海川

互聯(lián)網(wǎng)與保險的融合，既是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下國家意志的具體表現(xiàn)，也是現(xiàn)代保險服務業(yè)發(fā)展進程中的必然選擇

中保協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2015年全年，行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入高達2234億元，比2011年增長近69倍；互聯(lián)網(wǎng)保費在總保費收入中占比也從2011年的0.2%上升至9.2%。今年一季度，互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務更是實現(xiàn)了2.5倍的增長，累計實現(xiàn)規(guī)模保費820.3億元。

這種井噴式的發(fā)展，引無數(shù)英雄競折腰，吸引了各路資本的競相進入。原先不溫不火的互聯(lián)網(wǎng)保險市場，開始沸騰起來。不但傳統(tǒng)保險公司搶灘互聯(lián)網(wǎng)保險，其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融企業(yè)、實體企業(yè)、創(chuàng)業(yè)團隊也紛紛染指互聯(lián)網(wǎng)保險領域。僅2015年一年，就有超過30家上市公司發(fā)布公告，宣布發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)。

曲速資本發(fā)布的《2016互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告》顯示，在互聯(lián)網(wǎng)保險領域創(chuàng)業(yè)的公司已達100家，2015年共發(fā)生23起融資共計70億元人民幣。而躋身億元融資俱樂部的平臺有5家，分別是眾安保險、大特保、慧擇網(wǎng)、意時網(wǎng)、車車車險。

方正證券研究報告認為，近年來，全球主流傳統(tǒng)保險公司基本都利用互聯(lián)網(wǎng)技術，通過官方網(wǎng)站或移動App推出保險服務介紹、條款查詢與產(chǎn)品對比功能。此外，大型保險公司通過投資初創(chuàng)科技企業(yè)以期在獲得傳統(tǒng)保險業(yè)務穩(wěn)定收入的同時，進行商業(yè)模式的探索，為戰(zhàn)略轉型打下基礎。

方正證券分析師林喜鵬表示，除傳統(tǒng)保險公司外，全球范圍內(nèi)誕生了一批主打Insurance Tech（保險科技）的保險公司，這些公司大多處于初創(chuàng)階段，在許多前沿領域進行了有價值的探索，商業(yè)模式主要集中在11個領域，包括人壽保險、健康保險、汽車保險、P2P保險、小額保險、移動互聯(lián)網(wǎng)保險、保險行業(yè)軟件和互聯(lián)網(wǎng)支持、房屋租賃保險、特定產(chǎn)品保險、共享經(jīng)濟保險、寵物保險等。

數(shù)據(jù)顯示，2010年至2015年，全球科技型保險公司已經(jīng)獲得超過42億美元的投資，其中80%投資于美國科技保險公司。林喜鵬認為，互聯(lián)網(wǎng)保險主要以及潛在的參與者包括傳統(tǒng)保險公司、互聯(lián)網(wǎng)公司、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、專業(yè)中介機構和第三方網(wǎng)絡服務平臺等市場主體。

互聯(lián)網(wǎng)推動保險業(yè)變革

傳統(tǒng)保險無法實現(xiàn)站在客戶角度銷售保險。很多情況下消費者不了解自身的保險需求，對復雜晦澀難懂的保險產(chǎn)品懵懵懂懂，同強勢的保險公司之間存在著信息不對稱。從銷售渠道上來說，電話銷售的弊端也顯而易見。

而互聯(lián)網(wǎng)將交易的去中介化推向極致，主體交易在滿足消費者需求的同時將會激發(fā)消費者對衍生交易的需求，拉近消費者與衍生交易的距離。條款越簡單的產(chǎn)品，越容易標準化，支付越便利，保費越低廉，客戶需要得到的咨詢越少，越適合互聯(lián)網(wǎng)化的模式。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代到來之后，大部分消費場景正在移動化，人們的衣食住行以及文化娛樂消費都可以通過移動App來解決。特別是年輕人，他們消費場景移動化趨勢更加明顯。未來保險產(chǎn)品需要同生活場景相結合，滿足客戶對各種保險產(chǎn)品的需要，并依據(jù)客戶所處的各種場景設計產(chǎn)品。

