周媛媛，席彥群，梅艷曉

(安徽工業(yè)大學 商學院，安徽 馬鞍山 243002)

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電子商務(wù)影響下我國鋼鐵企業(yè)整合策略研究

周媛媛，席彥群，梅艷曉

(安徽工業(yè)大學 商學院，安徽 馬鞍山 243002)

近10年來我國鋼鐵產(chǎn)能一直過剩嚴重，這對整個鋼鐵行業(yè)正常發(fā)展造成很大的負面效應(yīng)，而單純的政策調(diào)控效果并不明顯。因此需要以電子商務(wù)為依托，借助市場力量推動鋼鐵企業(yè)并購整合，實現(xiàn)鋼鐵過剩產(chǎn)能的有效轉(zhuǎn)化。

鋼鐵企業(yè)；過剩產(chǎn)能；電子商務(wù)；并購整合

一、研究背景

隨著我國汽車、房地產(chǎn)等行業(yè)的快速發(fā)展，國有和民間資本紛紛投入鋼鐵行業(yè)，導致后者固定資產(chǎn)投資出現(xiàn)快速增長勢頭，增幅最高時幾乎達到100%。到了2000年前后，由于鋼鐵產(chǎn)量增長逐漸超過市場需求，鋼價開始出現(xiàn)下跌趨勢。2015年成為我國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量拐點，在這一年粗鋼產(chǎn)量是30年來首次下降，下降幅度也同比達到2.3%，但絕對值仍然極高。以粗鋼為例，僅在2015年全國粗鋼產(chǎn)量就達到8.04億噸，占當年全球粗鋼產(chǎn)量的比重接近50%。[1]

然而伴隨鋼鐵產(chǎn)量增長而來的是我國整個鋼鐵行業(yè)的連年虧損。僅在2015年前10個月，國內(nèi)101家大中型鋼鐵企業(yè)中就有48家企業(yè)虧損，僅整體行業(yè)主營業(yè)務(wù)就虧損720億元。2015年披露的上市公司年報也表明，國內(nèi)上市的37家鋼鐵企業(yè)中有28家虧損，虧損面已經(jīng)上升到75.68%，尤其是龍頭企業(yè)更是出現(xiàn)巨虧現(xiàn)象，如武鋼虧損68億元，鞍鋼虧損45.9億元，馬鋼虧損48.04億元。到了2016年1月，行業(yè)總利潤則進一步虧損67.19億元，較2015年同期虧損額增長近65億元，整體虧損面增長至47.5%。即使是賬面盈利的鋼鐵企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)情況也并不理想。如河北鋼鐵集團2015年盈利12億元在當年國內(nèi)鋼鐵企業(yè)盈利榜單中名列第五，但其收入來源主要是依賴非鋼產(chǎn)業(yè)。

究其原因，主要是我國鋼鐵行業(yè)對傳統(tǒng)下游產(chǎn)業(yè)依賴過度。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，自1997年我國住房制度改革以來，原有的房屋建筑澆筑方式從圈梁方式轉(zhuǎn)變?yōu)殇摻羁蚣苁?。并且隨著高層樓房的大批出現(xiàn)，國內(nèi)市場對鋼材需求持續(xù)上漲。因此刺激了許多地方上馬鋼鐵企業(yè)。同樣，前幾年國內(nèi)汽車消費暴漲也助推了國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的快速增長。然而時過境遷，目前除了北京、上海等一線城市房價繼續(xù)看漲以外，二三線城市房價下跌嚴重，像鄂爾多斯等多地出現(xiàn)無人居住的“鬼城”；而民間百姓購車欲望也開始回落，不再像前幾年那樣強烈，因此市場需求變化直接影響到鋼鐵行業(yè)的效益。[2]從市場總體需求看，2015年國內(nèi)鋼材消費量較2014年下降近6%，專業(yè)人士估計在“十三五”期間鋼材消費量的下降數(shù)值將維持在5%～6%的水平。

