yán)重阻礙相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，并且針對(duì)公共服務(wù)質(zhì)量提高等方面的問(wèn)題也會(huì)存在一定的影響。但是隨著民間的個(gè)體、私營(yíng)組織的經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升，而且對(duì)于公共基礎(chǔ)服務(wù)項(xiàng)目的投資欲望不斷的增強(qiáng)，這樣就使得公私部門(mén)之間能夠建立相對(duì)完善的伙伴關(guān)系，從而通過(guò)共同融資來(lái)建設(shè)并且提供基礎(chǔ)的公共服務(wù)。這樣的模式不僅能夠有利的緩解政府部門(mén)的財(cái)政壓力，而且對(duì)于私企的投資的項(xiàng)目提升也具有非常大的優(yōu)勢(shì)。而且，對(duì)于PPP模式的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，由于ppp的模式發(fā)展具有權(quán)責(zé)分明、管理靈活等優(yōu)點(diǎn)，從而比傳統(tǒng)的政府機(jī)構(gòu)單獨(dú)運(yùn)營(yíng)模式更加具有優(yōu)勢(shì)。

二、PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

所謂的政策風(fēng)險(xiǎn)主要就是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的過(guò)程中，由于政策的變化而對(duì)于項(xiàng)目的盈利情況產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)影響。所以為了進(jìn)一步保證政策風(fēng)險(xiǎn)的最小化，就必須要按照法律法規(guī)以及相關(guān)合同的 制定與執(zhí)行過(guò)程中堅(jiān)持公平、公正、公開(kāi)、透明的方式進(jìn)行合作，禁止出現(xiàn)官僚主義的特殊情況。盡量避免人為因素的干擾，從而避免雙方的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)之為違約風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下就是合作雙方由于種種原因而不愿意繼續(xù)旅行合同，這樣就造成了違約的情況，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成銀行、投資人、交易雙方面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完工風(fēng)險(xiǎn)

所謂的完工風(fēng)險(xiǎn)通常情況下都是源于財(cái)務(wù)效益不明確的情況。尤其是在ppp項(xiàng)目模式運(yùn)行的過(guò)程中，應(yīng)該盡力保證私營(yíng)合作方能夠獲得合理的經(jīng)濟(jì)效益，并且針對(duì)服務(wù)的使用者來(lái)進(jìn)行支付。如果在項(xiàng)目預(yù)期的盈利能力并不能夠滿(mǎn)足私企方面的合理收益，那么就會(huì)造成私營(yíng)合作方停止繼續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)，這樣就會(huì)導(dǎo)致合作項(xiàng)目的流產(chǎn)。

（四）收益不足的風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，這可歸因于它對(duì)項(xiàng)目的控制權(quán)最弱，因此金融機(jī)構(gòu)提供資金時(shí)事先收取風(fēng)險(xiǎn)附加率作為化解風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)最大，事先要求賠付的風(fēng)險(xiǎn)附加率也就最高（利率二純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率）。為了降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，從而減少金融機(jī)構(gòu)要求賠付的風(fēng)險(xiǎn)附加率，私營(yíng)合作方必須全力化解風(fēng)險(xiǎn)或是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其它團(tuán)體。

三、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制分析

（一）健全法律法規(guī)，出臺(tái)推動(dòng)PPP發(fā)展的政策細(xì)則

Ppp項(xiàng)目的執(zhí)行需要相關(guān)法律法規(guī)的支持，因?yàn)槿绻麤](méi)有基本的法律保障，ppp項(xiàng)目就無(wú)法真正的實(shí)現(xiàn)，并且會(huì)存在很多的法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)導(dǎo)致潛在的ppp項(xiàng)目投資者失去投資的信心。而且，ppp項(xiàng)目具有長(zhǎng)期性、復(fù)雜性的特點(diǎn)，其中的經(jīng)濟(jì)成份復(fù)雜，利益關(guān)系相互聯(lián)系，所以通過(guò)法律機(jī)制的不斷完善能夠進(jìn)一步明確合作雙方的各種權(quán)利與義務(wù)，這樣就能夠保證合作的參與方在項(xiàng)目中充分的發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，也能夠做到有法可依、有法必依的情況。從而共同促進(jìn)合作項(xiàng)目的共同推進(jìn)。

（二）完善項(xiàng)目參與方之間利益約束機(jī)制

ppp項(xiàng)目的各個(gè)參與方都要嚴(yán)格的按照利益關(guān)系來(lái)進(jìn)行相互的制約與平衡，這樣才能夠保證很多的ppp項(xiàng)目能夠得到最大的利潤(rùn)，從而不斷的提高ppp項(xiàng)目的長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。通過(guò)參與方之間的利益博弈，才能夠明確各方的實(shí)力與能力，進(jìn)一步提升ppp項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量與服務(wù)，從而提升公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的質(zhì)量。

（三）成立獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方利益

Ppp項(xiàng)目之所以能夠成功，其中最主要的原因在于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制具有獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過(guò)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)于合作方進(jìn)行相互獨(dú)立的監(jiān)管，從而保證各方既能夠保質(zhì)保量的完成自己的工作，又能夠合理的促進(jìn)雙方之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)是保證監(jiān)督質(zhì)量的良好方式。只有監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立，才能夠保證監(jiān)督管理工作不受到任何一方的制約，進(jìn)一步促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)行的公平、公正、公開(kāi)與透明。

（四）創(chuàng)新融資服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支持作用

針對(duì)ppp項(xiàng)目收益不足的風(fēng)險(xiǎn)，就需要進(jìn)一步創(chuàng)新融資服務(wù)平臺(tái)，從而使金融服務(wù)平臺(tái)能夠作為獨(dú)立的運(yùn)行機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)揮出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該具備的功能與效率，進(jìn)一步引導(dǎo)ppp項(xiàng)目發(fā)揮出社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的功能，也能夠保證和合作的各方都能夠有效的避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的投投資市場(chǎng)正在不斷的發(fā)展變化，通過(guò)針對(duì)目前我國(guó)的工程咨詢(xún)案例進(jìn)行詳細(xì)分析之后發(fā)現(xiàn)，公私伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在被廣泛的應(yīng)用。本文通過(guò)對(duì)于ppp項(xiàng)目模式存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面的介紹，并且針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出了相對(duì)應(yīng)的解決辦法進(jìn)一步為我國(guó)的ppp項(xiàng)目發(fā)展提供一些有益的參考，并且能夠進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，全面提升我國(guó)社會(huì)公共基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施的建設(shè)工作。（作者單位：西南科技大學(xué)土木工程與建筑學(xué)院）

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