陳向陽(yáng)盧淑敏

【生態(tài)文明與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展】

中國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的基本要素與機(jī)制構(gòu)建*

陳向陽(yáng)盧淑敏

通過(guò)對(duì)碳排放權(quán)交易的理論和各國(guó)實(shí)踐的調(diào)研和分析，可以從法律基礎(chǔ)、基本框架設(shè)計(jì)、相關(guān)機(jī)構(gòu)安排和調(diào)控政策4個(gè)方面分析建立碳排放權(quán)交易體系(EmissionsTradingScheme，ETS)的9個(gè)基本要素，分別是法律基礎(chǔ)，體系的排放總量目標(biāo)，配額的初始分配，排放量監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查，遵約機(jī)制，登記注冊(cè)系統(tǒng)，價(jià)格機(jī)制，評(píng)價(jià)機(jī)制，碳金融。全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建應(yīng)該分兩個(gè)階段進(jìn)行，第一階段應(yīng)整合連接7個(gè)試點(diǎn)的區(qū)域碳交易運(yùn)行機(jī)制，對(duì)它們做統(tǒng)一規(guī)范，形成一個(gè)完整的全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)；第二階段是對(duì)第一階段出現(xiàn)的問(wèn)題的修正，也是對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制發(fā)展的推進(jìn)。

排放權(quán)交易體系；統(tǒng)一碳交易；要素；碳市場(chǎng)

碳排放權(quán)交易作為一種基于市場(chǎng)的環(huán)境問(wèn)題治理方案，它認(rèn)為環(huán)境資源配置的市場(chǎng)失靈來(lái)源于市場(chǎng)基本要素本身的不完善，提倡通過(guò)為可交易的碳排放權(quán)創(chuàng)造有效的市場(chǎng)來(lái)解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題。從理論上來(lái)講，如果碳交易市場(chǎng)的制度設(shè)計(jì)能將交易成本降到足夠低，無(wú)論初始碳排放權(quán)如何配置，都將產(chǎn)生最優(yōu)解，并且最優(yōu)解的福利水平要明顯高于庇古稅的均衡解。它能夠發(fā)現(xiàn)生態(tài)服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格，把環(huán)境污染成本內(nèi)化到生產(chǎn)成本，抑制對(duì)環(huán)境資源的過(guò)度消費(fèi)，降低實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo)的社會(huì)總成本，通過(guò)正向激勵(lì)來(lái)促進(jìn)生態(tài)創(chuàng)新。如何構(gòu)建一套要素完善自由交易的市場(chǎng)機(jī)制是關(guān)鍵問(wèn)題，目前國(guó)內(nèi)缺乏對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的基本要素全面的系統(tǒng)分析，本文將在這方面做出一些探討。

一、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

自庇古從以“公共物品”角度入手，分析由私人成本和社會(huì)成本的差距構(gòu)成的外部性，提出征收“庇古稅”作為糾正負(fù)外部性的方法以來(lái)，污染物排放空間作為公共物品，其外部性特點(diǎn)成為一些希望通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段解決環(huán)境問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)學(xué)家所關(guān)注的焦點(diǎn)。

目前世界上絕大部分碳排放權(quán)交易機(jī)制最初都來(lái)源于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)?0世紀(jì)60年代提出的排污權(quán)交易概念。它們的理論基礎(chǔ)是科斯定理，即在交易費(fèi)用為零的條件下，總量有限且已被清晰界定的排放污染物權(quán)利的重新安排并不改變環(huán)境容納量的配置效率，并且在不同交易費(fèi)用約束的條件下，排放污染物權(quán)利的初始界定會(huì)通過(guò)市場(chǎng)交易進(jìn)行重新界定，這樣將產(chǎn)生不同的環(huán)境容納量配置效率結(jié)果，最終達(dá)到“帕累托最優(yōu)”。Dales（1968）提出理論認(rèn)為可以通過(guò)鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)法律初始界定的企業(yè)合法擁有的污染物排放權(quán)利進(jìn)行自由買(mǎi)賣(mài)來(lái)降低控制污染物排放的成本。對(duì)比于傳統(tǒng)的剛性手段，Montgomery（1972）利用模型證明了基于市場(chǎng)的排放權(quán)交易系統(tǒng)更優(yōu)越，更有利于控制污染物排放。Oberndorfer（2007）通過(guò)比較研究認(rèn)為，在歐洲二氧化碳減排上，歐洲碳排放交易機(jī)制的確發(fā)揮著重要的作用。

由于碳交易機(jī)制確實(shí)可以減少二氧化碳排放量，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)碳交易機(jī)制的運(yùn)行設(shè)計(jì)做了大量的研究。Stavins（1995）認(rèn)為，一個(gè)完整的排放權(quán)交易制度應(yīng)包括總量控制目標(biāo)、排污許可、分配機(jī)制、市場(chǎng)定義、市場(chǎng)運(yùn)作、監(jiān)督與實(shí)施、分配與政治性問(wèn)題、與現(xiàn)行法律及制度的整合等8個(gè)要素。而左宇（2014）認(rèn)為排放權(quán)交易制度需要碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)控體系和市場(chǎng)評(píng)價(jià)體系。段茂盛（2013）通過(guò)總結(jié)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究，分析得出建立碳排放權(quán)交易體系需要15個(gè)基本要素，除以上提到的要素外，還提到遵約機(jī)制、排放交易稅費(fèi)、連接與抵消機(jī)制等。

