楊志鴻

對中國銀行業(yè)而言，2015年是不平凡的一年。2015年，全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇艱難，國際金融市場震蕩加劇。中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整、新舊動能轉(zhuǎn)換的新常態(tài)，全年實(shí)現(xiàn)GDP67.67萬億元，增長6.9%，較上年回落0.4個百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)下行的壓力仍在。

面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國內(nèi)金融改革的步伐并未停止。央行先后5次降準(zhǔn)降息，市場利率低位穩(wěn)定運(yùn)行；存款利率浮動區(qū)間放開，利率市場化基本完成；完善人民幣兌美元匯率中間報價機(jī)制，市場機(jī)制在匯率形成中的決定性作用進(jìn)一步增強(qiáng)；存款保險制度平穩(wěn)推出；人民幣邁向國際化，成功加入IMF特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子等等，這些“大事件”都深刻地影響著中國銀行業(yè)。此外，商業(yè)銀行存貸比法定監(jiān)管指標(biāo)取消、撥備覆蓋率考量、金融混業(yè)監(jiān)管等監(jiān)管環(huán)境變化也對銀行業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

在此背景下，本文對已公布2015年年報的15家上市銀行（由于本文截稿日之前，興業(yè)銀行、北京銀行、寧波銀行和南京銀行4家內(nèi)地A股上市銀行的2015年年報還未公布，因此本文的分析不包括這4家銀行）進(jìn)行分析。通過對包含5家大型商業(yè)銀行、7家股份制銀行和3家H股上市銀行在內(nèi)的15家上市銀行2015年年度報告進(jìn)行分析，總結(jié)2015年上市銀行的發(fā)展趨勢及特征。

利潤增長放緩，收入結(jié)構(gòu)變化

從目前公布的年報數(shù)據(jù)來看，受凈息差縮窄、凈利息收入增速下降影響，銀行業(yè)整體凈利潤增速下滑是不爭的事實(shí)。五大行凈利潤陷入1%左右的龜速增長，部分股份制銀行凈利潤也增長較緩，僅部分城商行表現(xiàn)較好（見表1）。然而，2015年各上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入等中間業(yè)務(wù)收入顯著提升，成為新的增長點(diǎn)。

凈息差普遍下滑，拖累利息凈收入增速

受2015年數(shù)次降息的影響，2015年度上市銀行平均凈息差為2.52%，較2014年度下降0.12個百分點(diǎn)。五大行的平均凈息差為2.42%，比2014年下降0.18個百分點(diǎn)。除招商銀行和平安銀行的凈息差有所上升外，所有上市銀行的凈息差均出現(xiàn)不同程度的下降，且下滑幅度差異較大，下滑幅度最大的中國民生銀行凈息差下降了0.33個百分點(diǎn)（見表2）。

受凈息差下滑影響，2015年各上市銀行凈利息收入增速普遍降低。2015年，上市銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入合計(jì)25384.62億元，平均同比漲幅由2014年的12.6%降至5.58%。除交通、招商、浦發(fā)3家銀行外，其他銀行2015年利息凈收入增速均低于2014年，部分銀行增幅下降明顯（見圖1）。上市銀行利息凈收入增速的下降成為影響利潤增速整體回落的主要因素。

中間業(yè)務(wù)收入增長迅猛

從目前公布的年報來看，15家上市銀行2015年末實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入總額達(dá)7051.32億元，同比增加13.85%。各上市銀行2015年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均有所增長，在增速上則呈現(xiàn)明顯的差異化趨勢?？傮w來看，股份制商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速遠(yuǎn)高于五大行，其中平安銀行、華夏銀行、重慶銀行2015年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長率超過50%（見圖2、圖3）。中間業(yè)務(wù)收入顯著提升成為推動其業(yè)績增長的重要力量。

在營業(yè)收入結(jié)構(gòu)方面，從手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比例情況來看，除中國建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行有所下降外，各上市銀行基本表現(xiàn)均為手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的占比上升，利息凈收入占比下降，收入結(jié)構(gòu)變化較明顯（見表3）。

