秦雪芹

摘 要：目前騙取貸款的現(xiàn)象在中國(guó)層出不窮，借款人將如何科學(xué)決策，篩選正確的貸款人關(guān)系重大。本文在全面分析中小企業(yè)未分配利潤(rùn)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)闡述了中小企業(yè)未分配利潤(rùn)的真實(shí)情況，并對(duì)如何識(shí)別貸款人提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行闡述。

關(guān)鍵詞：借款人；中小企業(yè)未分配利潤(rùn)；虛假會(huì)計(jì)報(bào)表；核數(shù)

1 未分配利潤(rùn)的概念及分配規(guī)則

未分配利潤(rùn)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在企業(yè)的，是歷年結(jié)存的利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)通常用于留待以后年度向投資者進(jìn)行分配。由于未分配利潤(rùn)相對(duì)于盈余公積而言，屬于未確定用途的留存收益，因此企業(yè)在使用未分配利潤(rùn)上有較大的自主權(quán)，受國(guó)家法律法規(guī)的限制比較少。

利潤(rùn)分配一般按以下程序：彌補(bǔ)以前年度虧損、繳納所得稅、稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損、計(jì)提公積金和公益金、向股東分配。

2 中小企業(yè)操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)

目前，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理比較混亂，受制于企業(yè)不健全的經(jīng)營(yíng)管理，并被企業(yè)管理層控制。在這種情況下，企業(yè)針對(duì)不同的監(jiān)管部門，編制不同的財(cái)務(wù)報(bào)表，以達(dá)到特定的目的。

例如：企業(yè)提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往收入很高，資產(chǎn)很大，未分配利潤(rùn)很大，通過粉飾盈利、資產(chǎn)狀況良好的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，讓銀行誤認(rèn)為其可以貸款或貸更多的款項(xiàng)。

再例如，企業(yè)提供給稅務(wù)局的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往收入較低，一般情況下呈虧損狀態(tài)，就是為了要讓稅務(wù)局認(rèn)為該企業(yè)沒有稅收來源，從而達(dá)到逃避繳稅的目的。

另外，從財(cái)務(wù)報(bào)表的使用方來看，其并沒有對(duì)出具財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)進(jìn)行驗(yàn)證的有力手段，即使提出需要出具會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)也會(huì)輕而易舉蒙騙過關(guān)。

虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表往往給股東或直接利益人帶來可觀的報(bào)酬，卻不需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)，何樂而不為呢？

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中未分配利潤(rùn)的真實(shí)情況如何

從投資者投資的目的來看，一方面是為了獲得投資收益；另一方面用于再投資，為了獲得更多的利益，無論投資還是再投資的均是獲得投資收益。如果說最初投資，投資者是為了獲得眼前的利益，那么，再投資，是投資者看到了未來潛在投資利益后，放棄眼前的投資報(bào)酬，繼續(xù)對(duì)未來的投資。那么就投資來說，一種情況下投資固定資產(chǎn)，另一種情況下作為營(yíng)運(yùn)資金投資。投資固定資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)的固定資產(chǎn)會(huì)增加，可能用來購(gòu)買機(jī)器設(shè)備或廠房建設(shè)，一般企業(yè)不會(huì)連續(xù)幾年或十幾年一直投資固定資產(chǎn)，如此一來，可能會(huì)導(dǎo)致盲目擴(kuò)張，產(chǎn)能過剩，資金流緊張，甚至破產(chǎn)。

另一種情況就是營(yíng)運(yùn)資金投資，之所以考慮是投資營(yíng)運(yùn)資金原因在于：

①銷售款未收回，雖有盈利，但無現(xiàn)金分配，所以形成未分配利潤(rùn)；

②銷售款雖收回，但是不能滿足公司高速增長(zhǎng)的資金需求，所以將流動(dòng)資金繼續(xù)用于購(gòu)買存貨或支付稅金和員工工資，亦不分配利潤(rùn)，形成未分配利潤(rùn)。

