楊娜娜

廣州商學院金融學院，廣東　廣州　511363

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及成因分析

楊娜娜*

廣州商學院金融學院，廣東廣州511363

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式已經(jīng)融入人們的生活，受到社會各界的廣泛關注。因此，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況、發(fā)展成因進行分析，龐大的互聯(lián)網(wǎng)客戶群體、低廉的交易成本、市場供求的不匹配、日新月異的技術水平，以及金融業(yè)改革共同造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀。唯有健全互聯(lián)網(wǎng)金融體系，加強立法，完善技術支持，構建信用體系，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務，滿足消費者多樣化的需求，才能促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康、可持續(xù)的發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；成因；對策建議

近些年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和移動終端設備的廣泛應用，電子商務的飛速發(fā)展，加速了我國經(jīng)濟的發(fā)展。在此過程中，以這些技術為基礎，實現(xiàn)資金的融通、支付和信息中介服務的互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生，并且在我國呈跳躍式的態(tài)勢發(fā)展?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融已逐漸滲透到社會生活當中，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融概念已被人們所熟知，其對于整個社會的影響也受到了各界的廣泛關注。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效改善小微企業(yè)的融資環(huán)境，降低交易成本，優(yōu)化資源配置，合理引導民間資本；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融推動了電子商務的發(fā)展，擴大社會的消費需求；再次，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)和云計算技術，可以改善傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的信息不對稱問題，全面了解客戶的資信狀況，適時開發(fā)創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，滿足不同客戶的個性化需求。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融可以彌補傳統(tǒng)金融服務方面的不足，提高金融體系的包容性，有助于發(fā)展普惠金融?？傮w來講，我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于不斷發(fā)展階段，只有研究清楚我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的真正原因，才能推動其持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融更好的服務于實體經(jīng)濟。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展起步較晚，直到上世紀90年代，伴隨電子商務的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融才逐漸進入大眾的視野，之后以前所未有的速度改造著傳統(tǒng)的金融業(yè)。從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生至今，學術界對于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有一個統(tǒng)一、明確的定義，但對于眾籌融資、P2P網(wǎng)貸、第三方支付等模式有比較統(tǒng)一的認知?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個名詞的簡單組合和加總，而是金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互融合與滲透。2014年，中國人民銀行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告(2014)》，報告對于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵進行了具體闡述。該報告認為“互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式”。同時，報告分別從廣義和狹義的角度闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵。“廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融包括金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融特指作為非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術開展的金融業(yè)務”。文章從廣義的概念上理解互聯(lián)網(wǎng)金融，一方面互聯(lián)網(wǎng)公司會利用先進的技術平臺向金融業(yè)進軍，另一方面，傳統(tǒng)金融機構也會借助互聯(lián)網(wǎng)平臺開拓業(yè)務、創(chuàng)新服務模式。

(二)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

現(xiàn)階段，網(wǎng)絡信貸、第三方支付、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務迅速崛起，并且互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務正從單純的支付業(yè)務向小額信貸、跨境結算、轉賬匯款、現(xiàn)金管理、供應鏈金融、資產(chǎn)管理、保險和基金的代銷、信用卡還款等業(yè)務領域滲透，通過金融產(chǎn)品和服務模式的創(chuàng)新，彌補傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下幾種模式：

1.互聯(lián)網(wǎng)支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是指通過手機、計算機等設備，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，發(fā)起支付指令、轉移資金的服務，其交易實質是以新興支付機構為中介，利用網(wǎng)絡技術在收款人和付款人之間提供資金劃轉服務。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心(CNNIC)統(tǒng)計，截至2015年12月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達到4.16億，較2014年底增加1.12億，增長率達到36.8%。與2014年12月相比，我國網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從46.9%提升至60.5%。其中，2015年手機網(wǎng)上支付增長尤為迅速，用戶規(guī)模達到3.58億，增長率為64.5%，網(wǎng)民手機網(wǎng)上支付的使用比例由39.0%提升至57.7%。在互聯(lián)網(wǎng)支付環(huán)境下，交易付款過程不需要POS機，可以直接通過支付寶、微信、信用卡完成套現(xiàn)，套現(xiàn)操作方式簡單隱蔽，監(jiān)管難度較大。