銀行中間業(yè)務(wù)的成長正在逐步改變傳統(tǒng)的以信貸規(guī)模增長為主的盈利模式，使得商業(yè)銀行盈利手段更加豐富，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加健全。各上市銀行在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的主要組成部分中，理財業(yè)務(wù)的收入增速最為亮眼。

理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模及收入齊增

根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司2016年2月26日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2015）》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國銀行理財產(chǎn)品存量余額為23.50萬億元，較2014年增幅達(dá)56.46%。伴隨著銀行理財規(guī)模的持續(xù)增長，銀行理財市場的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了一些值得關(guān)注的變化：全國性股份制銀行理財產(chǎn)品存續(xù)余額超過國有大型銀行，占據(jù)市場的主體地位，為9.91萬億元，市場占比42.17%，較國有大型銀行高出5.28個百分點(diǎn)。

從上市銀行年報數(shù)據(jù)來看，各家上市銀行的理財業(yè)務(wù)均表現(xiàn)出快速發(fā)展之態(tài)勢。就理財銷量及余額來看，股份制銀行的增速快于國有大行，且有民生銀行、光大銀行等股份制銀行理財產(chǎn)品余額突破1萬億大關(guān)（見表4）。

伴隨理財業(yè)務(wù)愈發(fā)受到銀行和市場重視，理財業(yè)務(wù)收入也水漲船高。各上市銀行年報顯示，雖各家銀行對理財業(yè)務(wù)相關(guān)收入名目并不一致，但相關(guān)項(xiàng)目收入均呈現(xiàn)出較大幅度的增長，成為中間業(yè)務(wù)收入中的亮點(diǎn)（見表5）。

銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的原因，一方面是由于存款利率持續(xù)下滑以及居民理財意識提升帶來的需求增加，另一方面是銀行的主動創(chuàng)新，持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，有效滿足各類客戶需求，實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品規(guī)模較快增長。據(jù)年報分析，上市銀行就理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要在于兩方面：

第一，產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng)新。例如，工商銀行積極推進(jìn)理財產(chǎn)品向期限更合理、收益更能反映市場狀況的凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)型“e靈通”“國債期貨”“中證中票”“安享曾信”“博股通利”等創(chuàng)新產(chǎn)品；農(nóng)業(yè)銀行穩(wěn)步推進(jìn)理財業(yè)務(wù)向凈值型轉(zhuǎn)型，不斷完善以客戶需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品體系，豐富優(yōu)勢產(chǎn)品品種，加強(qiáng)凈值型產(chǎn)品研發(fā)力度，推出面向“三農(nóng)”客戶的惠農(nóng)理財產(chǎn)品；平安銀行研發(fā)設(shè)計(jì)了投資優(yōu)先股、打新股和國債期貨等股債混合凈值型產(chǎn)品；中信銀行積極推動股權(quán)類投資、雙貨幣結(jié)構(gòu)性及量化類產(chǎn)品等業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。

第二，銷售與服務(wù)渠道的創(chuàng)新。例如，工商銀行充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢創(chuàng)新理財服務(wù)，在融e行、融e購平臺銷售理財產(chǎn)品，通過融e聯(lián)、微信平臺積極推廣理財產(chǎn)品信息、全年通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的理財產(chǎn)品超過2萬億元；平安銀行加大推進(jìn)移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的建設(shè)，平安橙子、口袋銀行、個人網(wǎng)銀的客戶數(shù)增幅依次為883%、158%、39%；民生銀行電子渠道個人理財銷售額增長態(tài)勢強(qiáng)勁，全年銷售金額2.77萬億元，比2014年增長46.56%，在全部個人理財銷售總量中占比達(dá)98.77%。

積極拓展債券承銷業(yè)務(wù)

隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加快、金融改革深入，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對債券融資這一直接融資渠道的需求快速增長。因此，各大銀行紛紛發(fā)力債券承銷業(yè)務(wù)，在拓寬企業(yè)融資渠道的同時，也增加自身中間業(yè)務(wù)收入，促進(jìn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。根據(jù)上市銀行年報數(shù)據(jù)顯示，2015年各家銀行均積極拓展債券承銷業(yè)務(wù)，取得不俗的成績（見表6）。

五家大型銀行在債券承銷業(yè)務(wù)上各有特色。建設(shè)銀行積極創(chuàng)新，承銷永續(xù)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)、保險公司資本補(bǔ)充債、商業(yè)銀行二級資本債等融資工具；成功以公募方式承銷首單保障房中期票據(jù)，首單城鎮(zhèn)化建設(shè)私募債；積極參與自發(fā)自還式地方政府債、金融債等產(chǎn)品，不斷開拓新的增長點(diǎn)。中行發(fā)揮全球一體化經(jīng)營優(yōu)勢，協(xié)助客戶進(jìn)行跨境融資，參與承銷多家大中型企業(yè)境外人民幣和外幣債券，作為主承銷商成功發(fā)行首支境外商業(yè)銀行熊貓債券并成功注冊首支境外主權(quán)機(jī)構(gòu)熊貓債券，承攬當(dāng)年市場全部22支中資企業(yè)歐元債發(fā)行中的17支，中資企業(yè)G3貨幣（美元、歐元、日元）離岸債券承銷市場份額排名第一。交通銀行積極推進(jìn)熊貓債、永續(xù)債、境外債、項(xiàng)目收益票據(jù)等債券品種創(chuàng)新，成功承銷市場上首單主權(quán)政府發(fā)行的熊貓債和國際性商業(yè)銀行首筆在中國銀行間市場的金融債。

股份制銀行2015年的債券承銷業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，承銷金額較2014年大幅增長（見表6）。招商銀行以永續(xù)債、超短期融資券為重點(diǎn)，全年主承銷金額4003.94億元，同比增長64.46%，同業(yè)排名第五位，躋身全國性中小型銀行第一位；短期融資券主承銷金額市場第一（根據(jù)彭博資訊排名），金融債市場排名第二（根據(jù)WIND資訊排名）；承銷債券521期，同比增長61.80%；全年實(shí)現(xiàn)主承銷費(fèi)收入14.62億元，同比增長90.74%。民生銀行發(fā)行規(guī)模共計(jì)2446億元，同比增長67%，增長速度位列主要股份制商業(yè)銀行前茅，債券承銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入9.87億元。光大銀行主要產(chǎn)品為短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等，累計(jì)主承銷發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具 293只，共計(jì)2369.17億元，保持了該項(xiàng)業(yè)務(wù)在電力、交通運(yùn)輸、建筑建材等行業(yè)的比較優(yōu)勢。平安銀行在債券承銷業(yè)務(wù)方面，開啟債券“互聯(lián)網(wǎng)+”銷售新模式，全年債券承銷規(guī)模1329.50億元，同比增幅45.10%。

在H股上市的重慶農(nóng)商行于2015年初成立投資銀行部，一年來，通過加強(qiáng)營銷、完善內(nèi)控等方式有效搭建了部門運(yùn)作架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了投行業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步，成效明顯。2015年，共參團(tuán)承銷債券92只，金額136.5億元。

不良資產(chǎn)上升，風(fēng)控形勢嚴(yán)峻

2015年，新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加速，部分行業(yè)及企業(yè)持續(xù)承壓，企業(yè)資金鏈普遍趨緊，部分企業(yè)償債能力下降，導(dǎo)致銀行面臨的資產(chǎn)質(zhì)量控制壓力有所加大，不斷攀升的不良資產(chǎn)再次成為銀行業(yè)難以回避的問題。從上市銀行年報來看，不良資產(chǎn)的增長和化解，成為上市銀行高度重視的問題。