排放權(quán)初始分配方式占據(jù)了排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)的重要地位，分配方式包括免費(fèi)發(fā)放、拍賣(mài)以及混合方式。根據(jù)國(guó)際上各個(gè)排放權(quán)交易市場(chǎng)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，宣曉偉（2013）認(rèn)為國(guó)內(nèi)碳交易應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際條件和政策取向，因?yàn)閲?guó)際上無(wú)論是免費(fèi)發(fā)放的祖父法、按固定價(jià)格法，還是拍賣(mài)法、混合法等，不同配額分配方式均有各自的優(yōu)劣點(diǎn)，并無(wú)最優(yōu)分配方法。在金融工程視角下，何夢(mèng)舒（2011）提出企業(yè)可以有償獲得碳期權(quán)并免費(fèi)分配一定比例的碳排放權(quán)配額。

以目前中國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀來(lái)看，傅強(qiáng)（2010）認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)存在的區(qū)域市場(chǎng)的水平差異大、不健全的基礎(chǔ)性資源配置機(jī)制、分割的交易市場(chǎng)等因素阻礙了碳交易市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)展。李志學(xué)（2014）等學(xué)者認(rèn)為由于中國(guó)試點(diǎn)地區(qū)的碳交易市場(chǎng)比較分散，碳交易增加的成本令碳排放企業(yè)參與的積極性不足，導(dǎo)致碳排放配額流動(dòng)性過(guò)低，市場(chǎng)交易量較低，甚至“有場(chǎng)無(wú)市”。何晶晶（2013）認(rèn)為中國(guó)的碳市場(chǎng)交易以CDM項(xiàng)目為主，缺乏其他碳金融衍生產(chǎn)品。雷立鈞（2011）認(rèn)為中國(guó)碳交易市場(chǎng)分散，議價(jià)能力弱，缺乏與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

針對(duì)目前中國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題，駱華（2012）認(rèn)為中國(guó)不能只依靠自愿減排機(jī)制，必須在國(guó)內(nèi)通過(guò)強(qiáng)制性的目標(biāo)減排體系，建立起全國(guó)性的統(tǒng)一、規(guī)范的核證標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范的減排核證機(jī)構(gòu)和透明、公開(kāi)、公正的信息披露平臺(tái)。周艷（2010）提出關(guān)于交易產(chǎn)品應(yīng)多樣化，把如甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、六氟化硫、全氟化物等需要減排的主要溫室氣體也涵蓋進(jìn)來(lái)。雷立鈞提出要完善中國(guó)碳交易市場(chǎng)的制度建設(shè)，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與碳交易的主動(dòng)性。對(duì)于碳金融衍生品方面，王寧（2014）提出應(yīng)盡快建立涵蓋現(xiàn)貨和期貨的、統(tǒng)一的、符合中國(guó)國(guó)情的碳金融體系，并相應(yīng)推出各類(lèi)碳排放額度的碳金融衍生產(chǎn)品，以爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)外碳金融市場(chǎng)。

二、我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)機(jī)制的基本要素及其不足

雖然碳交易在中國(guó)的起步較晚，但自區(qū)域碳交易啟動(dòng)至今已經(jīng)歷了3年多的實(shí)踐時(shí)間，其機(jī)制在不斷完善，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，在碳交易市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行中也暴露出了許多問(wèn)題。根據(jù)中國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀，可以將7大區(qū)域碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建情況總結(jié)為6個(gè)要點(diǎn)。

1.法律法規(guī)

中國(guó)每一個(gè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)在啟動(dòng)之初，當(dāng)?shù)卣紩?huì)出臺(tái)地方性法律法規(guī)來(lái)保障區(qū)域碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)的運(yùn)行。深圳市人大通過(guò)了《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定》，重慶市推出了《重慶市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，天津市出臺(tái)了《天津市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，上海市有《上海市碳排放管理試行辦法》，北京市有《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，廣東省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)和湖北省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)分別以《廣東省碳排放管理試行辦法》《湖北省碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作實(shí)施方案》來(lái)為碳交易打下法律基礎(chǔ)。這些地方政府都明白碳交易市場(chǎng)的推行離不開(kāi)法律的支持。

但是目前仍然缺乏全國(guó)性詳細(xì)的規(guī)章制度與法律的監(jiān)管，只有地方性的行政管理辦法，這所形成的法律基礎(chǔ)，離真正意義上的排放權(quán)交易市場(chǎng)要求還較遠(yuǎn)。尚未完全轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)體制使得政企不分，部分排放權(quán)交易案例也是在當(dāng)?shù)卣颦h(huán)境管理部門(mén)牽頭下進(jìn)行的，行政干預(yù)力度較大，并且某些地方政府存在地方保護(hù)主義，可能有強(qiáng)行禁止本地企業(yè)向其他地區(qū)出讓排放指標(biāo)的情況發(fā)生。

