徐雪玉　李賽　衣長軍

摘要：為了學習與吸收發(fā)達國家的先進知識，中國采取了“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。通過逆向知識溢出機制獲取發(fā)達國家溢出的知識。通過知識吸收—知識轉移—知識溢出三個階段，詳細闡述了海外子公司獲取東道國知識的微觀機理及其影響因素，分析知識如何在母子公司之間轉移，從公司層面和國家層面論述知識在母國境內的溢出效應，并在此基礎上分析企業(yè)對外直接投資的典型案例，創(chuàng)新性提出企業(yè)獲取逆向溢出知識的路徑選擇及相關建議。

關鍵詞：對外直接投資（OFDI）；逆向知識溢出；傳導機制

中圖分類號：F2 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.06.003

0引言

近年來，隨著中國“走出去”戰(zhàn)略的實施，越來越多的企業(yè)開始著眼于發(fā)達國家市場，采取綠地投資、跨國并購、設立海外研發(fā)機構等方式展開跨國經營。據《2014年度中國對外直接投資統計公報》顯示：2014年，中國的OFDI繼續(xù)高速增長，創(chuàng)下1231.2億美元的歷史最高值，同比增長14.2%。中國OFDI目的地分布高度集中，為美國等技術密集的發(fā)達國家，主要是通過地理位置上接近知識密集區(qū)域，學習并掌握相應領域的核心知識。目前學者的研究大多只限于狹義的逆向知識溢出，即母公司與東道國子公司之間的知識流動?；诖?，本文從廣義的方向研究逆向知識溢出機制，將OFDI分解成知識吸收—知識轉移—知識溢出三個階段，分別論述三個階段的知識傳遞機制及其影響因素（圖1），結合案例從理論和實踐相結合的角度剖析OFDI的母國效應。

1 OFDI逆向知識溢出機制

1.1知識吸收

1.1.1知識吸收機制研究

發(fā)達國家是技術創(chuàng)新的重要來源地。我國企業(yè)通過對美國等技術密集型國家的投資，建立研發(fā)分支機構，接近發(fā)達國家R&D資源，進入所在產業(yè)技術聚集區(qū)。首先，處于東道國產業(yè)集群內，海外子公司會與東道國相關機構互動。比如，聘請當地高素質科研人員，提升公司科研水平，實現隱性知識轉移。與當地科研機構、大學等中介機構合作或者與同行企業(yè)構建聯盟等，一方面，降低母公司的科研成本，以更少的成本獲得東道國高新技術，即給母公司騰出更多的資源用于公司內部核心技術的研發(fā)；另一方面，雙方知識共享，通過學習、模仿科研機構的技術研發(fā)和其他企業(yè)的管理模式、組織結構等，獲取新知識。其次，子公司嵌入東道國產業(yè)鏈，參與當地上下游關聯產業(yè)的活動也會產生知識流動。如在采購環(huán)節(jié)，子公司采購更高質量的原材料和中間產品，學習模仿該材料制作的相關知識；銷售環(huán)節(jié)，學習發(fā)達國家企業(yè)的銷售模式、分銷渠道，子公司消化吸收后傳遞給母公司，促進母國產業(yè)的發(fā)展?？鐕局饕ㄟ^技術流動效應、模仿示范效應和人才流動效應三個途徑實現知識吸收。

1.1.2知識吸收影響因素

在進入東道國產業(yè)鏈，實現上述四個效應的過程中，子公司會受到多方因素的制約，本文從東道國和子公司兩方面分析。

（1）東道國方面影響因素：①東道國的人力資本水平。人才流動效應主要是通過對東道國高素質人才的利用實現的。東道國人力資本水平越高，子公司獲取的知識就越多。②東道國的技術支持力度。技術流動效應主要是通過與當地的科研機構和高技術企業(yè)合作實現，學習和模仿東道國先進知識。東道國企業(yè)提供的技術支持越多，則子公司獲取知識越多。③東道國市場環(huán)境。東道國市場越開放，越容易接受外來企業(yè)，即投資企業(yè)更容易嵌入東道國產業(yè)鏈，獲得溢出知識越多。