不良“雙升”已成趨勢，信貸風(fēng)險明顯上升

從目前已經(jīng)發(fā)布年報的15家銀行來看，2015年，上市銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑跡象，上市銀行的不良貸款余額無一例外地上升，并且成為近幾年的最高點(diǎn)，不良貸款率也大幅上漲，延續(xù)了2013年、2014年出現(xiàn)的“雙升”跡象?？梢哉f，銀行業(yè)不良貸款不良率“雙升”已經(jīng)成為趨勢。

截至2015年末，15家上市銀行不良貸款余額達(dá)9609.35億元，較2014年新增3211.85億元，平均增速高達(dá)50.20%；平均不良貸款率為1.51%，比2014年末上升0.39個百分點(diǎn)（見圖4、圖5）。

2015年，無論是五大行，還是一般股份制銀行，還是H股上市銀行，在不良貸款方面無一例外地呈現(xiàn)出一致趨勢：不良貸款“全面雙升”且升勢不緩。在不良貸款方面，包括農(nóng)行、招商、浦發(fā)、民生、光大、平安、華夏、重慶銀行在內(nèi)的多家銀行不良貸款增長率超過50%；在不良率方面，除重慶銀行和重慶農(nóng)商行不良率低于1%之外（分別為0.97%和0.98%），各銀行不良率均遠(yuǎn)高于1%，基本在1.5%以上。其中，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款余額增速高達(dá)78.59%，不良貸款率高達(dá)2.39%，均處于第一位，且遠(yuǎn)高于其他銀行。

強(qiáng)化風(fēng)險管控，多途徑化解不良資產(chǎn)風(fēng)險

針對嚴(yán)峻的風(fēng)險形勢，各大銀行均表示試圖通過多途徑化解不良資產(chǎn)風(fēng)險，以控制不良貸款生成為重點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化貸款投向，妥善安排信貸資源，加大投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，強(qiáng)化前瞻性利率風(fēng)險主動管理，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，堅(jiān)決守住風(fēng)險底線。

農(nóng)行表示將嚴(yán)格落實(shí)不良貸款管控責(zé)任制，嚴(yán)防不良貸款過快上升。深入推進(jìn)擔(dān)保圈、隱性集團(tuán)客戶、理財“飛單”等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)治理，強(qiáng)化“兩高一?！泵麊沃乒芾砗托袠I(yè)限額管理，靈活運(yùn)用貸款重組、再融資等措施，及時化解潛在風(fēng)險。創(chuàng)新風(fēng)險處置手段，綜合運(yùn)用清收、核銷、市場化轉(zhuǎn)讓等方式，擴(kuò)大清收處置成效。中國銀行表示，將全力化解風(fēng)險，完善風(fēng)控體系。統(tǒng)籌優(yōu)化不良化解方案，用活政策、激活資源、盤活存量，通過市場化、多元化、綜合化方式化解不良資產(chǎn)。工商銀行表示，將探索通過投資銀行、資產(chǎn)證券化和互聯(lián)網(wǎng)平臺等創(chuàng)新方法，提高不良資產(chǎn)處置的效率和專業(yè)化水平。光大銀行表示，將明確產(chǎn)能過剩行業(yè)中劣質(zhì)客戶的壓縮退出目標(biāo)，加大風(fēng)險排查預(yù)警和管控力度，嚴(yán)控新增不良貸款，加大清收化解力度，提升存量不良資產(chǎn)處置效率。

直面挑戰(zhàn)，主動實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略

2015年，隨著國家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的實(shí)施和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)框架的日臻完善，銀行業(yè)在面對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度上也從被動防守轉(zhuǎn)變到主動擁抱，各大銀行紛紛加速推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”布局，借互聯(lián)網(wǎng)重新構(gòu)建商業(yè)模式，取得了重要進(jìn)展。

加速推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，全面加快互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略實(shí)施

前幾年，面對第三方支付蠶食商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行只能被動應(yīng)對，而如今，商業(yè)銀行利用其多年積攢的技術(shù)力量和資金優(yōu)勢，逐漸深入到互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域，并展開合作與探索。

