寧薛平

摘 要：“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”東邊牽著亞太經(jīng)濟(jì)圈，西邊系著歐洲經(jīng)濟(jì)圈，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大重要構(gòu)想。在全球金融危機(jī)下，隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的快速發(fā)展，跨境電子商務(wù)已經(jīng)成為國(guó)際貿(mào)易的新方式，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付應(yīng)運(yùn)而生。本文通過(guò)建立相關(guān)模型，分析首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的互聯(lián)網(wǎng)支付公司構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為的外部效應(yīng)，最后提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)跨境支付；外部性效應(yīng)；庇古稅；科斯定理

一、引言

2013年9月7日，習(xí)近平主席在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學(xué)發(fā)表演講時(shí)，倡議亞歐國(guó)家共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”。習(xí)主席提出通過(guò)加強(qiáng)政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通，以點(diǎn)帶面，從線到片，逐步形成區(qū)域大合作。從沿線上看，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶途經(jīng)俄羅斯、哈薩克斯坦等上海合作組織主要成員國(guó)、延伸至地中海中岸和東岸，連接了東亞、中亞、歐洲與非洲。雖然中國(guó)已成為中亞國(guó)家重要的合作伙伴，分別成為哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的第二大貿(mào)易伙伴，但是全球金融危機(jī)后，跨境電子商務(wù)已經(jīng)成為國(guó)際貿(mào)易的新方式（鄂立彬、黃永穩(wěn)，2014）?？缇畴娮由虅?wù)的發(fā)展不但可以推動(dòng)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且對(duì)于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的經(jīng)濟(jì)一體化具有重要意義。

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上跨境電子商務(wù)發(fā)展必然會(huì)伴隨著貨幣的跨境流通，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付作為最便捷的支付方式，將極大滿足國(guó)內(nèi)外客戶境外購(gòu)物、旅游等需求。然而絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付目前尚存在如下幾個(gè)問(wèn)題：（1）跨境資金監(jiān)管問(wèn)題，2013年2月，國(guó)家外匯管理局雖然頒布了《關(guān)于開(kāi)展支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，但支付機(jī)構(gòu)的實(shí)際執(zhí)行情況如何，尚待觀察（朱林婷，2014）；（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，跨境電子商務(wù)交易過(guò)程中，本國(guó)客戶購(gòu)買境外商品，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機(jī)構(gòu)收到本國(guó)貨幣，本國(guó)客戶確認(rèn)收貨后，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機(jī)構(gòu)付給境外商家外幣，這時(shí)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機(jī)構(gòu)在收到本國(guó)貨幣和付給境外商家外幣的時(shí)間段內(nèi)面臨匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機(jī)構(gòu)需要花費(fèi)成本來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)（馬廣奇、陳雯敏，2014）；（3）支付平臺(tái)資金安全問(wèn)題，在跨境電子商務(wù)交易的過(guò)程中，支付信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)電子化傳遞導(dǎo)致交易合同無(wú)紙化，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機(jī)構(gòu)需要花費(fèi)成本來(lái)構(gòu)建安全的交易環(huán)境（楊堅(jiān)爭(zhēng)、尹詩(shī)、王林，2014）；（4）信用擔(dān)保問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司作為信用買賣雙方的信用擔(dān)保，需要承擔(dān)買賣雙方任意一方違約的風(fēng)險(xiǎn)；（5）互聯(lián)網(wǎng)跨境支付習(xí)慣問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付在進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)時(shí)需要培養(yǎng)國(guó)外消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的消費(fèi)習(xí)慣，需要向當(dāng)?shù)卣U納保證金來(lái)增強(qiáng)國(guó)外消費(fèi)者的信任，還需要租用國(guó)外的服務(wù)器、雇傭當(dāng)?shù)氐墓と说鹊取?/p>

