趙英會

【摘 要】 在財(cái)務(wù)會計(jì)相關(guān)核算中，涉及到一些與資金時(shí)間價(jià)值相關(guān)的內(nèi)容，如持有至到期投資和應(yīng)付債券的利息調(diào)整攤銷、非流動資產(chǎn)減值、融資租賃未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?、帶有融資性質(zhì)的分期收款銷售中未實(shí)現(xiàn)融資收益的攤銷等。文章以持有至到期投資相關(guān)會計(jì)核算為例，結(jié)合現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與財(cái)務(wù)管理知識，分析資金時(shí)間價(jià)值在會計(jì)核算中的應(yīng)用方法及目的，認(rèn)為資金時(shí)間價(jià)值的引入使得經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)核算更接近其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

【關(guān)鍵詞】 資金時(shí)間價(jià)值； 財(cái)務(wù)會計(jì)； 實(shí)際利率； 持有至到期投資

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）09-0107-03

資金時(shí)間價(jià)值是指資金隨著時(shí)間的推移而產(chǎn)生增值的部分，或其可隨時(shí)間推移而產(chǎn)生增值的能力，也可以理解為資金被占用為某種狀態(tài)而不能作其他用途所產(chǎn)生的機(jī)會成本。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法有單利和復(fù)利兩種，在涉及到名義收益或利息時(shí)，一般用票面利率采取單利的計(jì)算方法；而期限長于一年且涉及到實(shí)際收益或利息時(shí)，一般用復(fù)利的計(jì)算方法。根據(jù)會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)的歷史成本原則，各項(xiàng)目初始入賬一般按票面金額或?qū)嶋H成本入賬；同時(shí)根據(jù)會計(jì)信息質(zhì)量要求的實(shí)質(zhì)重于形式原則，后續(xù)計(jì)量則應(yīng)考慮各對象的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。因此，在財(cái)務(wù)會計(jì)核算中，權(quán)衡歷史成本原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則，一般涉及非流動資產(chǎn)和非流動負(fù)債項(xiàng)目的后續(xù)計(jì)量和期末計(jì)價(jià)時(shí)，要考慮資金時(shí)間價(jià)值的影響。

一、資金時(shí)間價(jià)值在持有至到期投資利息調(diào)整攤銷中的應(yīng)用

由于債券的發(fā)行分為溢價(jià)發(fā)行、平價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行，而且存在交易相關(guān)的費(fèi)用，所以在進(jìn)行債券投資時(shí)，實(shí)付價(jià)款（不含已到付息期但尚未收到的利息，下同）與債券面值之間就會產(chǎn)生偏離。持有至到期投資的初始入賬是以實(shí)付價(jià)款作為入賬價(jià)值，實(shí)付價(jià)款與債券面值之間的差額體現(xiàn)到“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶。當(dāng)實(shí)付價(jià)款大于面值時(shí)，利息調(diào)整為借方差額（以下簡稱“借差”）；當(dāng)實(shí)付價(jià)款小于面值時(shí)，利息調(diào)整為貸方差額（以下簡稱“貸差”）。初始入賬分錄如下：

借：持有至到期投資——面值

——利息調(diào)整（借或貸）

貸：銀行存款（實(shí)付價(jià)款）

持有至到期投資作為一種以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，以上利息調(diào)整的借差或貸差不能記入當(dāng)期損益，而應(yīng)按照一定的方法攤銷到持有至到期投資持有過程的各會計(jì)期間。具體方法有直線法和實(shí)際利率法兩種，我國現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采取實(shí)際利率法。實(shí)際利率法關(guān)鍵的問題就是實(shí)際利率的確定，該確定過程主要運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值原理。

（一）分期付息到期還本持有至到期投資舉例

由持有至到期投資初始入賬和利息調(diào)整攤銷原理可得，在未發(fā)生減值情況下，分期付息到期還本的持有至到期投資期末攤余成本有兩種計(jì)算方式：（1）債券面值加借差余額（或減貸差余額）；（2）期初攤余成本減當(dāng)期借差攤銷（或加當(dāng)期貸差攤銷）。

例1：甲企業(yè)20×1年1月1日購入A公司當(dāng)日發(fā)行的面值100萬元、票面利率5%、5年期、每年12月31日付息的債券，準(zhǔn)備持有至到期。該債券發(fā)行價(jià)102萬元，交易相關(guān)直接費(fèi)用1萬元。

