劉怡芳，黃　政

(東北師范大學(xué) 商學(xué)院，吉林 長春 130117)

內(nèi)部審計(jì)特征對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響研究

——基于深交所主板上市公司2009—2012年的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

劉怡芳，黃政

(東北師范大學(xué) 商學(xué)院，吉林 長春 130117)

筆者選取深交所主板上市公司2009—2012年數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了上市公司內(nèi)部審計(jì)特征對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，從內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)和內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)四方面構(gòu)建了內(nèi)部審計(jì)特征指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不斷提升，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模逐年擴(kuò)大，制定內(nèi)部審計(jì)制度和開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的上市公司逐漸增多。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有顯著的正向影響，開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)有助于提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；然而內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬層次、機(jī)構(gòu)規(guī)模以及制度建設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用沒能得到實(shí)證結(jié)果的支持。研究結(jié)論為上市公司內(nèi)部審計(jì)建設(shè)和監(jiān)管部門推進(jìn)內(nèi)部審計(jì)制度提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

內(nèi)部審計(jì)；內(nèi)部審計(jì)特征；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

一、引　言

提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，而內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)價(jià)者，扮演著“公司內(nèi)部警察”的角色，在提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面發(fā)揮著重要作用。內(nèi)部審計(jì)可以通過提供確認(rèn)服務(wù)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息及非財(cái)務(wù)信息的可信度；通過履行咨詢職能，改善公司內(nèi)部控制程序和受托責(zé)任環(huán)境，因而其職能的充分發(fā)揮對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著一定的影響。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，有關(guān)內(nèi)部審計(jì)促進(jìn)組織完善治理、增加價(jià)值和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的理論分析比較豐富，然而從實(shí)證方面對(duì)內(nèi)部審計(jì)效果進(jìn)行驗(yàn)證的相對(duì)較少，且未能形成統(tǒng)一的結(jié)論。不少學(xué)者對(duì)內(nèi)部審計(jì)某一特征進(jìn)行了相關(guān)研究，如是否設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)(Davidson et al.，2005[1])、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬情況(James，2003[2]；熊運(yùn)蓮等，2010[3])，以及內(nèi)部審計(jì)規(guī)模(Goodwin-Stewart和Kent，2006[4])等。Prawitt et al.(2009)在內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的度量上取得突破，從專業(yè)勝任力、客觀性和工作執(zhí)行能力等方面選取6個(gè)內(nèi)部審計(jì)特征構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量綜合指標(biāo)[5]。學(xué)者們多從理論分析或單一方面進(jìn)行研究，也有學(xué)者選用了內(nèi)部審計(jì)綜合指標(biāo)，但是仍未全面考慮內(nèi)部審計(jì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、機(jī)構(gòu)規(guī)模、制度建設(shè)和內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)開展情況?；谏鲜龇治?，本文擬從內(nèi)部審計(jì)特征多個(gè)方面來反映上市公司內(nèi)部審計(jì)工作的建設(shè)與執(zhí)行的情況。本文對(duì)上市公司2009—2012年對(duì)外披露的內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了收集，獲取了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)、年度內(nèi)是否開展內(nèi)部審計(jì)工作并出具內(nèi)部審計(jì)報(bào)告等相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)而構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)特征指標(biāo)體系，描述和分析上市公司內(nèi)部審計(jì)工作現(xiàn)狀及其運(yùn)行效果。

二、理論分析與假設(shè)

內(nèi)部審計(jì)通過確認(rèn)和咨詢職能的行使，能夠確保受托責(zé)任的有效履行，保證受托資源的保全增值和會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)作為有效公司治理的重要組成部分，通過其職能的行使能為其他治理主體提供有益的幫助，有助于公司治理的完善，從而保障公司治理目標(biāo)的達(dá)成。此外，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)價(jià)者，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)可靠作為內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，內(nèi)部審計(jì)工作的有效開展，必然在保證上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面發(fā)揮重要的作用。

我國《內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第22號(hào)》要求內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員具有獨(dú)立性和客觀性。獨(dú)立和客觀的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員受管理層影響的可能性較小，從而能確保其對(duì)內(nèi)部控制及其他審計(jì)對(duì)象進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。Gramling et al.(2004)認(rèn)為首席審計(jì)執(zhí)行官與審計(jì)委員會(huì)的關(guān)系是內(nèi)部審計(jì)客觀性的決定因素[6]?？梢灶A(yù)期上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬的層次越高，內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性越強(qiáng)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，因此，提出假設(shè)：

