何正全

[內(nèi)容摘要]在當(dāng)今國(guó)際貨幣體系下，美國(guó)利用美元霸權(quán)優(yōu)勢(shì)控制全球。本文根據(jù)斯蒂格利茨三步驟，分析中國(guó)當(dāng)前也很可能陷入美國(guó)控制一個(gè)國(guó)家的三步驟，即利用市場(chǎng)化進(jìn)行投機(jī)、制造通貨膨脹、低價(jià)收購(gòu)核心資產(chǎn)。最后提出四點(diǎn)對(duì)策建議，即保持人民幣匯率穩(wěn)中有升、控制外資大規(guī)模流出、審慎放開(kāi)資本市場(chǎng)、積極培養(yǎng)復(fù)合型國(guó)際金融人才。

[關(guān)鍵詞]美元霸權(quán)；斯蒂格利茨三步驟；外資

2001年12月11日中國(guó)加入WTO后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)真正全面融入世界經(jīng)濟(jì)。貨物出口由2002年的3256億美元增加到2014年的23517億美元，年均增長(zhǎng)17.9%；貨物進(jìn)口由2002年的2952億美元增加到2014年的19676億美元，年均增長(zhǎng)17.1%。2014年中國(guó)貨物進(jìn)出口總量43193億美元，居世界第一位，外貿(mào)依存度高達(dá)約45%。出口快速增長(zhǎng)帶來(lái)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，2010年GDP總量首次超過(guò)日本排在世界第二位，外匯儲(chǔ)備2006年超過(guò)日本排在世界第一位，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際地位明顯提高。但隨著2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)背景下，我國(guó)受到的外部沖擊也越來(lái)越大。金融危機(jī)發(fā)生在美國(guó)，道瓊斯指數(shù)從2007年的最高點(diǎn)14279跌到2008年的最低點(diǎn)6440，此后道瓊斯指數(shù)一直攀升，迭創(chuàng)歷史新高，目前超過(guò)了18000點(diǎn)。而受金融危機(jī)影響較小的中國(guó)，上證指數(shù)從2007年的最高6124點(diǎn)跌到2008年的最低1664點(diǎn)，長(zhǎng)期在2200點(diǎn)左右徘徊，馬年年末終于收在3200點(diǎn)。本文試圖從國(guó)際貨幣金融的角度對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行分析，首先分析美元霸權(quán)戰(zhàn)略及其影響；緊接著分析我國(guó)陷入“斯蒂格利茨三步驟”的可能性；最后提出中國(guó)反控制的一些可行的對(duì)策建議。

一、美國(guó)美元霸權(quán)戰(zhàn)略及其影響

（一）美元霸權(quán)的含義

“霸權(quán)”（hegemony）一詞源于希臘語(yǔ)（hegemoma），牛津英語(yǔ)詞典對(duì)霸權(quán)的釋義是“領(lǐng)導(dǎo)、支配、優(yōu)勢(shì)”，尤其邦聯(lián)或聯(lián)盟中一國(guó)對(duì)他國(guó)的支配。漢語(yǔ)《辭?！方忉尀椤按呵飼r(shí)代勢(shì)力最強(qiáng)處于首領(lǐng)地位的諸侯”，并兼指“依仗權(quán)勢(shì)橫行一方欺壓民眾的人”?？梢?jiàn)，中國(guó)人和西方人關(guān)于霸權(quán)的看法有一些微妙而重要的差別。在中國(guó)人眼中，霸權(quán)首先是一種“行為”、一種主觀決定的政策，同“霸道”聯(lián)系在一起，含有強(qiáng)烈的貶義。英文中的“霸權(quán)”則沒(méi)有明顯的貶義。它指某個(gè)國(guó)家、國(guó)家集團(tuán)或政權(quán)所處的超群的優(yōu)勢(shì)地位或能力，而不是特指一種行為或政策，本身也沒(méi)有“霸道”的意思。霸權(quán)基本上是一個(gè)中性概念，貨幣霸權(quán)主要指一國(guó)貨幣在國(guó)際貨幣體系中居于領(lǐng)導(dǎo)、支配和優(yōu)勢(shì)地位。

美元霸權(quán)的概念最早提出是美國(guó)金融分析專家廖子光在題為《美元霸權(quán)必須終結(jié)》一文中首創(chuàng)，并界定為“自1971年以來(lái)，美元作為一種沒(méi)有黃金支撐、沒(méi)有美國(guó)貨幣和財(cái)政紀(jì)律約束，只靠美國(guó)軍力和地緣政治實(shí)力支撐的不兌現(xiàn)紙幣，卻繼續(xù)擔(dān)當(dāng)全球金融與貿(mào)易的首要儲(chǔ)備貨幣的角色”。此后，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了大量的研究。其中比較典型的界定有：美元霸權(quán)指美元的變動(dòng)決定著全球金融的趨勢(shì)，無(wú)論美元是升值還是貶值，美國(guó)都可以從中謀取利益，而全球主要國(guó)家都離不開(kāi)美元。具體來(lái)講，有以下幾層含義：（1）發(fā)行的美元越多、物價(jià)越漲、對(duì)美元的需求越大。（2）美國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目赤字越大、美元境外流通越多、美元地位越高。（3）別國(guó)發(fā)生危機(jī)時(shí)，美國(guó)成為避風(fēng)港，資金流向美國(guó)市場(chǎng)；而美國(guó)發(fā)生危機(jī)后，美元地位沒(méi)有下降，反而穩(wěn)定乃至提高，全球極力期待并幫助維護(hù)美元的穩(wěn)定。（4）美元利率、匯率和金融資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)，影響乃至決定著全球利率、匯率、金融資產(chǎn)和商品價(jià)格的變動(dòng)，甚至決定一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融命運(yùn)。

本文界定為，美元霸權(quán)是指美元在全球貨幣中的霸權(quán)地位。由于美元既是美國(guó)的貨幣也是世界最關(guān)鍵的貨幣，美國(guó)在制定貨幣政策時(shí)從美國(guó)利益最大化出發(fā)，從而給其他國(guó)家?guī)?lái)了損失，或表述為美元充當(dāng)世界貨幣，享受了特權(quán)卻沒(méi)有承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

