◎文/謝里

實施“走出去”戰(zhàn)略的政策環(huán)境研究

◎文/謝里

歷史背景

1.從國際環(huán)境來看

（1）國際貿(mào)易和投資保護(hù)主義抬頭，波及世界各國，使得各種生產(chǎn)要素和勞動力的價格上升，在此時期我國積極實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，既能充分利用東道國生產(chǎn)要素低成本優(yōu)勢，又能彌補(bǔ)我國能源和原材料等資源的相對供給不足，有利于國家可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（2）前期遭受國際金融危機(jī)沖擊的歐美各國紛紛致力于恢復(fù)本國經(jīng)濟(jì)增長，在此過程中，各國面臨著嚴(yán)重的資金短缺制約，急需通過吸引外資流入來刺激經(jīng)濟(jì)增長。因此，歐美各國紛紛降低外企投資的門檻要求，制約我國對外投資的政治性阻力有一定程度的弱化。

（3）國際貿(mào)易和投資保護(hù)主義引起的消費市場萎縮、庫存嚴(yán)重積壓以及資金鏈斷裂，使得眾多企業(yè)陷入經(jīng)營困境，面臨破產(chǎn)危險，急需資金和技術(shù)合作，從而為我國開展對外投資與合作，實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。

2.從本國環(huán)境來看

（1）金融危機(jī)后期是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要歷史時期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力，在此過程中，我國經(jīng)濟(jì)整體的增長速度減慢，對勞動密集型、技術(shù)含量低的“三高”企業(yè)沖擊較大，促使企業(yè)著眼于國內(nèi)外兩個市場，建立境外加工基地，實現(xiàn)原產(chǎn)地多元化，從而形成國際化的生產(chǎn)體系和銷售網(wǎng)絡(luò)，提高國際知名度和影響力，更深層次地參與到國際產(chǎn)業(yè)價值鏈中。

（2）國際金融危機(jī)的經(jīng)驗教訓(xùn)，迫使我國通過對外投資繞開貿(mào)易壁壘。以對外投資替代國際貿(mào)易，實現(xiàn)商品輸出到資本輸出的轉(zhuǎn)變，既有助于改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、增加當(dāng)?shù)囟愂站蜆I(yè)，又能夠緩和貿(mào)易摩擦、繞過貿(mào)易壁壘獲得更廣闊的國際市場。

（3）金融危機(jī)期間，人民幣匯率基本保持穩(wěn)定，但由于許多國家貨幣對美元貶值，致使相對來說人民幣升值。升值了的人民幣大大降低了我國企業(yè)對外投資成本，增強(qiáng)了企業(yè)對外投資實力，從而進(jìn)一步推動我國“走出去”戰(zhàn)略的實施。

面臨挑戰(zhàn)

當(dāng)前，我國“走出去”戰(zhàn)略仍處于起步階段，對外投資、生產(chǎn)與經(jīng)營活動存在一系列的風(fēng)險與障礙，使得我國實施“走出去”戰(zhàn)略仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

1.東道國投資的政治壁壘

在全球競爭日趨激烈的形勢下，一些東道國出于對本國資源安全和經(jīng)濟(jì)安全的考慮，加強(qiáng)對本國企業(yè)的顯性和隱性保護(hù)力度，對外國大規(guī)模的海外投資和企業(yè)并購設(shè)置障礙。這客觀上增加了我國有實力的企業(yè)在全球范圍開展生產(chǎn)與經(jīng)營活動的難度，制約了我國對外投資的規(guī)模擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，阻礙了我國實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的前進(jìn)步伐。

2.我國對外投資的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)分布相對集中

（1）從對外投資的區(qū)位分布來看，我國的對外直接投資區(qū)位主要集中在亞洲、非洲及拉美等發(fā)展中國家和地區(qū)，而在歐洲、美國和日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)投資比重較小。對外投資區(qū)位相對集中，易使我國的對外投資水平受到東道國政治風(fēng)險、市場風(fēng)險和金融風(fēng)險等的干擾，造成投資的依賴性和脆弱性。

（2）從對外投資的產(chǎn)業(yè)分布來看，主要集中于采礦業(yè)、制造業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等產(chǎn)業(yè)及其低端生產(chǎn)環(huán)節(jié)，且偏重于資源密集型和勞動密集型的產(chǎn)業(yè)投資，對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的投資較少。

3.我國企業(yè)國際競爭力較弱

經(jīng)濟(jì)全球化已向縱深化發(fā)展，發(fā)達(dá)國家的跨國公司已掌握了全球資源配置的主導(dǎo)權(quán)，并在激烈的國際市場的競爭中占有優(yōu)勢，而我國實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)國際競爭力偏弱。