2015年以來，為積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行加速推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”布局，銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略紛紛進(jìn)入落地階段。以網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、電商平臺、直銷銀行和線上線下聯(lián)動產(chǎn)品為特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品格局已經(jīng)初步形成，部分銀行已經(jīng)形成自己鮮明的互聯(lián)網(wǎng)金融特色和戰(zhàn)略定位。

五大行中工行步伐最快。2015年3月23日，工行正式發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“e-ICBC”，成為國內(nèi)第一家發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌的商業(yè)銀行，標(biāo)志著中國最大的商業(yè)銀行已經(jīng)全面加快互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的實(shí)施。該品牌下，工行建立了“融e購”電商平臺、“融e聯(lián)”即時通訊平臺和“融e行”直銷銀行平臺三大平臺以及支付、融資和投資理財三大產(chǎn)品線。2015年9月，工行成立網(wǎng)絡(luò)融資中心，通過運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)尤其是小微和個人金融業(yè)務(wù)在風(fēng)險可控基礎(chǔ)上的批量化發(fā)展。

股份制銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新也異?；钴S。以中信銀行為例，中信銀行在2015年堅(jiān)持“網(wǎng)絡(luò)金融化”和“金融網(wǎng)絡(luò)化”雙向均衡發(fā)展，加速互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持金融創(chuàng)新，打造競爭優(yōu)勢。為積極響應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略的創(chuàng)新與實(shí)踐，中信銀行與百度公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立百信銀行并正履行監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批程序，預(yù)計(jì)未來可成為國內(nèi)首家獨(dú)立法人模式的直銷銀行，開創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司跨界合作的新模式。在網(wǎng)絡(luò)金融化方面，中信銀行以互聯(lián)網(wǎng)金融為突破口，重點(diǎn)發(fā)力移動金融，搶占收單市場。2015年，一是推出互聯(lián)網(wǎng)移動金融創(chuàng)新產(chǎn)品“信e付”，依托移動客戶端提供供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的在線訂貨、銷售及收付款服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了商流、信息流、資金流與物流的“四流合一”。二是推出跨境電子商務(wù)支付產(chǎn)品“跨境寶”，成為業(yè)內(nèi)首家具備“全流程、全幣種、全線上”跨境電商金融服務(wù)能力的商業(yè)銀行。

手機(jī)銀行渠道加速布局

站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口上，手機(jī)銀行儼然成為各銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略重點(diǎn)。各銀行積極研發(fā)新版手機(jī)銀行，豐富微信銀行服務(wù)內(nèi)容，為客戶提供綜合化信息平臺服務(wù)。

根據(jù)上市銀行2015年年報數(shù)據(jù)顯示，各上市銀行手機(jī)銀行交易量、客戶數(shù)量及手機(jī)支付業(yè)務(wù)量迅猛增長。從手機(jī)銀行交易量來看，2015年交行手機(jī)銀行交易量達(dá)4.06萬億元，同比增長259.29%；建行手機(jī)銀行交易量111.53億筆，增長高達(dá)266.68%。從手機(jī)銀行客戶數(shù)量來看，建行手機(jī)銀行用戶數(shù)達(dá)18284萬戶，較上年增長24.56%；光大銀行手機(jī)銀行客戶2203萬戶；民生銀行手機(jī)銀行客戶總數(shù)達(dá)1902.57萬戶，同比新增600.45萬戶。從手機(jī)支付業(yè)務(wù)量來看，招行手機(jī)支付累計(jì)交易金額1.2萬億元，同比增長179.75%；而中信銀行手機(jī)銀行交易金額1.14萬億元，比2015年增長8.82倍（見表7）。

