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一、“橋頭堡”戰(zhàn)略建設(shè)的背景

中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)為昆明建設(shè)區(qū)域性的金融服務(wù)中心營造了良好的外部環(huán)境，自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)啟動以來，中國與東盟的貿(mào)易迅速增長，2012年中國與東盟貿(mào)易額達到4000.93億美元①，中國連續(xù)四年成為東盟的第一大貿(mào)易伙伴，東盟繼續(xù)為中國的第三大貿(mào)易伙伴。截至2012年末，中國企業(yè)在柬埔寨、泰國、越南、印尼共建設(shè)了 5 個境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。隨著中國與東盟雙邊貿(mào)易規(guī)模不斷擴大以及人民幣在中國與東南亞、南亞國家流通規(guī)模的持續(xù)增長，中國需要為境外人民幣持有者提供資金融通的場所，以解決境外人民幣流動需求和投融資需求，這樣就為昆明建設(shè)成為人民幣跨區(qū)域結(jié)算與投融資的國際金融中心提供了重大的機遇。同時，國內(nèi)和國際的產(chǎn)業(yè)發(fā)展向云南地區(qū)的轉(zhuǎn)移，客觀上要求金融服務(wù)與金融深化。為了把云南建設(shè)成為中國面向東南亞、南亞開放的“橋頭堡”，一個完整的金融體系是必不可少的，不管是貿(mào)易還實體經(jīng)濟的發(fā)展，都需要有大量的資金融通。為了籌集調(diào)配建設(shè)資金，昆明作為云南經(jīng)濟較為發(fā)達、基礎(chǔ)設(shè)施較為完備的大城市，必須創(chuàng)新籌資融資機制，這一機制的建設(shè)必然會帶來云南省特別是昆明區(qū)域金融的相關(guān)配套設(shè)施服務(wù)的建設(shè)。

因此，橋頭堡建設(shè)必然帶動昆明的金融體系建設(shè)，作為云南省會的昆明在中國面向西南開放的“橋頭堡”建設(shè)與現(xiàn)代金融服務(wù)體系的建設(shè)中處于中心地位，昆明將成為服務(wù)于中國面向東南亞、南亞開放的區(qū)域性金融中心。

二、昆明“銀、證、保”發(fā)展現(xiàn)狀分析

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在經(jīng)濟社會發(fā)展中起著不可替代的支撐帶動作用。在“橋頭堡”建設(shè)中，金融對于實體經(jīng)濟的發(fā)展更是十分的重要。伴隨昆明飛速發(fā)展的社會和經(jīng)濟水平，金融業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟建設(shè)的進程中蓬勃發(fā)展、不斷壯大，金融組織體系日趨完善，有力地促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，為昆明建設(shè)區(qū)域性國際金融中心奠定了良好的基礎(chǔ)，但同時，昆明的金融行業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展也存在著一些不足之處，現(xiàn)進行如下分析。

（一）經(jīng)濟實力在西部地區(qū)相對較強從上表的數(shù)據(jù)可以看出，昆明市的經(jīng)濟保持了較快的發(fā)展。雖然實體經(jīng)濟規(guī)模偏小，但在西部地區(qū)中昆明的經(jīng)濟實力已經(jīng)屬于一個比較發(fā)達的水平，這為昆明構(gòu)建區(qū)域性的國際金融中心提供了所需的實體經(jīng)濟實力。

（二）昆明的現(xiàn)代金融體系基本形成

昆明已建立了在人民銀行調(diào)控下，國有商業(yè)銀行為主題、政策性金融與商業(yè)金融相分離，股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行及廣大城鄉(xiāng)信用社及多種金融機構(gòu)并存的金融組織體系。形成了以國有商業(yè)銀行為主體，保險、證券機構(gòu)眾多，信用社、信托公司、財務(wù)公司、租賃公司等多種金融機構(gòu)并存的金融格局。金融市場體系初步形成，組織體系也在不斷的發(fā)展。