（1）我國對外投資企業(yè)普遍存在自有資金不足，外部資金如銀行信貸資金的支持力度以及政府的財政補(bǔ)貼金額和方式受限，其他融資渠道相對閉塞，企業(yè)對外投資融資困難，造成資金短缺和資金鏈斷鏈等問題；同時，我國大多數(shù)跨國企業(yè)自主創(chuàng)新能力不足，缺少具有核心技術(shù)和自主知識產(chǎn)權(quán)的有國際競爭力的產(chǎn)品，因而在國際市場競爭中處于劣勢。在“走出去”的企業(yè)面臨東道國政治環(huán)境突變和市場變化等復(fù)雜的國際風(fēng)險環(huán)境下，加之企業(yè)對海外市場的信息獲取能力滯后，使得企業(yè)對國際風(fēng)險的認(rèn)知觀察和經(jīng)驗累積不足，導(dǎo)致對外投資的企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱。

（2）由于國內(nèi)企業(yè)在實施對外投資戰(zhàn)略時缺乏有效配合與戰(zhàn)略互動，造成中資企業(yè)之間可能存在競購戰(zhàn)，甚至引發(fā)海外惡性競爭，極大制約我國企業(yè)整體國際競爭力的提升。

4.我國政府對外投資的管理制度和服務(wù)機(jī)制不健全

我國企業(yè)實行“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略需要政府的扶持，政府在管理和服務(wù)上須為“走出去”企業(yè)打開方便之門。

（1）在對外投資的管理制度方面，政府的管理職能重疊，部門間信息流動不暢；對“走出去”企業(yè)的審批程序繁瑣，運作效率低下；對海外投資資產(chǎn)的保護(hù)和保險制度存在缺失，在爭端解決機(jī)制上欠缺對本國企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)，企業(yè)安全和勞動者的合法權(quán)益的保護(hù)力度。

（2）政府促進(jìn)對外投資的服務(wù)機(jī)制尚不完備，如對“走出去”企業(yè)的技術(shù)援助和技術(shù)轉(zhuǎn)讓滯后，國際風(fēng)險信息評估質(zhì)量較低，信息的發(fā)布時效滯后，信貸支持力度不夠，財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等鼓勵措施不到位，這在一定程度上降低了我國企業(yè)在海外從事生產(chǎn)與經(jīng)營活動的積極性，制約了對外投資的國際化水平。

政策建議

作為正處于工業(yè)化進(jìn)程中的發(fā)展中國家，我國在“十三五”即將開局之年，要巧借全球經(jīng)濟(jì)一體化的歷史機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實現(xiàn)大國的經(jīng)濟(jì)趕超，這必然需要充分利用“兩個市場、兩種資源”，積極推進(jìn)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略來實現(xiàn)。為此，筆者有針對性地提出我國實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的宏觀政策體系調(diào)整和創(chuàng)新的建議：

1.繼續(xù)推行互利共贏的經(jīng)濟(jì)外交政策，為加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)合作奠定良好的政治環(huán)境

我國政府應(yīng)立足于“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的長遠(yuǎn)利益，向世界各國推行平等、互信、互利、合作和共贏的經(jīng)濟(jì)外交政策，加強(qiáng)國與國之間的經(jīng)濟(jì)溝通與互信交流，為我國實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略營造和平、友好和寬松的國際合作環(huán)境。如我國政府可為多雙邊經(jīng)貿(mào)談判、投資保護(hù)協(xié)定、經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定搭建貿(mào)易和投資合作平臺；堅持互利、共贏的國際投資合作模式，積極與東道國政府、國際協(xié)會等達(dá)成投資多雙邊協(xié)議，在平等、互信的基礎(chǔ)上建立共贏國際投資爭端解決機(jī)制；加強(qiáng)國際間政策的配合與協(xié)調(diào)性，積極擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)外交維度，深化經(jīng)濟(jì)外交水平，加深世界各國對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的了解，促使東道國逐步消除對華投資壁壘。

2.不斷健全對外投資管理體制和服務(wù)機(jī)制，為企業(yè)對外投資提供高效的政務(wù)制度支撐

（1）制定協(xié)調(diào)商務(wù)部、外管局、發(fā)改委及財政部等與對外投資相關(guān)職能管理部門工作職責(zé)的政策，明確政府各部門對外投資管理工作的權(quán)責(zé)，強(qiáng)化部門之間的相互聯(lián)系，避免機(jī)構(gòu)和職能重疊，精簡境外投資手續(xù)，加快部門間信息流通，建立便捷、高效的對外投資政務(wù)管理體系。

