相倩
摘要:在如今居民收益日益增長的今天,我們看到民眾的金融理財(cái)意識(shí)也隨著不斷提升。人們對(duì)金融產(chǎn)品的高效,快捷,簡單的要求也越來越高。而網(wǎng)絡(luò)科技的迅速發(fā)展也使網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品面對(duì)人們的需求應(yīng)運(yùn)而生。本文一網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品為研究對(duì)象,參考相關(guān)文獻(xiàn),對(duì)其進(jìn)行;理論分析,并利用SWOT模型以余額寶為例詳細(xì)分析,指出實(shí)際操作中網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品需要完善與提高的地方。
關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品;SWOT模型;發(fā)展趨勢
一、理財(cái)產(chǎn)品理論分析
(一)理財(cái)產(chǎn)品概念
理財(cái)簡單來講即管理錢財(cái)。具體來講就是你要根據(jù)你的自身的生活狀況,資金狀況,你的分先承受能力等來對(duì)于你的資金進(jìn)行一個(gè)很好的規(guī)劃。通過一定的投資渠道使得原來的資金創(chuàng)造出更多的收益,加速你的資產(chǎn)的增長。眾所周知,使用理財(cái)產(chǎn)品投資組合可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),但是我國的金融政策是分業(yè)經(jīng)營,即:銀行業(yè),保險(xiǎn)業(yè),證券經(jīng)營業(yè)是實(shí)行分開經(jīng)營的政策,那么,理財(cái)者是很難進(jìn)行三個(gè)市場同時(shí)理財(cái)?shù)?。而現(xiàn)今的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品是采用互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的跨業(yè)經(jīng)營模式,你可以同時(shí)管理三個(gè)市場的理財(cái)產(chǎn)品,這不僅降低了業(yè)務(wù)成本,而且擺脫了傳統(tǒng)的模式,目前國內(nèi)有數(shù)十家的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)進(jìn)入了金融理財(cái)?shù)念I(lǐng)域,其中極其有影響力的就是阿里巴巴的余額寶了,其他如百度的“百發(fā)”騰訊的“理財(cái)通”蘇寧“零錢寶”等有20多個(gè)品種。按照其與金融領(lǐng)域的密切程度,一般將其分為三種:一是獨(dú)立的第三方支付平臺(tái),擁有央行支付結(jié)算牌照,通常沒有自有購物網(wǎng)站,主要為合作商戶提供支付服務(wù),如“快錢”,“環(huán)迅支付”“首信易支付”“拉卡拉”。二是依托自有網(wǎng)上購物平臺(tái)發(fā)展起來的綜合性支付平臺(tái),具備在線支付,轉(zhuǎn)賬匯款,生活繳費(fèi)等等,如“余額寶”蘇寧的“云支付”。三是新獲得(或已經(jīng)獲得)第三方支付牌照(或第三方基金支付牌照)的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)服務(wù)企業(yè),如百度的“百發(fā)”和“百賺”,騰訊的“理財(cái)通”。[1]
(二)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與營銷
2013年以來,以貨幣基金為典型基金代表的,屬于非傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)理財(cái)快速發(fā)展。這種本質(zhì)屬于基于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)渠道創(chuàng)新,顯著分流商業(yè)銀行的代理,代繳,理財(cái)業(yè)務(wù)。國內(nèi)市場上網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式大致可分為貨幣基金的創(chuàng)新和基于“資產(chǎn)+擔(dān)保”的創(chuàng)新兩大類。[2]
其網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的相對(duì)資金量較之銀行較小,但是面向人群特別廣,尤其受到年輕人的喜愛,這支2013年6月13日上線的貨幣基金產(chǎn)品,在11月初收到了超過3000萬客戶的1000億元的認(rèn)購總額,,成為中國第一支規(guī)模過千億元的貨幣基金。[3]我們不難看出,網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的未來發(fā)展空間非常大,潛力無限。