H1：上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬層次越高，則會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

國外相關(guān)實(shí)證與理論研究表明，管理層能夠通過增加對(duì)內(nèi)部審計(jì)的資源投入來提升內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量(Gramling et al.，2004[6])。對(duì)內(nèi)部審計(jì)的資源投入也就意味著管理層愿意雇用以及保持具有勝任能力的內(nèi)部審計(jì)工作人員，從而提升內(nèi)部審計(jì)咨詢和保證業(yè)務(wù)的質(zhì)量?？梢灶A(yù)期上市公司配備更多的內(nèi)部審計(jì)人員，即內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模越大，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，因此，提出假設(shè)：

H2：上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模越大，則會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

為保證內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量，相關(guān)規(guī)范明確規(guī)定：內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司的實(shí)際情況，制定審計(jì)工作手冊(cè)，以指導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)人員的工作。王守海等(2010)認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度的設(shè)置能夠體現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力，以及上市公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的招聘和后續(xù)培訓(xùn)[7]。無論從上市公司內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度對(duì)內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的指引而言，還是從內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度象征著內(nèi)部審計(jì)人員具有勝任能力而言，上市公司內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度能為內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)目標(biāo)的達(dá)成提供一定保證，因此，提出假設(shè)：

H3：上市公司內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度越健全，則會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)著經(jīng)營活動(dòng)審計(jì)、內(nèi)部控制審計(jì)、內(nèi)部咨詢等一系列職責(zé)。內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則要求內(nèi)部審計(jì)人員根據(jù)審計(jì)計(jì)劃對(duì)被審計(jì)單位實(shí)施審計(jì)程序后，就被審計(jì)單位的經(jīng)營活動(dòng)和內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性出具書面文件，將審計(jì)報(bào)告提交給適當(dāng)?shù)墓芾韺?，給予一定的整改建議，并要求被審計(jì)單位在期限內(nèi)進(jìn)行整改。因而，內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的出具可以在一定程度上反映內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的開展情況。Lin et al.(2011)指出內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的質(zhì)量是保證內(nèi)部控制有效性，進(jìn)而保證內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵[8]。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的隸屬、人員的配備、制度的設(shè)置，都唯有在內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)有效實(shí)施內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)中體現(xiàn)其功能。綜上所述，本文提出假設(shè)：

H4：上市公司內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)開展越頻繁，則會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取2009—2012年深交所主板上市公司為研究樣本。內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)來源于深交所網(wǎng)站和巨潮資訊網(wǎng)披露的上市公司年報(bào)、內(nèi)部控制自評(píng)價(jià)報(bào)告和其他相關(guān)信息；上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和上市公司治理數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

對(duì)選取的深交所主板上市公司按照一定的條件進(jìn)行篩選：首先，剔除金融類上市公司；其次，剔除ST類上司公司，ST類上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)等可靠性較低；最后，剔除內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的上市公司。最終，共計(jì)獲得的樣本公司為200家，4年數(shù)據(jù)樣本總數(shù)為571。

(二)研究模型與變量描述

1.內(nèi)部審計(jì)特征與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量度量

(1)內(nèi)部審計(jì)特征的度量

內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的隸屬與內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性緊密相關(guān)。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬于總裁和董事會(huì)雙重領(lǐng)導(dǎo)之下是IIA極力推崇的一種模式。目前，不少學(xué)者(陳艷麗和劉英明，2004[9]；程新生和張宜，2005[10])將內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬模式劃分為5種類型。本文根據(jù)我國深交所主板上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬模式賦值：第一類為隸屬于財(cái)務(wù)部或財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人，其客觀性和獨(dú)立性最低，賦值為1；第二類為隸屬于經(jīng)理層，第三類為隸屬于董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)，第四類為隸屬于監(jiān)事會(huì)，第五類為由總裁(總經(jīng)理)和董事會(huì)雙重領(lǐng)導(dǎo)，后四類其客觀性和獨(dú)立性逐級(jí)上升，分別賦值為2、3、4、5。