2.總量目標(biāo)與覆蓋范圍

7大區(qū)域碳交易市場(chǎng)分別根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r，各自設(shè)立了相應(yīng)的總量目標(biāo)，根據(jù)總量目標(biāo)來(lái)約束當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的碳排放情況，如廣東省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)以約3.5億tCO2/年為總量目標(biāo)，重慶市的總量目標(biāo)為約1億tCO2/年。由于7大區(qū)域碳交易市場(chǎng)只是試點(diǎn)交易，所以它們都沒(méi)有將當(dāng)?shù)厮衅髽I(yè)納入碳交易覆蓋范圍內(nèi)。

目前中國(guó)碳減排的重點(diǎn)放在重工業(yè)或需要大量燃燒化石燃料的行業(yè)上，并沒(méi)有覆蓋全行業(yè)，也沒(méi)有覆蓋全國(guó)各地區(qū)。這樣就導(dǎo)致國(guó)家對(duì)于全國(guó)碳排放總量的控制難度加大，短期內(nèi)很難使全國(guó)碳減排總量達(dá)到國(guó)家總減排目標(biāo)。而且這些地區(qū)總量目標(biāo)的設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有規(guī)范化的統(tǒng)一，造成了企業(yè)極易從碳約束多的地方向碳約束少的地方轉(zhuǎn)移，形成“碳泄漏”，對(duì)全國(guó)節(jié)能減排的推進(jìn)極其不利。

3.配額分配

配額分配是碳交易市場(chǎng)的重要組成要素。實(shí)證分析表明，隨著GDP的增加，二氧化碳的排放量也有一定程度的增加。所以碳排放權(quán)初始分配應(yīng)參考當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況。而中國(guó)區(qū)域發(fā)展不平衡，地區(qū)的配額多采取免費(fèi)分配。目前北京市在配額分配方面，有《北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)配額核定方法（試行）》根據(jù)“分別核定、分別發(fā)放”的原則核定排放單位的年度排放配額，分配形式以免費(fèi)分配為主。深圳市配額分配的依據(jù)是強(qiáng)度下降目標(biāo)、歷史排放及競(jìng)爭(zhēng)博弈法。天津市以免費(fèi)發(fā)放配額為主，輔助以拍賣(mài)或固定價(jià)格出售等有償發(fā)放。湖北省和廣東省試行了以拍賣(mài)來(lái)分配部分配額。總體上來(lái)說(shuō)，這些試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)配額大部分依據(jù)歷史法進(jìn)行分配，而在數(shù)據(jù)條件較好的電力、水泥行業(yè)已經(jīng)應(yīng)用了基準(zhǔn)線(xiàn)法，有的地區(qū)在分配依據(jù)上做了創(chuàng)新，采用了競(jìng)爭(zhēng)博弈法，等等。

由以上情況來(lái)看，7大區(qū)域試點(diǎn)對(duì)各自地區(qū)行業(yè)采用的碳排放權(quán)初始分配方式、分配的依據(jù)都不一樣，沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的碳排放權(quán)初始分配標(biāo)準(zhǔn)，這樣很容易造成企業(yè)在利益的驅(qū)使下鉆配額分配的空子。

4.交易體系

一個(gè)穩(wěn)定運(yùn)行的交易市場(chǎng)必須有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰滓?guī)則和安全的交易平臺(tái)。深圳市作為我國(guó)第一個(gè)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的試點(diǎn)地區(qū)是在2012年底開(kāi)始進(jìn)行碳核查并且在2013年6月進(jìn)行了首單交易的。在深圳排放權(quán)交易所這個(gè)交易平臺(tái)上，履約企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人都可以參與各類(lèi)碳產(chǎn)品的交易。其余6個(gè)試點(diǎn)都有屬于自己排放權(quán)交易平臺(tái)，均擁有排放配額和國(guó)家核證自愿減排量作為交易產(chǎn)品。不同之處在于深圳、廣東、天津、上海都允許個(gè)人參與碳交易，而其他試點(diǎn)則不允許。并且部分試點(diǎn)可以交易其他污染物的排放權(quán)和碳金融衍生品。

由于中國(guó)碳交易試點(diǎn)是7個(gè)各自獨(dú)立的封閉市場(chǎng)，分布較為分散，碳交易量有限。同時(shí)，國(guó)內(nèi)定價(jià)機(jī)制尚未形成和初始排放份額由政府決定等因素導(dǎo)致中國(guó)區(qū)域碳交易體系中碳排放權(quán)交易的價(jià)格受到人為扭曲，市場(chǎng)交易價(jià)格相當(dāng)不規(guī)范。中國(guó)目前的7個(gè)碳交易試點(diǎn)的交易價(jià)格都不一樣，而且波動(dòng)范圍很大，這很有可能造成地區(qū)碳排放權(quán)資源不平衡，影響市場(chǎng)正常交易。并且這7個(gè)試點(diǎn)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“0”交易量的現(xiàn)象，碳交易市場(chǎng)并不活躍，市場(chǎng)體系相當(dāng)脆弱。目前只有個(gè)別試點(diǎn)推出了少量的碳金融衍生品，市場(chǎng)活躍度明顯不足。