1、昆明市銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2010年底，昆明全市銀行業(yè)金融機構(gòu)共有40家，其中政策性銀行3家（分別是國家開發(fā)銀行云南省分行、進出口銀行云南省分行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行云南省分行），5家國有商業(yè)銀行，10家股份制商業(yè)銀行，2家外資銀行，1家郵政儲蓄銀行，3家城市商業(yè)銀行（包括富滇銀行、曲靖市商業(yè)銀行昆明分行、玉溪市商業(yè)銀行昆明分行），16家農(nóng)村合作金融機構(gòu)（農(nóng)村信用社含農(nóng)村合作銀行）②。截至2011年12月末，昆明市轄區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項余額達到6794.05億元，比年初增加897.28億元，同比增15.22%。其中儲蓄存款余額2361.9億元。同比增長21.41%，增幅比去年同期下降4.34個百分點。截至2011年12月末，昆明市轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額6631.17億元，比年初增加1108.19億元、同比增長20.07%，增幅比上年同期低15.74個百分點。其中，人民幣各項貸款余額6498.57億元，同比增長19.22%，增幅同比下降16.63個百分點，全年新增貸款1047.78億元，增量創(chuàng)歷史記錄③?？梢钥闯鲩g接融資方式仍是企業(yè)資金的主要的來源方式，企業(yè)融資仍然處于被動地位，融資成本較高。人民幣業(yè)務(wù)占據(jù)銀行類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)量的比重較大，銀行類金融機構(gòu)對外開放水平不高。

2、昆明市證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2011年底，全年新增直接融資55.9億元；全省證券市場累計成交總金額8824.15億元，同比減少10.44%；A股、基金托管市值1313.1億元，同比增長18%；股票新增開戶數(shù)17.4萬戶，；累計開戶數(shù)173.3萬戶；全省期貨市場代理交易額1.63萬億元，同比增長167.56%④。截至2012年上半年，全省上市公司數(shù)量增加至31家。上市工作穩(wěn)步推進，鴻翔一心堂藥業(yè)成功過會，成為云南省第 31 家上市公司。目前，云南省處于中國證監(jiān)會待審核階段的有龍津藥業(yè)、博浩生物等 2 家企業(yè)，另有云南路橋、健之佳、七彩云南慶灃祥茶葉、創(chuàng)新新材料等 12家企業(yè)完成輔導備案程序。云天化集團整體上市工作取得重大進展，擬定向增發(fā)募資 53.6 億元。⑤截至2012上半年，昆明市有紅塔證券、太平洋證券兩家本土綜合性證券公司以及35家證券營業(yè)部和20家證券服務(wù)部⑥。可以看出云南資本市場發(fā)育程度仍然較低，上市公司數(shù)量少，規(guī)模小，而且結(jié)構(gòu)也缺乏合理性，優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源較少。

3、昆明市保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2012年末，全省保險市場累計承擔風險保障6.4萬億元，實現(xiàn)保費收入235.68億元，同比增長15.1%。保險賠付100.11億元，同比增長50.97%，累計各類風險準備金444.58億元。保險業(yè)總資產(chǎn)達327.2億元，較年初增加56.76億元⑦。

（三）存在的問題

從上數(shù)據(jù)可以看出：昆明市的銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展態(tài)勢良好，規(guī)模不斷擴大，在逐步形成多元化的金融市場格局，金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)對其他產(chǎn)業(yè)起到了非常重要的支撐作用，但同時也存在著一些不足之處。分析如下：

1、金融體系國際化水平較低，仍然局限于云南這個國內(nèi)市場，而沒有真正的對外開放“走出去”。從數(shù)據(jù)來看，昆明地區(qū)的外資銀行屈指可數(shù)，金融機構(gòu)仍然是國有股份制商業(yè)銀行占很大比重，大多數(shù)東南亞、南亞國家在云南地區(qū)都沒有金融機構(gòu)，其貨幣在云南地區(qū)也不能自由兌換。各種金融服務(wù)中介機構(gòu)，如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所等相關(guān)配合的服務(wù)機構(gòu)，數(shù)量太少或者根本沒有能力涉及東南亞、南亞國家與我國的經(jīng)貿(mào)往來的事務(wù)。

2、資本市場發(fā)展緩慢，整個金融體系比較脆弱。云南地區(qū)上市公司的數(shù)量截至2012年6月共有31家，企業(yè)對資本市場的運用比較少，融資方式也主要依靠銀行借貸等間接融資方式，直接融資方式運用較少。昆明市目前也還在沒有衍生工具市場，無法發(fā)揮衍生工具轉(zhuǎn)移風險的作用。再如保險市場，黃金市場等資本市場規(guī)模都較小，且運行機制也不完善。要建設(shè)成為區(qū)域性的國際金融中心，需要面對的不僅是國內(nèi)的金融風險，還有匯率波動、資本市場價格波動等國際金融風險，只有建立完善的且運行機制良好的資本市場，才能為橋頭堡建設(shè)中出現(xiàn)的各種情況提供解決支撐力量。