（二）美國(guó)的美元霸權(quán)戰(zhàn)略

美國(guó)前國(guó)務(wù)卿亨利·基辛格曾說(shuō)過(guò)“如果你控制了石油，你就控制住了所有國(guó)家；如果你控制了糧食，你就控制住了所有的人；如果你控制了貨幣，你就控制住了整個(gè)世界?！?896年，美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)總值首次超過(guò)英國(guó)，但英鎊在當(dāng)時(shí)仍然是國(guó)際最主要貨幣，美元無(wú)法與其抗衡。二戰(zhàn)結(jié)束后，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備量占到全球的75%左右，美國(guó)利用這一優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)力推行布雷頓森林體系，爭(zhēng)奪世界金融霸權(quán)。等到美元徹底擊敗英鎊以后，美國(guó)的黃金也兌換得差不多了。美國(guó)覺(jué)得黃金流出過(guò)多成本過(guò)大，于是1971年8月15日美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布：美元跟黃金脫鉤。這是二戰(zhàn)后美國(guó)對(duì)外最大的違約，失信之舉意味著美國(guó)可以不受黃金的約束，隨意發(fā)行美元。

美國(guó)歷來(lái)將美元霸權(quán)視為維護(hù)全球經(jīng)濟(jì)軍事霸權(quán)的關(guān)鍵，為此不惜采取任何手段包括蓄意制造危機(jī)甚至發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)。美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、戰(zhàn)略家恩道爾撰寫的《石油戰(zhàn)爭(zhēng)》披露，1973年，美國(guó)政府、金融、能源巨頭聯(lián)合伊朗、沙特等中東盟友，蓄意制造石油危機(jī)推動(dòng)以美元計(jì)價(jià)的石油價(jià)格暴漲了400%，促使石油貿(mào)易對(duì)美元需求猛增并挽救了美元衰敗。1973年石油危機(jī)期間擔(dān)任沙特石油部長(zhǎng)的亞馬尼王子，稱《石油戰(zhàn)爭(zhēng)》一書(shū)“講述了1973年石油價(jià)格發(fā)生變動(dòng)的真相”，證實(shí)了恩道爾關(guān)于美國(guó)策劃隱蔽經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)分析的正確性。美國(guó)指揮北約發(fā)動(dòng)的入侵南斯拉夫的科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)，也有力扭轉(zhuǎn)了歐元誕生導(dǎo)致的美元不斷衰落危機(jī)。2009年年底，美元一度出現(xiàn)了急劇下滑的衰敗危機(jī)，隨后不久就爆發(fā)了迪拜房地產(chǎn)和金融危機(jī)，希臘債務(wù)危機(jī)后來(lái)也鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，2010年第一季度擴(kuò)大為歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)，也有效打擊了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并維護(hù)了美元霸權(quán)，將一度威脅美元霸權(quán)的歐元經(jīng)濟(jì)拖入了困難重重的境地。近來(lái)國(guó)際媒體暴露出的大量證據(jù)表明，美國(guó)其實(shí)是迪拜危機(jī)和希臘危機(jī)的始作俑者，美國(guó)高盛財(cái)團(tuán)直接參與了培育房地產(chǎn)和債務(wù)泡沫膨脹，美國(guó)的穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)選擇在關(guān)鍵時(shí)機(jī)引爆了危機(jī)。2010年3月26日發(fā)生了韓國(guó)“天安號(hào)”沉沒(méi)事件，由此引發(fā)的國(guó)際緊張局勢(shì)也在客觀上有利于挽救美元危機(jī)。此次美國(guó)的所謂“財(cái)政懸崖”問(wèn)題，只不過(guò)是美國(guó)兩黨聯(lián)合出演的一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大戲，其通過(guò)一場(chǎng)讓世界關(guān)注的討論來(lái)制造美國(guó)政府會(huì)主動(dòng)控制財(cái)政赤字的假象，從而防止在貿(mào)易赤字不斷堆積、國(guó)債余額不斷攀升的情況下，廣大外圍經(jīng)濟(jì)體對(duì)美元進(jìn)行恐慌式拋售，從而繼續(xù)維持美元的全球霸權(quán)。

越南戰(zhàn)爭(zhēng)失敗后，美國(guó)開(kāi)始建立龐大的金融帝國(guó)，希望通過(guò)金融控制全球。美國(guó)利用金融優(yōu)勢(shì)先后擊敗其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如蘇聯(lián)的解體、日本經(jīng)濟(jì)的衰退、歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)，現(xiàn)在將矛頭指向中國(guó)。從以下國(guó)內(nèi)外學(xué)者的分散觀點(diǎn)中可歸納出此結(jié)論：金融戰(zhàn)略是美國(guó)的最高戰(zhàn)略，美國(guó)發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)是為美元而戰(zhàn)。所有實(shí)行出口導(dǎo)向政策的東亞國(guó)家和地區(qū)在成功實(shí)施這種政策一二十年后，無(wú)一例外的出現(xiàn)了貨幣超發(fā)、資產(chǎn)泡沫和資產(chǎn)市場(chǎng)崩潰引起的危機(jī)?！洞髧?guó)政治的悲劇》（TheTragedy of Great Power Politics）一書(shū)作者、美國(guó)國(guó)際關(guān)系學(xué)者John Mearsheimer 2013年表示，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展壯大，美國(guó)就會(huì)面臨極大的亞洲挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)中美兩國(guó)將不可避免地展開(kāi)密集的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)，與美蘇冷戰(zhàn)時(shí)期相似。在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上，中國(guó)持續(xù)了近20年的“雙順差”格局是一個(gè)很反常的現(xiàn)象。美元體系的形成與發(fā)展對(duì)于維護(hù)美國(guó)的霸權(quán)地位至關(guān)重要，維護(hù)美元霸權(quán)構(gòu)成了美國(guó)的核心國(guó)家利益。面對(duì)日本和中國(guó)在美元體系內(nèi)的快速崛起，美國(guó)與之展開(kāi)了長(zhǎng)期的權(quán)力博弈。