5.監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查（MRV）機(jī)制

MVR體系是監(jiān)控企業(yè)是否按照市場(chǎng)規(guī)定排放二氧化碳，從而達(dá)到遵約要求的機(jī)制。像北京市就建立了較為完善的監(jiān)測(cè)報(bào)告核查（MRV）制度，以更好地維護(hù)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。為使碳排放測(cè)量、報(bào)告更為標(biāo)準(zhǔn)化，北京市制定了《企業(yè)（單位）二氧化碳排放核算和報(bào)告指南》。《北京市碳排放權(quán)交易核查管理辦法（試行）》的出臺(tái)要求重點(diǎn)排放單位必須委托第三方核查機(jī)構(gòu)對(duì)排放報(bào)告進(jìn)行核查。同時(shí)，開(kāi)發(fā)了碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)并以《北京市碳排放權(quán)交易注冊(cè)登記系統(tǒng)操作指南》來(lái)指導(dǎo)相關(guān)單位、企業(yè)在登記注冊(cè)系統(tǒng)上進(jìn)行碳配額的記錄管理。

在碳排放權(quán)交易方面，中國(guó)目前依然缺少全國(guó)性的法律法規(guī)，甚至沒(méi)有一個(gè)全國(guó)性碳排放權(quán)交易指南。區(qū)域試點(diǎn)只能依靠地方性的交易指南和辦法來(lái)保證市場(chǎng)的運(yùn)行。這些試點(diǎn)的監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查（MRV）機(jī)制沒(méi)有得到統(tǒng)一，差異較大，對(duì)各地區(qū)企業(yè)的影響明顯不同，也很容易出現(xiàn)碳泄漏等問(wèn)題。

6.違約機(jī)制

為了更好地維護(hù)碳排放權(quán)交易，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)不僅需要嚴(yán)格的監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查機(jī)制，更需要嚴(yán)厲的違約處罰措施。對(duì)碳交易違約的企業(yè)，重慶市采取對(duì)其違規(guī)行為公開(kāi)通報(bào)，罰款應(yīng)上繳而未上繳的配額按上繳期內(nèi)最高市價(jià)的3倍等懲罰措施。上海市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)則對(duì)未履行配額清繳的企業(yè)處5萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。對(duì)于拒不履行清繳義務(wù)的企業(yè)，廣東省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)會(huì)在該企業(yè)下一年度配額中扣除未足額清繳部分2倍配額，并處5萬(wàn)元罰款。在湖北省，未足額繳納的企業(yè)不但其配額會(huì)在下一年度分配的配額中予以2倍扣除，還會(huì)受到依據(jù)當(dāng)年度碳排放配額市場(chǎng)均價(jià)的3倍對(duì)未繳納的差額進(jìn)行罰款。

從以上區(qū)域碳排放權(quán)交易體系情況可以看出，地方政府對(duì)違約企業(yè)的懲罰力度不大，這是因?yàn)橐徊糠值胤秸疀](méi)有足夠的法律權(quán)限去制定有效合理的懲罰機(jī)制。對(duì)于另一些地方政府來(lái)說(shuō)，即使有一定的懲罰權(quán)限，但權(quán)限允許其能夠?qū)嵤┑膽土P額度很低。而從全國(guó)來(lái)看，目前中國(guó)缺乏對(duì)于違約機(jī)制的法律基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)未遵約的企業(yè)采取罰款的辦法，缺乏相應(yīng)法規(guī)或制度支持，更高層次的法律暫時(shí)難以落到實(shí)處。

三、全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的構(gòu)成要素

從一片空白的碳排放權(quán)交易領(lǐng)域，到碳排放權(quán)交易的區(qū)域試點(diǎn)，再到2017年即將建立的全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)，中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的進(jìn)程在不斷推進(jìn)，碳交易市場(chǎng)機(jī)制也在不斷完善。依據(jù)目前國(guó)內(nèi)外碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系構(gòu)建的經(jīng)驗(yàn)分析，一個(gè)完整的、覆蓋范圍大的、統(tǒng)一的、碳交易市場(chǎng)的構(gòu)成要素應(yīng)該一共有8點(diǎn)。

1.法律界定

一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一碳交易的市場(chǎng)構(gòu)建基礎(chǔ)是通過(guò)國(guó)家立法，對(duì)碳排放權(quán)利進(jìn)行清晰界定。因?yàn)樘寂欧艡?quán)作為一種公共物品，其本身不能用于商業(yè)交易，是沒(méi)有價(jià)格的。而碳排放權(quán)之所以能交易，是人們通過(guò)法律的手段將其總量進(jìn)行限定并將這種權(quán)利清晰界定，賦予它價(jià)格。地方性政策對(duì)碳交易的規(guī)定有局部性，并不足以滿(mǎn)足碳交易合法性的需求，并且推行力度也小。所以碳交易的產(chǎn)生必須有國(guó)家層面的法律進(jìn)行明確規(guī)定，通過(guò)國(guó)家層面的法律賦予碳排放權(quán)交易的合法性，劃分好碳排放權(quán)排放的范圍，碳交易涉及的行業(yè)、企業(yè)，碳交易標(biāo)的物等。從國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，良好的法制環(huán)境和堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)能為碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的成功運(yùn)轉(zhuǎn)打下良好基礎(chǔ)。

