徐志勇

（中國人民銀行黃岡市中心支行，湖北黃岡438000）

當前小額貸款公司經(jīng)營發(fā)展相關(guān)問題的探討
——以湖北省黃岡市為例

徐志勇

（中國人民銀行黃岡市中心支行，湖北黃岡438000）

近幾年，小額貸款公司在各地蓬勃興起，為民間資本找到了一條合理的渠道，成為現(xiàn)有金融體系的有益補充，為農(nóng)村金融市場合理競爭起到了積極的作用。本文以湖北黃岡市為例，對當前小額貸款公司的經(jīng)營運作情況進行客觀描述，對小額貸款公司經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營運作中的問題進行分析，探討對小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展能力、風(fēng)險控制能力、性質(zhì)身份定位、擴大資金來源等方面如何進一步明確。尤其是要進一步改善小額貸款公司的經(jīng)營環(huán)境，加強對小額貸款公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管和政策支持，更好地促進小額貸款公司的健康發(fā)展。

小額貸款公司；小額信貸；經(jīng)營環(huán)境；風(fēng)險控制；可持續(xù)發(fā)展

一、小額貸款公司的特征和作用

小額貸款公司是小額信貸組織或機構(gòu)的具體組織形式，是針對低收入弱勢群體發(fā)放的小額信貸。2008年中國人民銀行和中國銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）中，將小額貸款公司定義為：“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司?！保?］

小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)，以全部財產(chǎn)對其債務(wù)承擔民事責(zé)任。與正規(guī)金融機構(gòu)相比較，小額貸款公司在業(yè)務(wù)范圍、服務(wù)對象和運行機制等方面有著明顯的不同。從性質(zhì)上看，小額貸款公司是一種微型金融，是介于正規(guī)金融機構(gòu)與民間信貸之間的一種新型融資機構(gòu)，又不同于正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)放的小額信貸。小額貸款公司為“只貸不存”機構(gòu)，這是小額貸款公司區(qū)別于銀行業(yè)金融機構(gòu)的最主要特征之一。

當前，社會上民間資本存量巨大，各種形式的民間借貸十分普遍，對這部分資金如不加以正確引導(dǎo)，長期下去將會給經(jīng)濟社會造成不良影響。如何利用好這些民間資本，使之由地下轉(zhuǎn)入地上，為農(nóng)村經(jīng)濟和社會發(fā)展服務(wù)，就顯得十分重要而必要。小額貸款公司的設(shè)立對于引導(dǎo)民間資本的合法流向，有效配置金融資源，規(guī)范民間融資，具有積極的意義。［2］小額貸款公司為民間資本找到了一條合理的渠道，有利于改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，成為現(xiàn)有金融體系的有益補充，在一定程度上維護了農(nóng)村金融秩序的穩(wěn)定。

作為一種新型的農(nóng)村金融組織，小額貸款公司打破了原有農(nóng)村金融市場的狀況，使農(nóng)村金融市場出現(xiàn)多元化的格局。小額貸款公司在現(xiàn)有法律規(guī)定的范圍內(nèi)，自主選擇貸款對象，按照“自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自擔風(fēng)險”的原則開展業(yè)務(wù)。通過其運作，彌補了農(nóng)村金融機構(gòu)的缺陷和不足，促進了農(nóng)村金融市場的合理競爭，在競爭中逐步建立起一個高效的農(nóng)村金融市場，以發(fā)揮改革的“鲇魚效應(yīng)”。

小額貸款公司的初衷是為“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，因貸款具有數(shù)額小、周期短、審批快的特點，能夠及時滿足一些農(nóng)戶、小微企業(yè)和其他農(nóng)村經(jīng)濟主體資金之急需。而正規(guī)金融機構(gòu)貸款門檻較高，無論是個人或企業(yè)客戶都必須提供相應(yīng)的抵押擔保手續(xù)，這讓一般的低收入客戶難以達到要求。小額貸款公司正好服務(wù)這部分目標客戶群，起到了較好的拾遺補缺的作用。

