作者簡(jiǎn)介：邵榆婷（1992.06-），女，漢族，四川瀘州人，碩士研究生在讀，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：公司金融。

摘要：伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融體系改革的深化，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，我國(guó)國(guó)有股份制銀行由資金提供型銀行向國(guó)民財(cái)富管理型銀行轉(zhuǎn)型的進(jìn)程明顯加快。本文以國(guó)有股份制銀行之一的建設(shè)銀行為例，運(yùn)用SWOT分析方法，從建設(shè)銀行面臨的外部環(huán)境分析發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，以及面臨的內(nèi)部環(huán)境分析發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，并以此為提出建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的措施。

關(guān)鍵詞：國(guó)有股份制銀行；建設(shè)銀行；財(cái)富管理業(yè)務(wù)；SWOT分析法

一、引言

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及金融體系改革的深化，大批互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般出現(xiàn)，同時(shí)我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資在華金融機(jī)構(gòu)飛速發(fā)展，為銀行業(yè)的發(fā)展特別是國(guó)有股份制銀行帶來(lái)了巨大的沖擊。國(guó)有股份制銀行再也不能“高枕無(wú)憂”，單純地利用存貸利率差在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中求得生存與發(fā)展了。國(guó)有股份制銀行如何才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)中立于不敗之地，答案只有一個(gè)，那就是改革。對(duì)于銀行業(yè)特別是國(guó)有股份制銀行而言，改革已是勢(shì)在必行了。國(guó)有股份制銀行不能只扮演資金提供型銀行的角色，而是應(yīng)向國(guó)民財(cái)富管理型銀行轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)，特別是針對(duì)高端客戶制定財(cái)富管理規(guī)劃，提供財(cái)富管理服務(wù)。

財(cái)富管理是以客戶為中心，根據(jù)客戶財(cái)務(wù)狀況，對(duì)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行規(guī)劃，通過(guò)向客戶提供各種金融工具以及投資組合等金融服務(wù)，滿足客戶財(cái)富管理需求。從而幫助客戶實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富保值增值的目的。財(cái)富管理具體包括：保險(xiǎn)計(jì)劃、投資組合的管理、子女教育及退休計(jì)劃、債務(wù)管理、現(xiàn)金管理和遺產(chǎn)安排等。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)早已成為發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一，以美國(guó)為例。1998年至2004年，美國(guó)的私人銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)每年的平均利潤(rùn)都高達(dá)35%，年平均贏利增長(zhǎng)12%～15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一般的銀行中間業(yè)務(wù)?？梢姡?cái)富管理業(yè)務(wù)蘊(yùn)含著巨大的利潤(rùn)以及廣闊的發(fā)展前景，值得我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行的挖掘。

二、建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的SWOT分析

（一）建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的外部機(jī)遇

1、我國(guó)居民可支配收入快速增加

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速地增長(zhǎng)，中國(guó)社會(huì)財(cái)富總量以及中國(guó)人均財(cái)富不斷提高。從我國(guó)社會(huì)總財(cái)富來(lái)看，截止2015年第三季度，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到296868億元。2010年～2014年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率達(dá)到13.02%，可見，我國(guó)社會(huì)財(cái)富不僅總量大，而且增速也大。從我國(guó)居民的財(cái)富積累來(lái)看，2014年我國(guó)居民可支配收入為20167.12元，同比增長(zhǎng)10.1%。2014年末中國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬(wàn)億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16%。我國(guó)居民可支配收入的增加，為我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了可能。

2、我國(guó)高凈值人群的增加，社會(huì)財(cái)富日益集中

2014年末，我國(guó)高凈值人群規(guī)模突破100萬(wàn)人，相比2012年增長(zhǎng)了33萬(wàn)人，而相較2010年年底翻番。

據(jù)招商銀行和貝恩管理咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，預(yù)計(jì)2015年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，高凈值人群規(guī)模將達(dá)到126萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)22%；高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17%。同時(shí)，報(bào)告指出，受訪高凈值人士的財(cái)富管理業(yè)務(wù)滲透率從2009年的不足30%上升到2015年的65%，表明高凈值人士已習(xí)慣于將大部分財(cái)富交給專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理。充足的客戶資源以及巨大的財(cái)富管理需求，為我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行提供了機(jī)遇。