2.總量目標(biāo)的設(shè)定

總量目標(biāo)的設(shè)定是整個(gè)排污權(quán)理論的基礎(chǔ)，只有規(guī)定了體系的排放上限，才能確保排放配額的稀缺性，滿(mǎn)足科斯定理的條件，碳排放權(quán)才會(huì)有交易的需求。碳排放總量目標(biāo)的設(shè)定有兩種方式，包括絕對(duì)量方式和基于實(shí)物量的強(qiáng)度方式。以經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)看，中國(guó)的總量目標(biāo)是以絕對(duì)量方式來(lái)設(shè)定的。而對(duì)于全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，國(guó)家總體的碳排放總量目標(biāo)的設(shè)定必須從國(guó)家溫室氣體排放控制目標(biāo)出發(fā)，并且分析能源、氣候相關(guān)政策的目標(biāo)和影響對(duì)碳排放總量目標(biāo)設(shè)定的影響。國(guó)家可以通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)體系的運(yùn)行，達(dá)到社會(huì)總體溫室氣體控制目標(biāo)。由于中國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異極大，行業(yè)分布也有極大的不同。所以就中國(guó)各地區(qū)而言，也應(yīng)該通過(guò)分析各地區(qū)排放現(xiàn)狀、地區(qū)主要碳排放行業(yè)擁有減排潛力、產(chǎn)能發(fā)展情況設(shè)定等因素來(lái)設(shè)定各自的總量目標(biāo)。這樣做既不影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又可以促進(jìn)節(jié)能減排，達(dá)到所設(shè)定的總量目標(biāo)符合國(guó)家與地區(qū)對(duì)碳減排的需求。

3.碳排放配額的初始分配

碳排放權(quán)初始分配是全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)重要構(gòu)成要素。它的設(shè)定需要考慮全國(guó)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與二氧化碳排放量的關(guān)系，各個(gè)行業(yè)對(duì)排放二氧化碳的需求。從中國(guó)的國(guó)情來(lái)看，中央政府需負(fù)責(zé)確定差異化區(qū)域調(diào)整系數(shù)和統(tǒng)一分配方法，省級(jí)政府根據(jù)自身?xiàng)l件在允許的范圍內(nèi)選擇調(diào)整系數(shù)，并在中央政府的監(jiān)督下實(shí)施配額分配，可以減少信息不對(duì)稱(chēng)等方面的影響。

世界上配額初始分配的分配方式主要有固定價(jià)格出售、政府免費(fèi)分配、混合分配和公開(kāi)拍賣(mài)4種方式?，F(xiàn)階段極少實(shí)行完全拍賣(mài)方式，這是由于配額拍賣(mài)會(huì)使企業(yè)承擔(dān)所有的持有指標(biāo)的成本。對(duì)于免費(fèi)分配來(lái)說(shuō)，根據(jù)所依據(jù)的基準(zhǔn)數(shù)據(jù)的不同可以分為基于排放的祖父原則、基于產(chǎn)出的更新原則和基于產(chǎn)出的祖父原則。在總量目標(biāo)下，祖父原則是最優(yōu)的選擇。歐盟各成員國(guó)制定國(guó)家分配計(jì)劃時(shí)采用的是“少量拍賣(mài)+基排放的祖父原則”方法。

4.監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查（MRV）機(jī)制與排放交易平臺(tái)與登記注冊(cè)系統(tǒng)

如何核查企業(yè)是否完成其碳交易的義務(wù)？這需要碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)控體系（MRV體系，即監(jiān)測(cè)、報(bào)告、核查體系）來(lái)保證碳排放數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確。碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)控在碳排放權(quán)交易過(guò)程中占重要地位，它負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)企業(yè)日常碳排放量并且管理碳配額。必須建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)控體系，才能實(shí)現(xiàn)全國(guó)的碳交易的程序化、規(guī)范化。目前我國(guó)7大試點(diǎn)都建立了比較完善的MRV體系，并發(fā)布了相關(guān)指南指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)作。

為了保證碳市場(chǎng)的高效可靠、避免風(fēng)險(xiǎn)，全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)必須有一個(gè)統(tǒng)一的排放交易平臺(tái)，方便參與排放交易的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。構(gòu)建統(tǒng)一交易平臺(tái)時(shí)需要充分考慮市場(chǎng)需求，要有豐富的產(chǎn)品種類(lèi)和健全的軟硬件配套設(shè)施，并且還要考慮各地區(qū)交易平臺(tái)的連接問(wèn)題，尤其是交易市場(chǎng)需要建立一個(gè)便捷、有效和安全的電子登記系統(tǒng)，確保及時(shí)和準(zhǔn)確監(jiān)管并了解交易體系各參與方排放配額的交易和擁有情況。