二、小額貸款公司經(jīng)營的總體現(xiàn)狀

（一）貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快 黃岡市位于湖北省東部、大別山南麓，是全國著名的革命老區(qū)，也是一個農(nóng)業(yè)大市。近幾年，全市小額貸款公司發(fā)展較快，2015年末，經(jīng)省政府金融辦批準，在工商部門登記注冊的小額貸款公司機構(gòu)有22家，覆蓋全市10個縣域地區(qū)。全市小額貸款公司注冊資本達13.62億元，其中注冊資本在1億元以上的有9家。2015年末，全市可統(tǒng)計的小額貸款公司貸款余額13.84億元，貸款余額占注冊資本的比例為101.62%，資本運用維持在較高的水平上。

小額貸款公司立足于農(nóng)村，按照市場化原則經(jīng)營，基本上面向農(nóng)戶、小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)放貸款。在貸款總額中，“三農(nóng)”貸款和小微企業(yè)貸款成為主體，2015年末兩項貸款86336萬元，占貸款總額的比例為62.4%。貸款用于滿足他們短期資金周轉(zhuǎn)或補充臨時流動資金不足，重點向農(nóng)村種養(yǎng)大戶和小微加工型企業(yè)傾斜，較好地實現(xiàn)了小額貸款公司的服務(wù)功能。

（二）運營機制比較靈活 黃岡市轄內(nèi)小額貸款公司能夠按照核準的經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù)，貸款額度較小，同一借款人貸款余額不超過小額貸款公司資本凈額的5%，在此標準內(nèi)，參考當?shù)亟?jīng)濟狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。與正規(guī)銀行金融機構(gòu)相比，小額貸款公司從貸款程序和形式上，都是非常方便和靈活的，貸款方式大多采取信用貸款，輔之以保證貸款，貸款條件寬松，審批手續(xù)簡便，有利于客戶快捷地獲取貸款。

小額貸款公司點多面廣，因為其“小”的特點，在制度創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)升級、經(jīng)營策略上具有快速反應(yīng)和及時跟進的優(yōu)勢，解決的是一些短期、小額的資金需求。正規(guī)的金融機構(gòu)通常把這些小微客戶拒之門外，而小額貸款公司因?qū)Ρ緟^(qū)域及行業(yè)熟悉程度高，以低準入門檻吸引了各類不同小微經(jīng)濟主體，在一定程度上緩解了其融資的難題。

（三）利率水平相對較高 小額貸款公司業(yè)務(wù)范疇狹窄，收入結(jié)構(gòu)簡單，利潤主要來源于貸款利息收入。一般來說，小額貸款公司貸款利率水平比較高，利率總的原則是上限基本放開，即貸款利率不超過銀行同期同檔次貸款利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，貸款利率原則上高于金融機構(gòu)貸款利率，但仍低于民間借貸利率的平均水平。具體利率浮動幅度根據(jù)貸款期限、信用狀況、客戶承受能力等，由借貸雙方按市場原則共同商定。從利率執(zhí)行情況看，黃岡市轄內(nèi)小額貸款公司貸款利率一般最高年利率為24%，最低年利率為7.2%，執(zhí)行最高年利率標準的占比58.82%。綜合測算，目前黃岡市小額貸款公司貸款加權(quán)平均利率約為16.5%，其中自然人貸款加權(quán)平均利率為14.6%，小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為17.8%。與全市金融機構(gòu)貸款加權(quán)利率10.5%相比，小額貸款公司利率處于較高水平，但基本上控制在國家規(guī)定的范圍內(nèi)。

