李爾斯

[摘要]我國社會保障中養(yǎng)老制度改革實行的是社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結合的部分積累制。在市場經濟條件下，我們應該根據(jù)銀行利率、工資、物價水平、失業(yè)率以及人口平均壽命的變化，調整各類年金的實際給付水平和方式，客觀上要求在給付年金時建立一套正常的調整機制。本文對當前我國各類年金給付水平調整的問題進行了比較全面的研究。

[關鍵詞]養(yǎng)老金；給付；調整

一、引言

年金，是指在定期或不定期的時間內，發(fā)生的一系列現(xiàn)金流入或流出。如分期付款賒購，分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、支付租金、提取折舊等都屬于年金收付形式。按照主要給付形式來劃分，可分為公共年金、私人年金以及商業(yè)年金。

截止到2012年，中國的內地總人口為13.5億，其中，0—14歲人口達2.2億，占總人口數(shù)16.5%；15—59歲適齡勞動人口為9.4億，占總人口數(shù)的69.2%；60歲及以上人口為1.9億，占總人口數(shù)的14.3%；65歲及以上人口為1.3億，占總人口數(shù)的9.4%[1]。而根據(jù)國際上通行的標準，當一個國家60歲以上老年人口占人口總數(shù)的10%，或65歲以上老年人口占人口總數(shù)的7%，即意味著這個國家的人口已進入老齡化，而中國在這兩個指標上已分別超出4.3和2.4個百分點。因此，在人口老齡化必將對中國社會保障體系中養(yǎng)老保險體系部分帶來重大沖擊和挑戰(zhàn)的同時，我們必須發(fā)展基本養(yǎng)老保險之外的私人年金與商業(yè)年金市場，為國民提供更完善的養(yǎng)老保障。

二、公共年金給付調整的分析

年金制度所指稱的給付項目通常包括老年退休給付、殘障給付以及遺屬給付，本文所要討論的以我國老年年金給付制度為主。

（一）影響我國調整基本養(yǎng)老金給付因素如下：

1、經濟因素：

（1）物價上漲與通貨膨脹將導致退休人員生活水平的絕對下降。假定退休者退休時的物價水平為1，物價每年上漲幅度為I，那么這名退休者在退休n年后的物價水平將達到（l+i）^n；如果退休者的養(yǎng)老金給付額始終維持不變，那么n年后同樣給付的養(yǎng)老金其實際購買力只相當于退休時的1/（1+i）^n。

（2）全社會收人水平的提高將會導致退休人員生活水平的相對下降.假定一個國家經濟的邊際增長率每年平均達到10%，物價每年分別上漲5%、8%和10%，那名義價值的增長率將分別達15%、18%和20%。這意味著人們的貨幣收人水平必須分別比上年增長15%、18%和20%以上時才能維持原來的生活水平。現(xiàn)在我們假定人們的貨幣收入水平能達到這樣的標準，那5年以后，人們的貨幣收人水平將分別為目前的2.01倍、2.09倍和2.48倍，以此類推，20年后將分別為目前的16.37倍、27.39倍和38.34倍。[2]

2、社會因素：

（1）從經濟角度來看，調整基本養(yǎng)老金的給付水平的目的是讓退休人員能夠分享到社會經濟發(fā)展的成果，這也來源于他們對社會發(fā)展的勞動貢獻。在推動社會發(fā)展的再生產過程中，下一代的勞動者是以上一代的勞動者（即現(xiàn)在的退休者）所提供的積累起來的勞動為基礎的。

（2）從社會的角度來看，調整基本養(yǎng)老金給付，是為了實現(xiàn)社會安定和家庭和諧。人一到老年，就會逐漸成為利益獲取上的弱勢者，社會進步和發(fā)展的速度越快，若不對退休的老年人的養(yǎng)老給付進行適度的調整，容易引發(fā)社會上老年群體的不滿， 進而影響整個社會的正常秩序。

（3）從民生的角度來看，要想保障人的基本生存權利，那么必然要對基本養(yǎng)老金給付進行調整。在現(xiàn)代社會，無論是東方還是西方，都已然形成一種共同的理念，那就是—個人在生活陷入困境時可以要求國家和社會提供必要的幫助，國家和社會也有責任向遭遇困難的社會成員提供幫助。國際勞工局第102號公約（1952年頒布）曾對此作出過規(guī)定；1994年第67號建議書—《收人保障建議書》再次要求：“社會保障待遇標準應該隨著主要收人水平或生活費用的任何變化而重新審查?！?/p>