3、金融創(chuàng)新層出不窮

財(cái)富管理是通過(guò)提供各種金融工具和投資組合以滿足客戶財(cái)富管理需求，因此財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展需要借助各種金融工具與投資組合。近年來(lái)，我國(guó)金融創(chuàng)新層出不窮。2010年年12月21日，在銀行間債券市場(chǎng)推出超短期融資券。2015年2月9日，我國(guó)首次推出上證50ETF股票期權(quán)，增加我國(guó)股市的流動(dòng)性和交易量。金融創(chuàng)新層出不窮，為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了工具。

（二）建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的外部挑戰(zhàn)

1、利率市場(chǎng)化

目前，我國(guó)大部分市場(chǎng)利率已放開，僅對(duì)貸款利率實(shí)行了下限管理，對(duì)存款利率實(shí)行了上限管理（自2015年8月26日，已放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動(dòng)上限）。利率市場(chǎng)化不僅意味著國(guó)有股份制商業(yè)銀行將面臨逆向選擇、重新定價(jià)、儲(chǔ)蓄減少、債券資產(chǎn)縮水等諸多挑戰(zhàn)，而且還終結(jié)了國(guó)有股份制銀行只是一味利用利率差賺取利潤(rùn)的局面。由于利率市場(chǎng)化的發(fā)展，打破了商業(yè)銀行受到政策庇護(hù)的局面，大量非銀行機(jī)構(gòu)和企業(yè)能夠更為公平地與銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，吸納資金，從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

2、金融脫媒現(xiàn)象越演越烈

我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展以及商業(yè)銀行的“高門檻”貸款，迫使大量企業(yè)在資本市場(chǎng)發(fā)行債券或者股票籌集資金，資金供需繞開商業(yè)銀行體系，引起商業(yè)銀行存貸款的減少，削弱商業(yè)銀行的金融中介作用。2013年6月，銀行體系出現(xiàn)了一次空前的“錢荒”事件，銀行體系資金面呈現(xiàn)高度緊張，連日資金利率不斷創(chuàng)下新高，引發(fā)了銀行體系的動(dòng)蕩。其中，金融脫媒雖然不是造成“錢荒”的主要原因，但是卻是加劇銀行“錢荒”的重要因素。

3、資本約束加強(qiáng)

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2013年1月1日起，在正常時(shí)期，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%。資本約束的加強(qiáng)，打破了商業(yè)銀行利用信貸的擴(kuò)張搶占市場(chǎng)份額的經(jīng)營(yíng)模式，迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)金融服務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，但這卻是我國(guó)股份制商業(yè)銀行的薄弱點(diǎn)。

（三）建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)

1、覆蓋范圍廣

建設(shè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)各個(gè)城市、農(nóng)村地區(qū)，以及擁有21家海外一級(jí)分支機(jī)構(gòu)。截止2015年8月，建設(shè)銀行在全國(guó)各地?fù)碛?3000個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。在擁有眾多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，可以讓建設(shè)銀行了解地區(qū)高凈值客戶，從而抓住地區(qū)商機(jī)，吸引更多的客戶，建立與高凈值客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

2、高凈值客戶資源豐富

目前，建設(shè)銀行的私人銀行門檻為600萬(wàn)人民幣左右。建設(shè)銀行作為我國(guó)國(guó)有股份制商業(yè)銀行之一，擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，與許多大型國(guó)有企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)有著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，同時(shí)高凈值存款儲(chǔ)戶眾多。

3、專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)