（三）美元霸權(quán)的影響

霸權(quán)國(guó)所提供的國(guó)際公共產(chǎn)品，通常兼具公益產(chǎn)品屬性與公害產(chǎn)品屬性。沒(méi)有公益性，無(wú)法吸引其他國(guó)家參與合作；沒(méi)有公害性，無(wú)法保證霸權(quán)結(jié)構(gòu)的相對(duì)穩(wěn)定性。國(guó)際貨幣就是典型的兼具公益性與公害性的公共產(chǎn)品。接受國(guó)使用國(guó)際貨幣可以便利地與任意第三國(guó)進(jìn)行交易和結(jié)算，可以容易地儲(chǔ)蓄國(guó)際公認(rèn)的貨幣財(cái)富。但接受國(guó)也被發(fā)行國(guó)征收著超長(zhǎng)期的鑄幣稅；同時(shí)，大量財(cái)富以國(guó)際貨幣的計(jì)價(jià)形式存在（如中國(guó)的外匯儲(chǔ)備大量以美元資產(chǎn)的形式投資在美國(guó)國(guó)債等市場(chǎng)上），相當(dāng)于接受國(guó)向發(fā)行國(guó)遣送了重要的“人質(zhì)”，將自己的重大利益置于風(fēng)險(xiǎn)之中。目前中國(guó)不斷地增持美國(guó)國(guó)債，就像一個(gè)無(wú)底洞，使中國(guó)掉入美元陷阱，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備不斷增加，外部失衡越來(lái)越嚴(yán)重。在歷史上有日本的先例，日本已越來(lái)越深陷于美元的控制中。整個(gè)20世紀(jì)80年代，日本一直在大量購(gòu)買美國(guó)國(guó)債，向美國(guó)注入資本。1985年之前，是為利所誘，抗拒不了美國(guó)高利率和強(qiáng)勢(shì)美元所蘊(yùn)涵的高收益誘惑。而1985年“廣場(chǎng)協(xié)議”之后，則是無(wú)奈之舉，為了保護(hù)日本龐大的美元資產(chǎn)免遭美元貶值所帶來(lái)的損失，只有繼續(xù)購(gòu)買美國(guó)國(guó)債以支撐美元。

美元作為獨(dú)霸世界的國(guó)際貨幣，即美元霸權(quán)，在布雷頓森林體系期間積極作用大于消極作用。而之后，消極作用大于積極作用，尤其2008年金融危機(jī)之后，美元霸權(quán)的消極作用更加明顯。布雷頓森林體系期間，美元遵守嚴(yán)格的紀(jì)律，導(dǎo)致了二戰(zhàn)后發(fā)達(dá)國(guó)家的黃金增長(zhǎng)時(shí)期。1971年，美國(guó)單方面違約，停止黃金兌換美元，體系瓦解，美元不受約束，隨意發(fā)行，導(dǎo)致1973年發(fā)生了西方國(guó)家從未發(fā)生的怪現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)學(xué)家不得不創(chuàng)造一個(gè)新名詞來(lái)概括這一現(xiàn)象，即“滯脹”?！秮喼迺r(shí)報(bào)》2006年6月24日刊登了美國(guó)著名金融理論家亨利·C·K·劉題為《黃金與貨幣》的文章，將當(dāng)前的美元霸權(quán)體制與20世紀(jì)初崩潰前夕的英國(guó)金融霸權(quán)體制作了分析性比較，認(rèn)為20世紀(jì)早期英國(guó)為了維護(hù)自己在全球金融體制中的霸權(quán)地位，先是頑固堅(jiān)持金本位制，后來(lái)又利用幣價(jià)重估和提高關(guān)稅作為貿(mào)易戰(zhàn)的主要手段，終于導(dǎo)致大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)。當(dāng)前的美元霸權(quán)既沒(méi)有黃金支持又沒(méi)有經(jīng)濟(jì)作后盾，日益只靠軍事力量和地緣政治支持，已經(jīng)導(dǎo)致全球特別是中國(guó)向美國(guó)持久大量出口，各國(guó)國(guó)內(nèi)得不到發(fā)展，這些將導(dǎo)致大蕭條更嚴(yán)重地重演。

跨境資金大規(guī)模無(wú)序流動(dòng)、大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)、大宗商品過(guò)度投機(jī)、全球性通脹壓力、能源和糧食安全極度堪憂……這一切的根源，就是以美聯(lián)儲(chǔ)為首的全球性量化寬松貨幣政策，可以將上述現(xiàn)象統(tǒng)稱為“伯南克泡沫”。伯南克泡沫的危害遠(yuǎn)不止此，其最大危害就是加劇“發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家資源占有失衡，財(cái)富分配不公，發(fā)展機(jī)會(huì)不均”。以“伯南克泡沫”制造全球通脹，轉(zhuǎn)嫁危機(jī)成本、轉(zhuǎn)移世界財(cái)富、吞噬各國(guó)外匯儲(chǔ)備、加劇全球金融動(dòng)蕩，這個(gè)過(guò)程叫做“美元吸金大法”。伯南克泡沫和美元吸金大法相互促進(jìn)、相互加強(qiáng)，共同構(gòu)成了當(dāng)今世界貨幣金融格局最重要的變化，即全球制造業(yè)中心與貨幣金融中心的快速背離，也就是全球真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造中心和一般購(gòu)買力創(chuàng)造中心的快速背離。這是人類經(jīng)濟(jì)數(shù)百年來(lái)前所未有的大變局。它對(duì)全球產(chǎn)業(yè)格局、資源配置格局、大宗商品價(jià)格和全球價(jià)格體系、財(cái)富分配格局，都具有極其深遠(yuǎn)的重大影響。最近幾年，如果不能消滅或遏制伯南克泡沫的泛濫和美元吸金大法持續(xù)興風(fēng)作浪，新興市場(chǎng)國(guó)家（包括中國(guó)）極有可能陷入“貧困性增長(zhǎng)困境”。所謂“貧困性增長(zhǎng)困境”，就是生產(chǎn)得越多，出口得越多，相對(duì)收入水平不僅不會(huì)提高，反而會(huì)越來(lái)越低！為什么會(huì)出現(xiàn)如此怪異的現(xiàn)象？其核心原因是美元霸權(quán)加速了全球制造業(yè)中心和金融中心的背離。發(fā)達(dá)國(guó)家（美國(guó)、歐洲和日本）的制造業(yè)逐漸“空心化”，全球制造業(yè)中心已經(jīng)決定性地轉(zhuǎn)移到新興市場(chǎng)國(guó)家，尤其是轉(zhuǎn)移到亞洲（重心又是中國(guó)）。然而，發(fā)達(dá)國(guó)家繼續(xù)掌控著全球貨幣金融中心或一般購(gòu)買力創(chuàng)造中心。