（2）海外子公司方面影響因素：①子公司的消化吸收能力。Cohen與Levinthal（1990）指出企業(yè)要想利用自身組織之外的研究成果就必須先對自身的“吸收能力”進行投資，不斷加強自身的吸收能力、加大研發(fā)投入，不僅有利于技術創(chuàng)新能力的提高，也有利于企業(yè)吸收能力的提高，這就是研發(fā)的雙重效應。②子公司對外投資方式。相對于獨資形式的走出去戰(zhàn)略，合資型海外子公司研究和開發(fā)的技術能更好地適應東道國要素稟賦和消費者偏好，增強跨國公司產品競爭優(yōu)勢。③嵌入產業(yè)鏈程度，即子公司對其業(yè)務伙伴的依賴性程度。子公司對東道國產業(yè)鏈的嵌入能力越強，嵌入程度越深，獲得東道國先進知識的可能性越大，消化吸收業(yè)務伙伴的隱性知識越多。

1.2知識轉移

1.2.1知識轉移機制研究

知識轉移是指海外子公司成功獲取東道國先進知識后，通過組織內部結構設計或者制度安排將獲得的專利技術、研發(fā)成果、研發(fā)信息等逐漸轉入母公司的過程。陳菲瓊、虞旭丹（2009）認為收益反饋機制主要是因為成本的降低和市場的擴張，而人員流動機制是指投資企業(yè)通過海外子公司與母公司的人員調動來實現知識在母子公司之間的轉移。本文從知識的特性：顯性知識和隱性知識角度探討知識轉移過程。顯性知識是指可以通過語言、文獻資料傳播的，容易被人學習的知識。隱性知識正好與顯性知識相對，指我們難以言訴的知識，需要潛移默化的影響。簡言之，知識轉移就是發(fā)送方將知識處理、轉化成母公司可識別模式，然后通過研發(fā)要素吸納、文檔資料、人員流動或座談訪問的渠道傳遞給母公司，母公司辨認知識、接受知識的一個過程。

1.2.2知識轉移影響因素

本文從知識發(fā)送方、接收方和發(fā)送過程三個角度分析知識轉移的影響因素：（1）子公司轉移知識意愿和能力。子公司是知識轉移的源頭，其轉移知識的主觀意愿是影響知識轉移質量和效果的決定性因素。而轉移知識的能力就是識別、描述知識的能力，尤其是對隱形知識的識別。子公司知識轉移能力直接影響了知識轉移的成本和效率。（2）母公司對知識認同感和接受意愿。子公司成功發(fā)送知識之后，母公司要對傳遞的知識進行識別、吸收，如果母公司認為子公司轉移的知識所創(chuàng)造的價值遠遠大于轉移成本，則母公司越容易接收子公司的知識，對知識認同感越強，接受意愿越大，更易主動學習，轉移效果越好。（3）組織文化與組織結構。文化的差異是跨國企業(yè)并購過程中不容忽視的影響因素。文化的不同，導致兩國管理者管理思維、管理方式的不同，公司組織結構的差異。如果子公司員工對母公司管理模式產生抵觸情緒，就容易降低雙方交流的意愿，影響知識轉移效率。文化沖突處理不當，容易導致企業(yè)并購的失敗。

1.3知識溢出

1.3.1知識溢出機制研究

母公司成功接收子公司傳遞的先進知識和管理經驗后，在國內對傳遞知識進行運用整合，提升企業(yè)整體競爭力。國內的母公司同樣處于一個社會網絡環(huán)境中，需要不斷與外界的其他企業(yè)開展經濟業(yè)務往來，這就出現了知識溢出的階段。母公司所獲得先進知識加劇了市場的競爭，為避免被市場淘汰，國內同行的其他企業(yè)不得不學習、模仿、改進先進知識，從而形成了知識創(chuàng)新的良性循環(huán)，即所謂的競爭激勵效應。人力資本是最基本的生產要素，通過知識型人才的流動，內含于人才的隱性知識也會隨之流動。所以企業(yè)可以通過提高員工薪酬、增加福利、合理安排作息等方式保留企業(yè)員工，或者挖掘競爭對手的高技術人員，獲得外溢知識。