一般來說，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模能反映上市公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)的資源投入程度?！吨袊鴥?nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則》要求內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)當(dāng)考慮組織的性質(zhì)、規(guī)模、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及相關(guān)規(guī)定，配備一定數(shù)量具有執(zhí)業(yè)資格的內(nèi)部審計(jì)人員。本文選取深交所主板上市公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)人數(shù)作為度量內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模Size的指標(biāo)。

內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度、審計(jì)工作手冊(cè)是內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)開展工作的制度保障，并在一定程度上能夠體現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力，以及上市公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的招聘和后續(xù)培訓(xùn)。本文用虛擬變量System來衡量內(nèi)部審計(jì)制度設(shè)置與否，如果上市公司在年度內(nèi)制定了內(nèi)部審計(jì)制度，則賦值為1，否則為0。

相關(guān)規(guī)范要求內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與董事會(huì)或者最高管理層保持有效的溝通，對(duì)上市公司經(jīng)營活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性進(jìn)行測試，并將發(fā)現(xiàn)的問題和整改建議以報(bào)告形式向董事會(huì)或者最高管理層匯報(bào)。定期向董事會(huì)或者最高管理層提交工作報(bào)告，能夠增加內(nèi)部審計(jì)與董事會(huì)或者最高管理層的有效溝通，從而促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)功能的發(fā)揮。本文用內(nèi)部審計(jì)報(bào)告度量內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)，如果上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在會(huì)計(jì)年度內(nèi)出具了內(nèi)部審計(jì)報(bào)告Report，賦值為1，否則為0。

(2)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量度量

在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)研究中，眾多學(xué)者選用盈余管理程度替代會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。本文采用業(yè)績調(diào)整Jones模型，分年度、分行業(yè)對(duì)上市公司操縱性應(yīng)計(jì)進(jìn)行估計(jì)，國內(nèi)不少學(xué)者的研究已經(jīng)證明了該模型的適用性，具體模型如下：

(1)

模型(1)中，TA為總應(yīng)計(jì)利潤，△REV為營業(yè)收入變動(dòng)額，△AR為應(yīng)收賬款變動(dòng)額，NI為凈利潤。本文通過對(duì)模型(1)回歸得到殘差eit，記為AbnAccr；對(duì)其取絕對(duì)值，記為AbsAccr，用以度量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

2.實(shí)證模型構(gòu)建

根據(jù)上述分析，可以推斷內(nèi)部審計(jì)機(jī)制能在提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面起到重要作用。為了進(jìn)一步驗(yàn)證內(nèi)部審計(jì)機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用，需要更有說服力的實(shí)證檢驗(yàn)。為驗(yàn)證本文提出的假設(shè)，根據(jù)相關(guān)理論和學(xué)者們已有的研究成果，建立如下回歸模型：

AbsAccrit=β0+β1Subjectionit+β2Sizeit+β3Systemit+β4reportit+

β5ExternAudit+β6Assetit+β7MBit+β8Leverageit+β9LossPit+β10ROAit+

β11Operatingcit+vi+εit.

(2)

其中，被解釋變量AbsAccr表示操縱性應(yīng)計(jì)。解釋變量Subjection、Size、System和Report分別表示內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)和內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)。AbsAccr值越大，表明盈余管理程度越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低，因此，預(yù)期Subjection、Size、System、Report與AbsAccr具有反向關(guān)系。

已有的研究結(jié)果表明，外部審計(jì)質(zhì)量、公司資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)壓力以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性等因素會(huì)影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。因而，在模型(2)中，本文選取了外部審計(jì)質(zhì)量ExternlAudit(上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表是否由國內(nèi)前十大會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)，是則取值為1，否則為0)、公司特質(zhì)指標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模Asset(總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù))、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指標(biāo)賬面市值比MB(市值與股東權(quán)益比值)、公司財(cái)務(wù)壓力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率Leverage(總負(fù)債與總資產(chǎn)比值)和虧損比率LossP(近五年凈利潤為負(fù)年度與總年度的比值)，以及公司經(jīng)營活動(dòng)狀況指標(biāo)資產(chǎn)收益率ROA(凈利潤與總資產(chǎn)比值)和營運(yùn)能力指標(biāo)OperatingC(近五年平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率之和自然對(duì)數(shù))等控制變量。

