張博

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是現(xiàn)代金融發(fā)展的必經(jīng)階段，如何利用強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)工具，用嶄新的互聯(lián)網(wǎng)思維提升傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)行業(yè)的短板是在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代生存的首要目標(biāo)。新的技術(shù)會(huì)帶來新的革新，只要通過不斷的學(xué)習(xí)與嘗試，一定會(huì)突破原有的界限，在新的機(jī)遇中實(shí)現(xiàn)突破，獲得更大的成功。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)+；互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)

一、引言

當(dāng)下最熱門的詞語當(dāng)屬“互聯(lián)網(wǎng)+”，從剛剛結(jié)束的第二屆互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)的超豪華參會(huì)陣容就不難看出，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，由互聯(lián)網(wǎng)孕育而生的產(chǎn)業(yè)革新與嘗試，正在改變著各個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”表達(dá)的是一個(gè)公式，旨在將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)及理念與現(xiàn)有的傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系，在新的組合當(dāng)中不斷發(fā)酵，最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。而在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于金融業(yè)的沖擊顯得尤為明顯。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融引導(dǎo)新的產(chǎn)業(yè)革新

互聯(lián)網(wǎng)金融起初帶給我們的印象是神秘的，“把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入金融”是在早期我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定位?；ヂ?lián)網(wǎng)究竟能帶我們什么？正如字面上表達(dá)的一樣，互聯(lián)網(wǎng)是通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)互通互聯(lián)的一種工具，他將人與人面對(duì)面的鏈接帶到了計(jì)算機(jī)之間，甚至是移動(dòng)設(shè)備上，而把這種工具引入金融行業(yè)，究竟帶來了什么樣的變革？

回答這個(gè)問題，我們需要首先搞懂“互聯(lián)網(wǎng)”究竟為我們帶來了什么實(shí)質(zhì)上的變革?？v觀如今的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，我們已經(jīng)將越來越多的時(shí)間精力投入到互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境之中。社交網(wǎng)絡(luò)（social network）的出現(xiàn)改變了一代人的生活習(xí)慣，記得在很多年前，我們會(huì)經(jīng)常與身邊的朋友同學(xué)交換同學(xué)錄，更新我們自己的信息，那是一種如今看來像化石一樣的技術(shù)。而在如今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，F(xiàn)acebook、校友錄、微博的出現(xiàn)已經(jīng)將我們每個(gè)人的信息完全透明的放到了網(wǎng)上，如果你想要了解一個(gè)人只需要知道他的姓名就可以了解到他的個(gè)人履歷，愛好，飲食偏好甚至于洞察他的整個(gè)朋友圈。電子商務(wù)網(wǎng)站（e-commerce）的出現(xiàn)則完全改變了我們的購(gòu)物習(xí)慣，小到日用產(chǎn)品衣裝，大到汽車甚至理財(cái)產(chǎn)品，如今你都可以利用互聯(lián)網(wǎng)在設(shè)備端實(shí)現(xiàn)無時(shí)不刻的便捷購(gòu)買，而在這個(gè)過程之中，便捷完全的第三方支付（3rd party payment）機(jī)構(gòu)是必不可少的安全保障。然而在享受便利的同時(shí)，我們的個(gè)人信息也通過這些帶給我們便利的工具，分享到了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)之中。這就是互聯(lián)網(wǎng)真正改變我們生活的源頭——龐大的數(shù)據(jù)信息源。

通過對(duì)大數(shù)據(jù)的分析和整理，隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的不斷進(jìn)步與發(fā)展，如何利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘提煉出對(duì)自己有價(jià)值的信息，就成為了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代兵家的必爭(zhēng)之地。而這種打破信息壟斷的技術(shù)支持則給金融行業(yè)帶來了新的沖擊。數(shù)據(jù)是一切的核心，金融領(lǐng)域也不可例外。在現(xiàn)代金融領(lǐng)域，通過與“互聯(lián)網(wǎng)”的結(jié)合，通過云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析等新興技術(shù)興起的運(yùn)用，金融行業(yè)可以真正的做到降低自身成本，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新紀(jì)元。然而這一改變的過程并不僅僅是我們提到的“運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融”，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)帶給金融行業(yè)的真正改變是如何“基于互聯(lián)網(wǎng)思維的新金融”模式。