綜上所述，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付建立需要付出大量資源。因此首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)的企業(yè)需要投入大量勞動(dòng)和資本，用以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制成本、信用擔(dān)保、租賃服務(wù)器和雇傭當(dāng)?shù)毓と说?。一旦絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境成熟后，就會(huì)有很多互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司進(jìn)入此行業(yè)，導(dǎo)致首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司無(wú)利可圖，即首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)構(gòu)建跨境支付環(huán)境行為存在明顯正外部性效應(yīng)。本文通過(guò)建立相關(guān)模型，分析其構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為的外部效應(yīng)。

二、絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的外部性效應(yīng)分析

外部性由馬歇爾和庇古在20世紀(jì)初提出，是指某一經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)另一經(jīng)濟(jì)主體的福利所產(chǎn)生不利或有利影響，并且這種不利或有利影響不能計(jì)入市場(chǎng)交易的價(jià)格和成本中，即不能通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制反應(yīng)出來(lái)；這種“一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成本或收益自動(dòng)地外溢到其他經(jīng)濟(jì)主體身上”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象就叫做外部性，可以分為正外部性和負(fù)外部性。正外部性是指某一經(jīng)濟(jì)主體在一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的私人利益小于社會(huì)利益，負(fù)外部性是指某一經(jīng)濟(jì)主體在一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的私人成本小于社會(huì)成本。無(wú)論是正外部性還是負(fù)外部性都是指某個(gè)經(jīng)濟(jì)行為的私人成本和私人利益不等于該行為的社會(huì)成本和社會(huì)利益，并且這種不一致不能通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)。從而導(dǎo)致正外部性經(jīng)濟(jì)主體不能通過(guò)市場(chǎng)交易價(jià)格向受益者索取報(bào)酬，而負(fù)外部性經(jīng)濟(jì)主體也不必向受害者支付額外費(fèi)用。

在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中，后進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司（以下簡(jiǎn)稱“公司B”）產(chǎn)出一定程度上依賴于首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司（以下簡(jiǎn)稱“公司A”）投入產(chǎn)出，若公司A不愿投入大量生產(chǎn)要素來(lái)構(gòu)建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的跨境支付環(huán)境，則公司B的產(chǎn)出會(huì)下降。由此可見(jiàn)，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上A公司的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境構(gòu)建行為存在正外部效應(yīng)，為了分析這種外部性效應(yīng)，本文假設(shè)公司A的產(chǎn)出函數(shù)為：

（4）

給出參數(shù)a和a值（或者給定a/a值，其中假設(shè)a>0），這兩個(gè)方程決定了L和L的帕累托最優(yōu)值。通過(guò)改變a/a值，得到不同的帕累托最優(yōu)產(chǎn)出。公式（4）表示互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中的最優(yōu)產(chǎn)出條件，我們可以稱公式（4）為互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中的帕累托最優(yōu)條件。

理論上公司B和公司A合作，存在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的最優(yōu)產(chǎn)出，然而公司B和公司A并不是追求共同利潤(rùn)最大化，而是追求每個(gè)公司自身的利潤(rùn)最大化。

假設(shè)公司A和公司B收益率分別為p和p，以及要素價(jià)格 w（即投入要素的價(jià)格），w的決定是獨(dú)立于兩者的產(chǎn)出水平的。

（9）

由于公司A和公司B都是追求自身利潤(rùn)最大化，帕累托最優(yōu)條件一般不能滿足，由于外部效應(yīng)（≠0）的存在，即公司A和公司B追求各自利潤(rùn)最大化的情形下，無(wú)法達(dá)到最優(yōu)產(chǎn)出?？梢?jiàn)由于外部效應(yīng)的影響，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付將達(dá)不到帕累托最優(yōu)。目前，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司沒(méi)有進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上其他國(guó)家的主要原因是存在搭便車現(xiàn)象，即公司A 缺乏在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的動(dòng)力。