三、小額貸款公司成長的環(huán)境因素分析

（一）身份定位不明確 小額貸款公司介于正規(guī)金融和民間借貸之間，從組織形式看，與一般工商企業(yè)類似，但又有明顯的不同。目前對小額貸款公司定位模糊，主體身份不明確，在理論上和實踐中都遇到了一些困擾，這給小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來很多問題，使小額貸款公司在夾縫中生存，處于一種灰色地帶?！吨笇?dǎo)意見》中沒有對小額貸款公司給以明確的身份定位，這里的關(guān)鍵問題是小額貸款公司到底屬于金融機構(gòu)，還是屬于一般工商企業(yè)和民間金融組織。小額貸款公司的性質(zhì)是一種微型金融，是經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的融資機構(gòu)，具有金融機構(gòu)的一般特征，但《指導(dǎo)意見》將小額貸款公司定義為企業(yè)法人，組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，沒有承認其為金融機構(gòu)。同時，小額貸款公司也沒有銀監(jiān)部門頒發(fā)的經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證，而它的業(yè)務(wù)性質(zhì)就是一種金融業(yè)務(wù)，區(qū)別在于金融機構(gòu)可以吸收公眾存款，而小額貸款公司不能吸收公眾存款，所以現(xiàn)階段沒有將小額貸款公司納入金融機構(gòu)的范疇。由于不承認其為金融機構(gòu)，小額貸款公司不能按《指導(dǎo)意見》規(guī)定的稅前提取風(fēng)險撥備，也不能按“上海銀行間同業(yè)拆放利率”從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得資金支持。

（二）監(jiān)管機制不健全 小額貸款公司是經(jīng)省政府金融辦批準的、在當?shù)毓ど滩块T注冊登記的工商企業(yè)，《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司由省級政府及金融辦監(jiān)督管理。它只從審批主體、社會監(jiān)督及治理結(jié)構(gòu)等方面作出了規(guī)定，對小額貸款公司的監(jiān)管依據(jù)不足，監(jiān)管主體不明確。小額貸款公司監(jiān)管基本上是由地方政府金融辦牽頭，或由跨部門的協(xié)調(diào)（領(lǐng)導(dǎo)）小組或聯(lián)席會議來承擔［3］，而協(xié)調(diào)（領(lǐng)導(dǎo)）小組或聯(lián)席會議是臨時機構(gòu)，不是常設(shè)機構(gòu)。政府金融辦對小額貸款公司監(jiān)管主要放在市場準入的審批上，而在日常監(jiān)管上卻無人負責(zé)，尤其是在業(yè)務(wù)監(jiān)管上尚存在一些真空。從工商管理部門來看，工商管理部門也不是監(jiān)管的主要機關(guān)，雖然工商管理部門日常監(jiān)管中明確了小額貸款公司的監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管方式，但尚未涉及針對其經(jīng)營過程中的各種風(fēng)險進行預(yù)警和識別的內(nèi)容和方法，對小額貸款公司監(jiān)管的主要內(nèi)容只是單一的注冊資本。從銀監(jiān)部門來看，銀監(jiān)部門也不是主要的監(jiān)管機關(guān)，對小額貸款公司監(jiān)管的職責(zé)不多，主要在監(jiān)管非法集資和高管人員審批方面，日常經(jīng)營業(yè)務(wù)監(jiān)管很少，存在監(jiān)管虛置的問題，很多專業(yè)性監(jiān)管都沒有按要求做到，實際監(jiān)管十分薄弱。

（三）立法建設(shè)相對滯后 從法律環(huán)境來看，目前小額貸款公司還處在試點探索階段，相應(yīng)的法律法規(guī)還不健全，現(xiàn)今關(guān)于小額貸款公司最主要的法律依據(jù)就是上述人民銀行和銀監(jiān)會制定的《指導(dǎo)意見》和銀監(jiān)會制定的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，以及省級政府金融辦制定的一些地方性規(guī)章和政策性文件等。這些意見、規(guī)章和文件只是作出了一些原則性的規(guī)定，還沒有上升到法律的層面，法律效力比較低。小額貸款公司首先是公司，視同一般工商企業(yè)，其設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止主要依據(jù)的是《公司法》，這說明小額貸款公司具有普通公司企業(yè)的性質(zhì)。但小額貸款公司經(jīng)營的是貸款業(yè)務(wù)，屬于一種金融行為，具有金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，與一般工商企業(yè)有著明顯的不同，這使小額貸款公司雖受《公司法》約束，但不完全適用于《公司法》。銀行業(yè)金融機構(gòu)依據(jù)的是《商業(yè)銀行法》，因小額貸款公司只能經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，不能吸收存款，這一點又不同于銀行業(yè)金融機構(gòu)，也不完全適用于《商業(yè)銀行法》。由于沒有一部較完整的法律法規(guī)對小額貸款公司加以規(guī)范，法律法規(guī)不明晰，使得小額貸款公司的經(jīng)營缺乏法律保障，也使對小額貸款公司的監(jiān)管缺乏法律依據(jù)，導(dǎo)致小額貸款公司一直處于尷尬的境地。