三、百花齊放的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也為我們帶來了諸多新的領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣的出現(xiàn)就將原本不具備貨幣屬性的互聯(lián)網(wǎng)虛擬物品轉(zhuǎn)化為具有貨幣屬性可供交易、投資的新興金融工具，例如服務(wù)類的代金券或是網(wǎng)絡(luò)游戲中的虛擬金幣甚至是可以投資的比特幣。此外通過第三方支付平臺(tái)及技術(shù)的發(fā)展，例如手機(jī)支付，水電繳費(fèi)，信用卡還款等都通過技術(shù)的革新得以發(fā)展，使金融行業(yè)電子化成為可能。不但如此，金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)（平安陸金所等）的出現(xiàn)也為金融機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)可供出售金融產(chǎn)品的新平臺(tái)。

然而“互聯(lián)網(wǎng)+金融”為我們帶來的不僅是新平臺(tái)的建立，還有打破傳統(tǒng)金融思維的新武器。眾籌的出現(xiàn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)典型的代表。眾籌是非常典型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)物，通過匯集多人的投資力量，實(shí)現(xiàn)擁有一個(gè)在未來可達(dá)成的目標(biāo)，這種零散的新金融形勢(shì)在這兩年風(fēng)靡整個(gè)市場(chǎng)，現(xiàn)在眾籌已經(jīng)在諸多領(lǐng)域得到了應(yīng)用，從醫(yī)療到藝術(shù)資助、政治選舉、創(chuàng)業(yè)、發(fā)明研究等無處不在。如今甚至連游戲的開發(fā)都引入了眾籌的形式，就在2015年E3發(fā)布會(huì)上，索尼正式宣布游戲《莎木3》將采用眾籌的方式進(jìn)行制作。讓人想不到的是，在眾籌平臺(tái)開放短短9個(gè)小時(shí)，就已經(jīng)籌到了200萬美元，可見眾籌在現(xiàn)今社會(huì)的影響力是多么的巨大，只要擁有合理的機(jī)會(huì)和市場(chǎng)需求，眾籌就可以幫助企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代帶來新的生機(jī)。

另一個(gè)火熱興起的互聯(lián)網(wǎng)新平臺(tái)就是互聯(lián)網(wǎng)借貸（P2P）。P2P借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)銀行不同，投資者并非將資金直接存入平臺(tái)中，借款者也不是從平臺(tái)借款，而是借款者與投資者直接發(fā)生借貸關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資金的直接融通。而在這一過程之中，P2P平臺(tái)除了可以提供便利安全的資金運(yùn)轉(zhuǎn)保證外，還同時(shí)為借貸雙方提供全面的信息展示，使借貸雙方可以更快捷、直觀的完成交易，分散風(fēng)險(xiǎn)，解決中間環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的不必要的費(fèi)用浪費(fèi)，使雙方獲惠。宜信是目前我國(guó)比較知名的P2P借貸平臺(tái)。

此外，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的變革也將保險(xiǎn)行業(yè)帶到了新的“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)”形式。在現(xiàn)今的“互聯(lián)網(wǎng)+”形式下，越來越多的傳統(tǒng)行業(yè)都在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型，例如股票，基金，外匯等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域都在做著自己的互聯(lián)網(wǎng)化，新的技術(shù)、新的環(huán)境迫使金融行業(yè)不斷的發(fā)展轉(zhuǎn)型，每個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域都開始慢慢的學(xué)習(xí)運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)思維”使自身更便捷高效的觸摸到更精準(zhǔn)的目標(biāo)用戶，在提高自身收益的同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”模式的逐步發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的金融行業(yè)真正帶入了“互聯(lián)網(wǎng)思維下的金融新格局”。

