郭琳娜

[摘要]

2013年興起的針對在校大學生的分期消費互聯網金融產品，僅僅用了一年的時間，提供這一產品的公司就發(fā)展到30多家。伴隨著這種創(chuàng)新產品的面世并迅猛發(fā)展，相伴而生的大學生分期消費活動也引發(fā)了社會、家庭和業(yè)界的熱議。本文從大學生分期消費產品發(fā)展的現狀、原因進行闡述，再從其違約風險、利弊等方面進行了分析，在此基礎上探討了這種新型的互聯網金融產品存在的實際意義，為推動此類產品的創(chuàng)新發(fā)展提供參考。

[關鍵詞]分期消費；互聯網金融；違約風險；利弊分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.032

2013年以來，隨著互聯網金融的蓬勃興起，大學生分期消費市場也被互聯網金融公司開發(fā)出來，出現了以趣分期、分期樂等為代表的專門針對大學生群體進行分期消費、購物的金融服務平臺。這些平臺得到了在校大學生的認可、接受，參與程度也在迅速提高。據國家統(tǒng)計局2014年的數據，全國普通本?？圃谛Ｉ?468.1萬人，也就是說，這個市場的基礎容量約為2400萬人，還有向社會延伸的可能。目前大學生分期消費額每年在500億元左右，這是一個亟待開發(fā)的龐大市場，具有很大的發(fā)展空間。在這種投資預期的刺激下，針對大學生的分期消費平臺目前已經發(fā)展到30多家，其中規(guī)模較大的兩家——分期樂和趣分期還在國際金融市場分別取得了1億美元的融資。針對大學生群體分期消費的互聯網金融業(yè)務能在我國興起，是由于國內小型銀行與相關產品的缺位，以及政策限制銀行向大學生發(fā)放信用卡，從而成就了這一市場。而隨著學生畢業(yè)走向社會，這一產品的服務也會擴展到社會上。

1 發(fā)展現狀

2013年7月1日，中國第一家大學生分期購物商城——佰潮網正式上線運營，標志著中國大學生分期消費產品的正式出現。佰潮網立足廣州，對上百萬廣州在校大學生提供手機通信、電腦平板及數碼攝影等電子產品為主的免息分期服務，傳達了提前消費的購物理念。2014年3月17日，佰潮網位于廣州大學城的“易佰分體驗店”成立，直接面對大學城所有的大學生用戶，為他們提供更為優(yōu)質的服務。目前，這類針對大學生群體的分期消費網絡平臺已經有30多家。

如分期樂是專注于大學生的分期購物商城，覆蓋全國近百個城市超千所高校，大學生憑學生證件即可進行電子數碼產品分期購物和小額借款等消費金融服務。分期樂提供的貨源具有正品保障且具備總體價格優(yōu)勢，送貨速度快，分期手續(xù)簡單靈活等特點，深受廣大大學生用戶的喜愛。

又如趣分期大學生商城（以下簡稱趣分期）是一個“分期購物+ P2P”的平臺，它于2014年3月設立，2014年4月1日在北京全面開通。僅僅一個月的時間，趣分期新版于2014年4月20日上線，在天津、西安、廈門、南昌等幾十個主要城市開通，基本覆蓋全國省會城市。趣分期主要針對在校的本科生、研究生以及博士生，主營手機、平板、電腦、數碼等電子商品并且全面支持零首付分期支付。所有商品均來自易迅、京東、蘇寧、小米等品牌電商平臺，只要合作電商有貨，那么在趣分期商城里也全部都可以進行分期付款。

趣分期的迅猛發(fā)展，也引起了創(chuàng)業(yè)投資、天使投資的高度關注。趣分期上線后不久便獲得了藍馳創(chuàng)投幾百萬美元的A輪投資。2014年8月，趣分期宣布獲得數千萬美元的B輪融資，由源碼資本、Golden Summit（原高盛亞洲總裁Thomas Chan創(chuàng)辦的新加坡私人財團）、藍馳創(chuàng)投三家聯合注資。本輪融資后，該公司估值已超過10億元人民幣，成為實力較強的網上分期消費平臺。此外，這些平臺還與社交類應用軟件建立合作關系，充分利用網絡聊天軟件、微信、微博等互聯網新媒體的急速傳播、推廣效應、成功地吸引了大批學生的關注、參與、使用。