美國(guó)1986年成為債務(wù)國(guó)后獲得的巨額國(guó)際經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)引入經(jīng)濟(jì)暗物質(zhì)證明美元過(guò)度特權(quán)是存在的，否定了流行的世界銀行家說(shuō)和風(fēng)險(xiǎn)資本家說(shuō)?？鐕?guó)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)代全球化背景下美元過(guò)度特權(quán)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)主要來(lái)自發(fā)展中國(guó)家，是對(duì)發(fā)展中國(guó)家的“剪羊毛”行為，集中體現(xiàn)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的不公平。為定量測(cè)算世界各國(guó)的霸權(quán)紅利收益和損失，中科院國(guó)家健康研究組專門構(gòu)建霸權(quán)紅利模型，并計(jì)算出100個(gè)樣本國(guó)家2011年的霸權(quán)紅利情況。計(jì)算結(jié)果還顯示：美國(guó)霸權(quán)紅利占GDP的比例高達(dá)52.38%，即美國(guó)有52.38%的GDP通過(guò)霸權(quán)獲得，而中國(guó)損失的霸權(quán)紅利占GDP的比例達(dá)51.45%；美國(guó)人均占有霸權(quán)紅利達(dá)23836.7美元，而中國(guó)人均損失霸權(quán)紅利達(dá)2739.7美元，相當(dāng)于中國(guó)年人均可支配收入的1.2倍。若按勞動(dòng)時(shí)間計(jì)算，中國(guó)勞動(dòng)者有60%左右的工作時(shí)間是在無(wú)償為國(guó)際壟斷資本服務(wù)，創(chuàng)造“剩余價(jià)值”。如果沒(méi)有GDP過(guò)半的霸權(quán)紅利損失，中國(guó)勞動(dòng)者每天工作時(shí)間至少可縮短20%～30%，完全可實(shí)行每周4天工作制，到2020年，中國(guó)也有能力建立起類似北歐國(guó)家實(shí)現(xiàn)全民免費(fèi)的醫(yī)保、養(yǎng)老和教育等福利制度，建成共同富裕、高人類福祉、資源節(jié)約和環(huán)境友好型的社會(huì)。

二、“斯蒂格利茨三步驟”及對(duì)中國(guó)的適用性分析

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主斯蒂格利茨曾說(shuō)過(guò)，美國(guó)搞垮一個(gè)國(guó)家的三步驟是：第一步，先讓其私有化和市場(chǎng)化，推動(dòng)大量資本進(jìn)入這個(gè)國(guó)家，然后大幅拉高樓市、股市和匯市價(jià)格；第二步，引發(fā)通貨膨脹來(lái)激化這個(gè)國(guó)家的矛盾，制造危機(jī)和動(dòng)蕩；第三步，以此迫使資本四散而逃，讓這個(gè)國(guó)家資產(chǎn)價(jià)格跌得一文不值，返回頭再廉價(jià)買進(jìn)其核心資產(chǎn)，在經(jīng)濟(jì)上完全控制這個(gè)國(guó)家。本文將之稱為“斯蒂格利茨三步驟”。目前，中國(guó)很可能陷入了斯蒂格利茨三步驟。

（一）利用市場(chǎng)化進(jìn)行投機(jī)

先讓這個(gè)國(guó)家私有化和市場(chǎng)化，推動(dòng)大量資本進(jìn)入，然后大幅拉高樓市、股市和匯市價(jià)格。美國(guó)利用中國(guó)2001年加入WTO談判，強(qiáng)迫中國(guó)開(kāi)放市場(chǎng)，2003年開(kāi)始指責(zé)人民幣匯率低估，要求人民幣升值。一般認(rèn)為，美國(guó)要求人民幣升值是解決中美之間貿(mào)易不平衡的問(wèn)題。如果真是這樣，為什么美國(guó)對(duì)華大量貿(mào)易逆差，也不愿將其高新技術(shù)出口到中國(guó)，而中國(guó)主動(dòng)限制稀土出口，卻被美國(guó)告到WTO。因此，美國(guó)要求人民幣升值的真正目的是推動(dòng)大量資本進(jìn)入中國(guó)進(jìn)行投機(jī)。入世相當(dāng)于中國(guó)的第二次改革開(kāi)放，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化步伐大幅加快，真正融入世界經(jīng)濟(jì)。2005年7月21日匯率改革以來(lái)，人民幣對(duì)美元逐年升值，大約升值35%左右（見(jiàn)下表），期間樓市價(jià)格一直大幅攀升（見(jiàn)圖2），而股市價(jià)格大幅波動(dòng)。

首先，2005年匯率改革前，人民幣對(duì)美元一直保持在827左右，從2005年開(kāi)始，人民幣對(duì)美元一直在升值，從2005年年末的807升值到2013年末的609，升值幅度約為35%。即使在2008年發(fā)生金融危機(jī)期間，也未能阻止人民幣對(duì)美元的升值步伐。但到了2014年，人民幣對(duì)美元的升值步伐終于停了下來(lái)，是否會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)？還需繼續(xù)觀察。蒙代爾早在2006年就說(shuō)過(guò)，“人民幣大幅升值將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常不利，會(huì)給中國(guó)帶來(lái)災(zāi)難性后果”。美國(guó)是中國(guó)的第一大出口國(guó)，人民幣對(duì)美元升值，對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的商品是不利的，而從美國(guó)進(jìn)口商品是有利的。以此來(lái)推算，在人民幣升值背景下，通過(guò)貿(mào)易渠道流入中國(guó)的美元應(yīng)該不會(huì)很多，但為什么中國(guó)外匯儲(chǔ)備迅速增加（見(jiàn)圖1），從2004年的6099.32億美元，2006年超過(guò)日本排在世界第一位并突破1萬(wàn)億美元，2009年突破2萬(wàn)億美元，2011年突破3萬(wàn)億美元，到2014年的38430.18億美元，增加約6倍。因此，外匯儲(chǔ)備的迅速增長(zhǎng)是通過(guò)金融渠道流入中國(guó)的，即在人民幣升值預(yù)期下，導(dǎo)致國(guó)際游資大量流入中國(guó)。