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，將金融帶入了一個(gè)開放、協(xié)作、平等、分享的新時(shí)代，而這些正是傳統(tǒng)金融很難達(dá)到的短板。現(xiàn)代信息科技的發(fā)展為我們帶來的是更加先進(jìn)的生產(chǎn)力，便捷的移動(dòng)支付，無處不通的社交網(wǎng)絡(luò)，有問必答的搜索引擎技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)的強(qiáng)大信息處理收集，正在強(qiáng)迫傳統(tǒng)行業(yè)在新時(shí)代中盡快完成向新形勢(shì)下的迅速轉(zhuǎn)型。拿銀行舉例來說，一去不復(fù)返的信息優(yōu)勢(shì)弱化了傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)作模式，在如今信息透明的環(huán)境下，如何利用新的工具降低成本成為了競(jìng)爭(zhēng)的決勝關(guān)鍵。更加便捷的支付系統(tǒng)保證了互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行基礎(chǔ)，在技術(shù)保證下人們更樂意于這種方便的金融新體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅速超乎任何人的想象，依托大數(shù)據(jù)的支持，互聯(lián)網(wǎng)化的金融方式可以更全面快速的獲取所需要的信息。依托于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，基于計(jì)算機(jī)處理、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的運(yùn)用使得效率得到了質(zhì)的提高。而且也將傳統(tǒng)銀行的營(yíng)業(yè)時(shí)間解放到無限制，傳統(tǒng)銀行的操作模式幾乎在瞬間被用戶替換，無論是從效率還是限制上來說，都帶來了極大的挑戰(zhàn)。同時(shí)更加低廉的成本也沖擊著傳統(tǒng)金融行業(yè)的主導(dǎo)地位。因此我們可以看到傳統(tǒng)銀行紛紛走上了互聯(lián)網(wǎng)化的改變之路，網(wǎng)上銀行的建立與完善，移動(dòng)端客戶端的支持，甚至是理財(cái)產(chǎn)品在線出售的改變都反映出傳統(tǒng)銀行也對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的敬畏及改變。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展與實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)著金融體系的整體發(fā)展，同時(shí)也極大的促進(jìn)著互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融體系的相互融合。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展將成為金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。從中我們不難看到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所面臨的發(fā)展趨勢(shì)。首先是移動(dòng)支付將逐漸替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)，隨著支付產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)完善，移動(dòng)支付將成為支付方式的主要手段。其次網(wǎng)絡(luò)借貸將一定范圍的替代傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，P2P借貸的火熱將持續(xù)的分散傳統(tǒng)存取業(yè)務(wù)的份額，成為這一階段的熱門之選。而眾籌融資方式對(duì)于傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)也正在發(fā)起強(qiáng)有力的沖擊。

四、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與政策支持

但在目視“互聯(lián)網(wǎng)+金融”大力發(fā)展的同時(shí)，我們也需要留意潛藏的一些風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)的控制上能力較弱，由于部分無法進(jìn)入人民銀行的征信系統(tǒng)，對(duì)于缺乏信用信息共享系統(tǒng)的隱患將存在于各類產(chǎn)業(yè)之中。同時(shí)對(duì)于P2P借貸機(jī)構(gòu)來說，信用的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比較大，一旦發(fā)生資金鏈斷裂的情況，這些機(jī)構(gòu)有

可能會(huì)面臨破產(chǎn)的結(jié)果。例如：網(wǎng)贏天下和眾貸網(wǎng)就是其中失敗的案例。另外由于“互聯(lián)網(wǎng)”本身存在的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融新興產(chǎn)業(yè)時(shí)刻面臨著安全隱患，這就要求要在技術(shù)上持續(xù)的發(fā)展進(jìn)步，同時(shí)也需要我國(guó)政府完善對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)體制健全的法制建立和監(jiān)管。