1.初始入賬時(shí)

借：持有至到期投資——面值 1 000 000

——利息調(diào)整 30 000

貸：銀行存款 1 030 000

可以看出，該持有至到期投資的初始入賬價(jià)值為103萬元（即初始攤余成本）。

2.實(shí)際利息的確定

與此持有至到期投資相關(guān)的現(xiàn)金流量圖如圖1所示：

由上式可以求得i%=4.33%，即該持有至到期投資的實(shí)際利率，應(yīng)根據(jù)此實(shí)際利率確定每期的投資收益和利息調(diào)整攤銷額。

3.利息調(diào)整的攤銷和投資收益的確認(rèn)

20×1年，該持有至到期投資應(yīng)確認(rèn)的投資收益為期初攤余成本與實(shí)際利率間的乘積，即1 030 000×4.33%=44 599（元），當(dāng)年年末可以收到的票面利息為1 000 000

×5%=50 000（元），兩者之間的差額為利息調(diào)整借差的攤銷額，即50 000-44 599=5 401（元）。分錄為：

借：銀行存款 50 000

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整 5 401

投資收益 44 599

因此，20×1年年末該持有至到期投資的攤余成本為1 030 000-5 401=1 024 599（元）。以后各年利息調(diào)整攤銷和期末攤余成本的計(jì)算與此相同。

（二）到期還本付息持有至到期投資舉例

由于到期還本付息債券的利息在到期日支付，因此其未收利息也應(yīng)屬于非流動項(xiàng)目，在會計(jì)核算過程中體現(xiàn)到“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”賬戶。此時(shí)，某會計(jì)期末，在未發(fā)生減值的情況下，到期還本付息的持有至到期投資期末攤余成本也有兩種計(jì)算方式：（1）債券面值加至當(dāng)期末累計(jì)應(yīng)計(jì)利息加借差余額（或減貸差余額）；（2）期初攤余成本加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息減當(dāng)期借差攤銷（或加當(dāng)期貸差攤銷）。

例2：甲企業(yè)20×1年1月1日購入A公司當(dāng)日發(fā)行的面值100萬元、票面利率6%、5年期、到期一次還本付息的債券，準(zhǔn)備持有至到期。該債券發(fā)行價(jià)92萬元，交易相關(guān)直接費(fèi)用0.69萬元。

由以上資料可以看出，該持有至到期投資的入賬價(jià)值（即初始攤余成本）為92+0.69=92.69（萬元），期初入賬分錄為：

借：持有至到期投資——面值 1 000 000

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整 73 100

銀行存款 926 900

設(shè)實(shí)際利率為i%，根據(jù)上述插值法原理，可求得實(shí)際利率為7%，即：

（100+100×6%×5）×（P/F，7%，5）=92.69（萬元）

因此，20×1年，該持有至到期投資應(yīng)確認(rèn)的投資收益為期初攤余成本與實(shí)際利率間的乘積，即926 900×7%=64 883（元），當(dāng)年年末應(yīng)該計(jì)提的票面利息為1 000 000×6%=60 000（元），兩者之間的差額為利息調(diào)整貸差的攤銷額，即64 883-60 000=4 883（元）。分錄為：

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 60 000

——利息調(diào)整 4 883

貸：投資收益 64 883

可以看出，20×1年年末，該持有至到期投資的攤余成本為926 900+60 000+4 883=991 783（元），此時(shí)的利息調(diào)整貸差余額為73 100-4 883=68 217（元）。以后各年利息調(diào)整攤銷和期末攤余成本的計(jì)算與此相同。

二、資金時(shí)間價(jià)值在持有至到期投資期末計(jì)價(jià)中的應(yīng)用

如果有客觀證據(jù)證明持有至到期投資發(fā)生了減值，應(yīng)將持有至到期投資賬面價(jià)值減記至未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（持有至到期投資的可收回金額），而未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算也要用到資金時(shí)間價(jià)值的原理。