面對國內(nèi)鋼材市場的嚴峻局面，部分鋼鐵企業(yè)選擇將過剩鋼鐵產(chǎn)品賣到海外，但這種做法并未從根本上解決我國鋼材過剩問題。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2015年我國鋼鐵企業(yè)出口鋼材1億噸左右，僅占全年產(chǎn)量的1/8。其中，出口到德國、意大利、英國等歐盟7國的鋼鐵產(chǎn)品總量為783.8萬噸，僅僅占當年國內(nèi)鋼鐵企業(yè)海外出口總數(shù)的7%。而在出口到英國的75.2萬噸鋼鐵產(chǎn)品中，絕大多數(shù)為價值較低且英國自身已經(jīng)不再生產(chǎn)的普通板材。然而在2016年2月，歐盟卻威脅我國降低鋼鐵產(chǎn)能，否則將對我國出口到英國和愛爾蘭的螺紋鋼征收臨時關(guān)稅。美國商務(wù)部也在2016年3月宣布對我國出口到美國的冷軋鋼征收266%的關(guān)稅。在2016年4月，歐盟宣布進一步對包括我國在內(nèi)的進口鋼鐵制品進行預(yù)先監(jiān)控。而在當月，美國商務(wù)部也宣布對我國碳合金鋼定尺板在內(nèi)的鋼鐵產(chǎn)品進行反補貼調(diào)查。

與此同時，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)出口利潤卻不增反降。以2015年1～5月為例，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，該階段我國鋼鐵企業(yè)累計出口鋼材4 352萬噸，與2014年同期相比增幅達28.2%，但出口總金額只比2014年同期只增長了2%，鋼材每噸單價卻大幅下跌了22%。由此可見，通過出口鋼材來徹底解決國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩問題的想法并不現(xiàn)實。

因此我國政府下大力氣縮減鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能，以期從根本上解決鋼鐵行業(yè)低端產(chǎn)品過剩問題。在2016年2月初，國務(wù)院公布的《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》和《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》明確提出，要用5年時間縮減現(xiàn)有粗鋼產(chǎn)能1～1.5億噸。而且從2015年11月起，已有安鋼、晉鋼等多個國內(nèi)鋼鐵企業(yè)均有多條生產(chǎn)線停產(chǎn)。但縮減產(chǎn)能政策并沒有取得明顯效果。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，2015年我國粗鋼產(chǎn)量約為8.1億噸，比2014年同類指標數(shù)值只降低約0.1億噸。而在2016年3月份的鋼價短暫上升期間，停產(chǎn)的部分鋼鐵企業(yè)開始紛紛復工。僅在唐山一地，高爐開工率從2016年春節(jié)前的81.47%就上升至85.04%；金馬工業(yè)2015年停產(chǎn)的企業(yè)已全部復產(chǎn)，而計劃復產(chǎn)的鋼鐵企業(yè)更多，包括新興鑄管、宣鋼、晉鋼等企業(yè)，復產(chǎn)高爐容積達到2.2萬立方米。

從2015年12月到2016年5月鋼材價格快速反彈和回落這一現(xiàn)象進一步看出，由側(cè)供給改革帶來的鋼價上漲并不能支持很長時間。這也說明，暫時性市場需求增加并不能表示國內(nèi)鋼鐵市場需求已經(jīng)發(fā)生徹底變化，而鋼鐵企業(yè)低端產(chǎn)品過剩局面也不是通過簡單地從政策層面縮減行業(yè)產(chǎn)能就可以完全化解的。孫巍等研究發(fā)現(xiàn)，市場需求頻繁變動和產(chǎn)能自身調(diào)整具有滯后性，導致市場主體難以把握市場變動規(guī)律，因此原來理性的投資決策在執(zhí)行時也會變成盲目的擴張。[3]因此如何對鋼鐵企業(yè)進行整合以化解過剩產(chǎn)能，就成為當前我國鋼鐵行業(yè)面臨的艱巨任務(wù)。

二、我國鋼鐵企業(yè)整合影響因素分析

當前影響我國鋼鐵企業(yè)整合的因素主要包括以下幾點：

一是地方政府干預(yù)過度。以河北省為例，在2005年首鋼曾經(jīng)與唐鋼合資成立京唐鋼鐵，但隨著當時河北省鋼鐵業(yè)的整合，首鋼被迫放棄對唐鋼的整合。而2007年寶鋼也曾與邯鋼共同出資成立邯寶鋼鐵公司，但一年以后河北省政府就宣布邯鋼和唐鋼聯(lián)合組建河北鋼鐵集團，因此寶鋼也黯然退出。