5.遵約機(jī)制

由遵約規(guī)則、遵約期、遵約機(jī)構(gòu)安排、抵消機(jī)制、懲罰機(jī)制等要素可以組成一個(gè)完整的遵約機(jī)制。在碳交易市場(chǎng)體系中，參與市場(chǎng)交易的企業(yè)、組織或個(gè)人必須遵守遵約規(guī)則，即在規(guī)定的遵約期結(jié)束時(shí)上繳排放配額以抵消其實(shí)際排放數(shù)量。遵約期的長(zhǎng)度是對(duì)具體排放數(shù)據(jù)、主要排放源排放量等實(shí)際情況的綜合考慮。作為遵約機(jī)制中最為核心的要素是懲罰機(jī)制，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)等完成其遵約義務(wù)至關(guān)重要。對(duì)于未遵守約定、上繳配額不足的，遵約機(jī)構(gòu)需要確保其在未來(lái)補(bǔ)繳配額，完成義務(wù)同時(shí)將對(duì)其進(jìn)行懲罰。一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)必須由國(guó)家層面法律明確規(guī)定其遵約機(jī)制的內(nèi)容。

6.價(jià)格機(jī)制

碳配額價(jià)格機(jī)制是一種重要的市場(chǎng)機(jī)制，它用來(lái)判斷碳排放市場(chǎng)交易的有效性。碳配額價(jià)格的變化就是在不斷地配置環(huán)境資源，使其達(dá)到最優(yōu)。在碳配額價(jià)格機(jī)制中，價(jià)格上下限是一種碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。政府可以通過(guò)控制碳配額交易價(jià)格的上下限來(lái)制定價(jià)格機(jī)制，如果碳配額價(jià)格達(dá)到上下限時(shí)，政府或政府指定機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)定配額拍賣(mài)的保留價(jià)格和最高價(jià)格、政府公開(kāi)市場(chǎng)操作、調(diào)整抵消信用額在遵約配額中的比例等價(jià)格調(diào)控方式進(jìn)入市場(chǎng)，影響價(jià)格，有效地減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。在碳交易市場(chǎng)中，較為穩(wěn)定的配額價(jià)格可以使企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期低碳投資，從而促進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低碳轉(zhuǎn)型。

7.評(píng)價(jià)機(jī)制

一個(gè)完整的碳交易市場(chǎng)體系不能缺少評(píng)價(jià)機(jī)制。評(píng)價(jià)機(jī)制包括評(píng)價(jià)法律機(jī)制和專(zhuān)業(yè)的碳減排量認(rèn)證監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)。因?yàn)樘冀灰左w系獲得公信力，贏(yíng)得社會(huì)的支持離不開(kāi)碳排放量評(píng)價(jià)法律機(jī)制的基礎(chǔ)。而在碳交易中，獨(dú)立于碳交易主體雙方的第三方碳交易輔助機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督和核查，可以避免虛假的碳排放數(shù)據(jù)，同時(shí)確保真實(shí)完整的碳排放項(xiàng)目的所申報(bào)的減排量。所以評(píng)價(jià)機(jī)制是必不可少的組成要素。

8.碳金融衍生品

一個(gè)完整的覆蓋范圍大的統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)離不開(kāi)金融衍生品的流動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)開(kāi)發(fā)碳金融衍生品的參與到碳交易市場(chǎng)中，不但可以增加碳市場(chǎng)的流動(dòng)性，還可以發(fā)現(xiàn)成本最低的減排途徑，促進(jìn)碳市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)發(fā)的碳金融衍生品包括碳基金理財(cái)產(chǎn)品、綠色信貸、信托類(lèi)碳金融產(chǎn)品、碳資產(chǎn)證券化等。這些碳金融衍生品不僅可以提高市場(chǎng)活躍度，更可以補(bǔ)充碳交易市場(chǎng)機(jī)制的不足，從而使統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)更蓬勃地發(fā)展。

四、構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

中國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)即將在2017年構(gòu)建，但是由于中國(guó)現(xiàn)在的碳交易市場(chǎng)運(yùn)行是依托于依賴(lài)能源和資源的傳統(tǒng)工業(yè)，而中國(guó)的傳統(tǒng)工業(yè)因?yàn)槟茉春唾Y源的分布不平衡造成區(qū)域差異，并且東中西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異較大，在對(duì)碳排放量控制的要求也不一樣，因此，中國(guó)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建應(yīng)該分兩個(gè)階段進(jìn)行。

1.全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建的第一階段

因?yàn)槿珖?guó)行業(yè)眾多，企業(yè)更是數(shù)不勝數(shù)。即使是構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)，依據(jù)目前全國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀來(lái)看，將現(xiàn)有的交易運(yùn)行機(jī)制、交易所等全部取消再重新設(shè)立是不合理的。所以第一階段應(yīng)整合連接7大試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，對(duì)它們做統(tǒng)一規(guī)范，再以7大試點(diǎn)地區(qū)為基礎(chǔ)向全國(guó)各地輻射，形成一個(gè)完整的全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)。

