高洋

摘要：文章通過對國內(nèi)外有關(guān)普惠金融的文章進行了歸納總結(jié)，發(fā)現(xiàn)普惠金融是在經(jīng)歷小額信貸和微型金融的發(fā)展以及國際組織和各個國家對金融弱勢群體的逐漸關(guān)注而形成的，不僅是一種理論上的創(chuàng)新，更是帶有人文關(guān)懷的金融創(chuàng)新，深入研究普惠金融將對促進全世界各個國家的經(jīng)濟發(fā)展和社會的平衡發(fā)展都將起到至關(guān)重要的作用。

關(guān)鍵詞：普惠金融；研究綜述；評述

聯(lián)合國與2005年“國際小額信貸年”中，第一次明確提出普惠金融（Inclusive Finance）的概念，并界定普惠金融是一個為社會所有群體和階層提供金融服務(wù)的體系，尤其覆蓋到低收入和貧困人群。普惠金融的廣泛包容性，在客觀上決定了開展普惠金融業(yè)務(wù)的風險性較大、付出成本較高、回報率較低的特點，如何實現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展，成為一個世界性難題。政府和商業(yè)銀行只有深度參與普惠金融體系的建設(shè)，結(jié)合本國經(jīng)濟發(fā)展的實情，認清自己的優(yōu)劣勢，在確保自身可持續(xù)發(fā)展的前提下，才能為普惠金融體系的建立和完善提供有力的支持。在這樣的大背景下，小額信貸、微型金融、普惠金融等理念應(yīng)運而生。

一、國內(nèi)研究動態(tài)

（一）關(guān)于小額信貸的研究

何廣文（2002年）在小額信貸的發(fā)展前景方面認為，正規(guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)在資金規(guī)模、信用評級等方面是具有比較優(yōu)勢的。杜曉（2004年）在中國小額信貸的類型和實踐中的具體操作研究中指出，小額信貸是一種特殊的金融扶貧活動，是組織制度創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的信貸活動與扶貧項目的有機結(jié)合。

吳國寶（2003年）指出，我國的正規(guī)金融機構(gòu)具有比較優(yōu)勢的方面是小額信貸方面的規(guī)章制度和政策環(huán)境，因此小額信貸未來的發(fā)展，我國農(nóng)村信用社將起到越來越重要的作用。何廣文（2006年）認為我國農(nóng)村信用社開展的農(nóng)戶小額信用貸款業(yè)務(wù)在信用篩選、信用評級、農(nóng)戶參與、客戶群體培訓(xùn)、農(nóng)戶參與、監(jiān)督等借鑒、和信用文化建設(shè)和運用是非常成功的，可以說是孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式在中國正規(guī)金融領(lǐng)域的一種創(chuàng)新。

（二）關(guān)于普惠金融的研究

在2006 年 3 月北京召開的亞洲小額信貸論壇上，中國人民銀行研究局副局長焦謹璞認為普惠制金融可以以商業(yè)可持續(xù)性方式，為包括弱勢經(jīng)濟群體在內(nèi)的全體社會成員提供全方位的金融服務(wù)。普惠金融體系特別關(guān)注到目前尚不能被傳統(tǒng)正規(guī)金融服務(wù)所覆蓋到的低收入及貧困群體，這是小額信貸及微型金融的延伸和發(fā)展，也是一種金融公平的體現(xiàn)。

在中國金融論壇中杜曉山（2006年）指出，對農(nóng)村建立金融體系，中央三個一號文件進行了非常清晰的描述，該體系應(yīng)該要建立一個功能完備、分工合理、優(yōu)勢互補、產(chǎn)權(quán)清晰、競爭適度、管理科學、可持續(xù)發(fā)展和監(jiān)管有效的普惠性金融體系，適應(yīng)和滿足農(nóng)村多層次的金融需求。王睿（2008年）等認為普惠性金融體系的基本特征是公平、高效、穩(wěn)定以及與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的相容性。