四、實(shí)證分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)分析

表1給出了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)和內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)情況的描述性統(tǒng)計(jì)。從表1可知，2009—2012年間，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬均值由2.530上升至2.653，隸屬于董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)和由總裁與董事會(huì)雙重領(lǐng)導(dǎo)的上市公司比例成上升的趨勢，表明上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不斷提升；內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)?？傮w來說也是呈上升趨勢，均值由5.167上升至6.288，表明內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模逐年擴(kuò)大，上市公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)的投入逐漸增加；同時(shí)，制定內(nèi)部審計(jì)制度和開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)并出具內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的上市公司逐漸增多。這說明上市公司正逐漸意識(shí)到內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的作用，并加大對(duì)內(nèi)部審計(jì)的投入，配備一定數(shù)量具有執(zhí)業(yè)資格的內(nèi)部審計(jì)人員，制定相關(guān)內(nèi)部審計(jì)制度，開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)，發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)應(yīng)有的功能，從而促進(jìn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

表1　內(nèi)部審計(jì)特征各指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì)

主要變量間的Pearson和Spearman相關(guān)系數(shù)如表2所示。從表2可以看出，內(nèi)部審計(jì)特征四個(gè)指標(biāo)變量中，Size、System和Report這三個(gè)變量與AbsAccr的相關(guān)系數(shù)顯著為負(fù)，Subjection與AbsAccr的相關(guān)系數(shù)也為負(fù)，但是不顯著。相關(guān)系數(shù)的結(jié)果與預(yù)期基本符合。

表2　Spearman和Pearson相關(guān)系數(shù)

注：左下方為Pearson相關(guān)系數(shù)，右上方為Spearman相關(guān)系數(shù)；a、b、c分別代表在1%、5%和10%水平上顯著。

(二)多元回歸分析

對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了多重共線性和異方差檢驗(yàn)，結(jié)果顯示數(shù)據(jù)不存在嚴(yán)重的多重共線性及異方差問題，同時(shí)為避免異常值對(duì)回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行winsor處理。表3列示了模型(2)的回歸結(jié)果。從Panel A模型(2)全樣本的回歸結(jié)果可以看出，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)指標(biāo)內(nèi)部審計(jì)報(bào)告與操縱性應(yīng)計(jì)的回歸系數(shù)為負(fù)(-0.040 2)，并且在1%的水平下顯著，回歸結(jié)果與預(yù)期的內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)開展越積極，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高的假設(shè)相符合，假設(shè)得到部分驗(yàn)證。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模和內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)與操縱性應(yīng)計(jì)回歸系數(shù)均為負(fù)，系數(shù)符號(hào)符合預(yù)期，但是未通過顯著性檢驗(yàn)。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬與操縱性應(yīng)計(jì)回歸系數(shù)為正，不符合預(yù)期，同時(shí)回歸系數(shù)也不顯著。Panel B模型(2)正操縱性應(yīng)計(jì)的回歸結(jié)果顯示，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)指標(biāo)內(nèi)部審計(jì)報(bào)告與正操縱性應(yīng)計(jì)回歸系數(shù)為負(fù)，在1%水平上顯著，且其回歸系數(shù)(-0.047 8)比全樣本回歸系數(shù)(-0.040 2)大，表明內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)對(duì)上市公司調(diào)高利潤具有更強(qiáng)的抑制作用。內(nèi)部審計(jì)特征其他指標(biāo)與正操縱性應(yīng)計(jì)回歸系數(shù)均不顯著?？偟膩碚f，從數(shù)據(jù)上可以得出結(jié)論：積極開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)并出具內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的上市公司，比未出具內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的上市公司具有更高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

表3　內(nèi)部審計(jì)特征與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量回歸結(jié)果