網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的營銷不像傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的方式,而是通過互聯(lián)網(wǎng)的廣泛性,抓住大眾,使得廣大草根投資者也能參與理財(cái)。各個(gè)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品均以開發(fā)APP為基礎(chǔ),使得手機(jī)用戶隨時(shí)可以注冊(cè),與銀行卡綁定等,實(shí)現(xiàn)“一機(jī)在手,暢想理財(cái)”的優(yōu)質(zhì)客戶體驗(yàn),并利用其他各大交互網(wǎng)站進(jìn)行宣傳,使得用戶群體不斷擴(kuò)大。
二、SWOT模型應(yīng)用
SWOT分析本質(zhì)上是一種態(tài)勢分析,分析的基礎(chǔ)是內(nèi)外部的競爭環(huán)境,在分析時(shí)將與研究對(duì)象密切相關(guān)的內(nèi)部對(duì)競爭環(huán)境,劣勢和外部的機(jī)會(huì)和威脅等,通過調(diào)研羅列出來,并依照矩陣形式安排位置,然后把各種因素相互匹配起來加以分析,目的是從中得出一系列相應(yīng)的結(jié)論,而結(jié)論通常帶有一定的決策影響性。[3]
三、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品SWOT模型分析——以余額寶為例
網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展十分迅速,且獲得了很大的收益,也收到廣大用戶的青睞,但是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品也存在其缺陷,我們需要客觀分析,探析未來他的發(fā)展趨勢。SWOT分析主要應(yīng)用于在戰(zhàn)略管理領(lǐng)域,本文用SWOT分析來網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品是為了能更清晰的預(yù)測網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品在我國的發(fā)展前景。
(一)余額寶的優(yōu)勢分析(S)
1.客戶獲取快
首先最為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品,余額寶依附于移動(dòng)技術(shù)支持,能夠快速的被廣大群眾獲知,操作起來很方便。且當(dāng)前微博,微信,QQ等社交網(wǎng)絡(luò)的大量使用,使得網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)布與宣傳的成本就大大降低?;蛟S只需要社交網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布一個(gè)鏈接,這些社交網(wǎng)絡(luò)具有推送功能,一個(gè)人覺得還不錯(cuò),就可能分享給別人,一個(gè)推薦個(gè)一個(gè),使得余額寶能夠很快的盈利。
2.起購資金低,收益高,風(fēng)險(xiǎn)低
余額寶的起購資金低,一元起購著實(shí)吸引了很多投資者,因?yàn)閭鹘y(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品有一定的投資門檻,這對(duì)于有理財(cái)需求但資金低的人群并不適用。而余額寶這類網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的誕生滿足了這類人的需求,適應(yīng)了市場需求。此外,客戶投資就是想獲得收益,且能夠得到保障,而余額寶的受利率較高,余額寶的年化收益率基本都大于4%,甚至還達(dá)到5%,其年化收益率已逼近、甚至超過一般銀行理財(cái)產(chǎn)品。
3.流動(dòng)性強(qiáng),操作快捷方便
余額寶可以隨時(shí)轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出,兩個(gè)小時(shí)內(nèi)到賬,非??焖?,且,余額寶里的資金可以隨時(shí)用來購物或其他消費(fèi),這是傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品無法比擬的。且每日會(huì)有收益顯示,實(shí)時(shí)更新收益情況,便于客戶了解,也提高了客戶的理財(cái)意識(shí)。
(二)余額寶劣勢分析(W)
1.理財(cái)產(chǎn)品固有風(fēng)險(xiǎn)
首先余額寶雖然有其創(chuàng)新性,但是根本性質(zhì)還是屬于理財(cái)產(chǎn)品,有其理財(cái)產(chǎn)品固有的風(fēng)險(xiǎn),收益不確定性,資金的保障性等都是需要注意的。
2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
余額寶的采取T+0贖回到賬,隨時(shí)存取,這是方便了客戶體驗(yàn),但是后臺(tái)結(jié)其實(shí)仍為T+1,也就是說客戶贖回基金時(shí),首先是余額寶在墊付這筆錢,那就會(huì)產(chǎn)生墊付成本,那對(duì)于余額寶用戶,這些一般理財(cái)者來講,市場一旦動(dòng)蕩或者余額寶出現(xiàn)問題,那用戶極易產(chǎn)生羊群效應(yīng),從而大量贖回,那此時(shí)余額寶就會(huì)迅速陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3.安全性與合法化