（四）政策環(huán)境不優(yōu) 當前，由于小額貸款公司的身份是一般企業(yè)公司，不屬于金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)非常單一，其融資能力和業(yè)務(wù)經(jīng)營受到一定的擠壓。尤其是在稅收方面與銀行業(yè)金融機構(gòu)沒有同等的待遇，綜合稅率較高，經(jīng)營成本增加，持續(xù)經(jīng)營的外部環(huán)境不優(yōu)。按照現(xiàn)行政策，小額貸款公司稅賦是按一般工商企業(yè)來征收，而不是按銀行業(yè)金融機構(gòu)來征收，需要繳納25%的企業(yè)所得稅和5.56%的營業(yè)稅及附加，稅率高于銀行業(yè)金融機構(gòu)和農(nóng)村信用社。同時，小額貸款公司利息、股息、紅利所得按20%的稅率征收個人所得稅，小額貸款公司自然人股東稅后利潤所得還須依法繳納個人所得稅。小額貸款公司計提的貸款損失準備也要征稅，而銀行貸款損失準備不征稅，這對于僅靠貸款利息收入盈利的小額貸款公司來說，稅收負擔相對較重。在涉農(nóng)貸款方面，涉農(nóng)金融機構(gòu)可以按照國家規(guī)定得到涉農(nóng)貸款的補貼，而小額貸款公司則得不到。小額貸款公司在與銀行融資的過程中，也享受不到同業(yè)拆借利率的待遇。高稅收和低融資杠桿都促使小額貸款公司把貸款利率定得較高，這也給客戶帶來了較大的壓力。

四、當前小額貸款公司經(jīng)營運行中的主要問題

（一）資金來源受到限制 小額貸款公司不是金融機構(gòu)，按現(xiàn)行規(guī)定，其主要資金來源為股東繳納的資本金、接受捐贈資金和不超過兩家銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。從實際經(jīng)營運行看，目前小額貸款公司資金來源只是股東繳納的資本金，雖然小額貸款公司按規(guī)定可以從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，其融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)協(xié)商確定，但由于小額貸款公司是以一般工商企業(yè)的身份融入資金，融入的資金數(shù)量極其有限，融入資金的成本也比較高，絕大多數(shù)小額貸款公司根本就沒有從銀行融資。在只貸不存的經(jīng)營模式下，小額貸款公司完全依靠股東投入的自有資本金是難以為繼的，當自有資本金發(fā)放完畢后，很快就面臨著資金匱乏的窘境，若無新的資金注入，很容易出現(xiàn)資金鏈的斷裂。有的小額貸款公司增資擴股無望，在無資金可貸的情況下只得關(guān)門停業(yè)或破產(chǎn)。資金匱乏使小額貸款公司面對大量小微客戶只能被動固守，而無法主動滿足更多客戶的借貸需求，極大地影響了小額貸款公司的持續(xù)經(jīng)營能力。

（二）盈利空間較小 首先是貸款增幅減緩。近幾年，黃岡市小額貸款公司貸款雖有所增加，但增幅逐步減緩，數(shù)據(jù)顯示，2014年與2013年相比，小額貸款公司當年新增貸款少增29244萬元；2015年貸款少增3984萬元，增幅減少14.98%。貸款少增直接影響了小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營，使得貸款利息收入下降，直接減少了盈利。截止2015年末，全市有4家小額貸款公司出現(xiàn)盈利下降，下降幅度為16.32%，有1家出現(xiàn)虧損。