其次，中國(guó)樓市這些年大幅攀升（見(jiàn)圖2），全國(guó)平均房?jī)r(jià)由2004年的2778元每平方米上漲到2012年的5791元每平方米，8年上漲了2倍多，年均上漲9.6%；北京平均房?jī)r(jià)由2004年的5053元每平方米上漲到2012年的20700元每平方米，8年上漲了約4倍，年均上漲19.3%，年均增速是全國(guó)平均水平的2倍。可見(jiàn)北京等一線城市房?jī)r(jià)上漲速度明顯高于全國(guó)平均水平。中國(guó)政府多次出臺(tái)各項(xiàng)政策抑制房?jī)r(jià)的過(guò)快上漲，甚至出臺(tái)了最嚴(yán)厲的限購(gòu)令，也未能阻止房?jī)r(jià)的上漲。如果是老百姓的剛需購(gòu)房，房?jī)r(jià)不會(huì)上漲這么快。房子是老百姓最基本的需求，政府不希望其漲得過(guò)快，所以只可能是投機(jī)商故意抬高價(jià)格從中牟利，那么投機(jī)商是外資還是內(nèi)資呢。在當(dāng)前監(jiān)管嚴(yán)，而且很多國(guó)企或民營(yíng)企業(yè)不僅為了盈利而且承擔(dān)很多社會(huì)責(zé)任的背景下，內(nèi)資投機(jī)房市的可能性很小，所以投機(jī)房市的投機(jī)商應(yīng)該是外資。經(jīng)常看到外資購(gòu)買我國(guó)北京、上海、廣州等一線城市的高檔別墅的報(bào)道。

最后，上證綜指由2005年6月的最低點(diǎn)998點(diǎn)大幅上漲到2007年10月的6124點(diǎn)，期間上漲了約6倍。股市上漲的原因有很多，但最根本的原因是資金推動(dòng)的，即過(guò)多的資金追逐股票，股票數(shù)量增加速度跟不上資金增加速度，自然表現(xiàn)為股票價(jià)格的上漲。資金來(lái)自哪里？如果是內(nèi)資，為什么別的時(shí)間不買股票，偏偏在2005年7月開(kāi)始股票價(jià)格上漲。所以這里是外資的可能性較大，因?yàn)?005年7月21日匯率改革后，人民幣逐漸升值，導(dǎo)致外資不斷地流入中國(guó)。從2007年10月創(chuàng)歷史新高后，上證綜指又大幅下跌，一直跌到2008年10月的最低1664點(diǎn)，以最高點(diǎn)計(jì)算，最大跌幅為72.8%。

而同期美國(guó)道瓊斯指數(shù)從2007年10月的最高點(diǎn)14279跌到2009年3月的最低點(diǎn)6440，以最高點(diǎn)計(jì)算，最大跌幅為54.9%。如果說(shuō)股市從2007年10月開(kāi)始下跌是受金融危機(jī)的影響，為什么金融危機(jī)發(fā)源地的美國(guó)股市反而比受金融危機(jī)影響較小的中國(guó)股市跌得更少？所以，這里一定存在外資利用金融危機(jī)利空消息故意打壓中國(guó)股市、提供低價(jià)購(gòu)買的機(jī)會(huì)，從2011年10月到2014年10月長(zhǎng)達(dá)3年時(shí)間一直在2200點(diǎn)左右徘徊。而道瓊斯指數(shù)一直攀升，迭創(chuàng)歷史新高，目前超過(guò)了18000點(diǎn)。

（二）制造通貨膨脹

引發(fā)通貨膨脹來(lái)激化這個(gè)國(guó)家的矛盾，制造危機(jī)和動(dòng)蕩。主要是通過(guò)高房?jī)r(jià)、食品價(jià)格快速上漲、大宗商品大幅上揚(yáng)等實(shí)現(xiàn)。吃、住是人們最基本的生活必需品。比如，食鹽1元每斤，我們要吃，食鹽10元每斤，我們要吃，食鹽100元每斤，我們?nèi)匀灰裕绻雏}上漲到1000元每斤，難道我們就不吃了？這些生活必需品價(jià)格上漲過(guò)快，導(dǎo)致人們的生活成本急劇增加。

首先，高房?jī)r(jià)有極其嚴(yán)重的危害。第一，高房?jī)r(jià)增加工商各業(yè)的生產(chǎn)成本，以犧牲工商各業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為代價(jià)。第二，房?jī)r(jià)過(guò)快上漲還可能會(huì)壓抑我們本來(lái)亟待開(kāi)發(fā)的國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求。第三，高房?jī)r(jià)剝奪窮人，補(bǔ)貼富人，導(dǎo)致兩極分化。第四，房市泡沫破裂，最終必然重創(chuàng)經(jīng)濟(jì)金融體系，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)危機(jī)?？傊?，樓市上漲過(guò)快，導(dǎo)致中國(guó)物價(jià)普遍上揚(yáng)，引發(fā)很多社會(huì)問(wèn)題和家庭問(wèn)題，使政府管理和調(diào)控的難度增大。