保監(jiān)會原副主席魏迎寧曾表示，互聯(lián)網(wǎng)保險的價值應該在于普惠，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)保險也屬于普惠保險，投保人可以通過互聯(lián)網(wǎng)購買保險和辦理索賠，不受時間空間的限制，對傳統(tǒng)渠道更便捷，更及時，價格也更低廉?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新要注重線上和線下的結合，開展大數(shù)據(jù)分析，并創(chuàng)新商業(yè)模式。

中國人壽保險（集團）公司董事長楊明生也認為，“+互聯(lián)網(wǎng)”是術，“互聯(lián)網(wǎng)+”是道。保險業(yè)只有通過“互聯(lián)網(wǎng)+”，變革商業(yè)模式，打造保險新業(yè)態(tài)，才能真正由“術”入“道”。

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)保險具有如下競爭優(yōu)勢：

1、成本優(yōu)勢。保險公司在線上售賣保險產(chǎn)品，相當于把原先的渠道環(huán)節(jié)打通，原本落入代理人、渠道的傭金將直接成為收益的一部分轉到客戶手中，大大降低了管理成本和產(chǎn)品費率。據(jù)了解，在網(wǎng)上出售保單比傳統(tǒng)營銷方式節(jié)省50%～70%的費用。

2、數(shù)據(jù)優(yōu)勢。保險產(chǎn)品設計需要進行大量的數(shù)據(jù)演算，傳統(tǒng)銷售情況下，保險公司并不能直接接觸到客戶數(shù)據(jù)，現(xiàn)有的數(shù)據(jù)模型得不到提煉和完善，導致各家公司之間產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重。在線上，保險公司可以直接面對客戶，減少了信息被截留的概率，并且盡可能地讓信息保持完整，有助于進一步開發(fā)客戶的需求。

3、客戶優(yōu)勢。傳統(tǒng)銷售渠道都是以保險公司主動尋求客戶為主，客戶被動地接收一些保險信息，而網(wǎng)絡銷售更多地是以客戶的主動性占據(jù)主導，保險公司處于被動的位置，需要等著客戶自身有強烈的意愿去購買保險，顯然這樣的保險意識對于保險發(fā)展還尚欠成熟的中國而言有些苛刻。

4、便捷優(yōu)勢。各家開展網(wǎng)絡營銷的保險主體，都在其主頁的醒目地方設置了網(wǎng)絡保險產(chǎn)品平臺鏈接，更有多種方式為客戶答疑解惑。此外，客戶填寫投保資料、審核、交費、獲得電子保單等流程，所用時間比傳統(tǒng)渠道大大減少，投保流程比線下更為便捷。

5、創(chuàng)新優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)保險需要依托第三方平臺或場景不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，推出適合互聯(lián)網(wǎng)銷售的新型保險產(chǎn)品，例如與網(wǎng)購生態(tài)黏合的產(chǎn)品之一的運費險、根據(jù)節(jié)日制定的“賞月險”、根據(jù)天氣制定的“霧霾險”等。

政策助推互聯(lián)網(wǎng)保險健康發(fā)展

2015年9月17日，中國保監(jiān)會發(fā)布了《關于深化保險中介市場改革的意見》，成為了保險業(yè)市場化的重要信號。《意見》里提出要形成一個自主創(chuàng)業(yè)、自我負責、體現(xiàn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新精神的獨立個人代理人群體，從此保險獨立個人代理人正式進入大眾視野。

同年10月《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)督暫行辦法》正式實施，進一步鼓勵互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展，適度放開人身保險及個人財產(chǎn)保險產(chǎn)品區(qū)域限制，加快保險資源的流動與共享。這一系列的政策無疑加速了保險互聯(lián)網(wǎng)化。

政策助推+市場需求，互聯(lián)網(wǎng)保險保費規(guī)模實現(xiàn)跨越式發(fā)展，不僅為投保人提供了更加豐富的產(chǎn)品形態(tài)，而且隨著企業(yè)專業(yè)化程度的不斷提高，合規(guī)性也得到了提高。

數(shù)據(jù)顯示，2015年互聯(lián)網(wǎng)人身險累計保費達到1465.60億元，同比增長3.15倍；互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險累計保費收入768.36億元，同比增長51.94%。其中，包括萬能險、投連險在內(nèi)的理財型業(yè)務的保費，在互聯(lián)網(wǎng)人身險累計保費收入中占比為83.2%；車險在互聯(lián)網(wǎng)財險累計保費收入中占比高達93.20%。