焦瑾璞（2010年）認為普惠金融體系從深度和廣度上對金融體系的進一步加強和完善，是對目前現(xiàn)有金融體系的不足所進行的改進，是同時依靠技術(shù)革新和政策支持來鼓勵金融市場向經(jīng)濟落后的地區(qū)開放，并且提供價格合理和種類豐富的金融產(chǎn)品。

周小川（2013）將人為普惠金融是 “通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性，以可負擔的成本將金融服務(wù)擴展到社會低收入人群和欠發(fā)達地區(qū)，向他們提供方便快捷、價格合理的金融服務(wù)”。

在國內(nèi)實踐方面，中國郵政儲蓄銀行堅持服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)“三農(nóng)”的定位，充分利用覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，走出了一條商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展道路，成為全國金融服務(wù)中網(wǎng)點規(guī)模最大、網(wǎng)點覆蓋面最廣、客戶最多的機構(gòu)，率先成為我國普惠金融的領(lǐng)頭羊。截至2014年底，中國郵政儲蓄銀行擁有6.6萬臺ATM機，近4萬個營業(yè)網(wǎng)點，提供網(wǎng)上銀行、手機銀行、、電視銀行、電話銀行等電子服務(wù)渠道，服務(wù)遍及城鄉(xiāng)的范圍，資產(chǎn)總規(guī)模突破了6萬億元，位居全國銀行業(yè)的第六位，資本回報率高，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

2015年3月31日，普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦企業(yè)宜信普惠率先在業(yè)內(nèi)推出“普惠金融家”品牌，為行業(yè)從業(yè)者建立規(guī)范、專業(yè)的職業(yè)規(guī)劃與發(fā)展路徑，宜信CEO唐寧表示，所謂“普惠金融家”是對應(yīng)“銀行家”而言，“銀行家”服務(wù)于銀行客戶，而“普惠金融家”則服務(wù)于小微企業(yè)客戶?！捌栈萁鹑诩摇睂⑼ㄟ^大數(shù)據(jù)金融云、物聯(lián)網(wǎng)和金融科技創(chuàng)新，為高成長性人群提供全方位、個性化的普惠金融服務(wù)。

二、國外研究動態(tài)

（一）關(guān)于小額信貸的研究

Vogel（1995），Rhyne 和Christen 認為小額信貸的可持續(xù)性，是提供小額信貸服務(wù)的機構(gòu)不需要國際機構(gòu)、政府和慈善組織提供優(yōu)惠的條件而獨立存在和發(fā)展，他們認為服務(wù)更多的窮人與可持續(xù)性是小額信貸的最基本的兩個原則。Timothy R. Lyman，Richard Rosenberg（2003年）對小額信貸的性質(zhì)、作用和監(jiān)管都作了詳盡的描述，肯定了小額信貸在消除貧困方面的作用。

在實踐方面，穆罕默德·尤努斯最早在1983年正式成立孟加拉鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行，創(chuàng)立小額貸款。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是當今世界運作最成功＼規(guī)模最大、效益最好的小額貸款金融機構(gòu)，該模式是一種利用社會壓力和連帶責任而建立起來的組織形式，多數(shù)發(fā)展中國家模仿或借鑒這種模式。作為一種相對較為成熟的扶貧金融模式，主要的特點有以下幾個方面： 1.模式的關(guān)鍵是提供小額短期貸款，按周期還款，整貸零還；2.執(zhí)行小組會議和中心會議制度，檢查項目的落實和資金的使用情況，辦理放、還、存款手續(xù)，同時交流致富信息，傳播科學知識，提高貸款人的經(jīng)營與發(fā)展能力。3.主要瞄準最貧困的農(nóng)戶，并以貧困家庭中的婦女作為主要的目標客戶；4.按照一定比例的貸款額收取小組基金和強制儲蓄作為風險基金；5.以五人小組聯(lián)保代替擔保，相互監(jiān)督，形成內(nèi)部約束機制，無須抵押和擔保人。

（二）關(guān)于普惠金融的研究

Nimal A. Fernando及Robin Young（2004年）指出非政府組織（NGO）改為正規(guī)金融機構(gòu)后，一方面關(guān)注正規(guī)金融機構(gòu)如何開展小額信貸業(yè)務(wù)及開展小額信貸業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件；另一方面關(guān)注為了業(yè)務(wù)的擴展并獲利從而保證機構(gòu)的可持續(xù)性發(fā)展。