其次是利率水平和定價能力問題。小額貸款公司產(chǎn)品單一，只有一種貸款業(yè)務(wù)，其盈利主要靠貸款利息收入。黃岡市小額貸款公司經(jīng)營規(guī)模小，涉農(nóng)貸款額度小、周期長、利潤率較低；小微企業(yè)貸款利率相對較高，基本上按照市場原則由借貸雙方共同商定，年利率低的不足8%，大多數(shù)在15%左右，平均利率水平總體呈下降趨勢。從資本利潤率看，全市小額貸款公司資本利潤率只有4%左右，遠低于銀行業(yè)的16%，股權(quán)回報率也低，無法吸引股東們對增資的興趣，縮小了小額貸款公司的盈利空間。

（三）風(fēng)險控制能力較弱 小額貸款公司最主要的風(fēng)險是信用風(fēng)險。由于小額貸款公司貸款發(fā)放對象主要是農(nóng)戶、個體工商戶和小微企業(yè)等客戶，都是一些弱勢群體，他們在資產(chǎn)、信用等方面存在明顯的不足，借貸關(guān)系不穩(wěn)定，貸款風(fēng)險難以評估。目前小額貸款公司大都沒有建立行之有效的風(fēng)險預(yù)警制度，在信息不對稱的情況下，信用風(fēng)險是不可避免的。

另一個風(fēng)險是決策風(fēng)險。小額貸款公司貸款對象大都有一定的缺陷，達不到銀行規(guī)定的信用等級和風(fēng)險管理要求，不符合銀行貸款條件，正因為如此，這些客戶才找到小額貸款公司。這些客戶通常都沒有抵押物，基本上是銀行限制或淘汰類客戶，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不全，不能提供完整的信息，貸款決策過程隨意性強，往往由經(jīng)理人說了算，增加了決策失誤的可能性。

從操作風(fēng)險看，目前小額貸款公司尚在試點階段，業(yè)務(wù)還處于發(fā)展的初期，公司治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏必要的專業(yè)人員，多數(shù)員工沒有金融工作經(jīng)驗且沒有經(jīng)過崗前培訓(xùn)，整體業(yè)務(wù)素質(zhì)跟不上。內(nèi)部管理方面，小額貸款公司都沒有健全的貸款管理制度，多數(shù)小額貸款公司沒有設(shè)立風(fēng)險管理部門和崗位，在經(jīng)營過程中存在著較大的操作風(fēng)險。

從經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險看，由于小額貸款公司只貸不存，且從銀行獲得的融資比例很低，而承擔的風(fēng)險卻大得多，雖然小額貸款公司利率可以上浮4倍，但仍然不足以覆蓋風(fēng)險。大多數(shù)小額貸款公司都沒有提取足額的損失準備金，缺乏抗風(fēng)險的能力，使小額貸款公司不良貸款難以控制。2015年末，黃岡市小額貸款公司不良貸款達1.37億元，不良貸款率為9.88%，而處于停業(yè)或隱形停業(yè)的小額貸款公司已有2家。

（四）經(jīng)營運作尚不規(guī)范 當前，小額貸款公司的運作還沒有走上正軌，制度建設(shè)滯后，雖然一些小額貸款公司已開始建立初步的制度，但這些制度還很不完善，不可能達到商業(yè)銀行的規(guī)范要求?，F(xiàn)今還沒有針對小額貸款公司的會計制度，普遍存在會計財務(wù)核算不規(guī)范、撥備制度沒有建立等問題。在統(tǒng)計方面，也沒有針對小額貸款公司的統(tǒng)計制度，沒有統(tǒng)一的統(tǒng)計口徑和監(jiān)管表格。有的小額貸款公司沒有按要求開設(shè)基本賬戶和專用賬戶，有的小額貸款公司存在跨區(qū)設(shè)立賬戶、跨區(qū)發(fā)放貸款的行為。在貸款投向上，有的小額貸款公司違背初衷，大量發(fā)放企業(yè)貸款，有的投向股東的公司，有的投向房地產(chǎn)公司，已經(jīng)逐步偏離了初始的市場定位和經(jīng)營方向。有的小額貸款公司貸款利率普遍偏高，利率接近或達到高利貸水平，這些問題需要引起有關(guān)部門的密切關(guān)注。

