趙蓉花

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，世界金融市場化的格局逐漸形成，自中國加入WTO以來外資銀行開始不斷進(jìn)入，促使國內(nèi)商業(yè)銀行間的競爭越來越激烈。金融危機(jī)的爆發(fā)，促使我國要想在眾多商業(yè)銀行當(dāng)中脫穎而出就必須進(jìn)行創(chuàng)新，不斷的提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，然而進(jìn)入產(chǎn)品的創(chuàng)新在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。所以就需要針對近日產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加以辨別，同時(shí)建立起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，以此來降低金融產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本文針對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，并為此推出幾點(diǎn)管理意見以供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融產(chǎn)品創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管理研究

引言

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是一把雙刃劍，能夠起到分散金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可能導(dǎo)致新的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和擴(kuò)散，特別是由次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)就充分的說明了金融產(chǎn)品過于創(chuàng)新的所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。次貸危機(jī)所引發(fā)的抵押擔(dān)保貸款機(jī)構(gòu)和相關(guān)的投資銀行相繼破產(chǎn)和倒閉，股市出現(xiàn)大幅度的震蕩，這促使世界金融產(chǎn)業(yè)的格局當(dāng)占據(jù)主導(dǎo)地位的發(fā)達(dá)國家們紛紛陷入困境，促使很多發(fā)展中國家真正意識到了虛擬經(jīng)濟(jì)當(dāng)中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。所以針對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新必須加強(qiáng)對其金融產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來風(fēng)險(xiǎn)的識別能力，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)建立起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和防范模式。

1. 商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)概述

產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)可以將其定義為企業(yè)對新產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)過程中內(nèi)外環(huán)境的估計(jì)不足或者是無法適應(yīng)等，從而促使產(chǎn)品創(chuàng)新的過程當(dāng)中很難對其進(jìn)行有效的控制，導(dǎo)致新產(chǎn)品開發(fā)出現(xiàn)失敗的可能性大大提升。新產(chǎn)品開發(fā)當(dāng)中可能具有的風(fēng)險(xiǎn)主要有（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是由于金融產(chǎn)品在進(jìn)行設(shè)計(jì)的過程當(dāng)中其本身的技術(shù)夠成熟以及存在一定的不確定性等原因?qū)е陆鹑趧?chuàng)新的措施沒有如期的出臺(tái)，甚至出現(xiàn)流產(chǎn)的情況[1]。（2）市場風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)品的推出必須完全符合顧客們的要求，而且要保證能夠在短時(shí)間內(nèi)被市場所接受，如果在市場還沒有成熟的階段就過早的將產(chǎn)品投入市場的話，其進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)的資金一般都很難收回，金融產(chǎn)品也將直接變得無效，從而對銀行的經(jīng)驗(yàn)資源造成嚴(yán)重的浪費(fèi)。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)則是由于合同雙方中的某一方?jīng)]有按照合同來履行所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)通常是由于一些金融衍生工具的持有者在市場沒有找到競爭的對手而導(dǎo)致其只能以低于市場的價(jià)格來將金融衍生的工具進(jìn)行出售處理。

2.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1 金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理水平低

我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下的原因主要有以下幾個(gè)方面（1）信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，我國的商業(yè)銀行對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)主要是以定性分析的方式為主，一般定量分析的方式比較少，主要是通過決策管理人員的經(jīng)驗(yàn)來識別和評估相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。在國外的一些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)具備了較為成熟的內(nèi)部評價(jià)技術(shù)，而且都傾向于內(nèi)部評級當(dāng)中的高級評級法。因此，我國的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面較為落后[2]。（2）市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面，多數(shù)發(fā)達(dá)國家都是通過都是通過壓力測試以及敏感測試等來作為其核心的管理方式來作為對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評估和測量，我國多數(shù)商業(yè)銀行則無法實(shí)現(xiàn)這一要求。

2.2 金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)落后

金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新的過程比較復(fù)雜，需要獲得銀行的各個(gè)平臺(tái)資源的支持，而平臺(tái)資源則是指那些有形的組織結(jié)構(gòu)和無形的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)文化，還有管理系統(tǒng)設(shè)備以及管理信息系統(tǒng)等。如今我國多數(shù)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)相比發(fā)達(dá)國家明顯較為落后，這種落后性主要體現(xiàn)在（1）各個(gè)商業(yè)銀行互相之間雖然設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但是許多高層管理人員仍然沒有對風(fēng)險(xiǎn)管理起到足夠的認(rèn)識，缺乏高效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。（2）多數(shù)商業(yè)銀行其風(fēng)險(xiǎn)管理文化沒有完全形成，管理理念較為落后。（3）各個(gè)銀行都比較重視硬件方面的投資，在管理信息系統(tǒng)方面的建設(shè)卻較為落后。