（2）加強(qiáng)對國際政治形勢、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律政策、文化風(fēng)俗、國際先進(jìn)技術(shù)以及資本市場動態(tài)變化等信息的評估與發(fā)布，及時建立與更新相關(guān)信息資料庫，及時有效地為企業(yè)提供技術(shù)援助和技術(shù)轉(zhuǎn)移、投資風(fēng)險評估及預(yù)警等服務(wù)，防范和控制境外投資風(fēng)險，為我國“走出去”企業(yè)提供有價值的信息和技術(shù)支持。

3.堅持完善對外投資的法律體系，為“走出去”企業(yè)的合法權(quán)益提供完備法制保障

（1）制定專門的對外投資促進(jìn)法，建立一套鼓勵企業(yè)從事對外投資活動從申請、審批、核準(zhǔn)、投資、政策扶持和保護(hù)以及退出的完整法律體系，并使法律體系與國際規(guī)則合理互補(bǔ)搭配，為我國的對外投資企業(yè)提供內(nèi)外全面的法律保障。

（2）加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、企業(yè)和勞工保護(hù)方面的立法，切實保障對外投資企業(yè)和員工的合法權(quán)益不受侵害；此外，完善如金融、稅收和會計等相關(guān)方面的法律法規(guī)，為對外投資企業(yè)提供法制化的金融服務(wù)、明晰的稅收政策和會計法律準(zhǔn)則等，為“走出去”企業(yè)提供金融、稅收和會計法律保障。

4.調(diào)整與創(chuàng)新對外投資的產(chǎn)業(yè)政策，優(yōu)化對外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和空間布局，提升“走出去”企業(yè)的海外自生能力

（1）通過全面制定與境外投資國相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)投資政策，擴(kuò)大投資產(chǎn)業(yè)的范圍與規(guī)模，引導(dǎo)對外投資的國別多元化，促進(jìn)對外投資實現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)和區(qū)位分布上的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）創(chuàng)新建立多樣化投資與合作方式的產(chǎn)業(yè)政策，除確定使用綠地投資、跨國并購、國際工程承包和對外勞務(wù)合作等主要投資方式外，鼓勵我國企業(yè)從自身擁有的優(yōu)勢和戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，充分利用東道國的市場、資源、技術(shù)和人才等優(yōu)勢，通過選擇參股、股權(quán)置換、境外上市和集群式投資等新型的投資合作方式，有序地在海外設(shè)立原材料及配件中心、研發(fā)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)基地與經(jīng)營網(wǎng)點，提升“走出去”企業(yè)的海外自生能力。

（3）政府在制定對外投資的產(chǎn)業(yè)政策時，還應(yīng)加強(qiáng)對“走出去”企業(yè)的宏觀投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)管理，促使其達(dá)到戰(zhàn)略協(xié)調(diào)與合作，防止本國企業(yè)海外市場的惡性競爭。

5.配套財政和金融政策體系，為提升企業(yè)的國際競爭力提供多方位政策支持

（1）加大財政對企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的支持力度，提高有利于國家長遠(yuǎn)發(fā)展的對外投資項目如資源密集型、技術(shù)密集型和處于產(chǎn)業(yè)價值鏈高端項目的補(bǔ)貼水平；在“走出去”企業(yè)對外投資的稅收優(yōu)惠上，結(jié)合我國對外投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展的需要，從流轉(zhuǎn)稅、企業(yè)境外所得稅抵免、稅收協(xié)定和關(guān)稅減免等方面減少企業(yè)的稅收成本，推動企業(yè)廣泛開展對外投資與合作。

（2）加強(qiáng)金融政策對企業(yè)對外投資的扶持力度，為“走出去”企業(yè)提供便利的融資和擔(dān)保支持。首先，應(yīng)深化外匯管理體制改革，簡化用匯審批手續(xù)和操作流程，放寬購付匯及用匯限制，為對外投資企業(yè)提供便利快捷的匯兌渠道及充裕的外匯資金；其次，促進(jìn)中資銀行國際化經(jīng)營，創(chuàng)新與豐富國際金融產(chǎn)品，為“走出去”的企業(yè)提供多樣化的融資渠道，如建立產(chǎn)業(yè)投資基金和境外投資專項貸款、為企業(yè)對外投資與經(jīng)營和跨國的兼并收購活動提供本土化、個性化和多元化的融資服務(wù)，發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的作用為“走出去”企業(yè)提供全方位的保險和風(fēng)險擔(dān)保服務(wù)、擴(kuò)大保險規(guī)模和擔(dān)保范圍等方式，壯大對外投資企業(yè)的資金實力，并增強(qiáng)抵御國際風(fēng)險能力，提升企業(yè)的國際競爭力。

（作者單位：湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院）

■ 編輯：田佳奇

*本文系國家自然科學(xué)基金青年科學(xué)基金（編號：71103061）的階段性成果