智能化轉(zhuǎn)型——融合互聯(lián)網(wǎng)突出智能服務(wù)。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，面對互聯(lián)網(wǎng)金融生力軍涌現(xiàn)的沖擊，商業(yè)銀行不再僅僅是拼業(yè)務(wù)，更是拼服務(wù)。根據(jù)2016年3月15日中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2015年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報告》顯示，2015年中國銀行業(yè)服務(wù)又有新亮點(diǎn)和突破，客戶滿意度繼續(xù)提升。報告數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)到22.4萬個，新增營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)6900多個，實(shí)現(xiàn)功能分區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到12.07萬個，裝修改造標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)點(diǎn)1.42萬個，智能化網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到7270個，設(shè)立社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)4955個，小微網(wǎng)點(diǎn)1198個，銀行業(yè)積極推進(jìn)基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋工程，努力實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)由“從無到有”向“從有到好”的轉(zhuǎn)變。

在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的興起，有觀點(diǎn)認(rèn)為傳統(tǒng)銀行在加緊推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的同時，將會逐漸收縮傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)。但根據(jù)各上市銀行年報數(shù)據(jù)顯示，各銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)“進(jìn)退”步伐不一。五大行中僅有工行和中行的物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較上年減少，建行、農(nóng)行、交行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量持續(xù)增長，股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量普遍呈增長趨勢（見表8）。中信、民生等銀行則更注重特色經(jīng)營，更強(qiáng)調(diào)社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的布局建設(shè)，社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量快速增長。

此外，2015年，一些大型銀行開始加快智能型銀行的設(shè)立。但與其龐大的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量相比，智能銀行占比仍然較低。比如，工行在2015年有物理網(wǎng)點(diǎn)16732家，但其全年累計(jì)完成網(wǎng)點(diǎn)智能化改造3121家，占比不到20%；中行全年建成智能化網(wǎng)點(diǎn)2598家，占其所有分支機(jī)構(gòu)比例約25%。

2015年，各家銀行在優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局的同時，加速智能產(chǎn)品開發(fā)，基于線下渠道，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造服務(wù)模式和經(jīng)營方式，滿足金融發(fā)展需要和客戶的需求。例如，中行在34家分行推廣網(wǎng)點(diǎn)智能排隊(duì)及預(yù)約管理系統(tǒng)，縮短網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)時間；民生銀行開通對公自助柜員機(jī)全自助受理模式，受理時間縮短至1-2分鐘；平安銀行整合柜面操作系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)客戶一次刷卡一次驗(yàn)密即可完成多筆業(yè)務(wù)的辦理。

深化銀行轉(zhuǎn)型，綜合化國際化提速

隨著新常態(tài)的到來，在利率市場化、人民幣國際化、市場準(zhǔn)入放松，以及互聯(lián)網(wǎng)金融加快發(fā)展、監(jiān)管優(yōu)化調(diào)整等多重因素影響下，中國銀行業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略出現(xiàn)明顯分化。在發(fā)展路徑方面，大型銀行趨于走綜合化經(jīng)營的集團(tuán)發(fā)展道路；而大部分中小型銀行將更加關(guān)注走特色化經(jīng)營之路，各家銀行均在探尋最適合自身的發(fā)展戰(zhàn)略。

商業(yè)銀行子公司制改革漸成趨勢

2015年初，銀監(jiān)會主席尚福林在2015年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議上曾表示，探索部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革，深化事業(yè)部制改革，推進(jìn)專營部門改革。隨著監(jiān)管部門政策意圖的明確和銀行自身發(fā)展的需要，不少銀行都將拆分子公司列入計(jì)劃，而理財部門成為拆分“熱門”。

2015年10月16日，中行發(fā)布董事會決議公告稱，該行董事會已表決通過了《關(guān)于中銀航空租賃私人有限公司境外上市方案的議案》。隨后不久，建行也表示，正在推進(jìn)子公司改革。股份制銀行中，2015年11月18日，中信銀行成立百信銀行，并宣布發(fā)起設(shè)立中信銀行資產(chǎn)管理股份有限公司，注冊資金20億元，這意味著中信銀行公司理財業(yè)務(wù)的分拆。此外，興業(yè)銀行宣布將組成興業(yè)數(shù)字金融信息服務(wù)股份有限公司，浦發(fā)、光大兩家銀行也先后宣布要分拆理財業(yè)務(wù)并設(shè)立子公司進(jìn)行運(yùn)營。