建設(shè)銀行設(shè)置有專業(yè)的財(cái)富管理中心，已建成一百余多家財(cái)富管理中心，遍布全國(guó)各大中城市。同時(shí)，財(cái)富管理中心配備了一支素質(zhì)高、業(yè)務(wù)精、專業(yè)性強(qiáng)、理財(cái)經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員均通過(guò)了AFP、CFP等專業(yè)理財(cái)資格認(rèn)證，并取得了各種相關(guān)金融從業(yè)資格。

4、較強(qiáng)的財(cái)富管理能力

建行擁有較強(qiáng)的財(cái)富管理能力，先后榮獲“最佳銀行財(cái)富管理中心”、“最佳財(cái)富管理銀行”和“最佳現(xiàn)金品牌獎(jiǎng)”等榮譽(yù)。

（四）建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部劣勢(shì)

1、觀念保守，墨守成規(guī)

1994年，按照國(guó)家投融資體制改革的要求，建設(shè)銀行將財(cái)政職能和政策性基本建設(shè)貸款業(yè)務(wù)分別轉(zhuǎn)交給財(cái)政部和國(guó)家開發(fā)銀行，從功能轉(zhuǎn)換上向商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)化。雖然，建設(shè)銀行早已成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，但由于國(guó)有控股，為維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，仍然受到國(guó)家體制的影響，觀念保守，甚至有些墨守成規(guī)，從而對(duì)財(cái)富管理需求和發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)識(shí)不足，改革步伐緩慢，從而限制了財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

財(cái)富管理是以客戶為中心，以客戶的財(cái)富管理需求為導(dǎo)向的。在金融市場(chǎng)飛速發(fā)展和金融產(chǎn)品層出不窮的今天，客戶不再滿足于購(gòu)買一般的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。而是亟需為他們量身打造的定制化理財(cái)產(chǎn)品，為他們提供退休養(yǎng)老計(jì)劃、財(cái)產(chǎn)傳承、信托、保險(xiǎn)、法律、稅務(wù)等方面的專屬服務(wù)，為他們的財(cái)富進(jìn)行專戶管理，而建設(shè)銀行在這方面有所欠缺，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。

3、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管的限制

我國(guó)實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的體制，這就意味著商業(yè)銀行只能從事銀行及其相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，這大大降低了銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性。而高凈值客戶又不只是滿足于購(gòu)買一般的理財(cái)產(chǎn)品，他們也有涉及保險(xiǎn)、證券、信托等需求，從而使銀行的經(jīng)營(yíng)受到限制。

三、建設(shè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的措施

（一）以客戶需求為導(dǎo)向，推行差別化服務(wù)

財(cái)富管理的本質(zhì)是以客戶為中心，以客戶的需求為導(dǎo)向，從而為客戶提供財(cái)務(wù)規(guī)劃進(jìn)行財(cái)富管理。因此，需要明確市場(chǎng)定位，尋找目標(biāo)客戶，了解客戶需求，進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，推行差別化服務(wù)。市場(chǎng)細(xì)分是根據(jù)影響市場(chǎng)上顧客的欲望、習(xí)慣、行為等因素，將市場(chǎng)細(xì)分為若干個(gè)子市場(chǎng)，其中任何一個(gè)子市場(chǎng)由相似需求的客戶群組成。建設(shè)銀行因考慮自身所處的市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況、市場(chǎng)發(fā)展前景、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)策略等，再結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力和發(fā)展戰(zhàn)略細(xì)分財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，建立客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)、對(duì)客戶的需求進(jìn)行識(shí)別和分析，有針對(duì)性地對(duì)客戶進(jìn)行專屬化產(chǎn)品，推行差別化服務(wù)。

（二）樹立良好的品牌形象

品牌是銀行的一種巨大的無(wú)形資產(chǎn)，也是財(cái)富管理的旗幟。樹立良好的品牌形象，提高建設(shè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶的認(rèn)知度，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中求得生存與發(fā)展，并保持優(yōu)勢(shì)地位。而建設(shè)銀行的品牌戰(zhàn)略不單單只是進(jìn)行單方面的市場(chǎng)宣傳，更需要將良好的品牌形象滲透于銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，增強(qiáng)客戶的品牌認(rèn)知度，留住客戶并且吸引更多的客戶。

