張鈺

摘要：本文就我國商業(yè)銀行的利差收入水平與中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀的分析，并針對(duì)性的提出了銀行盈利模式存在的問題影響程度。在我國目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行的非利差收入更能分散銀行的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行效益。因此我國銀行業(yè)急需開發(fā)新型中間業(yè)務(wù)類型，提高核心競(jìng)爭力，由傳統(tǒng)的利差主導(dǎo)盈利模式向多元化經(jīng)營型盈利模式轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；利差主導(dǎo)型；多元化經(jīng)營型；中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行體系的建立與發(fā)展，是我國整個(gè)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。新型商業(yè)銀行作為我國商業(yè)銀行體系的重要組成部分，通過不斷深化改革，大膽開拓，取得了一定的發(fā)展。然而，盡管銀行業(yè)所處的內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境已發(fā)生顯著變化，我國的商業(yè)銀行的盈利模式依舊是以利差為主導(dǎo)模式；而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也一直存在結(jié)構(gòu)單一、品種少，依賴于甚至變成為存貸業(yè)務(wù)等問題。并且我國商業(yè)銀行始終受到分業(yè)經(jīng)營、市場(chǎng)準(zhǔn)入與存貸款基準(zhǔn)利率政策因素的限制。這些都是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行目前的盈利模式仍是利差主導(dǎo)型的因素。

一、我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀

截至 2015 年底，我國商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為 1.27%，與去年同期持平。我國商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主體，共占到了利潤來源的 66%左右。

銀行的生息來源主要由貸款、券投資、存放央行、存放和拆放同業(yè)四大部分構(gòu)成，其中，2011年上市銀行發(fā)放塾款和塾款是第一大項(xiàng)收入來源，據(jù)70%左右份額，債券投資和存放中央銀行款項(xiàng)分別占利息入的14%和6%。

近年來我國上市銀行收入中非利差收人所占的比重不斷提升，尤其在2008年金融危機(jī)之后，我國商業(yè)銀行開始認(rèn)識(shí)到非利差收入的增加不僅提高了商業(yè)銀行利潤結(jié)構(gòu)的多元化，而且具有占用資金少、收人多元化、受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)小等特點(diǎn)，各大銀行機(jī)構(gòu)均紛紛將開展非利差收入業(yè)務(wù)作為金融危機(jī)后新的利潤增長點(diǎn)，有利于提高銀行的綜合實(shí)力。而中間業(yè)務(wù)是非利差收入的最重要的來源，研究非利差收入對(duì)銀行盈利的影響，可以從研究中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行盈利水平的影響。

從中間業(yè)務(wù)收入的總額來看，上市銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)模水平呈持續(xù)上升趨勢(shì)。然而從其增長速度來看，近五年中，中間業(yè)務(wù)的增長速度并不穩(wěn)定。2012年增長速度猛增為51.87%，而2013年卻出現(xiàn)明顯回落，增長勢(shì)頭減緩。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）過于依賴?yán)⑹杖?，收入來源過分單一

在傳統(tǒng)利息收入保持高水平的情況下，銀行業(yè)的利潤來源仍主要依靠存款，存款的規(guī)模不僅會(huì)影響到銀行貸款的市場(chǎng)份額，而且一直是我國銀行業(yè)的主要利潤來源。從我國16家上市銀行近五利息收入來看，利息收入仍然呈大幅上升趨勢(shì)，2013年利息收入為2.36萬億元，是2008年的2.07倍；雖然利息凈收入占營業(yè)收入比重在逐年遞減，但比重仍在75%以上。由于利率市場(chǎng)化的沖擊，利差的縮小必然使銀行的運(yùn)營狀態(tài)受到重創(chuàng)，這種利潤來源過與單一，過分依賴?yán)钍杖氲挠Ｊ矫黠@是不可持續(xù)的。

（二）中間業(yè)務(wù)規(guī)模增加但比重偏低

就發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相對(duì)成熟銀行體系來看，銀行業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)中中間業(yè)務(wù)的占比一般會(huì)達(dá)到40%以上，一些傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家甚至?xí)_(dá)到五成左右。比如美國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占比平均水平達(dá)50%，而花旗集團(tuán)這一比例為61.85%，代表著銀行業(yè)最高水平。反觀我國上市銀行中間業(yè)務(wù)占比狀況，民生銀行代表了我國這一比例的最佳水平，也僅有28.53%。不可否認(rèn)近幾年我國上市銀行中間業(yè)務(wù)水平得到了較好的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)中間業(yè)務(wù)收入占比狀況相比，我國中間業(yè)務(wù)占比仍與國際水平有較大差距。