三、理論上解決互聯(lián)網(wǎng)跨境支付外部效應(yīng)的方案

（一）庇古稅方案：對(duì)公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為提供補(bǔ)貼

庇古稅是由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古最先提出，他認(rèn)為導(dǎo)致市場(chǎng)配置資源失效的原因是經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的私人成本與社會(huì)成本不相一致，從而私人最優(yōu)導(dǎo)致社會(huì)的非最優(yōu)。因此，糾正外部性的方案是政府通過(guò)征稅或者補(bǔ)貼來(lái)矯正經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的私人成本。只要政府采取措施使得私人成本和私人利益與相應(yīng)的社會(huì)成本和社會(huì)利益相等，則資源配置就可以達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。這種糾正外在性的方法稱為“庇古稅”方案。

根據(jù)庇古稅方案原理，公司A構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的行為存在正外部性，即私人利益小于社會(huì)利益，政府應(yīng)該給公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為提供補(bǔ)貼。由于存在正外部效應(yīng)，公司A遭到“損害”，政府應(yīng)該給公司A稅收補(bǔ)貼，即根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的產(chǎn)出來(lái)提供補(bǔ)貼。設(shè)政府根據(jù)公司A的產(chǎn)出進(jìn)行補(bǔ)貼的百分率為s。

公司A的利潤(rùn)函數(shù)為：

（二）科斯定理解決方案：重新分配互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)收益

科斯在1960年發(fā)表的《社會(huì)成本問(wèn)題》一文中向庇古稅方案提出了根本性挑戰(zhàn)，他有說(shuō)服力地指出，不用求助政府干預(yù)，帕累托最優(yōu)資源分配可以通過(guò)私下協(xié)商達(dá)到。科斯認(rèn)為把負(fù)外部性問(wèn)題歸結(jié)為甲損害了乙，因此必須抑制甲的做法，并未看清問(wèn)題的本質(zhì)。他認(rèn)為只要財(cái)產(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易成本為0或者很小，交易雙方通過(guò)協(xié)商即可達(dá)成協(xié)議，因而無(wú)需政府干預(yù)，而且協(xié)商結(jié)果會(huì)是雙方遭受的損害加和達(dá)到極小；換而言之，會(huì)使雙方凈財(cái)富的加和達(dá)到最大。在給定的條件下，市場(chǎng)力量足夠強(qiáng)大，總能夠使外部影響“內(nèi)部化”，從而仍然可以實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。

根據(jù)科斯定理的思路，我們將互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的收益權(quán)重新分配。在操作過(guò)程中，公司B為使公司A提高生產(chǎn)水平，將互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的部分收益分配給公司A。當(dāng)公司A的生產(chǎn)水平由L提高到L時(shí)，則公司B的利潤(rùn)函數(shù)變?yōu)椋?/p>

（三）庇古稅方案和科斯定理解決方案的比較

在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中庇古稅方案和科斯定理解決方案有各自的假設(shè)條件約束條件。在庇古稅方案中s=p，這個(gè)方案的困難在于計(jì)算補(bǔ)貼率S，另外，政府應(yīng)該如何得到收入去補(bǔ)貼公司A。政府補(bǔ)貼先進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶某個(gè)市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司的數(shù)量可能非常小，補(bǔ)貼的數(shù)量微不足道，影響也可以忽略不計(jì)。但是從沿線上看，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶途經(jīng)俄羅斯、哈薩克斯坦等上海合作組織主要成員國(guó)、延伸至地中海中岸和東岸，連接了東亞、中亞、歐洲與非洲，涵蓋40個(gè)國(guó)家，覆蓋人口約30億，若是政府要對(duì)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上所有國(guó)家先進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)跨境公司都進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼數(shù)量能達(dá)到一個(gè)很大的數(shù)目，政府需要支出大量的稅收進(jìn)行補(bǔ)貼，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響很大。

科斯定理解決方案隱含了一些重要的假設(shè)條件。一是沒(méi)有談判和交易費(fèi)用。另一個(gè)假設(shè)是哪一方有權(quán)損害另一方的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題不容易決定。另外，損失不是肯定發(fā)生的，而是在一定的概率分布下發(fā)生的，并且事故發(fā)生的可能性依賴于每一方承擔(dān)的費(fèi)用。這就意味著帕累托最優(yōu)只是“局部”的最優(yōu)。