面對龐大的增長潛能，互聯(lián)網(wǎng)保險以絕對的擴張速度展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)基因優(yōu)勢，尤其是在網(wǎng)絡渠道便捷購買的支持下，各種碎片化的創(chuàng)新性保險產(chǎn)品層出不窮，而一些奇葩保險也競相出現(xiàn)。盡管互聯(lián)網(wǎng)保險增速明顯，但產(chǎn)品壽命短，噱頭大于內(nèi)涵等盲目性的開發(fā)也為市場未來的發(fā)展留下一些隱患。

按照國務院關于互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治的工作部署，保監(jiān)會于6月15日向各地保監(jiān)局下發(fā)互聯(lián)網(wǎng)保險風險專項整治工作實施方案，要求規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營模式，實現(xiàn)創(chuàng)新與防范風險并重，促進互聯(lián)網(wǎng)保險健康可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)保監(jiān)會和地方保監(jiān)局的專項整治實施方案規(guī)定，主要涵蓋壽險、產(chǎn)險和中介機構。其中，涉及上述保險機構共性的問題大致包括：保險機構與不具備經(jīng)營資質的第三方網(wǎng)絡平臺合作開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的問題；保險機構與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等行為的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺合作的問題。

保監(jiān)會發(fā)展改革部副主任羅勝表示，對于互聯(lián)網(wǎng)保險，監(jiān)管部門不只是對其進行規(guī)范和防風險，更要在深刻理解基礎上，大力扶持、促進和推動互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展。和很多互聯(lián)網(wǎng)新金融不一樣，保險是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，監(jiān)管規(guī)則覆蓋很全，從監(jiān)管角度來觀察和理解互聯(lián)網(wǎng)保險，是要根據(jù)新業(yè)態(tài)的特點，對不合理的規(guī)則進行松綁、減負、降壓，尋找適合互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的新規(guī)則。

互聯(lián)網(wǎng)與保險的融合，既是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下國家意志的具體表現(xiàn)，也是現(xiàn)代保險服務業(yè)發(fā)展進程中的必然選擇。這是一場速度的較量，更是一場創(chuàng)新的爭鋒。保險業(yè)必須認清形勢，把握互聯(lián)網(wǎng)保險的本質特征。

正如人保財險副總裁王和所說，沒有風險，就沒有保險。認識現(xiàn)代金融的“風險本性”的目的，既不是“聽之任之”，也不是“望而卻步”，而是更加全面和科學地認識、利用和管理，為此，既需要正本清源，更需要標本兼治。

互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)態(tài)多樣化

面對“互聯(lián)網(wǎng)+”這個大趨勢，傳統(tǒng)保險企業(yè)也積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，通過設立保險電商平臺、移動APP等將車險、疾病健康險、旅行意外險、教育養(yǎng)老險等傳統(tǒng)保險產(chǎn)品轉移到線上。但傳統(tǒng)保險企業(yè)布局互聯(lián)網(wǎng)平臺的成本較大，使用范圍和用戶基數(shù)較低且都是對原有用戶的轉移，增量市場有限，從而導致多數(shù)入不敷出。

另外多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)只是把線上作為銷售渠道，即便部分企業(yè)推出針對特定領域的產(chǎn)品，但總體來說創(chuàng)新不足，這也一定程度上限制了自身的發(fā)展。下面介紹一下三種新興的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)態(tài)：

1、互聯(lián)網(wǎng)保險公司

互聯(lián)網(wǎng)保險的一個重大突破就是全新的、完全的互聯(lián)網(wǎng)保險公司的成立。譬如眾安、易安、安心、泰康。其中最典型的案例就是眾安保險。

眾安保險，是互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的標桿，是國內(nèi)第一家獲得互聯(lián)網(wǎng)保險牌照的企業(yè)，阿里、騰訊、平安、攜程投資，估值500億。眾安具有某些獨特的優(yōu)勢，業(yè)務流程上能夠實現(xiàn)完全的獨立自主，融資上有很強的信用背書，強大的股東更為它帶來了很多資源。