3、金融機構(gòu)管理的市場化程度較低，一些地方性金融機構(gòu)缺乏有效的內(nèi)部控制機制。過多的行政干預必然影響區(qū)域性國際金融中心的發(fā)展程度，不僅會引起金融抑制，扭曲市場在資源配置方面的作用，而且會降低金融中心的影響力。昆明地區(qū)金融運行中的主要問題有金融網(wǎng)點布局不合理、機構(gòu)規(guī)模較小、金融創(chuàng)新機制缺乏、服務(wù)水平不高、內(nèi)部控制不完善等問題。

三、將昆明建設(shè)成為區(qū)域性金融中心的步驟及對策

昆明要建成區(qū)域性的金融中心，需要分階段、有步驟的推進，要充分發(fā)揮市場機制的作用，又要善于利用政府的扶持，是涉及各個方面巨大的工程。目前，昆明已經(jīng)形成了基本的金融體系，對外開放水平也在逐步提高，一系列的國家、地方政策也在不斷推進云南地區(qū)“橋頭堡”建設(shè)的發(fā)展?？梢园呀ㄔO(shè)昆明成為區(qū)域性的國際金融中心的戰(zhàn)略構(gòu)想分為三個步驟：第一、先鞏固實體經(jīng)濟，籌建特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，搭建有利平臺，吸引資源向昆明流動。籌備好人民幣跨境結(jié)算平臺，對外積極與東南亞、南亞各國溝通，簽署一系列有利于昆明金融中心建設(shè)的協(xié)議條款。對外要以會展業(yè)為基礎(chǔ)，深化與東南亞、南亞各國之間的相互了解，促成各國特色商品來昆展賣，吸引外商進駐昆明。推出相關(guān)優(yōu)惠政策，搭建信息交流平臺。第二、加強與東南亞、南亞國家的金融往來，構(gòu)建各國合作的政策基礎(chǔ)，吸引東南亞、南亞國家在昆明設(shè)立領(lǐng)事館，雙方互設(shè)金融機構(gòu)境外分支行。第三、最終目標是在昆明建立起一個面向東南亞、南亞的，能夠為今后中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)經(jīng)濟往來提供金融支撐的區(qū)域性國際金融中心。（作者單位：四川大學經(jīng)濟學院）

參考文獻：

[1]劉光溪.中國向上人民幣向南——昆明區(qū)域性國際金融中心建設(shè)的理論與實踐.中國商務(wù)出版社，2012.3：22-70 、117-131.

[2]孟慶紅、羅宏翔、武有德.橋頭堡戰(zhàn)略背景下的滇南經(jīng)濟發(fā)展研究.云南人民出版社，2011.11：15-24、54-61、149-191.

[3]于千千、洪鶯、胡洪斌.西部中心城市昆明——提升總部經(jīng)濟發(fā)展能力研究.北京大學出版社，2011.12：58-105.

[4]劉光溪、胡列曲.昆明泛亞金融服務(wù)中心建設(shè).藍皮書（2010-2011）——戰(zhàn)略目標與實施框架.中國金融出版社，2011.8：198-321.

[5]邊明杜.橋頭堡建設(shè)中的金融支撐體系.云南人民出版社，2010.10：43-150

注解：

①數(shù)據(jù)來自和訊網(wǎng)http：//news.hexun.com/2013-01-11/150069114.html

②數(shù)據(jù)來自http：//news.km.soufun.com/2011-07-05/5354538.htm

③數(shù)據(jù)來自云南金融年鑒編委會.云南金融年鑒2012.

④數(shù)據(jù)來自云南金融年鑒編委會.云南金融年鑒2012.

⑤數(shù)據(jù)來自云南省人民政府金融辦公室官方網(wǎng)站http：//www.ynjr.gov.cn/Content.jsp urltype=news.NewsContentUrl&wbtreeid=10531&wbnewsid=2030http：//www.ynjr.gov.cn/Content.jsp urltype=news.NewsContentUrl&wbtreeid=10531&wbnewsid=2030

⑥數(shù)據(jù)來自云南省人民政府金融辦公室官方網(wǎng)站

⑦數(shù)據(jù)來自中國保險監(jiān)督管理委員會云南監(jiān)管局官方網(wǎng)站