注：a、b、c分別代表在1%、5%和10%水平上顯著；Panel A的預(yù)測符號(hào)同樣適用于Panel B。

五、穩(wěn)健性分析

為了提高本文研究結(jié)果的說服力，本文從兩個(gè)方面進(jìn)行了穩(wěn)健性測試。首先，根據(jù)《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》，深交所對(duì)上市公司進(jìn)行信息披露綜合考核時(shí)要充分考慮上市公司披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、合法合規(guī)性和公平性，以及對(duì)上市公司采取處罰、處分和其他監(jiān)管措施情況等。因而，深交所信息披露考評(píng)結(jié)果能夠充分的反映上市公司信息報(bào)告的總體質(zhì)量。采用深交所信息披露考評(píng)結(jié)果度量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，假設(shè)的檢驗(yàn)結(jié)論保持不變；其次，不少學(xué)者從公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)關(guān)系的角度進(jìn)行研究，研究結(jié)果表明公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量能夠產(chǎn)生重要的影響(杜興強(qiáng)和溫日光，2007[11])，因此，在模型(2)中加入獨(dú)立性變量IndP(獨(dú)立董事占董事會(huì)人數(shù)的比例)，所得結(jié)論基本不變。

六、研究結(jié)論

本文研究了內(nèi)部審計(jì)特征對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。選取2009—2012年深交所200家主板上市公司共571個(gè)樣本數(shù)據(jù)，對(duì)提出的假設(shè)進(jìn)行了驗(yàn)證。本文選取內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)和內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)機(jī)制指標(biāo)，綜合地度量了內(nèi)部審計(jì)特征。同時(shí)，選用業(yè)績調(diào)整修正Jones模型估計(jì)的可操縱應(yīng)計(jì)和深交所信息披露考評(píng)結(jié)果度量了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不斷提升，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模逐年擴(kuò)大，制定內(nèi)部審計(jì)制度和開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的上市公司逐漸增多。實(shí)證研究結(jié)果表明，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有顯著的正向影響，開展內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)有助于提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[12]；此外，研究結(jié)果還表明，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)對(duì)正的操縱性應(yīng)計(jì)具有更強(qiáng)的影響作用，表明內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)在抑制上市公司調(diào)高利潤方面具有更為顯著的作用。但是，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)規(guī)模和內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用沒能得到實(shí)證結(jié)果的支持。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員缺乏實(shí)質(zhì)的獨(dú)立性和客觀性，內(nèi)部審計(jì)人員配備不足，對(duì)內(nèi)部審計(jì)資源投入的相對(duì)缺乏，以及內(nèi)部審計(jì)制度缺乏指導(dǎo)作用等可能的因素，影響了內(nèi)部審計(jì)提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量作用的發(fā)揮[13]。本文的研究結(jié)論為相關(guān)部門進(jìn)一步推進(jìn)和完善上市公司內(nèi)部審計(jì)制度，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加強(qiáng)公司治理提供了理論依據(jù)和數(shù)據(jù)支持。

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The Effect of the Internal Audit Characteristics on the Accounting Information Quality——An Empirical Evidence of Shenzhen Stock Exchange Main Board Listed Companies from 2009—2012

LIU Yi-fang，HUANG Zheng

(Business School，Northeast Normal University，Changchun 130117，China)

Using Shenzhen stock exchange main board listed companies from 2009—2012 as our samples，we examine the effect of the internal audit on the accounting information quality.We use internal audit organization subjection，internal audit organization size，internal audit system and internal audit activity to describe internal audit characteristics.Statistical results show that the independence of the internal audit organization continuously improved，internal audit organization size has expanded year by year，more and more listed companies established internal audit system and conducted internal audit activities and provided internal audit report.Our empirical results indicate that the internal audit report has a significant positive effect on the quality of accounting information，suggesting that internal audit activity is helpful to improve the quality of accounting information of listed companies.However，the effect of internal audit organization subjection，internal audit organization size，and internal audit system failed to get the empirical results support.Our conclusion provides the empirical data support for the construction of the internal audit of listed companies and the promotion of internal audit system of regulators.

Internal Audit；Internal Audit Attributes；Accounting Information Quality

2013-12-10

國家自然科學(xué)基金委主任基金(71350015)；審計(jì)署內(nèi)部審計(jì)科研項(xiàng)目(1305)；吉林省社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(2012B51)；吉林省教育科學(xué)“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目(ZC12004)。

劉怡芳(1989-)，女，湖南邵陽人，東北師范大學(xué)商學(xué)院博士研究生；黃政(1982-)，男，江蘇鹽城人，東北師范大學(xué)商學(xué)院博士研究生。

F239.45

A

1001-6201(2015)01-0141-06

[責(zé)任編輯：秦衛(wèi)波]

[DOI]10.16164/j.cnki.22-1062/c.2015.01.026