五、促進小額貸款公司發(fā)展的對策建議

（一）逐步擴大融資來源渠道 小額貸款公司融資來源有限，嚴重影響了其正常經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。按規(guī)定，小額貸款公司只能按資本金的50%向銀行融資，資產(chǎn)負債率只有30%左右，相比一般工商企業(yè)資產(chǎn)負債率60%-70%有些偏低。建議適當放寬小額貸款公司的融資渠道，拓寬合法資金來源，盡可能吸引更多的民間資本參與小額貸款公司的投資與運作。應(yīng)允許小額貸款公司進行增資擴股，并適當縮短增資擴股時限，降低其增資擴股條件。適當放寬對小額貸款公司股東數(shù)量的限制，適當放寬注冊資本最高限額和股東最低持股比例的規(guī)定，在經(jīng)營過程中，小額貸款公司可以適時根據(jù)經(jīng)營狀況作出吸納新股東出資或擴大經(jīng)營規(guī)模的決定。要逐步擴大向銀行業(yè)金融機構(gòu)融資的比例，對運營狀況良好、信譽度高、風(fēng)險控制能力較強的小額貸款公司，可在統(tǒng)一規(guī)定融資總額的前提下，向多個金融機構(gòu)融資，將融資余額的比例從不超過資本凈額50%提高到不超過100%，在融資利率、期限等方面，與普通工商企業(yè)區(qū)別開來。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)與小額貸款公司開展資金批發(fā)和小額貸款零售業(yè)務(wù)合作。對符合條件、支持“三農(nóng)”成績突出的小額貸款公司，可以允許向人民銀行申請支農(nóng)再貸款，支持其擴大資金來源。

（二）完善相關(guān)法律法規(guī)體系 鑒于目前小額貸款公司經(jīng)營環(huán)境現(xiàn)狀，有必要完善法律法規(guī)體系，加快對小額貸款公司進行立法，可考慮單獨制定《小額貸款公司法》或者《小額貸款公司管理規(guī)定》，將小額貸款公司的身份性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、融資方式等加以明確。要給予小額貸款公司明確的法律定位，以準金融機構(gòu)的性質(zhì)定義小額貸款公司。小額貸款公司從事的是放貸業(yè)務(wù)，與國外的小型貸款機構(gòu)相似，其性質(zhì)屬于準金融機構(gòu)。應(yīng)把小額貸款公司定位于小型金融機構(gòu)或微型金融，即以服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)為宗旨，從事小額信貸和融資活動的新型農(nóng)村金融組織。建議在《商業(yè)銀行法》中增加小額貸款公司的內(nèi)容，在《公司法》中也增加小額貸款公司的內(nèi)容。從小額貸款公司經(jīng)營管理的角度看，亟須制定小額貸款公司管理、監(jiān)督、風(fēng)險控制等方面的法律法規(guī)，對其進行專門的規(guī)定和專業(yè)的監(jiān)管，使小額貸款公司能夠在法律的框架下依法、合規(guī)經(jīng)營，也使對小額貸款公司的監(jiān)管做到有法可依，從而更好地發(fā)揮其在農(nóng)村金融市場中的補充作用。

