李元霞

摘 要：政治關聯(lián)自提出以來，一直是一個較熱的研究領域。作為一種政企關系，政治關聯(lián)會對企業(yè)的諸多方面產(chǎn)生不同程度的影響。據(jù)此，通過對政治關聯(lián)與會計信息質量研究的國內外相關文獻進行梳理，對相關研究進行回顧和綜述，以期發(fā)現(xiàn)此領域的研究趨勢，并在此基礎上，對未來的進一步研究提出一些建議。

關鍵詞：政治關聯(lián)；會計信息質量；未來研究建議

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）23026002

近年來，政治關聯(lián)方面的研究已成為公司治理、內部控制、法與經(jīng)濟學、財務與金融、制度經(jīng)濟學等領域的熱點研究所在，并漸漸成為一個較熱的研究領域。政治關聯(lián)這一現(xiàn)象對企業(yè)的很多方面，諸如企業(yè)的微觀運營、企業(yè)財務活動、企業(yè)價值等皆產(chǎn)生了較為重大的影響，比較突出的有：企業(yè)的融資便利性、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)權保護、政府救助、財務審計等方面?；谖覈幱谵D軌經(jīng)濟時期，加上中華民族悠久的“關系”文化與傳統(tǒng)，政府在資源配置方面仍然擔任著十分重要的角色。為了獲取有利的政策支持或者爭取到廉價優(yōu)惠的公共資源，企業(yè)往往傾向于主動去建立政治關聯(lián)，因此，政治關聯(lián)現(xiàn)象在我國企業(yè)中也是極為普遍的。雖然國際上開展政治關聯(lián)相關的研究已有20多年，但國內學者在這方面的研究則相對進行得較晚，且現(xiàn)有的國內研究主要集中在政治關聯(lián)的動機、政治關聯(lián)對企業(yè)績效、企業(yè)價值和企業(yè)行為的影響上，而對政治關聯(lián)與企業(yè)財務的研究并不多見，在政治關聯(lián)與會計信息質量的研究方面雖然也有涉獵，但依然不夠充分。為此，本文通過對政治關聯(lián)與會計信息質量的國內外文獻進行回顧和綜述，希冀能對深化政治關聯(lián)與會計信息質量的研究有所幫助。

1 政治關聯(lián)對會計信息質量的影響——國外的證據(jù)

Ferdinand A. Gul（2006）通過對812家在吉隆坡證券交易所上市，且注冊地在馬來西亞的公司1996-1998的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，在亞洲金融危機的影響下，與非政治關聯(lián)的公司相比，存在政治關聯(lián)的公司審計工作相對更多，審計費用也更高，因為這些公司會計信息失真的可能性更大。進一步的研究表明，當政府對這些存在政治關聯(lián)公司實施財務救助，從而以助其從金融危機中復蘇時，這些政治關聯(lián)公司的審計費用會呈現(xiàn)下降趨勢。

Narjess Boubakri etal.（2008）對245家新私有化的公司進行了研究，發(fā)現(xiàn)其中存在政治關聯(lián)的達87家，即35.51%的樣本公司在私有化以后仍然存在政治關聯(lián)。也就是說，政府經(jīng)常通過政治關聯(lián)以保持他們對新私有化公司的繼續(xù)控制，且一般都是通過在公司任命官員擔任要職的方式來實行。他們的研究還發(fā)現(xiàn)，與沒有政治關聯(lián)的同行業(yè)企業(yè)相比，存在政治關聯(lián)的公司其會計信息質量要低一些。

Chaney etal.（2008）基于二十個國家、6794家公司的數(shù)據(jù)，對政治關聯(lián)與會計信息質量二者之間的關系進行了研究分析。其研究結論表明，政治關聯(lián)是影響企業(yè)會計信息質量的一個重要因素。與非政治關聯(lián)公司相比，存在政治關聯(lián)的公司的會計信息質量相對要差一些。進一步研究發(fā)現(xiàn)，當這些政治關聯(lián)公司的關聯(lián)形式為大股東政治關聯(lián)或者政治關聯(lián)層級越高時，其會計信息水平往往呈現(xiàn)為質量更差。另外，會計信息質量水平的下降，會導致非政治關聯(lián)公司有著較高的債務資本成本，而存在政治關聯(lián)的公司中，其債務成本卻不受影響。這一現(xiàn)象說明，會計信息質量水平下降給政治關聯(lián)公司造成的負面影響并不大，公司因為政治關聯(lián)可以獲得較大收益。