2.P2P網(wǎng)絡借貸。2015年7月18日，中國人民銀行等十部委出臺《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，指導意見指出P2P網(wǎng)絡借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)的直接借貸。網(wǎng)絡借貸平臺負責借貸雙方信息的撮合、匹配、資信評估、手續(xù)辦理、投資咨詢等服務，有些借貸平臺還會提供資金結算、貸后債務催收等中介服務。根據(jù)運營模式的不同，網(wǎng)貸平臺可以分為兩類：第一類是純線上模式，資金的借貸活動完全通過線上進行，不涉及線下審核；第二類是線上線下相結合的模式，借款申請?zhí)峤缓?，網(wǎng)貸平臺采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的還款能力、資信等級等情況。從網(wǎng)站平臺的規(guī)模和經(jīng)營來看，網(wǎng)貸平臺的門檻低，注冊資本多為數(shù)百萬元，從業(yè)人員數(shù)量少，單筆借貸金額以幾萬元居多，年化利率不超過24%。伴隨網(wǎng)貸平臺的發(fā)展，停業(yè)及問題平臺數(shù)量也不斷增加，問題平臺數(shù)量從2012年之前的10家，增加到2016年3月的1523家，絕大多數(shù)問題平臺都是詐騙跑路。這說明在網(wǎng)絡借貸快速發(fā)展的同時，信用風險作為網(wǎng)絡借貸平臺的共性，是P2P網(wǎng)絡借貸當前面臨的最主要風險。

3.眾籌融資。眾籌融資采用團購加預購的形式，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，向廣大的網(wǎng)友募集項目資金的金融模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)SNS傳播的特性，讓缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者、藝術家及個人展示他們的創(chuàng)意及項目，獲得眾籌平臺會員的關注和支持，從而融得所需資金；資金支持者會獲得相應的回報，可以是實務、服務或媒體形式，也可以是股權等形式。眾籌具有一定的運營規(guī)則：每個項目籌資目標和籌資天數(shù)必須提前設定；在設定時間內(nèi)，如果達到籌資目標即籌資成功，發(fā)起人可以獲得資金，如果籌資失敗，已獲資金全部退還支持者；所有支持者必須設有相應的回報。眾籌平臺會從眾籌融資成功的項目中抽取一定比例的服務費用。當前，我國知名的眾籌平臺有以追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等為代表的音樂、影視、人文和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，以眾籌網(wǎng)、點名時間為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品預售和市場宣傳平臺，以大家投、創(chuàng)投圈、天使匯等為代表的股權眾籌平臺，以及一些公益募資平臺。4.大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結構化數(shù)據(jù)，對這些數(shù)據(jù)進行實時篩選分析提煉，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供全方位客戶信息。大數(shù)據(jù)往往與云計算相結合，充分搜集消費信息，發(fā)掘潛在消費需求，支撐金融服務平臺的運作，其核心競爭力在于快速篩選有價值的信息，并及時變現(xiàn)大數(shù)據(jù)資產(chǎn)?，F(xiàn)階段，大數(shù)據(jù)金融服務平臺主要有兩種運營模式：一種是以阿里小額信貸為代表的平臺模式，另一種是以蘇寧、京東為代表的供應鏈金融模式。隨著大數(shù)據(jù)金融的不斷完善，企業(yè)可以進行個性化金融產(chǎn)品設計，滿足用戶的多樣化需求。數(shù)據(jù)真?zhèn)涡缘蔫b別、數(shù)據(jù)的采集范圍以及數(shù)據(jù)分析和個性化服務將成為未來大數(shù)據(jù)金融企業(yè)之間競爭的交點。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶以互聯(lián)網(wǎng)為支撐，提供各類金融產(chǎn)品、金融服務信息的搜索、比較、匯聚，進行金融產(chǎn)品的銷售，同時為金融產(chǎn)品的銷售提供第三方服務平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融時代的互聯(lián)網(wǎng)入口，引領著金融產(chǎn)品銷售的風向標，從其服務內(nèi)容和服務方式角度劃分，可以分為垂直搜索平臺、第三方資訊平臺以及在線金融超市三種類別。垂直搜索平臺的核心是“搜索+比價”，聚焦于金融產(chǎn)品的垂直搜索，各家金融機構的產(chǎn)品置放于互聯(lián)網(wǎng)平臺，用戶在門戶上可以快速搜索到相關信息，通過對比選購合適的金融產(chǎn)品，該平臺的典型代表有安貸客和融360。第三方資訊平臺主要提供權威行業(yè)數(shù)據(jù)以及全方位行業(yè)資訊，典型的代表平臺有和訊網(wǎng)和網(wǎng)貸之家。在線金融超市的經(jīng)營模式為在線導購，其聚集了大量的金融產(chǎn)品，通過匹配買賣雙方的信息進行金融產(chǎn)品的銷售，并提供相關的第三方服務，目前的主要代表有格上理財、大童網(wǎng)、以及91金融超市等。