其次，食品價(jià)格快速上漲，食品支出占總支出的比例會(huì)上升，其恩格爾系數(shù)變大，就會(huì)變得相對(duì)貧窮。在CPI的八大類構(gòu)成中，食品類商品上漲幅度遠(yuǎn)高于其他類。前幾年是豬肉價(jià)格上漲過(guò)快，這幾年是蔬菜、水果價(jià)格上漲飛快。例如，2008年2月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲8.7%。其中，食品價(jià)格上漲23.3%，非食品價(jià)格上漲1.6%；消費(fèi)品價(jià)格上漲10.9%，服務(wù)價(jià)格上漲2.0%。進(jìn)一步細(xì)分，食品價(jià)格同比上漲23.3%中，肉禽及其制品價(jià)格上漲45.3%（其中豬肉價(jià)格上漲63.4%），鮮菜價(jià)格上漲46.0%，油脂價(jià)格上漲41.0%。又如，2014年7月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲2.3%。其中：食品價(jià)格上漲3.6%，非食品價(jià)格上漲1.6%；消費(fèi)品價(jià)格上漲2.2%，服務(wù)價(jià)格上漲2.5%。進(jìn)一步細(xì)分，食品價(jià)格同比上漲3.6%中，鮮果價(jià)格上漲20.1%，蛋價(jià)格上漲19.5%。

一些網(wǎng)絡(luò)流行詞的出現(xiàn)反映了食品價(jià)格的飛速上漲。例如，自2009年開(kāi)始，大蒜價(jià)格瘋漲，從最早一元多每斤漲到后來(lái)八九元每斤，網(wǎng)友發(fā)明網(wǎng)絡(luò)流行詞“蒜你狠”。2010年年初綠豆就開(kāi)始漲價(jià)，從最開(kāi)始兩三元每斤漲到十元左右，漲勢(shì)兇猛，網(wǎng)友據(jù)此發(fā)明“豆你玩”又一網(wǎng)絡(luò)熱詞。繼“蒜你狠”，“豆你玩”之后，又有“姜你軍”，生姜價(jià)格扶搖直上，讓很多不喜歡生姜的市民幸災(zāi)樂(lè)禍，“以后再也不會(huì)在飯桌上看到生姜了”。之后的“糖高宗”、“藥你苦”、“蘋什么”紛至沓來(lái)，也都是網(wǎng)友對(duì)糖、藥材、蘋果價(jià)格瘋漲的調(diào)侃。2011年3月借日本大地震名義，出現(xiàn)搶鹽風(fēng)波。

食品價(jià)格的飛速上漲的原因是什么？2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，美元走弱，2007年12月19日，美國(guó)總統(tǒng)布什（George W.Bush）簽署了一項(xiàng)名為《能源獨(dú)立和安全法案》的法案，其內(nèi)容是三十多年來(lái)首次提高了汽車燃料經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)，并要求將生物燃料產(chǎn)量提高到現(xiàn)在的四倍。決定減少一半的玉米出口以便用玉米制造乙醇，導(dǎo)致玉米價(jià)格大幅上揚(yáng)，玉米價(jià)格上揚(yáng)帶動(dòng)2008年國(guó)際糧食價(jià)格的普遍快速上揚(yáng)。

最后，大宗商品大幅上揚(yáng)。我國(guó)是大宗商品消費(fèi)的第一大國(guó)，進(jìn)口主要有大豆、鐵礦石、原油、成品油、天然橡膠、聚乙烯、棉花、銅（精煉銅，銅沙）、玉米、小麥、煤炭、棕櫚油等。我國(guó)石油進(jìn)口年增20%，2011年對(duì)外依存度達(dá)55.2%，首次超過(guò)了美國(guó)躍居世界第一。自從我國(guó)成為石油進(jìn)口國(guó)后，原油價(jià)格一路飆升，為進(jìn)口原油我國(guó)每年要多支付更多的成本，并且容易受大型投資金融機(jī)構(gòu)的擺布，承受巨大的代價(jià)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署提供的數(shù)據(jù)，2012年中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭2.9億噸，較之2011年增加1.076億噸，同比增長(zhǎng)59%。2011年中國(guó)煤炭進(jìn)口增長(zhǎng)11%，達(dá)到1.824億噸，超越日本1.752億噸的煤炭進(jìn)口量，躍居世界第一位。作為世界第一大煤炭生產(chǎn)大國(guó)，2009年我國(guó)首次成為煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)，當(dāng)年累計(jì)進(jìn)口煤炭1.26億噸，同比增長(zhǎng)211.9%；2010年我國(guó)煤炭進(jìn)口1.6624億噸，同增31.9%；我國(guó)已是連續(xù)第四年成為煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)。2012年中國(guó)三大主糧進(jìn)口猛增。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，玉米進(jìn)口521萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了197%；小麥進(jìn)口369萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)195%，超越2005年的354萬(wàn)噸。稻米進(jìn)口231.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了305%，這也是12年來(lái)稻米進(jìn)口量首次超過(guò)百萬(wàn)噸大關(guān)。另?yè)?jù)商務(wù)部出口月度統(tǒng)計(jì)報(bào)告及農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，同期三大主糧品種出口量依次為25.7萬(wàn)噸、28.6萬(wàn)噸、27.9萬(wàn)噸，這說(shuō)明三大品種均為凈進(jìn)口。如果按照這樣的增長(zhǎng)速度計(jì)算，自給率很高的中國(guó)三大主糧品種均有可能步大豆的后塵。

（三）低價(jià)收購(gòu)核心資產(chǎn)

以此迫使資本四散而逃，讓這個(gè)國(guó)家資產(chǎn)價(jià)格跌得一文不值，返回頭再廉價(jià)買進(jìn)其核心資產(chǎn)，在經(jīng)濟(jì)上完全控制這個(gè)國(guó)家。當(dāng)前外資主要通過(guò)QFII和滬港通購(gòu)買中國(guó)企業(yè)的股權(quán)。

一國(guó)的核心資產(chǎn)應(yīng)該是關(guān)系生計(jì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈的資產(chǎn)，目前在我國(guó)主要是國(guó)有資產(chǎn)。在資本市場(chǎng)上，主要就是大盤藍(lán)籌股，像金融、地產(chǎn)、石油、煤炭、鋼鐵、運(yùn)輸、軍工、電力、有色金屬等國(guó)企以及中字頭、國(guó)字頭的央企。在目前我國(guó)資本市場(chǎng)上，這里股票的平均市凈率都明顯低于平均水平，有些股票價(jià)格甚至低于其凈資產(chǎn)。一旦對(duì)外資開(kāi)放，外資就會(huì)毫不猶豫地廉價(jià)購(gòu)買這些股票。為什么經(jīng)常聽(tīng)說(shuō)外資來(lái)抄中國(guó)股市的底，從以下分析可以明顯看出。