二是地方部分企業(yè)變相新增產(chǎn)能趨勢，影響企業(yè)整合意愿。唐山地區(qū)在2014年底退出的產(chǎn)能僅有該區(qū)全年產(chǎn)能的10%，隨后寶鋼就在湛江新上馬1 000萬噸產(chǎn)能，而武鋼在防城港也新增產(chǎn)能920萬噸，預(yù)計在2017～2018兩年內(nèi)全國鋼鐵新增產(chǎn)能約7 827萬噸。因此在部分鋼鐵企業(yè)鋼鐵產(chǎn)能明降實升背景下，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)整合意愿會較為薄弱。

三是“地條鋼”數(shù)量龐大擾亂市場，影響整合效果。以河南安陽為例，在全省范圍內(nèi)2014年銷售安鋼品牌螺紋鋼總計800萬噸，但實際上當年安鋼生產(chǎn)的螺紋鋼只有150萬噸，即使算上安鋼庫存鋼材，其計算缺口也很大，這說明地條鋼已經(jīng)在市場上泛濫。雖然河南當?shù)毓ど?、質(zhì)檢等部門曾花大力氣進行整治，但風頭一過這些地條鋼又重現(xiàn)市場。因此如果不能保證整合后正規(guī)鋼鐵企業(yè)的市場利潤，鋼鐵行業(yè)整合后的效果也會大打折扣。

更為重要的是，當前我國鋼鐵產(chǎn)能不僅是落后產(chǎn)能，而且還包括很多由于同時上馬且無序發(fā)展的先進產(chǎn)能，以中央政府“集中審批，競爭管控”方式已經(jīng)無法對這些產(chǎn)能進行根本性解決，而地方政府也會由于考慮到鋼鐵企業(yè)員工再就業(yè)和地方財政問題而可能對中央政策執(zhí)行有抵觸情緒，因此我國鋼鐵企業(yè)依托市場力量進行并購重組已勢在必行。2015年工信部發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策(征求意見稿)》就提出，要通過兼并重組方式，支持鋼鐵企業(yè)強強聯(lián)合，并鼓勵鋼鐵企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進行兼并重組，力爭到2025年形成3～5家在全球范圍內(nèi)具有較強競爭力的大型鋼鐵企業(yè)，以及在細分市場內(nèi)具有優(yōu)勢的鋼鐵企業(yè)。

與此同時，我國社會處于從自我控制與管理為主的IT時代向服務(wù)大眾為主的DT(Data technology)時代轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品定價模式由于割裂了鋼鐵企業(yè)與市場之間聯(lián)系，導致鋼鐵企業(yè)不能及時了解客戶需求并進行合理生產(chǎn)和定價，而客戶也難以與廠家及時溝通，容易造成供求不平衡局面，不能滿足社會發(fā)展的需要。

因此，如何利用現(xiàn)有電子商務(wù)平臺為我國鋼鐵企業(yè)整合服務(wù)，就成為現(xiàn)在我國鋼鐵行業(yè)需要關(guān)注的重要問題。

三、我國鋼鐵企業(yè)電子商務(wù)平臺發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題

當前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合運營電子商務(wù)平臺(以下簡稱 “平臺”)方面，主要有以下幾種方式：第一種，是平臺以傳統(tǒng)模式進行經(jīng)營，比如河北電子交易中心經(jīng)營方式就是簡單地將線下銷售模式照搬到電子商務(wù)平臺，經(jīng)營績效一般，其主要盈利來源就是原料采購的在線交易。第二種，是平臺擴展業(yè)務(wù)，即平臺將服務(wù)范圍向下游進行延伸，比如南鋼股份依托復星集團建立的“金陵鋼寶網(wǎng)”就是將在線鋼材銷售、專業(yè)倉儲和加工配送服務(wù)融為一體。第三種是平臺進行在線交易的同時也發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其中比較有代表性的就是寶鋼在建立面向全國的鋼鐵交易中心的同時也開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如代表融資業(yè)務(wù)的“寶融通”和電子商務(wù)支付平臺“寶付通”。

從總體來看，目前我國著力建設(shè)的鋼鐵電子商務(wù)平臺一般都是依托大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，將在線鋼鐵產(chǎn)品交易資料轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)，通過整合這些數(shù)據(jù)并與相關(guān)企業(yè)資金、技術(shù)和物流進行配合，指導各鋼鐵企業(yè)的市場運營統(tǒng)籌管理。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，我國目前鋼鐵行業(yè)物流成本占到鋼鐵產(chǎn)品總成本的20%～30%，遠遠超出發(fā)達國家10%的平均水平，因此從暫時解決當前困境角度來說，鋼鐵企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)以降低鋼鐵行業(yè)物流成本是可行的。