銀行業(yè)探路綜合化經(jīng)營

隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融市場多元化發(fā)展步伐加快，加之客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管約束趨嚴(yán)，綜合化經(jīng)營逐漸成為各家銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的突破口。商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營要求更加重視創(chuàng)新，更加注重協(xié)同發(fā)展，發(fā)展目標(biāo)由重增長轉(zhuǎn)向重發(fā)展，發(fā)展方式由重發(fā)展數(shù)量轉(zhuǎn)向重發(fā)展質(zhì)量，盈利模式由重利差轉(zhuǎn)向重服務(wù)，特別是中小銀行要更加注重定位差異化、服務(wù)專業(yè)化、業(yè)務(wù)品牌化、經(jīng)營特色化、管理精細(xì)化。通過綜合化經(jīng)營，建立集團(tuán)協(xié)同和共享機(jī)制，形成集團(tuán)合力，強(qiáng)化綜合金融服務(wù)能力。

建設(shè)銀行在2015年綜合化經(jīng)營成效顯著。2015年11月，建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司掛牌成立，意味著建行綜合化經(jīng)營平臺建設(shè)取得新突破。目前建行業(yè)務(wù)已全面覆蓋基金、租賃、信托、保險、投行、期貨、養(yǎng)老金管理以及專業(yè)化銀行等多個行業(yè)和領(lǐng)域。2015年末，綜合化經(jīng)營子公司資產(chǎn)總額2666億元，較上年增長40.65%；實(shí)現(xiàn)凈利潤39億元，增幅59.01%。

2015年，工商銀行綜合化子公司對集團(tuán)盈利貢獻(xiàn)和戰(zhàn)略協(xié)同作用進(jìn)一步加強(qiáng)，工銀瑞信管理資產(chǎn)規(guī)模大幅提升62.2%，營業(yè)收入和凈利潤分別增長95.2%和155.3%；工銀租賃總資產(chǎn)和凈利潤分別增長26.8%和17.4%；工銀安盛保費(fèi)收入增長52.8%；工銀國際凈利潤增長136.7%。

農(nóng)行在2015年強(qiáng)化投行、基金、保險、租賃等綜合化經(jīng)營平臺建設(shè)，推進(jìn)子公司專業(yè)化、特色化發(fā)展，四家綜合化經(jīng)營附屬機(jī)構(gòu)凈利潤增長41.6%。

交通銀行以“板塊+條線+子公司”協(xié)同模式為依托，提升子公司發(fā)展、協(xié)同、競爭三大能力，打造子公司流量業(yè)務(wù)、航空航運(yùn)金融和財富管理三大特色，不斷深化戰(zhàn)略協(xié)同、突出行業(yè)特色，提高跨境跨業(yè)跨市場的經(jīng)營能力和服務(wù)能力。各子公司在主營業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，行業(yè)地位不斷提升的同時，積極發(fā)揮創(chuàng)新主體作用，全面融入集團(tuán)板塊。

大型銀行深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略

2015年，各大銀行積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，把握“一帶一路”金融大動脈建設(shè)、人民幣國際化和中國內(nèi)地企業(yè)“走出去”的市場機(jī)遇，有序推動海外機(jī)構(gòu)籌設(shè)，持續(xù)推進(jìn)海內(nèi)外一體化發(fā)展，紛紛深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略。