6.信息化金融機構。金融業(yè)發(fā)展的趨勢之一是信息化，伴隨著金融業(yè)的不斷創(chuàng)新，信息化金融機構則應運而生。該機構采用現(xiàn)代信息技術對傳統(tǒng)的運營流程進行改造升級，使銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構實現(xiàn)經(jīng)營管理的全面電子化。縱觀整個金融行業(yè)，銀行的信息化建設居于業(yè)內(nèi)領先水平，其中電子銀行業(yè)務和數(shù)據(jù)集中工程是其信息化的主要體現(xiàn)。電話銀行、手機銀行、網(wǎng)上銀行和自助銀行共同構成了電子銀行業(yè)務的立體服務體系，為客戶提供離柜金融服務。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成因分析

互聯(lián)網(wǎng)金融最早出現(xiàn)在歐洲，但無論是電子銀行的發(fā)展，還是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的設立，由于受到社會文化環(huán)境和金融制度的制約，導致其發(fā)展緩慢，對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響甚微?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在美國得到發(fā)展，美國包容的社會文化環(huán)境和寬松的監(jiān)管制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新提供了可能，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為美國傳統(tǒng)金融業(yè)的一個有益補充，但進一步的規(guī)?；l(fā)展還存在難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國得以全面迅速發(fā)展，下面就互聯(lián)網(wǎng)金融在我國全面發(fā)展的成因進行具體分析。

(一)互聯(lián)網(wǎng)客戶群和低廉的交易成本是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動力基礎

2016年1月22日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心(CNNIC)發(fā)布第37次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》(以下簡稱為《報告》)?！秷蟾妗凤@示，截至2015年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達到6.88億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到50.3%，中國居民上網(wǎng)人數(shù)已過半。我國手機網(wǎng)民規(guī)模達6.20億，有90.1%的網(wǎng)民通過手機上網(wǎng)，網(wǎng)民的上網(wǎng)設備正在向手機端集中，手機成為拉動網(wǎng)民規(guī)模增長的主要因素?！秷蟾妗吠瑫r顯示，截至2015年12月，中國企業(yè)計算機使用比例、互聯(lián)網(wǎng)使用比例與固定寬帶接入比例，分別為95.2%、89.0%和86.3%，說明中國企業(yè)越來越廣泛地使用互聯(lián)網(wǎng)工具開展交流溝通、信息獲取與發(fā)布、內(nèi)部管理等方面的工作，為企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”應用奠定了良好基礎。數(shù)量龐大的網(wǎng)民群體為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了客戶基礎，并且會進一步的發(fā)展壯大。比如在中國農(nóng)村，金融發(fā)展的基礎薄弱，但手機的使用已經(jīng)較普及，可以利用手機平臺收集處理信息，基于手機平臺推廣P2P業(yè)務，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