余額寶這類網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),一旦發(fā)生技術(shù)安全性風(fēng)險(xiǎn),網(wǎng)絡(luò)崩塌,計(jì)算機(jī)病毒等問題,那賬號(hào)是極易被盜的,客戶資金自然受到威脅。另外,支付寶持有第三方支付牌照,卻沒有銷售牌照,兒余額寶實(shí)際操作中就已涉及基金銷售,那這是存在法律隱患的,證券投資基金銷售管理辦法》第54條規(guī)定,未經(jīng)注冊(cè)并取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或者未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的結(jié)構(gòu),不得辦理基金的銷售或相關(guān)業(yè)務(wù)。再次,互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易者之間在身份確認(rèn),信用評(píng)價(jià)等方面的信息不對(duì)稱問題顯著加劇,交易者身份真實(shí)性下降,給不法分子從事金融詐騙或者洗錢等非法活動(dòng)可乘之機(jī)。[4]
(三)余額寶機(jī)會(huì)分析(O)
1.宏觀政策支持
人民銀行副行長劉士余在《秉承包容與創(chuàng)新的理念 正確處理互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系》中,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的三大風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)應(yīng)的幾點(diǎn)監(jiān)管意見的描述從字里行間讀者可以讀出監(jiān)管部門的態(tài)度依然保持寬容,暫時(shí)默認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融“創(chuàng)新成長”,這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來說是一個(gè)利好消息。[5]我們可以看出,宏觀政策上這是支持余額寶這類網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的。
2.潛在客戶大,發(fā)展空間大
余額寶依附于支付寶的支付寶的客戶粘性,其還有很大量的潛在客戶,隨著理財(cái)觀念的不斷升入,大眾理財(cái)需求會(huì)釋放出來,那余額寶的市場潛力自然大。且余額寶以后可以同更多的基金合作,那用戶選擇性就增強(qiáng)了。
(四)余額寶的威脅分析(T)
1.年化收益率下降削弱客戶熱情
對(duì)于理財(cái)者來說,最根本的在于理財(cái)產(chǎn)品的收益。但余額寶卻有收益率下滑趨勢。據(jù)統(tǒng)計(jì),2014年春節(jié)前夕,各類“寶”的7日年化收益率都在7%以上,貨幣基金一時(shí)風(fēng)光無限,吸金速度驚人。而2014年上季度,全國普通貨幣型基金的A類份額平均收益為1.28%。[6]余額寶在2014年春開始有增長放緩的趨勢。
2.競爭強(qiáng)烈
繼余額寶之后,騰訊的“理財(cái)通”、百度的“百發(fā)”,新浪的“微財(cái)富”,蘇寧“零錢寶”紛紛上線,競爭對(duì)手的不斷增加給余額寶帶來了很大威脅。[7]且來自銀行的壓力也不容小覷,并且監(jiān)管部門也會(huì)對(duì)采取相應(yīng)的控制,使余額寶這類網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品更適合金融市場的發(fā)展。
四、實(shí)際操作完善與提高
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持與發(fā)展,必須加強(qiáng)科技技術(shù)的發(fā)展,完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù),多多挖掘?qū)I(yè)性人才,做好網(wǎng)絡(luò)維護(hù),確保信息安全。同時(shí),我們需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管,加速金融監(jiān)管的跟進(jìn),快速準(zhǔn)確在風(fēng)險(xiǎn)聚集之前基于正確指導(dǎo)。但同時(shí)監(jiān)管也不能過于嚴(yán)格,因?yàn)槟菢幼鰰?huì)限制網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)陌l(fā)展。所以監(jiān)管力度的權(quán)衡很重要。要多樣戶,滿足多種客戶需求。要認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的不足,保障信息安全與法律保障,同時(shí)要對(duì)意外情況做好預(yù)防,并做好突發(fā)情況后的客戶風(fēng)險(xiǎn)賠償。(作者單位:南京審計(jì)學(xué)院管理學(xué)院)
文章發(fā)表由大學(xué)生創(chuàng)新項(xiàng)目資助,項(xiàng)目名稱:傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)比分析——以南京地區(qū)為例 項(xiàng)目編號(hào)201411287034Y
參考文獻(xiàn):
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