1.3.2知識溢出影響因素

（1）技術壁壘。根據鄧寧“OIL”優(yōu)勢理論，企業(yè)都不愿意將先進技術特別是核心技術在行業(yè)內傳播。所以，技術壁壘是影響知識溢出的因素之一。這主要是出于對自身利益的考慮，企業(yè)為保持競爭優(yōu)勢，長期享有先進知識帶來的超額利潤，就會對自己擁有的知識采取保護措施，導致知識在國內傳遞的中斷，國內企業(yè)無法獲得跨國企業(yè)的先進知識。

（2）企業(yè)的吸收能力和人力資本存量。無論在哪個環(huán)節(jié)，知識接收方的吸收能力都是至關重要的影響因素，對跨國公司先進知識的模仿學習只是提升企業(yè)能力的開始，對所模仿的知識進行消化吸收再創(chuàng)新才是提升企業(yè)的競爭力的關鍵，否則知識接受方永遠只能處于追隨者的角色。

（3）企業(yè)之間知識水平差距，地理位置遠近以及政府的政策支持力度等也會影響知識溢出效果。一般而言，企業(yè)之間知識差距越小，企業(yè)越容易吸收母公司知識；越接近母公司，信息失真度越低，越容易把握該領域發(fā)展動態(tài)；政府支持力度越大，溢出效果越明顯。

2基于上海電氣對外直接投資的知識溢出案例分析

通過海外投資和跨國并購，上海電氣走上了國際合作、跨國經營的道路，從以前技術相對落后、業(yè)績長期虧損的狀態(tài)發(fā)展成為中國裝備制造業(yè)最大的企業(yè)集團之一。上海電氣的海外投資涉及到美國、日本、德國、法國等多個發(fā)達國家，并購的對象都是相應領域擁有較高知名度的大企業(yè)。對于上海電氣的海外投資方式可以從兩個角度分析。一方面是跨國并購，另一方面是海外企業(yè)構建戰(zhàn)略聯盟，建立合資企業(yè)。上海電氣的飛速發(fā)展大部分源于跨國并購。2002年到2004年上海電氣集團先后分別收購了日本秋山印刷機械株式會社、德國沃倫貝格機床制造公司和日本池貝株式會社。2010年，上海電氣又斥資16億美元收購全球三大印刷設備制造商之一的美國高斯國際集團?？鐕①徑o上海電氣帶來了巨大的收益。收購日本秋山機械成立秋山國際，縮短了上海電氣與國外企業(yè)18年的技術差距。收購德國沃倫貝格公司，打入了歐洲市場、吸收重型機床技術等。上海電氣通過跨國并購獲得收益，那么是怎樣成功吸收運用這些知識，為企業(yè)的發(fā)展帶來動力？

首先，知識吸收是上海電氣獲得先進知識的起源。觀察上海電氣的收購案，發(fā)現上海電氣所收購的企業(yè)都來源于美國、日本等發(fā)達國家，這些國家都相對注重研發(fā)能力，擁有一批優(yōu)秀的技術研發(fā)人員，2012年全球IT企業(yè)研發(fā)投入前25家中，美國占了10家，日本7家。由此可見這些國家對國內技術研發(fā)的支持力度，東道國優(yōu)越的人力資本水平為上海電氣的知識吸收開拓了良好的開端。接近東道國先進知識密集區(qū)，通過優(yōu)越的地理位置，及時把握研發(fā)動態(tài)。通過技術流動效應、模仿示范效應、人才流動效應和產業(yè)關聯效應吸收東道國先進知識，為知識轉移儲備力量。例如收購后的秋山國際推行“屬地化管理”，采用日本籍管理人員管理公司，吸收保留了原日本秋山130名優(yōu)秀工程師、管理人員和技術工人。一方面使并購后的秋山國際通過這些技術工人學習模仿秋山機械先進的印刷機技術，另一方面為秋山國際樹立良好的聲譽，吸引更多高素質人才，形成良性循環(huán)。另外上海電氣還在日本東京成立“上海電氣研究中心”，分攤研發(fā)費用的同時，為知識交流構建平臺。在收購高斯國際后，上海電氣利用高斯國際與配套企業(yè)形成企業(yè)集群和分工合作關系，承接跨國公司業(yè)務外包和OEM，取得產業(yè)集聚效應和產業(yè)關聯效應。