對(duì)于銷售款未收回的情況，跟企業(yè)的賒銷政策有關(guān)，如果企業(yè)銷售款不能及時(shí)收回，可能銷售政策有問題，這樣對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不利，很可能因?yàn)橘Y金鏈緊張、甚至資金鏈斷裂而破產(chǎn)。

對(duì)于雖銷售款收回及時(shí)，但是公司處于成長(zhǎng)期，仍缺乏流動(dòng)資金，可能將未分配的資金用于購(gòu)買存貨、預(yù)付或支付貨款等，當(dāng)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低，可以通過債務(wù)融資獲得外部借款，將高投資報(bào)酬率的權(quán)益資金返還給股東，股東便可獲得利潤(rùn)分配，未分配利潤(rùn)不會(huì)越滾越大。

另外，中小企業(yè)往往不是通過正規(guī)的利潤(rùn)分配手續(xù)，而是通過各種方式轉(zhuǎn)化未分配利潤(rùn)。

例如，

①通過向股東發(fā)放工資和福利的形式，甚至向不在企業(yè)工作的股東家屬發(fā)放工資和福利，以此降低個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。

②通過費(fèi)用報(bào)銷的方式，股東將私人消費(fèi)賬單拿到企業(yè)報(bào)銷，或者將購(gòu)置的資產(chǎn)掛靠在企業(yè)名下，到企業(yè)報(bào)銷相關(guān)費(fèi)用，固定資產(chǎn)名義上是公司的，實(shí)際上卻由股東享受，例如公司的小汽車、股東居住的房產(chǎn)等。

③通過借款變相占用企業(yè)資金，股東從企業(yè)借款，在中小企業(yè)是再正常不過的事情了，而且可以是無期限無利息的。除此之外，股東還會(huì)有很多種形式來變相分配企業(yè)利潤(rùn)。

綜上所述，企業(yè)的未分配利潤(rùn)不可能也不容許像滾雪球一樣，越滾越大。對(duì)于一個(gè)相對(duì)成熟的企業(yè)，股東會(huì)可以隨時(shí)從企業(yè)分得利潤(rùn)，所以，中小企業(yè)的未分配利潤(rùn)一般情況下不會(huì)很大。

4 從未分配利潤(rùn)識(shí)別中小企業(yè)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，保護(hù)借款人的利益

中小企業(yè)為了融資，往往虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致利潤(rùn)增加，擴(kuò)大未分配利潤(rùn)的同時(shí)擴(kuò)大資產(chǎn)，從而虛增企業(yè)的財(cái)務(wù)償還能力，獲得借款額度。當(dāng)我們看到企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表未分配利潤(rùn)較大時(shí)，要十分警惕，不要為企業(yè)的假象所蒙蔽，需要從企業(yè)的實(shí)際情況入手，首先核實(shí)企業(yè)的銷售收入情況與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否吻合，企業(yè)是處在高速發(fā)展期，還是穩(wěn)定發(fā)展中，抑或是衰退期，如果企業(yè)尚處高速發(fā)展期，可能不會(huì)進(jìn)行利潤(rùn)分配，當(dāng)然這個(gè)時(shí)期的企業(yè)，還要考慮是否是盈利的企業(yè)，如果還處在虧損階段，也就談不上利潤(rùn)分配；如果企業(yè)處在穩(wěn)定發(fā)展中和衰退期，企業(yè)會(huì)引進(jìn)借款，將多余的資金分配給股東，以減少資金成本，所以這個(gè)時(shí)期的企業(yè)未分配利潤(rùn)不會(huì)很大。另外從企業(yè)的資產(chǎn)入手，考察企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)性，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表平衡原理，虛構(gòu)的未分配利潤(rùn)，一定存在虛增資產(chǎn)的情況，所以通過核實(shí)資產(chǎn)的真實(shí)情況也可以識(shí)破企業(yè)的造假行為。

綜合來看，借款人應(yīng)將企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行甄別，并還原企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析評(píng)價(jià)企業(yè)的真實(shí)情況，方可做出正確的決策。

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