2006年聯(lián)合國指出每一個發(fā)展中國家在健全的政策、法律和監(jiān)管框架下，都應(yīng)該有一整套的金融機構(gòu)體系，共同提供合適的金融服務(wù)和產(chǎn)品給所有層面的社會成員，這是普惠金融的目標。金融服務(wù)只有將貧困群體有機的融入到宏觀、中觀和微觀三個層面的金融體系，過去被排除在金融服務(wù)之外的弱勢群體才能獲益，這種普惠性的金融體系最終才能夠為大部分人提供金融服務(wù)。

在實踐方面，玻利維亞團結(jié)銀行（BancoSOL）的貸款對象是中低收入階層，貸款小組一般由3～7人組成，貸款發(fā)放時所有會員可同時得到貸款，貸款期限和還款方式也比較靈活， 1個月到1年不等。但每筆借款數(shù)額較大，平均大于1500美元，年均貸款利率為47.5%～50.5%，還需要支付2.5%的傭金，貸款利率相對較高，高利率貸款使得銀行實現(xiàn)財務(wù)自立，不必依賴政府補貼就可以獲得高收益。巴西的代理銀行業(yè)務(wù)模式，是巴西各大城市的零售商店、彩票銷售點、郵局成為銀行分支機構(gòu)的補充，允許代理銀行在更大的范圍內(nèi)以更多的形式提供金融服務(wù)。菲律賓Novaliches的發(fā)展組織模式是典型的的合作社模式的代表，是經(jīng)菲律賓農(nóng)業(yè)合作發(fā)展局批準成立的非政府組織，該組織主要通過提供金融服務(wù)和吸納存款等方式向成員發(fā)放貸款。一般都是在擁有一定的初始資本后，才申請向政府有關(guān)部門核準注冊，招募成員是通過收取會費、吸納存款等方式，產(chǎn)生貸款審核委員會等機構(gòu)是通過選舉，向成員提供資金信貸等系列服務(wù)。

在普惠金融的創(chuàng)新方面，M-Pesa在肯尼亞獲得了極大的成功，其業(yè)務(wù)極大便利了肯尼亞普通居民的金融服務(wù)，其客戶大多是“藍海”市場的客戶，極大地方便了肯尼亞大量沒有享受到金融服務(wù)的人群能夠享受類似銀行業(yè)務(wù)。2013年，M-Pesa業(yè)務(wù)推出以來，客戶數(shù)量達到1710萬，占肯尼亞總?cè)丝诘?5%左右。收入及客戶數(shù)量持續(xù)快速增長。

三、述評

通過梳理國內(nèi)外學者的相關(guān)研究，可以發(fā)現(xiàn)在小額信貸的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的普惠金融體系， 把具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ男☆~信貸納入到正規(guī)的金融體系中，使被傳統(tǒng)金融機構(gòu)排斥在外的金融弱勢群體納入到金融服務(wù)的范圍中來，本國經(jīng)濟增長所帶來的成果也能使他們分享。

普惠金融是在經(jīng)歷小額信貸和微型金融的發(fā)展以及國際組織和各個國家對本國金融弱勢群體的逐漸關(guān)注而形成的，不僅是一種理論和實踐上的創(chuàng)新，更是帶有人文關(guān)懷的金融創(chuàng)新，對促進全世界各個國家的經(jīng)濟發(fā)展和社會的平衡發(fā)展都將起到至關(guān)重要的作用。尤其是近些年來，肯尼亞M-Pesa，印度EKO以及菲律賓G-Cash的成功實踐，都給世界各個國家尤其是發(fā)展中國家滿足本國金融弱勢群體的需求提供了大量可以借鑒和參照的運行模式。當今，對于我國來說，經(jīng)濟的快速發(fā)展，收入差距的拉大，對于普惠金融廣泛而深入的研究顯得尤為必要和迫切，對實現(xiàn)我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展必將突顯其重要的作用。

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（作者單位：新疆財經(jīng)大學；新疆職業(yè)大學商學院）