（三）提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力

產(chǎn)品創(chuàng)新的前提是了解客戶的理財(cái)目標(biāo)，按照客戶的需求有針對(duì)性地開發(fā)金融產(chǎn)品，特別是要發(fā)展關(guān)聯(lián)性大、綜合服務(wù)能力強(qiáng)、附加值高的顧問(wèn)、理財(cái)和代理等產(chǎn)品，提高綜合創(chuàng)新能力。提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，既要開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品，又要研發(fā)差別化的金融產(chǎn)品，從而使建設(shè)銀行的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)涉及金融服務(wù)范圍廣，又使建設(shè)銀行提供的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)區(qū)別于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者，這樣才能使建設(shè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中脫穎而出并且保持強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）提升服務(wù)，注重人才的培養(yǎng)

Greenwish Associates和Cap Gemini Emst&Young研究發(fā)現(xiàn)，富裕人士變更銀行服務(wù)的最主要原因在于不滿銀行的服務(wù)水平，而不是銀行的服務(wù)收費(fèi)。而這些服務(wù)具體包括：豐富的金融投資經(jīng)驗(yàn)、量身打造的金融產(chǎn)品、退休與養(yǎng)老計(jì)劃、財(cái)產(chǎn)傳承、信托、保險(xiǎn)、法律、稅務(wù)等方面的專屬服務(wù)。目前，市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)形式較為單一，缺乏個(gè)性化色彩，無(wú)法滿足高凈值客戶多樣化、個(gè)性化的要求。因此，建設(shè)銀行應(yīng)該建立龐大的高凈值客戶資料數(shù)據(jù)庫(kù)，識(shí)別并分析客戶的需求，為高凈值客戶提高個(gè)性化金融產(chǎn)品，推行差異化的金融服務(wù)。

古語(yǔ)有云，養(yǎng)兵千日用兵一時(shí)，可見，人才的培養(yǎng)尤其重要。財(cái)富管理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)技術(shù)含量高的知識(shí)密集型服務(wù)，需要大量知識(shí)面廣、投資經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)操作能力強(qiáng)、社會(huì)責(zé)任心強(qiáng)的復(fù)合型人才。因此，建設(shè)銀行應(yīng)該樹立人才培養(yǎng)觀念，注重培養(yǎng)從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)員工的金融專業(yè)知識(shí)，提高業(yè)務(wù)操作能力，加強(qiáng)營(yíng)銷技能的培訓(xùn)，堅(jiān)守對(duì)客戶的忠誠(chéng)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

由于我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)仍處于初級(jí)階段，因此在發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的同時(shí)，更應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。建設(shè)銀行應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，協(xié)調(diào)前、中、后臺(tái)處理機(jī)制，共享信息資源。

對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理質(zhì)量狀況、財(cái)富管理業(yè)務(wù)部門執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度的情況、風(fēng)險(xiǎn)管理窗口履行職責(zé)情況等進(jìn)行定期檢查和后續(xù)評(píng)價(jià)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，從而為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的開展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（六）利用自身覆蓋范圍廣的優(yōu)勢(shì)，整合業(yè)務(wù)資源

我國(guó)幅員遼闊，各個(gè)地區(qū)由于歷史、政策、經(jīng)濟(jì)、風(fēng)俗習(xí)慣等因素，人們對(duì)財(cái)富管理的需求差異較大。而建設(shè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多，覆蓋范圍廣泛，可以接觸不同地區(qū)的客戶，以便了解客戶地區(qū)化的差異財(cái)富管理需求，從而在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位。因此，建設(shè)銀行可以發(fā)揮自身覆蓋范圍廣的優(yōu)勢(shì)，整合業(yè)務(wù)資源，為發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供保障。（作者單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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