劉運(yùn)林
摘要:本文基于興業(yè)銀行2001-2014年的年報(bào)數(shù)據(jù),運(yùn)用多元回歸模型實(shí)證分析了非利息收入對經(jīng)營績效的影響。實(shí)證結(jié)果表明,簡單地增加非利息收入的量并不會提高興業(yè)銀行的經(jīng)營績效,甚至對經(jīng)營績效有顯著的負(fù)影響。
關(guān)鍵詞:非利息收入;多元回歸;經(jīng)營績效
一、引言
商業(yè)銀行的營業(yè)收入可以分為利息收入和非利息收入。非利息收入是國外商業(yè)銀行業(yè)在實(shí)踐中所總結(jié)出的一個(gè)的概念,這一概念的提出是為了與傳統(tǒng)的利息收入相區(qū)分。非利息收入從字面上理解可以是除了利息收入之外的一切營業(yè)收入,即:非利息收入=營業(yè)收入-利息收入。結(jié)合我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況來講,非利息收入包括:手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、交易收入、咨詢業(yè)務(wù)、其他營業(yè)收入等,目前我國商業(yè)銀行的年報(bào)大多采用這種方式。
我國金融市場全面開放已經(jīng)近十年,在這期間,大量外資銀行進(jìn)入我國,我國商業(yè)銀行面臨的競爭加劇,傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到了一定程度的限制。外資銀行憑借著其優(yōu)越的管理水平、盈利模式及風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制給我國商業(yè)銀行帶來非常大的壓力。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)拓展難度日益增大,市場日趨飽和,隨著利率市場化的不斷推進(jìn),利率價(jià)格的定價(jià)權(quán)得到逐步放開,使得我國商業(yè)銀行以利息收入為主導(dǎo)的盈利結(jié)構(gòu)嚴(yán)峻挑戰(zhàn),轉(zhuǎn)型勢在必行。因此,合理地提高非利息收入的占比,優(yōu)化非利息收入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),提高非利息收入業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力,對于提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效具有非常重要的積極作用。那么非利息收入究竟如何對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生影響呢?本文基于興業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù),運(yùn)用多元回歸模型實(shí)證分析非利息收入對興業(yè)銀行銀行經(jīng)營績效的影響,以期發(fā)現(xiàn)非利息收入對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)績效的內(nèi)在影響。
二、實(shí)證分析
(一)變量及數(shù)據(jù)來源
1、變量選擇
商業(yè)銀行的經(jīng)營績效的衡量標(biāo)準(zhǔn)有很多,不同的國家的對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的考核不盡相同,一般采用盈利性指標(biāo)來綜合反映成本和收益。結(jié)合我國的實(shí)際情況,并考慮到指標(biāo)可量化性與數(shù)據(jù)的可獲得性,本文選取總資產(chǎn)收益率(ROA)和凈資產(chǎn)收益率(ROE)作為商業(yè)銀行經(jīng)營績效的衡量指標(biāo)。
本文的變量選擇為:ROA、ROE分別為模型一、模型二的被解釋變量;非利息收入占比(NII)為解釋變量;總資產(chǎn)的自然對數(shù)(lnTA)、營業(yè)費(fèi)用率(COST)、GDP的自然對數(shù)(lnGDP)作為控制變量。如表1所示:
(三)回歸結(jié)果分析
從以上的回歸結(jié)果可以得出:
1、對于模型1,非利息收入占比與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為-00201323,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的非利息收入占比,總資產(chǎn)收益率就會降低00201323個(gè)單位;總資產(chǎn)的自然對數(shù)與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為-00097904,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的總資產(chǎn)的自然對數(shù),總資產(chǎn)收益率就會降低00097904個(gè)單位;GDP 的自然對數(shù)與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為00239186,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的GDP的自然對數(shù),總資產(chǎn)收益率就會提高00239186個(gè)單位。
2、對于模型2,非利息收入占比與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為-05039754,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的非利息收入占比,凈資產(chǎn)收益率就會降低05039754個(gè)單位;總資產(chǎn)的自然對數(shù)與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為00388489,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的總資產(chǎn)的自然對數(shù),凈資產(chǎn)收益率就會提高00388489個(gè)單位;營業(yè)費(fèi)用率與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著,相關(guān)系數(shù)為02948912,這表明興業(yè)銀行每提高1單位的營業(yè)費(fèi)用率,凈資產(chǎn)收益率就會提高02948912個(gè)單位。
三、結(jié)論
通過以上回歸結(jié)果,可以得出以下結(jié)論:
第一,對于銀行所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,GDP的增長能顯著提高興業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率,這也能從另一個(gè)方面說明興業(yè)銀行的經(jīng)營效益需要一個(gè)穩(wěn)定健康的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
第二,營業(yè)費(fèi)用率對興業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率能產(chǎn)生顯著的積極作用,這說明營業(yè)費(fèi)用率的增長能提高興業(yè)銀行整體的經(jīng)營效益,盲目地以節(jié)約營業(yè)費(fèi)用并不會提升其收益,因?yàn)闋I業(yè)費(fèi)用提升能很大程度上帶來服務(wù)質(zhì)量的提升,而服務(wù)質(zhì)量的提升才是銀行收入的有力保障。
第三,非利息收入占比對興業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都產(chǎn)生顯著的負(fù)影響,即非利息收入的提高并沒有帶動其經(jīng)營績效的提高,甚至對經(jīng)營績效有著明顯的限制作用。其原因可能為:銀行非利息收入結(jié)構(gòu)還不合理,絕大多數(shù)是以手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主,而投資收益、交易凈收入等比重普遍較低。手續(xù)費(fèi)及傭金收入占據(jù)了銀行非利息收入的絕大部分,而對于比較高級的咨詢業(yè)務(wù)和投資收益,我國的各家商業(yè)銀行參差不齊,其中規(guī)模較小的商業(yè)銀行的投資收益更加少,在非利息收入中甚至可以忽略不計(jì)。(作者單位:廣西大學(xué)商學(xué)院)
參考文獻(xiàn):
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