2 迅速發(fā)展原因

大學生分期消費類產品之所以能在短時間內獲得飛速發(fā)展并且規(guī)模不斷壯大的原因主要有以下五點。

第一，資金來源有限。我國大學生手中可支配資金的絕大部分來源于父母的支持、家庭的供給，此外，還有較少比例的學生可以獲得學校獎學金、助學貸款及補助，以及利用課余時間或者寒暑假期間的打工收入。這使他們每月可支配的錢是固定的，大約在800-1000元，而這筆錢主要是用來支付飲食和日常生活用品的開銷。由于消費能力有限，他們需要更多的資金來源渠道。

第二，對高檔商品欲望強烈。隨著知識的增長，大學生對科技新品的興趣和消費欲望空前膨脹，新款高檔的電子產品往往成為他們的首選，比如高檔的智能手機、超薄的平板電腦等。有的學生為了添一款最新的手機，寧愿節(jié)衣縮食，甚至犧牲自己的其他必要開支。為避免給家庭帶來經濟負擔，越來越多的大學生選擇分期消費這一新型的消費模式?？梢姶髮W生消費金融市場的潛力還遠遠沒有挖掘出來。

第三，臨時用錢需求。除了高端電子產品讓大學生“解囊”之外，大學生們還有一些臨時消費需求。如今的大學生，早已不是“不聞窗外事，只讀圣賢書”的群體。為了今后更好地走向社會，很多學生也非常重視人際交往素質的培養(yǎng)，這也是他們求學期間需要著重拓展的一片天地，而這其中隱藏著巨大的消費需求，此外，還有一部分學生熱衷于旅游或者游學，利用寒暑假期間或者訪學機會選擇出國進修和深造，這其中也蘊藏著龐大的消費需求。

第四，融資渠道狹窄。過去大學生群體是銀行信用卡業(yè)務的重要對象，但現在由于政策的限制，這類金融服務大大減少，2009年起，國內多家商業(yè)銀行紛紛提高了信用卡辦理的門檻。有的銀行只優(yōu)先針對知名高校的優(yōu)秀學生辦理信用卡，有的為了控制風險，大幅降低了對大學生的授信額度，從最初的3000元左右降到幾百元。傳統(tǒng)金融市場這樣過山車般的變化，使得大學生這個消費需求旺盛的特殊群體不得不另尋他法?；诨ヂ摼W而出現的專門針對這個群體的消費分期產品，正好彌補了傳統(tǒng)銀行業(yè)務中難以實現的部分，成為大學生短期資金融通和消費的渠道。

第五，后續(xù)信貸需求。2016年，大學生分期消費金融平臺將會迎來第一批畢業(yè)生用戶，這些曾經的在校生將會變身為社會人，在這批學生中沉淀下來的優(yōu)質客戶，也將會催生出新的消費需求，比如租房、旅游、結婚、購車等，而這些分期消費平臺也將會為這批社會新人打造后續(xù)的分期消費服務。

3 違約風險可控

第一，單筆金額小。大學生消費需求總量雖然龐大，但單筆借款數額較小，一般在萬元以下，平均不超過3000元，對于沒有固定收入的學生群體而言，其違約風險是客觀存在的。但其分期付款性質對風險做了分散和轉移，給學生一個緩沖的時間，有效地利用時間差，做好未來還款的準備，既能第一時間滿足自己的消費需求，又將還款壓力控制在可承受的范圍內。

第二，違約成本高、還款意愿強。大學生的綜合素質決定了他們在接受分期付款、提前消費模式的同時，對違約后果有較為理性的認識。現在借款是建立在將來一定能還上的基礎之上的。另外，大學生有著強烈的自尊心，他們一般不會因為幾百塊錢的負債而影響自己的誠信度和美好的未來，有時，他們還會顧及別人的看法，對他們而言，違約成本也是極高的。

第三，生活圈子基本固定，“收支”穩(wěn)定。大學生和上班族不同，他們的生活范圍有限。大部分時間活動在學校。所以，即便發(fā)生違約，只要該學生還是在讀狀態(tài)，基本上就能找到人，比如，某分期消費平臺負責人說，他們分期消費的學生客戶違約率僅為1‰左右，通過調查后得知，這幾例發(fā)生違約的學生都被退了學，而在校學生，只要是成功分期的，基本都能做到按時還款。

第四，開戶驗證手續(xù)比較完善。分期付款平臺的流程大多基本類似，地面推廣服務一般分為專職團隊和專、兼職團隊結合的模式。以“分期樂”為例，購買流程是：在平臺網站實名注冊、下單、自助審核、拍下的商品先發(fā)到校園經理手中、收到貨品之后聯系學生進行分期辦理、有效證件檢驗在證件檢驗流程中有時會涉及到補充驗證資料的環(huán)節(jié)，經過這一系列的檢查之后，學生方能拿到商品。