（三）加強對小額貸款公司的監(jiān)管 小額貸款公司的健康發(fā)展，監(jiān)管至關(guān)重要，監(jiān)管多頭和監(jiān)管不足都會影響小額貸款公司的正常經(jīng)營和發(fā)展。因此，要進一步明確小額貸款公司的監(jiān)管主體，充分發(fā)揮當?shù)卣鹑谵k的牽頭作用，建立由人行、銀監(jiān)、公安、工商等部門分工明確、各負其責(zé)、協(xié)調(diào)一致的監(jiān)管體系。明確對小額貸款公司的監(jiān)管職權(quán)，組織實施考評、市場準入和重大事件的處置，日常業(yè)務(wù)監(jiān)管職能則應(yīng)由人民銀行和銀監(jiān)部門來承擔。必須把小額貸款公司納入銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管體系中來，在業(yè)務(wù)上主要由人民銀行和銀監(jiān)部門按照審慎監(jiān)管的要求，切實加強和改善對小額貸款公司的監(jiān)管，細化相應(yīng)的監(jiān)管標準和考核辦法，將其納入?yún)^(qū)域金融風(fēng)險分析和預(yù)警系統(tǒng)，通過現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管等方式，對小額貸款公司業(yè)務(wù)、利率、資金流向等進行動態(tài)監(jiān)測，對其風(fēng)險進行及時預(yù)警、識別和評估。要按照人民銀行總行辦公廳《關(guān)于小額貸款公司和融資性擔保公司接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有關(guān)事宜的通知》和《關(guān)于小額貸款公司接入人民銀行征信系統(tǒng)及相關(guān)管理工作的通知》要求，逐步將小額貸款公司納入人民銀行信貸征信系統(tǒng)，小額貸款公司需定期向該系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務(wù)信息，合規(guī)查詢和使用查詢結(jié)果，并接受人民銀行的監(jiān)督管理。

（四）切實加強風(fēng)險控制 小額貸款公司應(yīng)逐步建立審慎規(guī)范的信貸資產(chǎn)分類制度和信貸資產(chǎn)損失準備制度，以及與信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理相適應(yīng)的資本補充制度，準確劃分資產(chǎn)質(zhì)量，充分計提呆賬準備，全面覆蓋經(jīng)營風(fēng)險。小額貸款公司的特征決定了其貸款發(fā)放必須堅持“小額、分散”的原則，這樣雖然在一定程度上增加了操作成本，但可以分散經(jīng)營風(fēng)險，對小額貸款公司經(jīng)營可持續(xù)性是有利的。鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)發(fā)放貸款，盡力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，以此實現(xiàn)規(guī)模效益。嚴格考核小額貸款公司發(fā)起人，發(fā)起人（第一大股東）在公司中持股比例原則上不高于50%，不低于20%。要建立嚴格的內(nèi)控制度，參照商業(yè)銀行貸款管理的相關(guān)辦法，規(guī)范貸款操作流程，嚴格貸款的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查等制度。有條件的小額貸款公司可以設(shè)立專門的風(fēng)險控制部門，對貸款的全流程進行風(fēng)險管控。嘗試建立貸款分級制度，合理確定貸款的質(zhì)量，及時預(yù)警，防控不良貸款的發(fā)生。

（五）積極爭取政策支持 要盡快出臺一些新的措施，加大對小額貸款公司的政策支持。具體地說，小額貸款公司應(yīng)享受與農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）同樣的稅收優(yōu)惠政策，以降低小額貸款公司的經(jīng)營成本。建議小額貸款公司稅率參照農(nóng)村信用社改革試點期間的稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行，即所得稅按12.5%、營業(yè)稅按3%的稅率征收。除了給予稅收優(yōu)惠以外，政府還應(yīng)出臺相關(guān)政策規(guī)定，對符合條件特別是服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)貢獻突出的小額貸款公司，政府應(yīng)按一定比例給予適當?shù)难a貼。建議放寬商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小額貸款公司的政策，轉(zhuǎn)貸比例應(yīng)從目前小額貸款公司資本金的0.5倍逐步放大到1-2倍，并可嘗試通過設(shè)立小額信貸債務(wù)平臺、支持小額信貸機構(gòu)的股權(quán)投資基金以及資本證券化等方式，以解決小額貸款公司資金不足的問題，提高小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的能力。

［1］中國人民銀行、中國銀監(jiān)會.關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見.銀監(jiān)發(fā)［2008］23號.

［2］徐志勇.農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題的探討［J］.華中農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報，2008，（6）.

［3］湖北省人民政府辦公廳.關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的實施意見.鄂政辦發(fā)［2008］61號.

責(zé)任編輯 周覓

F832

A

1003-8078（2016）02-0008-05

2015-12-18

10.3969/j.issn.1003-8078.2016.02.03

徐志勇（1957-），男，湖北黃岡人，中國人民銀行黃岡市中心支行高級經(jīng)濟師。

中國人民銀行武漢分行2015年度重點研究課題，項目編號：WB2015-37。