在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中，公司B要確切的知道外部收益和外部成本的大小很難，因此，庇古稅方案在現(xiàn)實(shí)生活中不易操作。在中國(guó)目前的情況下，在實(shí)際應(yīng)用中可同時(shí)使用庇古稅方案和科斯定理的解決方案： 在讓公司A享受互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的部分收益權(quán)時(shí)，并對(duì)公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為給予一些正向的激勵(lì)。

四、結(jié)論和政策建議

在全球金融危機(jī)下，隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的推進(jìn)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，跨境電子商務(wù)不但可以推動(dòng)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且對(duì)于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的經(jīng)濟(jì)一體化具有重要意義。本文通過(guò)對(duì)公司A構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為正的外部效應(yīng)研究，得出兩個(gè)結(jié)論：（1）庇古稅解決方案，政府通過(guò)稅收補(bǔ)貼公司A，以達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)跨境支付帕累托最優(yōu)產(chǎn)出；（2）科斯定理解決方案，當(dāng)交易成本為零或很小，只要互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的收益產(chǎn)權(quán)明確，無(wú)需政府干預(yù)，市場(chǎng)機(jī)制可以使絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)達(dá)到帕累托最優(yōu)。但庇古稅解決方案和科斯定理解決方案各有優(yōu)缺點(diǎn)，本文結(jié)合兩種方案針對(duì)政府提出三點(diǎn)建議：

（1）系統(tǒng)地建立關(guān)于“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”互聯(lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)的政策和稅收補(bǔ)貼制度。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為是隨著跨境電子商務(wù)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生，因此，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上各國(guó)應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立一套系統(tǒng)完整的政策和法律法規(guī)，保護(hù)保護(hù)首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司的交易安全、公司股東利益和消費(fèi)者權(quán)益，提高互聯(lián)網(wǎng)跨境支付市場(chǎng)的資源配置效率，提升首家互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的積極性，推動(dòng)跨境電子商務(wù)的發(fā)展。

（2）建立“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司信用評(píng)級(jí)制度。政府通過(guò)對(duì)進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，可以讓絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上其他國(guó)家市場(chǎng)了解到該公司的信用等級(jí)，以便為信用良好的公司提供信用擔(dān)保，并形成良性的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

（3）鼓勵(lì)支持首家進(jìn)去絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的跨境支付公司申請(qǐng)專利和產(chǎn)權(quán)保護(hù)。由于互聯(lián)網(wǎng)跨境支付存在正外部效應(yīng)，首家進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司應(yīng)該具有產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)，通過(guò)申請(qǐng)專利和產(chǎn)權(quán)保護(hù)等手段來(lái)維持先進(jìn)入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶其他國(guó)家市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)后進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立壁壘，或?qū)Α按畋丬嚒钡幕ヂ?lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)進(jìn)行收費(fèi)，即后進(jìn)入的公司將部分跨境支付收益權(quán)轉(zhuǎn)移給首家進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司，以達(dá)到資源有效配置。

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The Research on the External Effects of Internet Cross-border

Payment in Silk Road Economic Belt

NING Xueping

（Institute of Quantitative & Technical Economics， Chinese Academy of Social Sciences， Beijing 100732

Accounting School of Shanghai University of International Business and Economics， Shanghai 201620）

Abstract：“Silk Road Economic Belt” connects Asia-Pacific Economic Circle in the east and ties European Economic Zone in the west， and is an important concept of Chinas economic development. In the global financial crisis， with the rapid development of the Silk Road economic belt， cross-border e-commerce has become a new way of the international trade， thereby Internet cross-border payments has come into being. Through establishing relevant models， the paper analyzes external effects of building Internet cross-border payment environment of the first Internet payment company entering Silk Road Economic Belt， and then puts forward relevant policy recommendations.

Keywords： Internet cross-border payments； external effects； Pigovian taxes； Coase theorem