戚婷婷

摘要：近年來，隨著現(xiàn)代化社會(huì)發(fā)展水平的不斷提升以及科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步發(fā)展，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)發(fā)展速度日益加快，且P2P網(wǎng)絡(luò)信貸規(guī)模得到不斷擴(kuò)大。然而，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸屬于新生網(wǎng)絡(luò)化借貸模式，其監(jiān)管力度不夠，在信用評(píng)級(jí)制度建設(shè)方面的不完善，使得使P2P行業(yè)具有較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，在實(shí)際工作中，相關(guān)人員應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)控制角度出發(fā)，制定科學(xué)化控制措施，實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的規(guī)范化。本文就我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)分析與控制進(jìn)行思考，并展開詳細(xì)論述。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)信貸；新思考

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）001-000-02

現(xiàn)階段，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)科技的不斷進(jìn)步發(fā)展，電子金融行業(yè)得到蓬勃發(fā)展，再加上人們生活水平的也不斷提高，使得人們的理財(cái)觀念逐漸發(fā)生了較大變化，在多種形式理財(cái)產(chǎn)品以及理財(cái)方式下，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)如雨后春筍逐漸孕育而生[1]。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)快速興起，從某種程度上緩解了部分小微企業(yè)融資相對(duì)困難的問題，然而P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在發(fā)揮金融平臺(tái)功能前提下也存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們應(yīng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入化分析研究，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制方案，促進(jìn)其健康發(fā)展。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸基本概述

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的操作方式分析

目前，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在操作方法上往往比較簡(jiǎn)單，普通人都能夠?qū)崿F(xiàn)熟練操作。具體來說，首先借款者以及投資者必須在P2P信貸的網(wǎng)站平臺(tái)上進(jìn)行信息注冊(cè)，之后登陸借款界面實(shí)施有效操作。一般情況下，借款列表中主要包括借款金額、最高年利率以及借款用途。其次，投資者需利用競(jìng)標(biāo)方式進(jìn)行參與，然后借助審查借款人信息與信用等級(jí)的方式實(shí)施投標(biāo)。最后，網(wǎng)站管理人員需要把合適利率以及資金進(jìn)行有效組合，通常情況下應(yīng)把最低以及較低年利率金額合理化組成借款，再打入到借款人賬戶，只需要借款人每月匯入還款金額，網(wǎng)站就會(huì)自動(dòng)把金額存入到投資者賬戶[2]。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在運(yùn)行模式上的分析

我國(guó)的第一家網(wǎng)絡(luò)化信貸公司是拍拍貸，之后在短短幾年時(shí)間里，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸公司逐漸遍布各地。比較具代表性的有宜信公司、紅嶺創(chuàng)投公司以及青島貸款網(wǎng)等。以拍拍貸為例對(duì)其實(shí)際運(yùn)行模式進(jìn)行分析，拍拍貸運(yùn)行模式與美國(guó)的Prosper模式比較類似，屬于小額無抵押以及無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)貸款模式。一般情況下，拍拍貸不需要吸儲(chǔ)以及不需要放貸，通過競(jìng)標(biāo)方式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸，適用人群有工薪層、農(nóng)民、小企業(yè)以及學(xué)生等。因該信貸沒有抵押，金額往往不會(huì)很大，一般在3000元至10萬元，是比較單純性的信貸組織。而宜信模式屬于無抵押以及有擔(dān)保的運(yùn)行模式，在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸流程方面具備非常強(qiáng)的掌控力，不會(huì)采用競(jìng)拍方式，僅僅是借助宜信實(shí)施全程化業(yè)務(wù)操作[3]。目前的宜信網(wǎng)絡(luò)信貸不僅有個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，還包括宜學(xué)貸、新薪貸、宜農(nóng)貸以及助業(yè)貸等產(chǎn)品，也是針對(duì)貧困農(nóng)戶、工薪族、學(xué)生以及私營(yíng)業(yè)主的，從而發(fā)揮助工、助農(nóng)、助商以及助學(xué)價(jià)值。此外，宜信針對(duì)宜學(xué)貸以及宜農(nóng)貸收費(fèi)較低，具有一定的公益性質(zhì)。

二、我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的投資風(fēng)險(xiǎn)