截至2015年年末，我國鋼鐵電子商務(wù)平臺總計300余家，占國內(nèi)電子商務(wù)平臺總數(shù)的48%，而其中在近兩年內(nèi)組建的平臺更是達到57%的比例。目前，國內(nèi)已經(jīng)有多家鋼鐵企業(yè)準備或已經(jīng)開始建設(shè)自己的電子商務(wù)平臺。比如新興鑄管準備與國內(nèi)著名電子商務(wù)平臺“西本新干線”合作建設(shè)鋼鐵電商，太鋼不銹已經(jīng)可以利用自己的電商平臺為客戶提供從加工到配送的一系列服務(wù)。但通過平臺實現(xiàn)的交易量不到全國鋼鐵總交易量的10%。同時，目前只有寶鋼和天津榮成兩家拿到央行頒發(fā)的第三方支付牌照，這說明目前絕大多數(shù)國內(nèi)鋼鐵電商平臺還是處于非正規(guī)運營階段。

同時，鋼鐵電子商務(wù)平臺也存在著不少問題。比如前期投入極大而投資回收見效較慢，以及平臺主營業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴重等等。但最重要的一點就是，當前大多數(shù)鋼鐵電子商務(wù)平臺運營方式是：先根據(jù)客戶委托，對鋼廠產(chǎn)品進行先期采購，之后將采購價款加上必要的利息或手續(xù)費后，向相關(guān)客戶求償。這實際上意味著鋼鐵電商為客戶提供前期融資，若客戶與第三方相互勾結(jié)偽造單據(jù)而重復質(zhì)押融資，一旦資金鏈斷裂，融資無法償還，則會出現(xiàn)多個融資方爭奪一批抵押物的困境，此類受害者包括中材國際和中鋼天源。

更重要的是，對于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)來說，發(fā)展鋼鐵電子商務(wù)平臺只能暫時降低流通成本，而不能從根本上解決產(chǎn)品與市場信息不對稱的問題，即產(chǎn)能過剩問題。因此僅僅強調(diào)企業(yè)之間并購重組并不能從根本上解決當前我國鋼鐵行業(yè)困境。而寄希望于電子商務(wù)平臺也只能是權(quán)宜之計，只能部分減少產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部流通成本，而不能從根本上解決當前我國鋼鐵產(chǎn)能過剩問題。

在2016年初，國務(wù)院在下發(fā)的《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》中就明確提出，要逐步引導互聯(lián)網(wǎng)與鋼鐵制造業(yè)的融合發(fā)展，同時推廣以互聯(lián)網(wǎng)訂單為基礎(chǔ)的鋼鐵產(chǎn)品定制新模式和包括研發(fā)、生產(chǎn)等流程在內(nèi)的智能制造示范工程。[4]

因此，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，用鋼鐵電子商務(wù)平臺為依托，推動我國鋼鐵企業(yè)并購重組，實現(xiàn)我國鋼鐵企業(yè)之間強強聯(lián)合，就具有重要的現(xiàn)實意義。

四、電子商務(wù)平臺影響下我國鋼鐵企業(yè)整合策略建議

一是鋼鐵企業(yè)重新進行產(chǎn)品定位并融入鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈。比如河北鋼鐵集團從幾年前開始轉(zhuǎn)型生產(chǎn)新品種鋼鐵，涉及家電和汽車專用的鋼板等，這些新產(chǎn)品產(chǎn)量已經(jīng)占到其鋼鐵產(chǎn)品總量的41%。而河北新金鋼鐵公司也面向國內(nèi)外高端市場推出適合用于家電和食品包裝等的冷軋薄板。

二是形成鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中下游合作的專業(yè)化加工配送模式。即中游鋼鐵企業(yè)作為鋼材供應(yīng)商，為下游企業(yè)提供產(chǎn)品定制服務(wù)。比如煙臺寶井和三井富士將自身定位為通用東岳的車用鋼材專業(yè)供應(yīng)商，將自己產(chǎn)品按照通用東岳要求進行加工后，根據(jù)后者生產(chǎn)計劃及時配送，以此構(gòu)建嚴密的產(chǎn)業(yè)鏈合作體系。而早在2014年河北鋼鐵集團就與海爾集團合作建立了聯(lián)合實驗室，為后者量身打造0.29毫米家電板，獲得極大成功。進一步地，在2015年9月，海爾集團正式與河北鋼鐵集團簽署合作協(xié)議，由后者控股海爾特鋼70%的份額并二者共同運營彩鋼板業(yè)務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈中下游的嚴密對接。

