摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的隨時(shí)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)被人們所熟知和接受，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，處于起步初級(jí)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融既具有本身的優(yōu)勢(shì)也存在一些弊端。本文通過簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，發(fā)展模式和快速發(fā)展的原因，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷。

關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)；金融；模式；缺陷

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，人民銀行在13年二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告里給出了：作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數(shù)據(jù)更為豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興事物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于其通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的六大發(fā)展模式

1.第三方支付：即包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺(tái)，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。

2.P2P小額信貸：一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國(guó)內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸等。通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。

3.大數(shù)據(jù)金融：是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。一個(gè)正在改變我們的生活、工作和思維方式的新浪潮正悄悄來到我們身邊，這就是大數(shù)據(jù)。

4.眾籌融資：指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助?，F(xiàn)代眾籌指通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。

5.信息化金融機(jī)構(gòu)：是指通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造活重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一，而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融的整個(gè)行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國(guó)際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái)，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆-數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶：是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)比調(diào)休合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購(gòu)買服務(wù)的把培訓(xùn)門戶網(wǎng)站等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的原因

1.快速提現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融大量開展網(wǎng)上支付，其年增長(zhǎng)率在40%到50%，速度非常快。不僅如此，其所支持的T+0的提現(xiàn)模式也受到了大眾的追捧。

2.消費(fèi)，理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)帶來收益

目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行的收入不是來自貸款、存款、利差，而是來源于中間業(yè)務(wù)，也就是轉(zhuǎn)賬、支付等一系列業(yè)務(wù)。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和缺陷

1.補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融公司由于缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，違規(guī)承諾高收益，通過補(bǔ)貼、紅包等方式虛增收益，或采取抽獎(jiǎng)、回扣、送實(shí)物等方式誘導(dǎo)促銷，擾亂了市場(chǎng)的秩序，引發(fā)無序競(jìng)爭(zhēng)。類似于騰訊VS阿里巴巴打車軟件的億元級(jí)別補(bǔ)貼，多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的理財(cái)產(chǎn)品的高收益被指也與企業(yè)背后燒錢補(bǔ)貼密不可分。

2.軟件盜損的程序陷阱。對(duì)于普通消費(fèi)者而言，政策管控型風(fēng)險(xiǎn)的落點(diǎn)和時(shí)間往往較難把握。而即便做足了金融監(jiān)管方面的功課，作為操作平臺(tái)的智能終端潛在的風(fēng)險(xiǎn)暗門往往也會(huì)讓理財(cái)者猝不及防。

3.被忽視的贖回兌付風(fēng)險(xiǎn)。 目前主流的幾款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品采取的多是“T+0開放式基金”的贖回方式。以支付寶為例：要求客戶把資金轉(zhuǎn)入/轉(zhuǎn)出到支付寶內(nèi)部的一個(gè)指定賬戶，支付寶再與天弘基金在固定時(shí)間進(jìn)行進(jìn)出賬的差額結(jié)算即可，此時(shí)才是實(shí)際產(chǎn)生資金流動(dòng)的時(shí)候。這也意味著遇到利率突然下滑造成的存款出逃或者電商大促等購(gòu)買高峰導(dǎo)致賬戶支出峰值，都可能對(duì)支付寶的墊付能力造成考驗(yàn)。一旦墊付周轉(zhuǎn)吃緊，贖回風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)急劇上升。

五、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比兩者的優(yōu)勢(shì)主要在于：傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)是產(chǎn)品比較完備，風(fēng)險(xiǎn)防范體系完善。同時(shí)傳統(tǒng)金融還具有良好而豐富的人力、物力資源。這兩個(gè)方面應(yīng)該說各有各的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是在于擁有信息的搜集和推送有現(xiàn)代技術(shù)的支持，其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能力非常強(qiáng)。這方面比傳統(tǒng)金融具有優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新有利于推動(dòng)傳統(tǒng)金融的發(fā)展，但其需要在一定的法律規(guī)范內(nèi)健康有序的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究.2012，（12）.

作者簡(jiǎn)介：袁潔（1986-），女，湖南省邵陽市，民族：漢 ，職稱：助教，學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：行政管理。