確認(rèn)減值損失、計(jì)提減值準(zhǔn)備后，攤余成本為當(dāng)前的可收回金額，因此以后期間的利息調(diào)整攤銷額將受到影響。待情況好轉(zhuǎn)或減值因素消除時(shí)，應(yīng)將原確認(rèn)的減值損失轉(zhuǎn)回，作相反分錄，但轉(zhuǎn)回后的攤余成本不應(yīng)超過假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)的攤余成本（即在原確定的減值損失限額內(nèi)轉(zhuǎn)回）。

例3：沿用例2的資料，若20×3年年末，該債券發(fā)行方出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，預(yù)計(jì)到期只能收回債券面值100萬元；20×4年年末，預(yù)計(jì)能夠收回債券面值100萬元和利息20萬元；20×6年1月1日，債券到期，收回面值100萬元和利息20萬元。

（1）20×3年年末減值損失的確定

首先，按照前述方法，20×2年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差的攤銷額為991 783×7%-60 000=9 424.81（元），20×2年年末攤余成本為991 783+60 000+9 424.81

=1 061 207.81（元），利息調(diào)整貸差余額為68 217-9 424.81

=58 792.19（元）；20×3年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差攤銷額為1 061 207.81×7%-60 000=14 284.55（元），20×3年年末，計(jì)提減值準(zhǔn)備前的賬面價(jià)值為1 061 207.81

+60 000+14 284.55=1 135 492.36（元），利息調(diào)整貸差余額為58 792.19-14 284.55=44 507.64（元）。

其次，20×3年年末，該持有至到期投資未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為100×（P/F，7%，2）=87.34（萬元）。

因此，20×3年年末該持有至到期投資應(yīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額為1 135 492.36-873 400=262 092.36（元）。會計(jì)分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失 262 092.36

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 262 092.36

計(jì)提減值準(zhǔn)備后，該持有至到期投資的攤余成本為87.34萬元。

（2）20×4年年末減值損失的確定

首先，20×4年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差的攤銷額為873 400×7%-60 000=1 138（元），20×4年年末，轉(zhuǎn)回減值損失前的攤余成本為873 400+60 000

+1 138=934 538（元），利息調(diào)整貸差余額為44 507.64

-1 138=43 369.64（元）。

其次，20×4年年末，該持有至到期投資未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為120×（P/F，7%，1）=1 121 495（元）。

可以看出，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值1 121 495元大于轉(zhuǎn)回減值損失前的攤余成本934 538元，因此應(yīng)沖回20×3年已確認(rèn)的部分減值損失，沖回金額為其差額，即186 957元，相關(guān)會計(jì)分錄為：

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 186 957

貸：資產(chǎn)減值損失 186 957

沖回后，該持有至到期投資的賬面價(jià)值（攤余成本）為1 121 495元，“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”貸方余額為262 092.36-186 957=75 135.36（元）。

（3）20×5年利息調(diào)整攤銷及投資收益的確定

20×5年，該持有至到期投資應(yīng)確認(rèn)的投資收益為期初攤余成本與實(shí)際利率間的乘積，即1 121 495×7%=

78 504.65（元），利息調(diào)整貸差的攤銷額為78 504.65-60 000

=18 504.65（元）。分錄為：

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 60 000

——利息調(diào)整 18 504.65

貸：投資收益 78 504.65

因此，20×5年年末，該持有至到期投資的攤余成本為1 121 495+60 000+18 504.65=1 200 000（元），此時(shí)的利息調(diào)整貸差余額為43 369.64-18 504.65=24 864.99（元）。

（4）到期收回的處理

20×6年1月1日，債券到期，應(yīng)將該持有至到期投資終止確認(rèn)，從賬上轉(zhuǎn)出，即所屬明細(xì)科目全部轉(zhuǎn)出。會計(jì)分錄如下：

借：銀行存款 1 200 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 24 864.99

持有至到期投資減值準(zhǔn)備 75 135.36

貸：持有至到期投資——面值 1 000 000

——應(yīng)計(jì)利息 300 000

三、結(jié)論

通過對資金時(shí)間價(jià)值在持有至到期投資核算過程中應(yīng)用的分析，可以看到資金時(shí)間價(jià)值貫穿于持有至到期投資利息調(diào)整攤銷、投資收益確認(rèn)、攤余成本計(jì)算、期末計(jì)價(jià)等方面。通過資金時(shí)間價(jià)值的引入，使持有至到期投資的投資收益和攤余成本更接近其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

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