Paul K. Chaney，Mara Faccio，David Parsley（2011）的研究發(fā)現(xiàn)，政治關聯(lián)公司的盈余報告質量顯著差于同類非政治關聯(lián)公司。另一方面，分析師對政治關聯(lián)公司的盈余預測顯得困難得多，意味著政治關聯(lián)會對分析師在有關盈余的預測方面產(chǎn)生負面影響。并且，他們的研究結果還表明，由于政治關聯(lián)公司對提高會計信息質量的市場壓力較小，所以，與非政治關聯(lián)公司相比，存在政治關聯(lián)的公司為其披露的較低的會計信息質量而付出的代價可能有所降低，在所選樣本中，僅僅只有非政治關聯(lián)公司低質量的盈余報告會導致更高的負債成本。

2 我國關于政治關聯(lián)與會計信息質量的研究

一國的政治和經(jīng)濟制度這些大環(huán)境對企業(yè)的所有權屬問題、公司治理結構以及會計信息質量等方面都會產(chǎn)生顯著影響。我國關于政治關聯(lián)與會計信息質量關系的研究開始得較晚，相關研究成果中，較有代表性的如下：

杜興強，周澤將，修宗峰（2009）以民營上市公司作為樣本來源，檢驗了政治關聯(lián)對會計穩(wěn)健型的影響。其研究發(fā)現(xiàn)，從整體上來說，民營企業(yè)所存在的政治關聯(lián)會降低其會計穩(wěn)健性。在此基礎上，將政治關聯(lián)進行細分之后，發(fā)現(xiàn)在降低會計穩(wěn)健性方面，只有代表委員類政治關聯(lián)會產(chǎn)生顯著影響，而政府官員類政治關聯(lián)對會計穩(wěn)健性的影響不顯著。

李琴，李文耀（2011）的研究結果表明，當公司的大股東為國資局時，往往更易存在財務舞弊現(xiàn)象，一些公司治理因素以及環(huán)境與制度因素都會在一定程度上，對上市公司的會計信息質量水平產(chǎn)生影響。換句話說，當存在政治關聯(lián)時，可能由于一些便利性或者制度上的優(yōu)越性的取得，使得上市公司不注重會計信息質量的提高。

黃新建，張會，饒茜（2011）以2005-2008年我國滬深兩市的A股民營上市公司作為研究樣本，考察了政治關聯(lián)對其審計需求和會計信息質量的影響，以及審計需求對會計信息質量的影響。研究得出，政治關聯(lián)顯著影響上市公司的審計需求，存在政治關聯(lián)的上市公司更傾向于選擇低質量的審計師。此外，外部審計質量與上市公司的盈余管理程度顯著相關，高質量的審計對應著更低的盈余管理，更高的會計信息質量。也就是說，高質量的外部審計具有識別、約束企業(yè)盈余管理的作用。

吳克平，于富生（2013）實證發(fā)現(xiàn)政治關聯(lián)正向影響企業(yè)會計信息質量水平，相較于非政治關聯(lián)企業(yè)，有政治關聯(lián)企業(yè)的會計信息質量顯著高一些。并且這種影響因地域差異而有所不同，在中西部經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，政治關聯(lián)與會計信息質量之間的顯著正相關關系更為明顯，而在東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，政治關聯(lián)對會計信息質量的正向作用并不顯著。

蔣衛(wèi)平，王賽（2014）同樣以民營上市公司作為研究樣本，實證檢驗了不同政治關聯(lián)形式與會計信息質量之間的關系。研究結果發(fā)現(xiàn)，政治關聯(lián)方式不同，對會計信息質量產(chǎn)生的的影響以及影響程度也存在差異。其中，政府官員類政治關聯(lián)對會計信息質量的負面影響最大，代表委員類政治關聯(lián)與會計信息質量存在正相關關系，其他背景方式的政治關聯(lián)并未見對會計信息質量產(chǎn)生顯著影響。