（二）因為大多數(shù)國家在調整養(yǎng)老保險給付時都是依據(jù)相關經濟指標的變動進行的， 所以許多人也都把養(yǎng)老保險給付的調整稱之為指數(shù)化調整。

1、指數(shù)化調整的兩種基本類型

第一種是物價指數(shù)化調整。即隨著物價指數(shù)的變動，養(yǎng)老金給付也相應浮動。當物價指數(shù)上升時，老年人的養(yǎng)老金收人也隨之增加。從理論上說，當物價指數(shù)下降時，退休人員的養(yǎng)老金收人也隨之減少。但實際情況是，養(yǎng)老給付具有明顯的剛性特征， 因此很少向下調整養(yǎng)老金。

第二種是工資指數(shù)化調整，即隨著在職人員工資指數(shù)的變動，養(yǎng)老金給付相應浮動。如果在職職工的工資指數(shù)上升時，退休人員的養(yǎng)老金收人也相應增加；相反，當在職職工的工資指數(shù)下降時，退休人員的養(yǎng)老金收人也隨之減少，當然后者并不常見。

2、指數(shù)化調整的效應比較

在經濟處于動態(tài)變化的條件下，物價指數(shù)與工資指數(shù)的變動是不同步的，這兩種不同的指數(shù)化調整模式對以下兩個方面帶來的影響也各不相同。

（1）對退休人員的影響。若在較長時期內，物價漲幅大于工資增長水平，那么按價格指數(shù)調整則可能提高勞動者的退休金收入替代水平，當然，與在職人員相比，退休金的增長速度快于工資增長速度，退休人員相對生活水平會提高，故對退休者有利；如果按工資指數(shù)進行調整，收人替代率水平則將保持穩(wěn)定，與在職勞動者相比，其相對生活水平沒有下降，但是實際收入會下降。當然，養(yǎng)老金按不同指標進行調整的政策效果會因不同的經濟環(huán)境而各不相同。

（2）對養(yǎng)老金的財務收支計劃的影響。如果是在物價漲幅大于工資指數(shù)增幅的情況下，那么對于采用物價指數(shù)化調整的國家而言，養(yǎng)老金支出量會隨著物價指數(shù)的上升而增加，但是以工資為納稅（費）基數(shù)的養(yǎng)老基金收人，卻會因工資增長緩慢或沒有增長而增加有限，形成支大于收的局面。要想維持養(yǎng)老金收支平衡，就需要提高養(yǎng)老保險稅（費）率，將養(yǎng)老金支出增加的負擔轉嫁給在職職工，這勢必影響企業(yè)和在職職工的利益。

3、我國養(yǎng)老金給付調整原則：

通過研究我國養(yǎng)老金給付現(xiàn)狀和給付調整機制，為了保證養(yǎng)老金給付調整能朝著正確方向發(fā)展，在調整我國養(yǎng)老金給付時應遵守以下原則：

（1）基本養(yǎng)老金不僅要與物價指數(shù)掛鉤，還要時刻關注社會平均工資水平變化。

（2）給付的調整要確保退休人員的基本生活水平與我國生產力發(fā)展水平相適應。

（3）保持退休人員的經濟地位相對穩(wěn)定。[3]

三、私人年金給付的調整

私人年金是指給付帶有私人性質的年金，比如個人賬戶和企業(yè)年金。后者主要是企業(yè)對于雇員的一種保障與激勵，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，依據(jù)國家政策和本企業(yè)經濟狀況建立的、旨在提高職工退休后生活水平、對國家基本養(yǎng)老保險進行重要補充的一種養(yǎng)老保險形式。在本文中將著重于分析影響企業(yè)年金調整的因素。

1、一般來說，企業(yè)年金的分配方式有：

（1）針對所有員工的統(tǒng)一福利計劃。

（2）根據(jù)雇員工齡和退休前的工資水平確定。

（3）將參加者的工作年限與工資收入相乘，再乘以一個系數(shù)（百分比形式）來確定退休金。

（4）按養(yǎng)老金收益情況和服務年限計發(fā)。

實行待遇確定制（DB）的企業(yè)年金一般由雇主單方繳費，但是有時雇員也需要向企業(yè)年金計劃繳納其工資的一定百分比，由雇主彌補剩余的部分。這種方式優(yōu)點是收益很明確，晚年生活有所保障，缺點是物價上漲過快和通貨膨脹時保障不可靠，且剛性大，使企業(yè)承擔較重負擔重。