其次，知識轉移是逆向知識溢出的重要環(huán)節(jié)，涉及到知識轉移主體的意愿與能力，決定了母公司知識吸收存量。上海電氣所收購的企業(yè)在專利技術上都擁有很強的實力。秋山機械作為全球六大單張紙設備制造商之一，擁有獨創(chuàng)的雙面印刷技術，能生產雙面全色膠印機。沃倫貝格公司專攻大規(guī)格數控機床，擁有多項專利，在歐洲市場享有很高的聲譽。子公司先進的技術正是上海電氣所需求的，通過并購，上海電氣獲得了大量的產品專利、先進的印刷機械制造技術等，同時也獲得了一支優(yōu)秀的研發(fā)團隊。對于產品專利技術，母公司成員通過文獻資料學習，實現知識在母公司內部的轉移；對于優(yōu)秀研發(fā)團隊，上海電氣充分利用挖掘他們的潛在知識，傳播隱性知識。在對秋山國際的管理上，上海電氣保留了日本秋山的企業(yè)文化，并且采用“屬地化”管理模式。上海電氣旗下子公司——光華公司先后委派技術、管理和裝配等專業(yè)人員到秋山國際對口學習，同時邀請秋山國際業(yè)務專家到光華公司進行現場指導和培訓。在充分尊重日本文化下，上海電氣有效的通過學習模仿吸收了日本秋山的知識。上海電氣還將沃倫貝格作為電氣集團重型機床行業(yè)的國際技術研發(fā)中心，通過中方委托培訓和德方來滬指導相結合的方式，為集團培養(yǎng)優(yōu)秀的制造工藝人員。集團更是從德國、日本引進一批世界頂級的加工和檢測設備，引入秋山國際的新工藝，為集團節(jié)約了大量的研發(fā)成本。

最后，知識溢出是跨國并購中最后一個環(huán)節(jié)，跨國公司在消化吸收國外先進知識后，以模仿示范、競爭激勵等方式溢出知識，實現國內產業(yè)水平的升級。2006年，秋山國際株式會社協同武漢三印公司在武漢舉辦“雙面精彩，一氣呵成！——武漢三川引進秋山膠印機匯報交流暨秋山國際膠印機全國巡演（武漢站）”，提高秋山國際知名度的同時也在武漢市傳播了秋山國際的膠印機技術。秋山國際還定期舉辦客戶經驗交流會，分享用戶使用秋山Jprint的體會。國內印刷企業(yè)通過模仿學習和人員交流實現知識從秋山國際向本企業(yè)的轉移，即知識溢出效應。再比如，2013年上海電氣與上海斯凱孚簽署戰(zhàn)略性合作伙伴關系協議，雙方優(yōu)勢互補，從產品供應到技術升級，從人員培養(yǎng)到市場營銷全領域合作，共同培養(yǎng)企業(yè)發(fā)展所需要的全方位人才，通過人員的交流與培養(yǎng)，能最優(yōu)地實現知識的交流和轉移。

3結論

綜上所述，本文認為跨國企業(yè)逆向知識溢出三個階段的發(fā)展機理是不同的，分別對應不同的影響因素，不同的知識傳遞路徑。只有在對各階段的影響因素和傳導路徑充分了解的基礎上，企業(yè)才能采取相應的措施，實現自身競爭實力質的提高，給我國產業(yè)的發(fā)展帶來先進的知識。結合理論與上海電氣跨國投資的成功案例，本文得出以下幾點結論：

（1）良好的文化整合。企業(yè)并購整合最難的莫過于文化整合。因為文化整合涉及到人的行為準則、價值觀的改變，企業(yè)必須妥善處理這個問題，文化整合的好壞決定了并購企業(yè)未來的發(fā)展。

（2）構建學習型組織。首先企業(yè)需要加強知識轉移主體之間的信任關系，母子公司之間良好的信任關系會增強子公司轉移知識的意愿和母公司接受意愿與認同感，增強知識溢出效果。其次，企業(yè)可以通過將員工知識共享程度與績效掛鉤的方式來強化企業(yè)知識共享的氛圍。

（3）提升國內企業(yè)知識吸收能力。國際R&D溢出理論指出，知識接收方的“吸收能力”是影響知識溢出效應的重要因素。企業(yè)應該加大研發(fā)投入，實現研發(fā)的“雙重效應”。企業(yè)還可以開展員工培訓、與國內高校建立“產學研”項目等。此外，政府應加大政策支持力度，降低投融資門檻，鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新。