(二)技術水平是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提保證

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要技術支持包括云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)和各類開放式平臺。2006年，Google首席執(zhí)行官埃里克·施密特首次提出了云計算概念，是基于互聯(lián)網(wǎng)的相關服務的增加、使用和交付模式，通常涉及通過互聯(lián)網(wǎng)來提供動態(tài)易擴展且經(jīng)常是虛擬化的資源。大數(shù)據(jù)最早是由麥肯錫提出的，屬于數(shù)據(jù)挖掘理論中的一個算法和概念，是繼云計算后的一項重要技術。大數(shù)據(jù)結合云計算，使互聯(lián)網(wǎng)金融擁有了解決信息不對稱的能力，可以充分挖掘出客戶的隱性需求，優(yōu)化資源的配置。移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展至今已有20多年的時間，其為互聯(lián)網(wǎng)融資、理財、消費提供了極大的支持，推動了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展。在移動互聯(lián)網(wǎng)背景下，各類開放式平臺不斷涌現(xiàn)，阿里巴巴、京東商城、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司都在加速完善平臺建設，開放平臺打破傳統(tǒng)業(yè)務邊界，促使各個產(chǎn)業(yè)合作共贏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助技術手段完善了傳統(tǒng)金融體系的功能，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務在時間上的限制，實現(xiàn)了7×24小時的全天候運營，簡化了金融服務程序，更加貼近客戶。

(三)資金供求的不均衡是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在保障

與發(fā)達國家相比，我國的金融系統(tǒng)相對落后，存在大量的沒有被傳統(tǒng)金融服務覆蓋的客戶群體。在這些被忽視的群體當中，小微企業(yè)是最典型的代表。當前我國小微企業(yè)及個體工商戶將近5600萬，占我國企業(yè)總數(shù)的比例達到98%以上，但傳統(tǒng)金融對于這部分企業(yè)的服務嚴重不足，只有11.9%的小微企業(yè)能夠從傳統(tǒng)金融機構融得資金。小微企業(yè)的融資需求特點“短、小、頻、急、缺抵押”，歸根到底是信息不對稱，這導致了小微企業(yè)的融資難問題。隨著網(wǎng)絡化、電子化商業(yè)模式的不斷發(fā)展，實體經(jīng)濟對于金融的需求趨向多元化，涉及總量、結構和模式方面的需求，而傳統(tǒng)金融又不能滿足這些需求。在長尾理論中，這部分未獲得金融服務的客戶群體就屬于尾部?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、效率優(yōu)勢和普惠優(yōu)勢，可以借助大數(shù)據(jù)的方法解決信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中，傳統(tǒng)的二八法則被打破，“長尾”客戶的需求得到滿足，這成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要原因，展現(xiàn)其普惠金融的特性。

(四)宏觀經(jīng)濟的發(fā)展、金融業(yè)的改革是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有力推動

我國作為全球主要的經(jīng)濟體，國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展、金融業(yè)的改革是都受到全球矚目，并伴隨著重大的金融創(chuàng)新，尤其是匯率市場化、利率市場化和金融管制的放松。我國的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，改革的歷程也推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在金融業(yè)改革的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟主體“自主逐利行為”的結果。2010年監(jiān)管部門收緊信貸，從制度層面看，我國利率管制和信貸規(guī)模管制扭曲了金融資源的市場化配置機制，為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件；從市場層面看，我國資本市場和債券市場發(fā)展緩慢，銀行處于絕對主導地位，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了廣闊的市場空間。2013年的“錢荒”也推進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告前瞻》分析，監(jiān)管套利是推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展的原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司無資本要求、門檻低，不需接受中國人民銀行的監(jiān)管，這使得大量低利率的金融機構存款流向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，進行轉移套利，但隨著金融業(yè)改革的不斷推進，以及互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的合規(guī)和風險管理問題，這種套利的空間會逐漸減少。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議

(一)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，應對互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營態(tài)勢

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)突破了銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式，這也為未來的金融監(jiān)管體系提出了新的挑戰(zhàn)。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的復雜性，分業(yè)監(jiān)管的傳統(tǒng)模式已經(jīng)難以滿足目前的監(jiān)管需求，應逐步推進以央行為核心的綜合監(jiān)管模式，政府、行業(yè)協(xié)會、社會公眾都應納入監(jiān)管體系。首先，“一行三會”作為主要的金融監(jiān)管部門，肩負互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重任，證監(jiān)會負責眾籌機構的監(jiān)管，銀監(jiān)會負責P2P網(wǎng)絡借貸和互聯(lián)網(wǎng)支付的監(jiān)管，可以在三會下設立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門，進一步細分監(jiān)管責任。其次，建立行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)自律原則，輔助監(jiān)管機構進行行業(yè)自律監(jiān)管，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的規(guī)范運作。最后，充分發(fā)揮社會監(jiān)管體系的作用，社會監(jiān)管主體包括律師事務所、會計師事務所、傳媒和社會公眾等，其可以從外部角度對互聯(lián)網(wǎng)金融進行輔助監(jiān)管，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的有益補充，共同維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