實行繳費確定制（DC）則先確定繳費比例，由雇員和雇主或只由雇主繳費，計入雇員的個人賬戶。到雇員退休時，就可以根據(jù)個人賬戶中積累的總額，包括本金、利息和投資分紅等，一次性或分期支取年金。這種計劃是完全積累式的，基金的運營通常也由壽險公司或其他金融機構負責。[4]

2、企業(yè)年金的給付方式。

主要包括三種：一次性給付、定期給付和年金化給付，目前我國的企業(yè)年金政策規(guī)定的是，計劃參與企業(yè)年金計劃的職工在退休時可自由選擇一次性給付和定期給付的方式領取企業(yè)年金待遇。年金化給付方式是指在繳費確定型的企業(yè)中，參與了年金計劃的職工退休時，可向商業(yè)保險公司購買一份養(yǎng)老年金保險產品，動用的是年金基金積累，用保險為自己不確定的余命的退休金提供保障。

3、企業(yè)年金調整的影響因素：

（1）政府是否立法健全。在市場經濟背景之下，政府應該健全企業(yè)年金法律體系，加強對企業(yè)年金運營的監(jiān)管。

（2）企業(yè)本身的經濟實力。企業(yè)年金的建立需要企業(yè)承擔一定金額的職工養(yǎng)老保障，因此保障水平的高低與否與企業(yè)本身的經濟實力有關。

（3）企業(yè)職工對企業(yè)年金的重要性認知與正確觀念的建立。[5]

（4）個人賬戶積累總額的影響。

4、澳大利亞逐步調整的超級年金制度。

在澳大利亞，從18歲到70歲（自2013年起延長到75歲），月收入超過450澳元的雇員都可以加入超級年金計劃。該年金計劃實行的是完全積累的、信托型的個人賬戶。

隨著經濟發(fā)展，超級年金的強制繳費比例也在逐步上調，專家估計到2019年6月底，該比例將會達到雇員工資的12%。超級年金領取年齡目前最低的為55歲，到2025年將延長到60歲。與此同時，稅收優(yōu)惠也分層級設立：第一等級是年度繳費額25000澳元以下的，享受優(yōu)惠稅率15%；第二等級是那些收入25000澳元以上的人群，根據(jù)所得稅稅率征收。所得稅的由投資產生的收益中按照15%的稅率收取。等到領取年齡后，個人領取的養(yǎng)老金全部不用交稅，但提前支取的話會需要補繳相當大額度的稅金。

四，商業(yè)年金市場亟待發(fā)展

目前，中國商業(yè)養(yǎng)老年金保險增長乏力，市場規(guī)模較小，截止到2006年，我國個人養(yǎng)老年金中保險保費收入達到237億元，而團體養(yǎng)老年金保險保費收入也僅僅為389億元。我國并不存在發(fā)達國家實行的強制性市場，商業(yè)養(yǎng)老年金保險市場主要是自愿性個人和團體市場，通過直接購買行為形成。

如下圖一所示，在我國“三支柱”（即政府養(yǎng)老年金、企業(yè)養(yǎng)老年金和個人養(yǎng)老年金）的制度框架下，商業(yè)年金保險的地位日益重要。不僅能作為個人養(yǎng)老金計劃來使用，構成“第三支柱”重要組成部分，還能發(fā)揮保險機制的功能，分攤風險損失。

1、商業(yè)年金保險產品的定義與特征

商業(yè)年金保險是商業(yè)壽險公司為籌集資金投入市場運作、獲取盈利而賣出產品，屬于商品范疇。對于商業(yè)保險，財政部財企[2003]61號文件規(guī)定：“職工向商業(yè)保險公司購買財產保險、人身保險等商業(yè)保險，屬于個人投資行為，其所需資金一律由職工個人負擔，不得由企業(yè)報銷。”即購買商業(yè)年金保險產品則沒有稅收上的優(yōu)惠。商業(yè)年金保險產品均指標準化產品，商業(yè)保險公司在承攬業(yè)務時，必須嚴格按照在保監(jiān)會備案的保險產品條款約定的保險責任為客戶提供服務。商業(yè)年金保險合同的當事人則是保險人和投保人，被保險人則是合同的關系人。保險人和投保人之間是保險合同關系，受《保險法》的約束，保險人的運營管理主要受保監(jiān)會的監(jiān)督和管理。[6]