先看看QFII，2002年11月5日，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》正式出臺(tái)。2003年7月9日，QFII第一單來(lái)自瑞銀集團(tuán)，當(dāng)日買人的四只股票為寶鋼股份、上港集箱、外運(yùn)發(fā)展、中興通訊，都為我國(guó)的核心資產(chǎn)。以后，包括高盛等在內(nèi)的國(guó)外投行每次要購(gòu)買中國(guó)股票前，都看空中國(guó)，打壓股價(jià)，然后購(gòu)買，就是典型的看空而不做空，一邊發(fā)布利空消息，一邊購(gòu)買中國(guó)的股票。盡管QFII的額度有限，對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的影響也很有限，但QFII的開(kāi)戶數(shù)在不斷增加。如，2014年，新增機(jī)構(gòu)33家，新增額度172億美元，較上年多增40%。截至2014年年底，累計(jì)批準(zhǔn)261家QFII機(jī)構(gòu)共計(jì)669億美元的境內(nèi)證券投資額度。中國(guó)結(jié)算公司最新數(shù)據(jù)顯示，2015年1月份，QFII新開(kāi)立了15個(gè)A股賬戶，其中滬市7個(gè)、深市8個(gè)，這也是QFII連續(xù)第37個(gè)月有新開(kāi)A股賬戶。至此，QFII新開(kāi)立的A股賬戶總數(shù)達(dá)到了839個(gè)。

再看看滬港通，2014年4月10日中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在啟動(dòng)滬港通的準(zhǔn)備工作上通力合作，正式批復(fù)開(kāi)展互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，滬港通下的股票交易于2014年11月17日開(kāi)始。上證綜指在2200點(diǎn)左右徘徊了3年，從2014年7月開(kāi)始突然大幅拉升，只見(jiàn)指數(shù)和權(quán)重股上漲，大部分股民持有的中小股并沒(méi)有漲，于是有“滿倉(cāng)踏空”的說(shuō)法。到了2014年12月，滬市的成交量突然放量高達(dá)113.84億元，以前的月成交量一般不足30億元，突然放大4倍（見(jiàn)圖3），說(shuō)明有外資來(lái)掃貨，滬市任性上漲，分析師直呼看不懂，聲稱技術(shù)分析失效。中國(guó)股市交易值瞬間超美國(guó)，7104億元天量資金如泉涌出，截至2014年11月28日收盤，滬指漲1.99%報(bào)2682.83點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)7連陽(yáng)，成交4020億元；深成指漲1.60%報(bào)9002.23點(diǎn)，成交3084億元。兩市成交額7104億元（合1158.04億美元）再度刷新歷史最高紀(jì)錄，已經(jīng)超越美股歷史上的成交量峰值（2007年7月26日，995億美元，約合6104.72億人民幣），成為人類歷史上一國(guó)單日成交量的最大值。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年2月11日，滬股通累計(jì)使用額度達(dá)1023.85億元，即有過(guò)千億元海外資金通過(guò)滬股通配置了A股。

三、我國(guó)的對(duì)策建議

從“斯蒂格利茨三步驟”這個(gè)視角分析，發(fā)生在中國(guó)當(dāng)今的許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其邏輯思路非常清晰，中國(guó)極有可能陷入美國(guó)的金融戰(zhàn)略。正如譚雅玲所說(shuō)，美元不是陰謀，是競(jìng)爭(zhēng)，是籌謀，美國(guó)顯示的是戰(zhàn)略思維和睿智策略，并非是險(xiǎn)惡用心，而是深謀遠(yuǎn)慮，因?yàn)橐５氖亲约?，要傷的是別人，很明確。不要總用陰謀論對(duì)待，這樣會(huì)欺騙自己，會(huì)忽略對(duì)手的優(yōu)勢(shì)和實(shí)力，我們需要的是如何在強(qiáng)勢(shì)美元下的生存與發(fā)展，此乃戰(zhàn)略，并非是挑戰(zhàn)和對(duì)等。為此，提出以下四點(diǎn)對(duì)策建議。

（一）保持人民幣匯率穩(wěn)中有升

鑒于當(dāng)前是以美元霸權(quán)為核心的國(guó)際貨幣體系，美國(guó)利用美元的獨(dú)特地位謀取特權(quán)，壓制其他國(guó)家的發(fā)展。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的逐漸強(qiáng)大，當(dāng)中國(guó)GDP超越美國(guó)若干年后，人民幣也要逐漸取代美元的地位，到時(shí)中國(guó)才會(huì)真正地強(qiáng)大。人民幣要取代美元，首先要國(guó)際化。人民幣應(yīng)該保持穩(wěn)中有升，因?yàn)橐粋€(gè)國(guó)家貨幣國(guó)際化的前提是幣值穩(wěn)定。人民幣保持強(qiáng)勢(shì)，短期來(lái)看對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利，但從長(zhǎng)期看，從國(guó)家戰(zhàn)略高度看，有利于人民幣國(guó)際化。人民幣保持強(qiáng)勢(shì)，有利于企業(yè)在貿(mào)易上、投資上使用人民幣，有利于世界上很多國(guó)家的資產(chǎn)管理公司、資產(chǎn)管理者在資產(chǎn)配置上使用人民幣，比如說(shuō)持有人民幣的債券、股票等資產(chǎn)。