(二)加強互聯(lián)網(wǎng)金融的法制體系建設，保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權益

與西方國家相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關的法律還不完善，要建立系統(tǒng)的法律規(guī)范，需充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，對于P2P網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付和眾籌融資三種主要的形式要分別立法。近年來已經(jīng)出臺了一些與互聯(lián)網(wǎng)支付相關的管理辦法，可以在這些辦法的基礎上提高立法層級，完善監(jiān)管細則。P2P網(wǎng)絡借貸的立法，可以借鑒英國，出臺相應的法條加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護，注重風險范。眾籌融資的立法，應當對發(fā)行者、投資者、眾籌平臺三方分別制定相關的法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律的制定應當適應市場需求，對于非法集資、違規(guī)開展線下業(yè)務等行為要嚴厲打擊，對于電子交易的合法性、安全性要加大立法力度，明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易各方的權利義務。對現(xiàn)有的法律法規(guī)進行修訂，對利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融犯罪的行為應加大量刑力度，明確應當承擔的民事和刑事責任。針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者，還應出臺專門的保護辦法，明確交易過程中的責任與風險的分配。法律出臺之后應加大其推廣普及的力度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，保護公眾的合法權益。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術和信用體系，構建網(wǎng)絡安全防護體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，離不開信息技術的支持和信用體系的建設，兩者的整合發(fā)展可以有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支持技術必須適應其不斷創(chuàng)新產(chǎn)品的需求，構建大型共享數(shù)據(jù)庫，建設適合自身業(yè)務操作的金融系統(tǒng)平臺，以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融機構和互聯(lián)網(wǎng)金融交易的技術需求。定期對從業(yè)人員進行培訓，提升其業(yè)務操作能力和水平，提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術職業(yè)標準。健全信用體系，提高信息的透明度，互聯(lián)網(wǎng)金融連接征信系統(tǒng)，可以有效地防范詐騙、跑路的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應當從硬件技術和安全意識兩方面入手，注重交易系統(tǒng)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)的安全維護，才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務的安全性，保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(四)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務，滿足投資者的金融需求

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務商也不斷增多，市場競爭逐漸加劇，提供個性化的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務是大勢所趨。依據(jù)客戶的交易偏好和個性化需求，互聯(lián)網(wǎng)金融服務商需加大研發(fā)力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出操作界面良好、處理流程高效、貼合用戶需求的金融產(chǎn)品和金融服務模式，從而滿足不同客戶的需要，并引導和發(fā)掘客戶新的金融需求。面對競爭日益激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，互聯(lián)網(wǎng)金融服務商紛紛加快了并購重組的步伐，橫向一體化和縱向一體化齊頭并進，橫向吸收競爭資源，縱向打造一體化服務平臺，豐富金融產(chǎn)品，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務。與此同時，推進與戰(zhàn)略伙伴的深度合作，整合各方資源，增強客戶黏性，實現(xiàn)互利共贏。以客戶為中心，構建一體化的金融服務平臺，提供多樣化的金融解決方案。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依托于龐大的互聯(lián)網(wǎng)客戶群體、低廉的交易成本、市場供求的不匹配以及高速發(fā)展的技術水平，同時也受到宏觀經(jīng)濟發(fā)展和金融業(yè)改革的有力推動。在變化莫測的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，唯有健全互聯(lián)網(wǎng)金融體系，加強立法，完善技術支持，構建信用體系，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務，滿足消費者多樣化的需求，才能促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康、可持續(xù)的發(fā)展。

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** 作者簡介：楊娜娜(1986-)，女，廣州商學院教師，主要研究方向：投融資管理。

中圖分類號：D922.28

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0049-(2016)10-0001-03