2.3 金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管力度不足

我國于2003年成立銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，從而確立了中國人民銀行與銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)的“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體制。如今我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管和以往相比取得了較大的進(jìn)步，但仍然存在一定的問題（1）金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管理念比較落后，我國的金融監(jiān)管部門大都只是偏向于對機(jī)構(gòu)方面的監(jiān)管，從而忽視了對功能意識方面的監(jiān)管，各個(gè)監(jiān)管部門運(yùn)作簡單，出現(xiàn)各自為政的情況。（2）金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管技術(shù)不夠完善，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒布了多數(shù)有關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指向，但是量化的管理水平仍然較為低下，缺乏較為完善的產(chǎn)品監(jiān)管信息系統(tǒng)以及相關(guān)的數(shù)據(jù)庫等[3]。（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的信息披露工作不夠全面和規(guī)范，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新信息披露都僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表方面的披露，這就直接影響力監(jiān)管部門對其風(fēng)險(xiǎn)的評估，最終將導(dǎo)致其聲譽(yù)遭受破壞。

3.商業(yè)因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理對策

3.1 加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制力度

這就需要做到以下幾點(diǎn)（1）建設(shè)穩(wěn)定可靠的技術(shù)平臺(tái)，以計(jì)算機(jī)通信技術(shù)為核心，將這類技術(shù)充分的融入到商業(yè)銀行的各個(gè)方面當(dāng)中，以實(shí)現(xiàn)為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度提供有效的支撐作用。（2）提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定量分析能力，由于我國商業(yè)銀行對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評估主要是以定性的分析方式為主，而在定量分析方面則比較少，通常都只是依賴于決策管理層所具有的經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行評估和識別，針對這個(gè)問題就應(yīng)當(dāng)提高商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析水平。（3）制定科學(xué)合理的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，目前我國大多數(shù)的商業(yè)銀行其主要的利潤來源主要還是在傳統(tǒng)的存貸以及中間業(yè)務(wù)當(dāng)中，而在表外業(yè)務(wù)方面，特別是金融衍生創(chuàng)新產(chǎn)品方面的業(yè)務(wù)則相對較少，因此要想提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力就必須制定科學(xué)合理的規(guī)劃戰(zhàn)略。

3.2 構(gòu)建和完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制

完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制的構(gòu)建需要做到（1）強(qiáng)化商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度，金融危機(jī)的爆發(fā)，我國商業(yè)銀行所承受的損害相對較少，然而隨著我國金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新，我國所面臨的風(fēng)險(xiǎn)必將不斷的增加，所以為了避免往后發(fā)生巨大的損失，就需要強(qiáng)化對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度。（2）需要完善風(fēng)險(xiǎn)將協(xié)調(diào)機(jī)制，金融創(chuàng)新產(chǎn)品特別是金融衍生產(chǎn)品等都具有跨機(jī)構(gòu)和市場的特點(diǎn)，根據(jù)我國金融市場監(jiān)管的現(xiàn)狀分析得知，有必要構(gòu)建一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，以防止其出現(xiàn)監(jiān)管重疊以及真空的情況[4]。

3.3 優(yōu)化金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理市場的約束制度

優(yōu)化金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理市場的約束制度需要做好以下幾點(diǎn)（1）完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新的信息披露，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的市場信息披露能夠有利于投資者對風(fēng)險(xiǎn)狀況的判斷以及其自身所具有的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠有效的分析市場的運(yùn)行狀況，從而防范相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并起到相應(yīng)的管理作用。（2）完善銀行自律機(jī)制以及第三方監(jiān)督機(jī)制，銀行自律機(jī)制的存在主要是為了防止各個(gè)商業(yè)銀行間出現(xiàn)過度競爭的行為，以此來規(guī)范市場競爭，從而降低相應(yīng)的監(jiān)管成本，有效的減少金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以銀行自律機(jī)制的建立比較重要。（3）完善銀行信用評級機(jī)制，銀行信用評級機(jī)制主要是由于一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品本身設(shè)計(jì)過于復(fù)雜，而導(dǎo)致參與者無法做出全面的認(rèn)識，因而需要進(jìn)行評級來作出評級結(jié)果，這樣才能有效減少市場信息不對稱而出現(xiàn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)語

綜上所述，要想做好商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理需要加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制力度、構(gòu)建和完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制、優(yōu)化金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理市場的約束制度等，這樣才能有效的做好金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而保證商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：中國建設(shè)銀行江蘇省分行營業(yè)部）

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