（二）控制外資大規(guī)模流出

“斯蒂格利茨三步驟”能夠順利進(jìn)行的一個(gè)必要條件就是資本能夠比較自如地進(jìn)出中國(guó)。如今通過(guò)各種渠道進(jìn)入我國(guó)的外資，已經(jīng)將我國(guó)的樓市和食品價(jià)格大幅拉升，并造成股市的大幅波動(dòng)，從中獲利豐厚。在當(dāng)前人民幣外升內(nèi)貶的背景下，外資有流出的動(dòng)力。如果外資大規(guī)模流出，就會(huì)導(dǎo)致人民幣有貶值壓力。如果資本流出失控，就會(huì)導(dǎo)致人民幣大幅貶值，進(jìn)一步使人民幣國(guó)際化步伐倒退，這正是美國(guó)打壓人民幣所希望看到的。此外，從表1可以看出，從2014年開(kāi)始，人民幣對(duì)美元沒(méi)有延續(xù)2005年以來(lái)的升值趨勢(shì)，而是有所貶值；從圖1可以看出，國(guó)家外匯儲(chǔ)備規(guī)模2014年幾乎與2013年持平，明顯沒(méi)有2013年之前增長(zhǎng)快；從圖2可以看出，全國(guó)商品房平均價(jià)格上升趨勢(shì)2014年也開(kāi)始明顯走緩。從這三方面分析可以看出，2014年可能是人民幣匯率、外匯儲(chǔ)備、商品房平均價(jià)格的一個(gè)拐點(diǎn)。如果拐點(diǎn)成立，外資流出的動(dòng)力更強(qiáng)，外資一旦大規(guī)模流出，就會(huì)使人民幣匯率、外匯儲(chǔ)備、商品房平均價(jià)格形成一個(gè)下降周期。

（三）審慎放開(kāi)資本市場(chǎng)

對(duì)比圖3和圖4可以看出，中國(guó)股市在2005年7月匯率改革后，經(jīng)歷了大幅波動(dòng)，從2005年7月的998點(diǎn)上升到2007年10月的6124點(diǎn)，是由于匯率改革后，人民幣對(duì)美元緩慢升值，導(dǎo)致外資不斷流入，推高股價(jià)；而從2007年10月的6124點(diǎn)跌到2008年10月的1664點(diǎn)，則是受這次全球金融危機(jī)的影響，但跌得有點(diǎn)過(guò)多。而這次全球金融危機(jī)發(fā)源地美國(guó)股市跌幅比中國(guó)少很多，這里很可能存在外資借機(jī)打壓中國(guó)股市，以便通過(guò)資本市場(chǎng)廉價(jià)收購(gòu)中國(guó)的核心資產(chǎn)。中國(guó)股市不僅是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而且是經(jīng)濟(jì)改革的風(fēng)向標(biāo)。@股市的大幅波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不利，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行是金融的主體，銀行資產(chǎn)是一國(guó)的最核心資產(chǎn)。外資經(jīng)常拼命唱空中國(guó)股市，以低價(jià)掠奪優(yōu)質(zhì)上市公司股票。據(jù)報(bào)道，銀行股集體破凈，16家上市銀行有14家的股價(jià)均低于每股凈資產(chǎn)；目前銀行股的市盈率已經(jīng)是歷史最低：其中10家不足4.5倍，而2008年上證指數(shù)探底1664點(diǎn)時(shí)，銀行股的市盈率是8.4倍。難怪2014年11月17日滬港通正式開(kāi)通后，銀行股非理性地任性上漲，讓外資搶到了低價(jià)籌碼，從2014年12月成交量突然放大約4倍（見(jiàn)圖3），創(chuàng)歷史天量來(lái)看，搶到的籌碼還不少。開(kāi)放我國(guó)的資本市場(chǎng)是大勢(shì)所趨，但一定要防范外資低價(jià)收購(gòu)我國(guó)的核心資產(chǎn)，從而控制我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮媒體的輿論作用，如人民日?qǐng)?bào)海外版經(jīng)常及時(shí)地抨擊發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣競(jìng)相貶值行為和反擊國(guó)外唱空中國(guó)的做法，給國(guó)人以極大的信心。

（四）積極培養(yǎng)復(fù)合型國(guó)際金融人才

美國(guó)利用其金融優(yōu)勢(shì)控制別的國(guó)家，將金融提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，將金融問(wèn)題政治化。例如，美國(guó)將國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的總部設(shè)在其政治中心華盛頓、而不是設(shè)在其經(jīng)濟(jì)中心紐約，美國(guó)經(jīng)常拿人民幣匯率問(wèn)題給中國(guó)施壓、將匯率問(wèn)題政治化。因此，要想不陷入美國(guó)利用美元的優(yōu)勢(shì)打擊我國(guó)的三步驟，中國(guó)不僅要熟悉美國(guó)的金融戰(zhàn)略、懂得國(guó)際金融游戲規(guī)則，還需要熟悉美國(guó)金融為手段背后的政治目的。21世紀(jì)最寶貴、最核心的資源是人力資源，中國(guó)是世界上人口最多的國(guó)家，要充分利用這一優(yōu)勢(shì)，積極培養(yǎng)復(fù)合型國(guó)際金融人才，即既懂國(guó)際金融又懂國(guó)際關(guān)系的復(fù)合型人才。一方面，可以利用區(qū)域金融的優(yōu)勢(shì)還擊美國(guó)，如近期英國(guó)宣布加入由中國(guó)主導(dǎo)的亞投行，德國(guó)、法國(guó)、沙特和澳大利亞紛紛表示有意加入。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)表示，美國(guó)在全球金融領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)力正在受到挑戰(zhàn)。另一方面，隨著在全球化時(shí)代日益深度融入國(guó)際金融體系，中國(guó)越來(lái)越需要通過(guò)政府外交手段來(lái)保障自身的金融利益和金融安全。美國(guó)金融危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)逐漸成為國(guó)際金融外交舞臺(tái)上的活躍角色。在全球?qū)哟紊?，中?guó)積極參與全球金融治理并主張改革既有國(guó)際金融體系；在區(qū)域?qū)哟紊?，中?guó)大力推動(dòng)清邁倡議多邊化以構(gòu)建東亞區(qū)域金融秩序；在雙邊層次上，中國(guó)通過(guò)與部分友好國(guó)家和關(guān)鍵國(guó)家加強(qiáng)雙邊貨幣互換和推進(jìn)本幣結(jié)算來(lái)減少美元依賴、增強(qiáng)人民幣的國(guó)際使用。