2、自愿性年金市場發(fā)展不足的原因

（1）需求方面：

一是人們仍然存在持有具有一定流動性貨幣資產的預防性需求， 以備應急支出，如長期醫(yī)療護理開支。由于年金保單在給付階段不具有回贖性，會降低退休者的資金使用彈性。

二是遺贈動機，若遺贈動機進入效用函數(shù)，遺產效用水平明顯，人們購買年金保險的意愿將更差。

三是逆向選擇問題普遍抬高了年金保險成本，擠出了一部分低風險的潛在年金保險購買者。

四是消費者對年金保險本質缺乏了解，對相關的金融消費知識掌握較少。

五是很多人沒有樹立長壽風險意識，抱有僥幸心理，目光短視等。

（2）供給方面：

一是社會養(yǎng)老保障對商業(yè)年金市場構成一定程度的“擠出”效應， 特別是低收入者購買保險的主觀意愿不強，社會養(yǎng)老保險與商業(yè)養(yǎng)老保險存在某種程度的替代。

二是“逆向選擇”造成了年金保障對象多是高風險的長壽者人群， 而且年金保險市場“道德風險”比傳統(tǒng)壽險市場要大，年金受益人有更強動機追求長壽，這將增加年金保險人的給付壓力，因此保險人提供年金保險的意愿會不及傳統(tǒng)壽險那么強烈。

三是在人口長壽趨勢下，年金保險人將會面臨聚合長壽風險，這是由人口平均壽命延長帶來的整體人群的長壽風險，年金保險人無力依靠自己的力量解決，這抑制了保險人的供給意愿。

四是缺乏與年金保險合約期限相匹配的長期資產工具，保險人面臨再投資風險，其資產與負債管理難以做到平衡等。此外，政府對年金保險提供的稅收激勵不夠也是自愿年金市場發(fā)展受到抑制的一個重要原因。[7]

3、商業(yè)年金市場發(fā)展的必要條件

（1）政策條件：要對養(yǎng)老保障體系進行結構調整，同時全面系統(tǒng)的財稅體制改革也是商業(yè)年金發(fā)展的必要基礎。

（2）經濟條件：良好的宏觀經濟條件是商業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展的必要前提。

（3）技術條件：要注重對年金市場的運作與監(jiān)管，包括提升社會保障體系管理技術中年金市場管理水平，其中信息化水平的提升則是重中之重。

（4）法制條件：年金市場的發(fā)展需要公平、公正、公開、有效的法制條件。

4、商業(yè)年金調整的影響因素包括：政府妥善的引導，可以給予一定額度的稅收減免優(yōu)惠；保險機構成本：包括內外部管理成本和業(yè)務獲取成本；企業(yè)和個人家庭的參保財力：如企業(yè)在其他社會保險項目的繳費率太高則會加重企業(yè)負擔；最后，加強年金市場的監(jiān)管力度也能推動年金市場的合法與有序經營。

綜上，近年來，我國的養(yǎng)老保障制度取得了巨大成就，但目前的社會養(yǎng)老保險保障水平較低，擴大覆蓋面的工作也進展緩慢，作為第二支柱的企業(yè)年金制度和作為第三支柱的商業(yè)年金市場也由于一系列障礙，發(fā)展前景不容樂觀。因此，在繼續(xù)推進基本養(yǎng)老保險制度和企業(yè)年金制度改革與發(fā)展的同時，也要高度重視第三支柱的發(fā)展，發(fā)揮各種形式的年金對社會保障制度的積極作用。

參考文獻

[1]孫祁祥，王國軍，鄭偉.中國養(yǎng)老年金市場未來發(fā)展戰(zhàn)略與政策建議：2013—2023年[J].審計與經濟研究，2013（5）.

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[3]馬蘭，杜佩蓮.對我國養(yǎng)老金給付調整問題的思考[N].廣州市財貿管理干部學院學報，2005年第1期.

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[5]程嬌，淺議我國企業(yè)年金發(fā)展存在的問題及對策[M]社會觀察，2014年8月.

[6]郭俊，析企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險、商業(yè)年金保險產品的區(qū)別[J].上海保險，2006年08期.

[7]陳凱，個人商業(yè)養(yǎng)老年金：主要問題與發(fā)展方向[J].中國保險，2014（11）

[8]圖一：劉萬，賬戶年金化與商業(yè)年金保險的發(fā)展[J].經濟評論，2009年01期.