1.鼓勵(lì)創(chuàng)新、穩(wěn)步發(fā)展

在2015年7月中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，通過對(duì)這份《指導(dǎo)意見》的細(xì)心品讀，我們不難看出國(guó)家對(duì)于嚴(yán)格監(jiān)管，控制互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的堅(jiān)定決心。這份《指導(dǎo)意見》遵循“鼓勵(lì)創(chuàng)新、趨利避害、防范風(fēng)險(xiǎn)、健康發(fā)展”的總體要求，明確了對(duì)于如何鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)化創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展的政策措施的說明，鼓勵(lì)廣大互聯(lián)網(wǎng)新生力量進(jìn)行關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融化平臺(tái)、產(chǎn)品以及服務(wù)的創(chuàng)新行為，可謂給所有行業(yè)內(nèi)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型的人們一記有力地強(qiáng)心劑。如果想完成對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)與服務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化的升級(jí)轉(zhuǎn)型，就必須激發(fā)整個(gè)金融市場(chǎng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)活力。這就要求現(xiàn)階段我們要對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型予以大力的支持和鼓勵(lì)。更加便捷的新平臺(tái)建立流程，更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)平臺(tái)支撐都會(huì)增強(qiáng)各行業(yè)對(duì)于轉(zhuǎn)型的信心。與此同時(shí)需要各個(gè)從業(yè)機(jī)構(gòu)間相互合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)于各自優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)。支持各機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)的合作，通過不同類型的嘗試與創(chuàng)新，真正的激活帶動(dòng)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。另一方面通過對(duì)于改善從業(yè)機(jī)構(gòu)的融資環(huán)境，對(duì)于初期創(chuàng)業(yè)的機(jī)構(gòu)基于有力的支持。國(guó)家各部委應(yīng)該堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)，向互聯(lián)網(wǎng)金融新型企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)以及更加優(yōu)惠的相關(guān)財(cái)稅政策。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)化后所帶來的信用信息問題，應(yīng)該大力的推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，化解信息問題對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)的危險(xiǎn)，真正激活市場(chǎng)，帶動(dòng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展。

2.分類指導(dǎo)，明確監(jiān)管

在大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，針對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，《指導(dǎo)意見》也就各部委進(jìn)行了監(jiān)管權(quán)責(zé)的分工指導(dǎo)，促進(jìn)依法、適度的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，各部門依據(jù)具體的金融形態(tài)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分類合作，有力的保證新興的金融形勢(shì)能夠在一個(gè)健全的環(huán)境中得以發(fā)展。針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，人民銀行將負(fù)責(zé)監(jiān)管，以確保建立健全的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和客戶權(quán)益保障機(jī)制；對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）平臺(tái)的監(jiān)管將由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，保障發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)貸款優(yōu)勢(shì)，降低客戶融資成本；而針對(duì)股權(quán)眾籌融資，則由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，保證在整個(gè)過程中投資者可以充分的了解眾籌項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)基金的監(jiān)管應(yīng)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，互聯(lián)網(wǎng)基金的銷售業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的熱門，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，保證資金的銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)的把控；針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則交由保監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)保證互聯(lián)網(wǎng)公司使用互聯(lián)網(wǎng)銷售真實(shí)優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和把控；最后對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)則由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管工作，以保證信托公司制定完善的互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品的同時(shí)，將產(chǎn)品銷售給具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶。

3.健全制度，規(guī)范市場(chǎng)

在《指導(dǎo)意見》的最后，再次強(qiáng)調(diào)了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融需要建立健全的制度體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的秩序。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要以市場(chǎng)為主導(dǎo)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然借助了互聯(lián)網(wǎng)的新興平臺(tái)，但依舊需要遵循服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及服從宏觀調(diào)控、維護(hù)金融穩(wěn)定的主要目標(biāo)，這樣才能切實(shí)的保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，更好地維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。通過各方面的監(jiān)管合作，真正為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造良好的生態(tài)環(huán)境。

綜上所述，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是現(xiàn)代金融發(fā)展的必經(jīng)階段，如何利用強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)工具，用嶄新的互聯(lián)網(wǎng)思維提升傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)行業(yè)的短板是在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代生存的首要目標(biāo)。不論從市場(chǎng)的需要還是國(guó)家的政策支持，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新之路都將會(huì)成為眾多傳統(tǒng)金融行業(yè)的新課題。新的技術(shù)會(huì)帶來新的革新，只要通過不斷的學(xué)習(xí)與嘗試，一定會(huì)突破原有的界限，在新的機(jī)遇中實(shí)現(xiàn)突破，獲得更大的成功。（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]《互聯(lián)網(wǎng)金融-框架與實(shí)踐》李耀東，李鈞著，2014年3月

[2]《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中國(guó)人民銀行等十部委，2015年7月