眾安的商業(yè)模式就是針對不同合作場景，推出小額、高頻、碎片化的保險產(chǎn)品。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，眾安目前已推出200多款產(chǎn)品，涉及旅行保險、意外保險、健康保險、團體保險、收益保險等，累計服務客戶數(shù)量超過3.91億，保單數(shù)量超過41.69億。

比如眾安保險聯(lián)合淘寶推出了國內(nèi)首款網(wǎng)絡保證金保險——眾樂寶，旨在為淘寶賣家的履約能力提供保險，更好地保障賣價權益。聯(lián)合百度安全衛(wèi)士推出了百付安，如果遭遇了手機病毒惡意扣費、密碼失竊而造成經(jīng)濟損失的，百度手機衛(wèi)士用戶會獲得損失賠付。聯(lián)合美團外賣推出的美團食品安全責任險，一旦用戶遭遇食品安全事故，會獲得一定的賠償。

雖然眾安的產(chǎn)品多種多樣，但幾個主要產(chǎn)品占比過大，業(yè)務模式仍顯單一，這也為眾安的發(fā)展帶來了一定的安全隱患。眾安目前的保費收入主要來自于退貨運費險與車險。單從2014年數(shù)據(jù)看，退貨運費險收入甚至占到了總保費收入的77.2%，而經(jīng)歷了2015年的“雙十一”膨脹期，官方報告顯示2016年一季度眾安的凈利潤虧損近4億。

車險是財險公司最容易實現(xiàn)的規(guī)模的業(yè)務，但眾安尚未攻破這一領域?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司難以進行線下布局，輕資產(chǎn)的模式在渠道上受制于人，但車險需要地推，這在與傳統(tǒng)保險公司的競爭中尚待加強。

眾安保險，在尋找自己的出路，他們對自己的定位，也開始出現(xiàn)偏轉——不再是保險公司，而是FinTech（金融科技）。從一個金融機構，變成科技公司，說明眾安未來可能真的會成為金融產(chǎn)業(yè)鏈條其中一環(huán)的供應商。

國泰君安在保險行業(yè)研究報告中提出，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務豐富了保險業(yè)態(tài)，但短期內(nèi)不能取代傳統(tǒng)保險業(yè)務。

林喜鵬表示，基于碎片化場景的互聯(lián)網(wǎng)保險變化多樣，但期限短、費率低、技術含量不高，很難形成經(jīng)營規(guī)模，更適合作為互聯(lián)網(wǎng)流量變現(xiàn)的一種途徑。在互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展過程中，經(jīng)營主體應考慮“場景化”和“定制化”的突破前景。目前互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品同質化情況嚴重，“場景化”暫時仍難以依靠獨創(chuàng)性而獲得競爭優(yōu)勢，“定制化”則有待繼續(xù)拓展空間。未來，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術應用的進一步成熟，機構間掌握和分析數(shù)據(jù)的能力出現(xiàn)分化，保險產(chǎn)品的定價和銷售將呈現(xiàn)新的局面。

2、網(wǎng)絡互助

互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)出現(xiàn)了一支“異軍”，他們試圖四兩撥千斤來撬動行業(yè)。這群玩家，叫“網(wǎng)絡互助”。盡管他們不承認是保險，但從本質上而言，網(wǎng)絡互助就是相互保險的一種模式。

比如，一群人聚集起來，共同商量為一種病，或一種風險“眾籌”，比如癌癥，每個人出10塊錢，如果誰真得了癌癥，就將大家湊一起的錢為他治病。這也是保險的真正意義和核心價值——互助，為未來投保。甚至，它“采取小額收費、發(fā)生互助事件后再均攤互助資金的模式”，更符合保險的本質。

從2011年第一家網(wǎng)絡互助平臺抗癌公社的成立，到近期水滴互助、斑馬社先后獲得天使輪融資，網(wǎng)絡互助模式開始受到資本追捧。

互助只是一個獲取用戶的噱頭，核心目的，就是低成本建立社區(qū)。就像水滴互助僅通過幾篇新聞稿，撬動了1.5萬的會員。這個社區(qū)，其實無比精準——他們一定是對健康極為重視的用戶。不論是廣告、醫(yī)療服務，都是未來變現(xiàn)的想象力。