三是在鋼鐵企業(yè)與其合作者之間形成利益反饋機制以增強整合效果。即建議鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)可以按照事前協(xié)議，將銷售利潤按照一定比例分成反饋給中游的鋼鐵企業(yè)，這樣一方面可以緩解鋼鐵企業(yè)受到的來自上游原材料漲價和下游企業(yè)壓價的雙重壓力，另一方面讓鋼鐵企業(yè)與合作者之間經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密，以此為未來整合打好基礎(chǔ)。這樣鋼鐵企業(yè)既可以借助下游合作者銷售渠道及時獲取市場需求變動信息，及時調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向，又能夠讓自身利潤保持在一個合理水平，還可以在未來借助自身在產(chǎn)業(yè)鏈上中下游聯(lián)合的優(yōu)勢地位倒逼上游原材料供應(yīng)價格保持穩(wěn)定，從而形成貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈的整合競爭優(yōu)勢，有效遏制“地條鋼”等假冒偽劣產(chǎn)品的市場沖擊，以保證出現(xiàn)市場風險時，鋼鐵企業(yè)自身也有抵御風險的能力。這種做法也可以滿足包括地方政府在內(nèi)的各方利益，進而形成良性循環(huán)，為鋼鐵企業(yè)整合和發(fā)展提供良好環(huán)境。

五、結(jié)語

國家金融研究院聯(lián)席院長李劍閣曾經(jīng)提出，在全球鋼鐵產(chǎn)量過剩的大背景下，中國鋼鐵企業(yè)不能寄希望于鋼鐵過剩產(chǎn)能輸出，而還是要立足于自身，通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和企業(yè)個性化改革，在本地解決鋼鐵過剩產(chǎn)能問題。因此借助正在興起的電子商務(wù)平臺，我國鋼鐵企業(yè)可以通過整合，實現(xiàn)與鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈的有效融合。與此同時還需要建立一定的利益反饋機制，在有效降低行業(yè)過剩低端產(chǎn)能的同時，還可以增強鋼鐵企業(yè)自身競爭優(yōu)勢并營造經(jīng)營良好環(huán)境，從而形成我國鋼鐵企業(yè)獨特競爭優(yōu)勢。

[1]謝瑋.鐵銹地帶之河北:霧霾之下,鋼鐵艱難去產(chǎn)能[J].中國經(jīng)濟周刊,2016,1(18):21-24.

[2]趙玥.鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩重點評價指標運行動態(tài)、成因及對策研究[J].中國經(jīng)貿(mào)導刊,2014,1(15):69-72.

[3]孫巍,趙天宇.市場需求對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能配置的非對稱動態(tài)調(diào)整機制研究[J].南京師大學報(社會科學版),2014,1(4):49-59.

[4]謝瑋.2015年粗鋼產(chǎn)量30年來首次下降,鋼鐵行業(yè)側(cè)供給改革拉開序幕[J].中國經(jīng)濟周刊,2016,1(7):64-65.

(責任編輯 汪繼友)

Research on the Integrated Strategy of Iron and Steel Enterprises of China under the Influence of E-commerce

ZHOU Yuan-yuan, XI Yan-qun, MEI Yan-xiao

(School of Business, AHUT, Maanshan 243002，Anhui, China)

The grave production overcapacity of iron and steel in China in recent ten years makes prodigiously the negative effect on the normal development of the whole industry while it is not effective enough to make the simple policy control. It is hence necessary, based on E-commerce and market forces, to promote the merger and acquisition integration for the effective transformation of the production overcapacity.

iron and steel enterprise; production overcapacity; E-commerce; merger and acquisition integration

2016-05-29

安徽省自然科學基金資助項目：基于產(chǎn)業(yè)鏈連鎖反應(yīng)的企業(yè)并購整合策略研究(1408085QG138)

周媛媛(1980-)，女，安徽馬鞍山人，安徽工業(yè)大學商學院講師，博士。 席彥群(1962-)，男，江蘇如皋人，安徽工業(yè)大學商學院教授。 梅艷曉(1974-)，女，河南孟津人，安徽工業(yè)大學商學院講師，碩士。

F272

A

1671-9247(2016)06-0039-03