吳慧君（2015）以滬深兩市上市的家族企業(yè)為樣本，實證檢驗了樣本公司政治關聯(lián)與會計信息質量之間的關系。研究得出：與非政治關聯(lián)企業(yè)相比，政治關聯(lián)企業(yè)盈余管理程度顯著高一些，并且政治關聯(lián)層級越高，對企業(yè)盈余管理程度的影響越大，也更容易違規(guī)披露信息，其會計信息往往是先經(jīng)過包裝再披露，因此通常會計信息質量更差一些。

3 研究成果評述與未來研究建議

3.1 研究成果評述

在進行了大量的文獻閱讀后，結合前人的研究成果，我們不難得出：政治關聯(lián)與會計信息質量之間存在著非常緊密的聯(lián)系，政治關聯(lián)可以通過影響公司的審計需求、審計師的選擇，從而影響會計信息質量。也就是說，現(xiàn)有研究表明政治關聯(lián)無疑是影響會計信息質量的一個關鍵因素。我們大膽假設政治關聯(lián)是通過影響審計需求，從而最終影響會計信息質量的，即三者之間的作用關系表現(xiàn)如下：政治關聯(lián)→審計需求→會計信息質量。

既然政治關聯(lián)會影響公司的審計需求，為了保證法律的公正性，政府應制定相應政策，從制度上約束有政府背景的高管的尋租優(yōu)勢。另一方面，高質量的外部審計具有識別、約束企業(yè)盈余管理的作用，因此政府及相關行業(yè)應進一步規(guī)范、完善審計準則等相關法律法規(guī)，進一步提高會計師事務所的審計質量及獨立性。

另外，通過對文獻的梳理，也發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究存在一些缺失：第一，對政治關聯(lián)進行量化再進行實證研究的文章較少。凡是無法衡量的就難以評價，對政治關聯(lián)亦是如此。第二，由于各位研究者使用的政治關聯(lián)和會計信息質量的測量指標不同，研究方法以及研究樣本不同，使得研究結論并非具有很強的普適性。就拿會計信息質量來講，通常每種指標都有自身的優(yōu)點和缺點，都只是反映了會計信息質量的某一方面特征，其能否較好地代表會計信息質量仍有待商榷。因而，如何科學、合理、全面地衡量會計信息質量，是未來的研究需要解決的問題。

3.2 未來研究建議

政治關聯(lián)與會計信息質量的關系是政治關聯(lián)研究的一個重要方面，我國正處于轉型經(jīng)濟發(fā)展中，各級政府在經(jīng)濟發(fā)展中仍然起著主導地位，因此政治關聯(lián)在企業(yè)的發(fā)展中具有特殊的價值和作用，有大量的政治關聯(lián)和會計監(jiān)管問題需要研究，且我國相關的法律制度、企業(yè)會計行為與英美有較大差異，這為研究政治關聯(lián)與會計信息質量的關系提供了豐富的題材。然而，總的看來，日前我國這方面的研究還不夠充分，所以，未來對這方面的研究還有待進一步深化。

（1）首先，在研究內容方面，現(xiàn)有相關研究主要偏重于通過將存在政治關聯(lián)的公司和不存在政治關聯(lián)的公司進行對比，分析政治關聯(lián)與會計信息質量水平之間的關系，而沒有動態(tài)考慮同一公司在建立政治關聯(lián)前后會計信息質量水平的變化，筆者認為如果可以進一步論證這一點，則現(xiàn)有結論會有更強的說服力。

（2）其次，現(xiàn)有研究大多是從審計需求、審計師的選擇、盈余管理等角度來考證政治關聯(lián)對會計信息質量的影響，筆者認為，也許可以通過理論推衍和結合實際情況，找出政治關聯(lián)與會計信息質量之間作用的其他因素來進行深入分析，從而拓展該領域的研究。

（3）再者，我國學者在此領域的研究，主要是側重于從影響會計信息質量的因素以及會計信息的經(jīng)濟后果兩個方面展開的。一般認為，公司治理結構、財務狀況情況以及環(huán)境與制度等是對會計信息質量產(chǎn)生一定影響的主要因素，而會計信息的經(jīng)濟后果，則主要是指會計信息對資本市場資源配置效率的影響?，F(xiàn)有的研究結果證實了政治關聯(lián)會對會計信息質量起到一定的作用，并且會計信息會進一步對資本市場資源配置效率產(chǎn)生影響，所以，今后也許可以考慮把這三者結合起來研究，進一步探究其可能的作用機理。

參考文獻

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