這些環(huán)環(huán)相扣的環(huán)節(jié)，有效地防范了可能出現的信用風險。而這種能夠深入校園的地面推廣服務又是傳統(tǒng)金融機構很難做到的，因此這種線上線下相結合的新型分期消費模式才能更好地適應大學生群體的特質和要求。

4 大學生分期消費產品的利弊分析

針對大學生群體的這種新型的分期消費模式，我們應該從利弊兩方面來分析。

4.1 有利的方面

第一，能夠有效地解決大學生短期的資金需求。在校大學生的價值取向、思維方式和性格特征以及地域經濟差異性，決定了他們當中的一部分人，確實存在著分期消費的需求和對短期資金表現出的強烈渴望，而這些大學生分期消費產品和平臺的出現恰恰就迎合了這些需求，從某種意義上說是實實在在地解決了他們的困難。

第二，為大學生提供了方便快捷的消費模式。互聯網經濟的蓬勃發(fā)展，使得越來越多的電子購物平臺和互聯網金融服務有機地結合起來，大學生通過隨身攜帶的手機就能完成分期消費的注冊、下單、購物、分期付款等全過程。這種只要有手機、能上網就能分期消費的方式使得學生的接受度更高、使用更為便捷。

第三，滿足大學生多元需求。中國的大學生群體是一個特殊的消費群體，他們的消費需求是多元化的，他們對于商品的品牌、款式、價格、創(chuàng)意、實用性等方面都有著不同的訴求，這便使依靠網絡而發(fā)展起來的分期消費類產品和平臺具有了實體店面或者傳統(tǒng)金融模式無法比擬的優(yōu)勢。

第四，加強大學生理財觀念。互聯網分期消費產品的付款模式就是先由電商平臺支付全款買下商品，再由學生自行分成合適的期數進行償還，所以，這就使得學生必須要對自己每月的生活費用進行合理安排、規(guī)劃，如何在不影響自己正常生活學習開支的前提下保證款項的及時歸還，這就促使學生樹立良好的理財觀念，對自己的資金做到心中有數、合理配置。

4.2 不利的方面

第一，助長學生的攀比心理。分期消費產品在方便、快捷和易得的同時，也容易刺激大學生的消費欲望，對他們產生極大的消費誘惑，助長學生的攀比心理。對于家境較為富裕的學生來說，需求容易得到滿足，而對于家境一般甚至較為貧困的學生而言，通過分期付款的方式就能擁有，即便知道未來要降低生活質量他們也依然會毫不猶豫地選擇這種消費方式。

第二，增加家庭負擔。中國有句老話，叫做“崽花爺錢不心疼”，因為在校大學生不知道掙錢的辛苦，花錢難免大手大腳，分期付款方式容易使學生陷入沖動購物的怪圈，當過度消費無力還款時，只能向家里求助，不少經濟條件不寬裕的家長為了保護尚未踏入社會的子女的良好信用，不得不咬牙還錢。這種消費方式打破了家長與孩子之間的理財平衡，為他們不理性的消費提供了方便，也為家庭增加了負擔。

第三，影響大學生的信用觀。由于大學生沒有抵押物，所以在辦理分期付款的時候只能以身份證、學生證等做抵押和網站簽訂協(xié)議，一旦大學生實質性進入分期購物程序，就會進入無休止的還款模式，甚至有的學生因為負債累累鋌而走險，走上謀財犯罪的道路。這樣的消費環(huán)境，顯然不利于大學生樹立正確的消費觀念，容易影響大學生的信用觀，導致他們缺乏誠信，不利于社會的和諧穩(wěn)定。

5 結語

大學生是一個特殊群體，社會經驗不足、理財觀念不夠、心理承受能力不強、容易受到新事物沖擊和影響。因此特別需要正確引導和關注。比如政府可以加大對該類互聯網金融服務平臺的支持力度，對大學生群體提供低息甚至無息的資金支持，降低電商的融資成本，間接地降低學生分期消費的成本，提高此類公司的抗風險能力；再如通過吸引民間資本的形式，擴大分期消費服務規(guī)模，向規(guī)模要效益，降低運營成本；抑或，學校還可以充分利用捐贈款項建立相關基金，與實體店或電商平臺合作、以團購——分期的方式為本校學生提供價廉物美的商品及服務，這樣也會大大降低違約風險。