工商銀行穩(wěn)步推進(jìn)國際化經(jīng)營發(fā)展，加強(qiáng)對中資企業(yè)“走出去”、“一帶一路”建設(shè)和人民幣國際化的金融支持。2015年，工商銀行全球網(wǎng)絡(luò)布局與渠道建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，利雅得分行、仰光分行、工銀墨西哥正式開業(yè)。截至2015年末，工行在42個國家和地區(qū)建立了404家機(jī)構(gòu)。其中，在“一帶一路”沿線18個國家和地區(qū)擁有123家分支機(jī)構(gòu)。2015年末，工商銀行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)2798.30億美元，比2014年末增加438.34億美元，增長18.6%，占集團(tuán)總資產(chǎn)的8.2%，提高1.1個百分點(diǎn)。

2015年末，中國銀行海外商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤總額73.21億美元，對集團(tuán)利潤的貢獻(xiàn)度為19.72%。年末海外機(jī)構(gòu)橫跨全球六大洲46個國家和地區(qū)，擁有644家分支機(jī)構(gòu)，比2014年末新增16家，覆蓋18個“一帶一路”沿線國家，比2014年末新增3個。

2015 年，建行巴黎分行、阿姆斯特丹分行、巴塞羅那分行、米蘭分行、開普敦分行、倫敦分行開業(yè)相繼開業(yè)，蘇黎世分行成立并獲任人民幣清算行，迪拜國際金融中心分行正式獲頒牌照并營業(yè)。截至2015年末，建行已在全球25個國家和地區(qū)設(shè)立了130多家機(jī)構(gòu)，基本完成在全球目標(biāo)市場的機(jī)構(gòu)布局，跨境業(yè)務(wù)和海外落地經(jīng)營全面提速，國際競爭能力不斷提升。

農(nóng)行在2015年積極穩(wěn)妥推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，大力拓展“走出去”、自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)，推進(jìn)跨境綜合化經(jīng)營，國際結(jié)算量突破1萬億美元，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)和凈利潤分別增長28.6%和16.2%。

2015年，交通銀行布里斯班分行、盧森堡子行相繼開業(yè)，集團(tuán)控股收購巴西BBM銀行成功實(shí)現(xiàn)簽約，這意味著交通銀行國際化戰(zhàn)略邁出新步伐，成為其布局拉美的第一步。截至2015年末，交通銀行共設(shè)立境外分（子）行14家，境外經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)達(dá)56個。交通銀行持續(xù)深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，境外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)逐步完善，境內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務(wù)、跨境人民幣業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)等核心業(yè)務(wù)快速發(fā)展，境內(nèi)外一體化服務(wù)能力進(jìn)一步提高。

2015年，部分股份制上市銀行的國際化步伐也有所加快。光大銀行國際化拓展邁開步伐，光銀國際投資有限公司在香港成立，首爾分行獲當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。中信銀行國際化經(jīng)營及海外機(jī)構(gòu)布局有序推進(jìn)，倫敦代表處2015年4月注冊成立，倫敦分行籌建工作啟動；2015年11月，悉尼代表處設(shè)立申請獲中國銀監(jiān)會行政許可，悉尼分行申設(shè)工作逐步推進(jìn)。2015年中信銀行實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口收付匯量3913.48億美元，比2014年增長3.79%，保持同業(yè)領(lǐng)先，位列股份制商業(yè)銀行第一位。

民生銀行全面深化提升國際化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)布局，首家境外分行——香港分行堅(jiān)持三大板塊的業(yè)務(wù)定位即批發(fā)業(yè)務(wù)（公司銀行業(yè)務(wù)）板塊、資金交易板塊以及私人銀行板塊和“商行+投行”的商業(yè)模式，經(jīng)過三年多時間的發(fā)展，已經(jīng)成為民生銀行重要的海外平臺，在推動全行跨境業(yè)務(wù)方面發(fā)揮了重要作用。2015年，跨境聯(lián)動貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為民生銀行香港分行帶來手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7.34億港幣，同比增長11.89%，聯(lián)動存款余額385.21億港幣。直接帶動境內(nèi)存款76.46億人民幣，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.47億人民幣，跨境聯(lián)動的雙贏效果十分顯著。

（作者單位：外交學(xué)院國際金融系）