?

丙烯行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)降臨

2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)外丙烯行情表現(xiàn)依然疲軟，丙烯市場(chǎng)緊跟原油下跌的步伐，至9月底丙烯價(jià)格跌去近半，下跌速度甚至快于2014年原油跳水時(shí)的行情。產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)快帶來(lái)的供需失衡問(wèn)題不解決，丙烯行情難有大的改善。

從全球來(lái)看，丙烯是石化行業(yè)第二大重要的有機(jī)原料，截至2015年年底，全球總產(chǎn)能約為110 Mt/a，總需求約為89 Mt。雖然在產(chǎn)量方面丙烯不及乙烯，但其來(lái)源和下游衍生物及比乙烯更復(fù)雜多變。2008年以來(lái)，由于中東及北美地區(qū)低成本的乙烷被大量用作乙烯裂解原料，使得副產(chǎn)丙烯越來(lái)越少，丙烯供應(yīng)面臨著巨大挑戰(zhàn)。在此背景下，石化行業(yè)開(kāi)始尋求幾種專(zhuān)產(chǎn)丙烯的工藝技術(shù)，丙烷脫氫(PDH)和煤/甲醇制烯烴(CTO/MTO)技術(shù)趁勢(shì)崛起。國(guó)內(nèi)企業(yè)亦緊跟世界潮流，丙烷脫氫和煤/甲醇制烯烴項(xiàng)目紛紛上馬。2010年8月，神華包頭煤化工有限公司600 kt/a煤制烯烴項(xiàng)目正式投產(chǎn)；2013年10月，天津渤化石化有限公司600 kt/a丙烷脫氫項(xiàng)目也投入工業(yè)化運(yùn)作。增產(chǎn)丙烯的新技術(shù)與原有石油路線(xiàn)的蒸汽裂解、催化裂化和烯烴轉(zhuǎn)化等工藝共同構(gòu)成了丙烯來(lái)源多元化的新格局。

2014下半年開(kāi)始的原油暴跌卻給全球丙烯格局平添了不小的變數(shù)：傳統(tǒng)的石腦油裂解受益于原料低廉競(jìng)爭(zhēng)力陡然變強(qiáng)；而丙烷與丙烯價(jià)差縮小使得丙烷脫氫項(xiàng)目的吸引力正在逐漸失去；國(guó)內(nèi)煤制烯烴項(xiàng)目因?yàn)榄h(huán)保問(wèn)題突出而不再受政策鼓勵(lì)，甲醇制烯烴項(xiàng)目也同樣失去了成本優(yōu)勢(shì)。據(jù)外媒報(bào)道，目前最具成本優(yōu)勢(shì)的北美地區(qū)從一開(kāi)始宣布的9個(gè)丙烷脫氫項(xiàng)目，現(xiàn)在繼續(xù)建設(shè)的只有3個(gè)，另有4個(gè)項(xiàng)目處于待定狀態(tài)，其他2個(gè)已取消。國(guó)內(nèi)眾多丙烷脫氫和煤/甲醇制烯烴項(xiàng)目也同樣如此，大批項(xiàng)目或推遲或取消。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年10月底，國(guó)內(nèi)丙烯總產(chǎn)能已達(dá)28 Mt/a，2015年新增產(chǎn)能已有3 Mt/a，產(chǎn)能增長(zhǎng)率在10%以上，投產(chǎn)的規(guī)模較大的項(xiàng)目有浙江興興新能源科技有限公司的690 kt/a 煤制烯烴(MTO)裝置、張家港揚(yáng)子江石化有限公司的600 kt/a 丙烷脫氫(PDH)裝置和萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司的750 kt/a PDH裝置等。目前石油路線(xiàn)的丙烯產(chǎn)能約為19 Mt/a，占丙烯總產(chǎn)能的67%；煤/甲醇制烯烴路線(xiàn)產(chǎn)能約為5.6 Mt/a，占丙烯總產(chǎn)能的20%；丙烷脫氫制路線(xiàn)產(chǎn)能約達(dá)3.7 Mt/a，占丙烯總產(chǎn)能的13%。

目前，國(guó)際原油維持低價(jià)、國(guó)內(nèi)GDP增速放緩，新產(chǎn)能的快速投放和下游需求的疲軟，都會(huì)引起丙烯市場(chǎng)更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，整個(gè)行業(yè)將面臨產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)的巨大沖擊。

(李雅麗摘自Chemical Processing,2015-10)

市場(chǎng)研究