（1）法律基礎(chǔ)的建立。要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)必須先出臺(tái)相應(yīng)的法律作為基礎(chǔ)，盡快出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)碳排放權(quán)交易的國(guó)家法律法規(guī)，明確碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的法律地位，就碳排放交易涉及的減排配額分配、監(jiān)管、交易流程以及交易雙方的權(quán)力義務(wù)做出統(tǒng)一界定，同時(shí)，還要對(duì)違反相關(guān)權(quán)利義務(wù)的法律責(zé)任和解決方式進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，從嚴(yán)處理，借助于有威懾力的法律制裁手段，約束碳排放交易的參與主體。根據(jù)目前國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)與之相配套的法律法規(guī)，包括審計(jì)、監(jiān)測(cè)等方面，對(duì)中國(guó)碳交易排放的具體操做流程進(jìn)行規(guī)定。對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)所涉及的交易環(huán)節(jié)、交易制度、交易主體、交易客體做出明確的界定。法律制度的構(gòu)建很難一步到位，建議先推出明確配額屬性、市場(chǎng)法律地位、市場(chǎng)監(jiān)管主體、交易各相關(guān)方權(quán)利與義務(wù)的基礎(chǔ)性法律法規(guī)，然后逐步去完善技術(shù)層面的法規(guī)。

（2）總量控制與配額分配。目前國(guó)家對(duì)于碳排放量的總量控制并沒(méi)有法律上的約束，應(yīng)該通過(guò)立法將碳排放量列入總量限制中，并且設(shè)立專(zhuān)門(mén)的有關(guān)總量控制具體實(shí)施的統(tǒng)一法規(guī)，以規(guī)范排放實(shí)體企業(yè)的排放控制義務(wù)。國(guó)家總量控制的制定必須與本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境容納相結(jié)合。由于中國(guó)碳交易市場(chǎng)正處于起步發(fā)展階段，中國(guó)碳排放權(quán)初始分配應(yīng)該統(tǒng)一采取免費(fèi)為主（標(biāo)桿法則）、拍賣(mài)為輔的原則，廣泛征求社會(huì)各界尤其是企業(yè)的意見(jiàn)。這樣會(huì)減少發(fā)行阻力，促進(jìn)碳交易制度的發(fā)展。作為全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)，在分配配額的時(shí)候必須考慮影響省域碳排放量的因素和當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r能不能達(dá)到這種排放權(quán)指標(biāo)的要求，以歷史排放額為主、行業(yè)基準(zhǔn)為輔，制定出不同行業(yè)配額的分配方法。

（3）交易體系與監(jiān)督管理制度。目前對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，建立全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的前提就是逐步整合已有的環(huán)境交易所，制定統(tǒng)一的碳交易規(guī)則和交易平臺(tái)，就如證交所一樣，全國(guó)所有的企業(yè)都可以在這個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行碳交易，同時(shí)連接7大試點(diǎn)區(qū)域來(lái)建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放核查機(jī)制，對(duì)相關(guān)排放源的排放量進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查要有基本統(tǒng)一的規(guī)范，并且第一階段要有國(guó)家價(jià)格調(diào)控政策，通過(guò)一定的方式來(lái)調(diào)整相應(yīng)的配額價(jià)格上下限，以減小市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。碳排放權(quán)交易涉及企業(yè)的財(cái)務(wù)資料，因此，在會(huì)計(jì)和審計(jì)方面，碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)性法律法規(guī)應(yīng)做出詳細(xì)的劃分和規(guī)定，保證交易市場(chǎng)的順利運(yùn)行。

（4）遵約機(jī)制。為了構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，中國(guó)必須積極推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的遵約機(jī)制的構(gòu)建。首先，中國(guó)要完善與遵約機(jī)制相關(guān)的法律配套法律法規(guī)體系，不但在國(guó)家層面立法，更要在地方確立明確的法律法規(guī)，以對(duì)那些不遵約企業(yè)進(jìn)行的懲罰提供必要的法律基礎(chǔ)和支持；其次，中國(guó)要總結(jié)與分析目前國(guó)內(nèi)相關(guān)約束性目標(biāo)考核機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)制定全國(guó)碳排放權(quán)交易遵約機(jī)制；再次，通過(guò)積極調(diào)研重點(diǎn)排放行業(yè)典型企業(yè)的減排成本和國(guó)內(nèi)開(kāi)展碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)情況，建立并完善中國(guó)行業(yè)/企業(yè)減排成本數(shù)據(jù)庫(kù)，用以評(píng)估不同類(lèi)型企業(yè)的遵約成本，為確定國(guó)家碳排放權(quán)交易遵約機(jī)制的懲罰額度提供數(shù)據(jù)支持；最后，積極召開(kāi)相關(guān)問(wèn)題研討會(huì)，邀請(qǐng)社會(huì)各界人士參與并根據(jù)他們的建議調(diào)整，使遵約機(jī)制的可實(shí)施性和可操作性得到提高。

2.全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建的第二階段

全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建的第二階段是對(duì)第一階段出現(xiàn)的問(wèn)題的修正，也是對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制發(fā)展的推進(jìn)。