通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)以及收益是正比關(guān)系，也就是說風(fēng)險(xiǎn)越大則收益越大。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸投資者所獲利率是同期銀行利率兩倍到七倍之間，所以風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較大。常見風(fēng)險(xiǎn)有兩種，一種是若經(jīng)營(yíng)網(wǎng)站的相關(guān)公司破產(chǎn)或者是網(wǎng)站賬戶遭到黑客，則對(duì)于投資者個(gè)人信息以及賬戶金額的損失難以找到明確負(fù)責(zé)人。另一種是投資人員所放出去的相關(guān)貸款不能夠按時(shí)收回甚至是不能夠收回，對(duì)于該種情況相應(yīng)的網(wǎng)站公司一般會(huì)借助逾期黑名單的方式把個(gè)人資料進(jìn)行曝光，然后通過電話通信方式實(shí)施催繳。然而，一般情況下這些方法都難以奏效，必須要借助法律訴訟方式來解決，成本就會(huì)相對(duì)較高。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸之中，一般情況下，借款人在實(shí)施借款之前都需要提交相應(yīng)的身份證件、學(xué)歷證書以及個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況信息資料，然后網(wǎng)站再對(duì)這些信息進(jìn)行核實(shí)以及認(rèn)證，并對(duì)個(gè)人信用實(shí)施科學(xué)化評(píng)級(jí)。但是，部分借款者資料是假造的，將會(huì)影響其信用評(píng)級(jí)真實(shí)性，而且還有部分原因是難以追蹤借出款項(xiàng)用途，或者是借款人借用此款進(jìn)行高消費(fèi)，不能償還，從而使得網(wǎng)站不能收回借款。從違約風(fēng)險(xiǎn)上來看，盡管大部分網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)一般都會(huì)宣稱，能夠借助自身風(fēng)險(xiǎn)防控措施把違約率控制到合理范圍之內(nèi)，然而因網(wǎng)貸借款人的整體質(zhì)量不高，或者是P2P網(wǎng)貸模式存在先天不足的缺點(diǎn)，P2P網(wǎng)貸難以加入到銀行業(yè)專業(yè)化征信系統(tǒng)，不能獲得借款人具體信用信息，造成借款人信息審核難度加大。一旦出現(xiàn)違約行為，則會(huì)帶來連帶效應(yīng)，對(duì)P2P網(wǎng)貸的平臺(tái)產(chǎn)生沖擊。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的操作風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，所注冊(cè)的網(wǎng)貸平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)范圍方面大多數(shù)都是電子商務(wù)項(xiàng)目以及商務(wù)咨詢項(xiàng)目，并不是金融類機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)存在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)資質(zhì)相對(duì)較低的問題，再加上法律監(jiān)管漏洞，非常容易由于網(wǎng)貸平臺(tái)操作引發(fā)問題。而因網(wǎng)絡(luò)借貸交易市場(chǎng)由平臺(tái)自身構(gòu)建而成，若自身出現(xiàn)操作方面的問題，則整個(gè)借貸平臺(tái)都將會(huì)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，平臺(tái)可以借助自行修改相應(yīng)的后臺(tái)數(shù)據(jù)來捏造借款人。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人以及投資人進(jìn)行了隔絕，兩者之間不能夠進(jìn)行直接聯(lián)系，比較容易出現(xiàn)交易機(jī)制缺陷，引發(fā)大規(guī)模騙貸活動(dòng)。此外，因交易期間相關(guān)信息都是掌握在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中的，導(dǎo)致投資者處在不利地位，若活動(dòng)遭到揭發(fā)，則會(huì)牽扯到更大規(guī)模的資金以及人員，帶來惡劣影響。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析

（一）完善P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律體系與監(jiān)管體系

現(xiàn)階段，P2P網(wǎng)貸是魚龍混雜的，究其原因，很大程度上是由于行業(yè)缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理，所以應(yīng)加快出臺(tái)法律法規(guī)的腳步，并嚴(yán)格規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的注冊(cè)平臺(tái)以及實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，避免惡劣平臺(tái)影響到行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展以及健康發(fā)展。此外，還應(yīng)明確P2P網(wǎng)絡(luò)信貸合法性地位，然后納入到正常軌道上來。目前，央行存在的個(gè)人征信系統(tǒng)盡管允許接入小額貸款類以及融資擔(dān)保類公司，但是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸卻還沒有得到央行部門信賴，造成P2P網(wǎng)絡(luò)信貸借款方審查以及違約狀況不能明顯改善[4]。因此，相關(guān)部門需要盡快保證網(wǎng)貸平臺(tái)以及央行的征信系統(tǒng)有效對(duì)接，并綜合考慮信息泄露造成的風(fēng)險(xiǎn)，制定嚴(yán)格的懲罰策略。

（二）加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸事前風(fēng)險(xiǎn)控制管理

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)中的跑路事件是相對(duì)常見的，該種事件的發(fā)生往往是事發(fā)前沒有任何預(yù)兆的，多個(gè)平臺(tái)風(fēng)控指標(biāo)已達(dá)警示范圍。所以，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)需要充分考慮到應(yīng)由行業(yè)牽頭來建立健全統(tǒng)一化的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，然后借助統(tǒng)一化標(biāo)準(zhǔn)對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施科學(xué)化考量，并發(fā)布相應(yīng)的風(fēng)評(píng)報(bào)告，在一定程度上保證每一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)都能夠適時(shí)展現(xiàn)，為各方?jīng)Q策提供參考[5]。此外，各方還應(yīng)該按照相應(yīng)的預(yù)警信息，作出對(duì)自己有利的戰(zhàn)略決策，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)有效的度量與發(fā)布，確保P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)可以更好控制風(fēng)險(xiǎn)。

（三）創(chuàng)新P2P網(wǎng)絡(luò)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

為了預(yù)防控制P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。在建立以及完善好P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的信用數(shù)據(jù)庫之后，需要根據(jù)已經(jīng)收集好的客戶信息，合理化選取相關(guān)參數(shù)以及變量，例如貸款人的實(shí)際收入狀況以及實(shí)際學(xué)歷情況等。建立起完整化的數(shù)理金融模型，然后根據(jù)已經(jīng)建立起來的數(shù)學(xué)模型，科學(xué)設(shè)定規(guī)范化的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶的實(shí)際信用情況進(jìn)行評(píng)級(jí)?？茖W(xué)預(yù)測(cè)在信用評(píng)級(jí)上存在差異客戶的違約率，之后結(jié)合利率實(shí)施定價(jià)，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸客戶具體信用違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理控制。

四、結(jié)語

總而言之，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步發(fā)展與科技水平的不斷提升，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展規(guī)模日益擴(kuò)大，但是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率也越來越高。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作是一項(xiàng)專業(yè)性以及系統(tǒng)性都相對(duì)較強(qiáng)的工作，因此，在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制期間，相關(guān)人員要重視P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的事前風(fēng)險(xiǎn)控制管理，國(guó)家應(yīng)完善P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律體系與監(jiān)管體系，企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新P2P網(wǎng)絡(luò)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從根本上降低P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

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