（三）中間業(yè)務(wù)偏重傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)

通過對(duì)我國16家上市銀行分別的中間業(yè)務(wù)占比情況分析可以看出，結(jié)算與清算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型占我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比重較大，大約占到五成左右。

這一情況與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)正好相反，即發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入中，投資銀行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、理財(cái)顧問業(yè)務(wù)以及債券保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等一些新興業(yè)務(wù)占比較大。這一差異表明，我國上市銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展仍局限于較為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)類型，而新興的高收益的業(yè)務(wù)類型卻在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)占據(jù)著主導(dǎo)地位。

（四）新型業(yè)務(wù)創(chuàng)新性不夠

不可否認(rèn)，我國大多商業(yè)銀行在發(fā)展新興中間業(yè)務(wù)方面確實(shí)取得了一些成就。但是這些新興業(yè)務(wù)仍具有層次低、品種少、收益率低等缺陷。不同商業(yè)銀行間，發(fā)展成形的新興業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品趨同性現(xiàn)象嚴(yán)重，銀行很少會(huì)根據(jù)自身資本特點(diǎn)發(fā)展自主優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。此外，我國銀行業(yè)所開發(fā)的中間業(yè)務(wù)也存在一些通病，如創(chuàng)新度低，照搬照抄國外銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)等，并存在壓低價(jià)格提高銷量的惡性競(jìng)爭，這些問題直接影響了我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、有關(guān)我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議與對(duì)策

（一）重視發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)是結(jié)合銀行自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)與盈利模式的多樣化，最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的資金融通中介轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┒嘣?wù)業(yè)務(wù)的中介，社會(huì)資金提供型銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲褙?cái)富管理型銀行。如今要把從單一的利差收入主導(dǎo)向提供多元化、綜合化業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變作為盈利模式的轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，重視開發(fā)新興業(yè)務(wù)種類，優(yōu)化資源的結(jié)構(gòu)配置，全面提高多元化經(jīng)營水平。

（二）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展

根據(jù)目前我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境與需求的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行可以大力發(fā)展代理保險(xiǎn)、個(gè)人電子匯兌業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、貴金屬買賣業(yè)務(wù)等。在開發(fā)中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，要持續(xù)跟進(jìn)市場(chǎng)需求的變化，不斷開發(fā)出符合市場(chǎng)需求和客戶需要的新興中間業(yè)務(wù)，形成良好的形象與信譽(yù)，吸引和鞏固客戶群體，從而使中間業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)入良性循環(huán)。

（三）提升金融服務(wù)質(zhì)量

伴隨著社會(huì)的飛速發(fā)展，不可避免的會(huì)產(chǎn)生國民財(cái)富水平的差距，細(xì)分客戶群以提供不同服務(wù)很有必要。要以客戶的需求為依據(jù)細(xì)分市場(chǎng)，可以有多種劃分市場(chǎng)的方式，如客戶年齡，客戶的收入，客戶所在區(qū)域，客戶的資金規(guī)模等。每一個(gè)不同的客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好度不同，對(duì)收益的期待度也不一樣，從而對(duì)不同的服務(wù)也有著不同的要求。例如，青年客戶普遍屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者，同時(shí)對(duì)于投資的收益期待度較高，因此會(huì)選擇積極的投資策略，與之相反的是，年齡較大的客戶一般為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，比起高收入更偏向于穩(wěn)定；另一方面，中低端客戶較為單純地利用銀行產(chǎn)品來達(dá)到資產(chǎn)增值保值的目的，反觀高端客戶則對(duì)服務(wù)水平有較高要求，這類客戶不只關(guān)注銀行所提供的產(chǎn)品本身，還期望通過銀行的人力資源和技術(shù)資源獲取更加針對(duì)性的個(gè)人資產(chǎn)管理建議；目前，中央下大了加強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)的戰(zhàn)略決策，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用這個(gè)機(jī)會(huì)，加大對(duì)新興產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的投資，達(dá)到為中小企業(yè)提供更加完善，更有針對(duì)性的服務(wù)的目的。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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