但這個模式，面對兩大問題：第一，人性風險，互助在國外發(fā)展很好，但征信體系不完善和信用度較低的中國，這種模式是否能覆蓋騙保的風險？因此，各個團隊的風控是否到位，至關重要。第二，政策風險。保監(jiān)會的硬性門檻，讓合規(guī)性成為一個難題。監(jiān)管層一直對這支新生力量，保持謹慎態(tài)度。2015年，保監(jiān)會兩次對“虛假相互保險公司”和“互助計劃”進行風險提示；在今年5月初，保監(jiān)會在答記者問時，直接點名夸克聯(lián)盟及其“駕車風險互助計劃”。

對于“網(wǎng)絡互助”，監(jiān)管層態(tài)度比較強硬。要求在開展相關業(yè)務活動和宣傳的過程中，不得使用保險術語，承諾責任保障，或與保險產(chǎn)品進行對比掛鉤；不得宣稱互助計劃及資金管理受到政府監(jiān)管、具備保險經(jīng)營資質；不得非法建立資金池。

3、第三方保險服務平臺

從互聯(lián)網(wǎng)保險公司到網(wǎng)絡互助，都試圖切入保險本身。但有一群更聰慧的創(chuàng)業(yè)者，他們躲過了最為慘烈的競爭之地，卻又將互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢發(fā)揮到極致，而且擁有中立的立場，緩沖用戶和保險公司的緊張關系。于是，第三方保險服務平臺開始興起。

這一領域獲得了更為開放的政策支持。2015年7月，《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》落地。新政策取消了互聯(lián)網(wǎng)保險網(wǎng)銷平臺的牌照限制，允許部分險種的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務經(jīng)營區(qū)域，擴展至未設立分公司的省、自治區(qū)、直轄市。

保險銷售是一個巨大的市場。數(shù)據(jù)顯示，保險銷售傭金市場空間大約為2000億元。第三方保險服務領域，吸引了更多資本的關注。曲速資本數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年底，保險代理、經(jīng)紀公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務備案105家。

今年3月，一站式保險服務平臺慧擇獲得由萬融時代資本、創(chuàng)東方、拉卡拉聯(lián)合投資的2億元人民幣B輪融資，5月，互聯(lián)網(wǎng)保險定制平臺悟空保獲得由鳳凰祥瑞資本領投、風云資本跟投的1億元PreA輪融資。

目前，傳統(tǒng)保險的銷售渠道，主要以代理人和銀保渠道為主，占比超過九成。而線下渠道高額的“提成”費，也是導致商業(yè)保費高昂的主因之一?；ヂ?lián)網(wǎng)保險的線上銷售模式，正好解決了“人力”、“地推”、“高提成”的問題。

淘寶、攜程、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)平臺，開始兼業(yè)代理，由于切入場景且手握大批流量，銷量驚人；慧擇、中民保險網(wǎng)等大而全的保險超市，定制化產(chǎn)品、精細化服務，成了反擊大佬的力器；OK車險、最惠保等專注車險等某一領域的平臺，重度垂直，小而美；還有創(chuàng)新產(chǎn)品平臺，保險黑板擦、保險特賣平臺大特保等。

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)保險滲透率為4.25%，發(fā)達國家平均滲透率在10%左右。這意味著，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)保險市場仍有巨大的拓展空間。

慧擇網(wǎng)CEO馬存軍表示，現(xiàn)在很多保險公司，只是把互聯(lián)網(wǎng)看成一個銷售渠道。實際上，互聯(lián)網(wǎng)對于保險行業(yè)真正的革命，是通過大數(shù)據(jù)、用戶數(shù)據(jù)沉淀，進行定制化、個性化的的保險產(chǎn)品推薦以及服務。

宏源證券研究所副所長易歡歡也表示，大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)保險的結合，雖然機會巨大，但是互聯(lián)網(wǎng)保險的痛點也非常多。易歡歡說，保險行業(yè)目前尚不能跨區(qū)域經(jīng)營、保險產(chǎn)品的形態(tài)尚不夠多樣化、保險產(chǎn)品全部費率自主化仍然沒有實現(xiàn)，這些現(xiàn)實是橫亙在互聯(lián)網(wǎng)保險面前的主要障礙。