因?yàn)槊赓M(fèi)分配的碳排放權(quán)初始分配方式對(duì)碳交易市場(chǎng)活躍度貢獻(xiàn)不足，不能很好地反映價(jià)格機(jī)制碳排放權(quán)的配置效果，所以第二階段應(yīng)該引入拍賣(mài)方式。

對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)需要在省域分配配額時(shí)采取拍賣(mài)方式拍賣(mài)，相對(duì)于固定價(jià)格出售方式來(lái)講具有以下優(yōu)勢(shì)：交易方式更加簡(jiǎn)單、高效，成本更低；拍賣(mài)方式遵循價(jià)高者得的原則，更有利于溫室氣體排放權(quán)這種稀缺資源得到有效的配置；使那些生產(chǎn)效率高的、生產(chǎn)同樣產(chǎn)品的企業(yè)可以利用同樣數(shù)量的排放權(quán)指標(biāo)生產(chǎn)更多的產(chǎn)品、創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，推動(dòng)排放權(quán)指標(biāo)流向環(huán)境效益高的企業(yè)；拍賣(mài)有助于反映環(huán)境資源的真實(shí)價(jià)值。政府通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式去發(fā)現(xiàn)排放權(quán)指標(biāo)的真實(shí)市場(chǎng)價(jià)格，這種方式使排放權(quán)指標(biāo)的價(jià)格更接近環(huán)境治理成本，能促進(jìn)減排計(jì)劃的進(jìn)一步完善。

在第二階段，因?yàn)樘冀灰资袌?chǎng)的進(jìn)程推進(jìn)，交易價(jià)格會(huì)逐漸反映真實(shí)減排成本，所以政府必須逐步放松價(jià)格調(diào)控機(jī)制，直至最終取消。在第一階段，碳交易市場(chǎng)主要以碳現(xiàn)貨交易為主，而在第二階段，可以大力發(fā)展碳期貨市場(chǎng)，來(lái)逐步增強(qiáng)碳市場(chǎng)的流動(dòng)性，促進(jìn)其價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)，并且利用金融機(jī)構(gòu)的參與來(lái)開(kāi)發(fā)金融衍生品，提高市場(chǎng)活躍度。

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［13］駱華，趙永剛，費(fèi)方域.國(guó)際碳排放權(quán)交易機(jī)制比較研究與啟示［J］.經(jīng)濟(jì)體制改革，2012，（2）.

［14］周艷，韓文龍.建立我國(guó)完備性和競(jìng)爭(zhēng)性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)想——基于對(duì)比分析的視角［J］.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，（8）.

［15］王寧.結(jié)合2013年底五省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的啟動(dòng)淺析中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014，（4）.

［16］鄭爽.七省市碳交易試點(diǎn)調(diào)研報(bào)告［J］.中國(guó)能源，2014，（2）.

［17］劉海燕.北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)展及建議［J］.中國(guó)能源，2014，（7）.

［18］張敏思.對(duì)天津市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的分析和建議［J］.中國(guó)能源，2015，（4）.

［19］劉曉沛.中國(guó)各省碳排放量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證分析［J］.中國(guó)證券期貨，2011，（10）.

［20］鄭爽，劉海燕，王際杰.全國(guó)七省市碳交易試點(diǎn)進(jìn)展總結(jié)［J］.中國(guó)能源，2015，（9）.

［21］金洪，范曉宇.國(guó)外碳交易機(jī)制經(jīng)驗(yàn)介紹及借鑒［J］.齊齊哈爾大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2015，（8）.

［22］劉佳寧.中國(guó)發(fā)展碳排放權(quán)交易市場(chǎng)核心機(jī)制設(shè)計(jì)研究［J］.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2012，（7）.

（責(zé)任編輯：柳陽(yáng)）

Basic Elements and Design of China’s Future Unified National Emissions Trading Scheme

Chen Xiangyang Lu Shumin

Based on the review of emissions trading theory and the practices，9 basic elements are identified for an emissions trading scheme（ETS），including legal basis，emissions cap，allowance allocation，emissions monitoring，reporting and verification（MRV），compliance mechanism，registry，participation of financial institutions，market intervention mechanism，taxes and fees．Operating mechanism of unified national carbon trading market construction should be carried out in two stages，the first phase should be integrated to connect the seven pilot area of carbon trading mechanism，to make unified specification，they form a complete unified national carbon trading market.The second stage is the first stage of the problems，is also a unified national carbon trading market development of operating mechanism.

Emissions Trading Scheme;Uniform Carbon Trading;Elements;Carbon Market

F205

A

2095—5766（2016）06—0092—07

2016—07—13

廣州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)發(fā)展“十二五”規(guī)劃一般課題“廣州市碳排放的空間特征與區(qū)域性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)”（15Y50）；廣東省普通高校人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“環(huán)境成本內(nèi)部化與廣東生態(tài)文明建設(shè)”（2013WYXM0098）;廣州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃智庫(kù)課題“廣州實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)與生態(tài)保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展研究”。

陳向陽(yáng)，男，廣州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院副教授，博士（廣州510006）。盧淑敏，女，廣州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院本科生（廣州510006）。